Всё про облигации федерального займа для физических лиц в 2021 году: виды, плюсы и минусы, стоит ли покупать

Содержание

Что такое ОФЗ

Облигации федерального займа (ОФЗ)– это облигации на предъявителя  эмитентом которых является Министерство финансов РФ, которые предусматривают получение купонного дохода.

Примечательно, что данные ценные бумаги не имеют документальной форме, как это везде принято, их учет производится путём записи в актах депо.  Любой выпуск сопровождается оформлением сертификата в двойном экземпляре, один из которых остаётся на хранении в Минфин РФ, а второй находится в самом депозитарии.

Эти облигации дают отличную возможность её держателям получать гарантированную прибыль, причём данные гарантии идёт со стороны нашего государства. Что же касается того, кто именно может стать обладателем ОФЗ, то тут нет никаких ограничений.

Это могут быть как отдельные граждане, так и юридические лица, и даже иностранные подданные. Объёмы выпуска ОФЗ определяются самим Минфином, в пределах государственной задолженности, которая определяется ежегодно на Федеративном уровне.

Народные ОФЗ — стоит ли вообще связываться с государством

Понятно, что российское государство — вещь непредсказуемая. Но на данный момент ОФЗ — то, на что однозначно стоит обратить внимание инвестору-”частнику”. Государственные облигации Минфина — одна из наиболее надежных ценных бумаг в сегодняшней России.

Надежность ОФЗ обусловлена массой экономических обоснований. При всех проблемах экономики, Россия далека от того положения, в котором она была в 1998 году, когда сгорели тогдашние облигации ГКО. Сегодняшние ОФЗ куда более устойчивы.

Это обеспечивается следующими основными экономическими факторами:

  • сравнительно небольшая инфляция,
  • неплохая величина золотовалютных резервов,
  • профицит государственного бюджета, к которому удалось вернуться,
  • крайне низкий внешний госдолг — всего около 20% ВВП (у похожей на российскую бразильской экономики это целых 85% ВВП).

ОФЗ могут рухнуть только вместе с экономикой всей страны, а она в данный момент вполне устойчива, даже если и не особенно растет.

ОФЗ для физических лиц в 2019 году плюсы и минусыФото: pixabay.com

ОФЗ н что это такое

ОФЗ н представляют собой облигации федерального займа для населения. Это так называемые «народные» облигации, купить которые можно свободно в 4 банках страны:

  1. Сбербанк.
  2. ВТБ.
  3. Промсвязьбанк.
  4. Почта Банк.

Суть ОФЗ н точно такая же, как и у «обычных», классических ОФЗ. Вы даете государству в долг определенную сумму, в оно возвращает вам в оговоренный срок не только номинал, но и выплату по процентам (купонный доход). Однако ОФЗ н – это облигации для населения, т.е. для самого широкого круга клиентов.

У них есть несколько важных отличий от классических ОФЗ:

  1. Приобрести народные облигации на индивидуальном инвестиционном счете не получится. Как уже говорилось, их покупают только в отделениях 4 банков.
  2. Доход по этим ценным бумагам заранее известен, причем он постоянно увеличивается.
  3. Получить доход от разницы в цене не получится. Например, если вы досрочно погасите ОФЗ н в надежде на выгодный курс, вам вернут лишь номинал.

Именно в этом и есть принципиальная разница. Если обычные облигации вы можете выгодно продать в подходящий момент (вдруг они вырастут в цене уже на следующий месяц?), то на народные ОФЗ этот принцип не распространяется. Доходность ОФЗ н (размер купона) заранее известен, и именно эту выплату вы и получите (даже если реальная цена будет намного выше).

Таким образом, народные облигации ОФЗ – это почти как банковский вклад с высокой ставкой (сегодня порядка 6-7% годовых). Едва ли можно считать их покупку инвестицией, потому что вы заранее знаете доход и понимаете, что риск практически отсутствует. Однако это не значит, что эти активы какие-то «не такие». Напротив, они считаются наиболее надежными ценными бумагами (как, впрочем, и все остальные ОФЗ).

Доходность ОФЗ

1.seo.ofzdlyaiis.png

Доход, который вы можете получить по ОФЗ, складывается из трех частей:

  • возврата номинала (первоначальной стоимости бумаги);
  • выплат купона (процентов);
  • роста стоимости облигаций (если держатель захочет продать их).

Рассмотрим доходность одной облигации на примере. Предположим, вы приобрели ОФЗ-ПК (с постоянным купонным доходом) по цене 1 200 рублей за шт. Для этой облигации предусмотрена процентная ставка 5% годовых, а выплаты перечисляются один раз в шесть месяцев. Это значит, что два раза в год держатель может рассчитывать на купонный доход в 30 рублей. Если купить 100 ОФЗ, за 6 месяцев будет начислено 3 000 рублей.

Виды ОФЗ

На сегодня в обращении находится 39 разных выпусков ОФЗ, которые имеют различные сроки погашения от мая 2016 года до февраля 2036. Кроме сроков и доходности ОФЗ также имеют различные виды условия по выплате купонов, расчету купонов, расчету номинала и т.д. Давайте попробуем разобраться, чем они друг от друга отличаются, и какие выгоднее и интереснее.

Параметры выпусков ОФЗ-н

Все выпуски народных облигаций имеют следующие параметры:

  • номинал 1000 руб.
  • выплата процентов (купона) раз в полгода
  • доходность, пропорциональная длительности владения бумагой
  • срок с момента выпуска до погашения — 3 года
  • максимальное количество облигаций, доступное одному инвестору для покупки — 15 000 шт.

Ограничение на максимальный размер инвестиций устанавливается приказом Минфина. Инвестор, купивший большее число ценных бумаг одного выпуска, должен их вернуть. Минимальное количество облигаций, которое мог приобрести вкладчик, равнялось в случае первых трех выпусков 30 шт., поэтому начальный размер инвестиций в этот актив составлял не менее 30 тыс. руб. В четвертом выпуске минимальная сумма ниже.

История выпусков народных облигаций

  • ОФЗ-н 53001

Первый выпуск ОФЗ-н 53001 был предложен для покупки 26.04.2017 г. Изначально предполагалось размещение ценных бумаг наОблигации СССР суммарную стоимость 15 млрд руб. Однако этот инвестиционный инструмент пользовался спросом, поэтому была произведена дополнительная эмиссия в том же объеме.

Основной и дополнительный объемы актива были раскуплены досрочно. Размещение завершилось в середине сентября 2017 г., хотя по плану должно было продолжаться по 25.10.2017 г. Погашение облигаций и возврат средств держателям намечен на 29.04.2020 г. Ставка первого купона составляла 7,5%, последнего — 10,5%.

  • ОФЗ-н 53002

Второй выпуск “народных облигаций” ОФЗ-н 53002 можно было приобрести в период с 13.09.2017 по 14.03.2018 г. Он заинтересовал потенциальных инвесторов меньше, чем первый. В результате суммарный объем размещения составил всего 11,4 млрд руб. Размер первого купона — 7%, последнего — 10,1%. Погашение произойдет в сентябре 2020 г.

  • ОФЗ-н 53003

Размещение ОФЗ-н 53003 началось 15.03.2018 г. Объем выпуска составил 15 млрд руб. Этот инвестиционный инструмент получил 2 доп. выпуска номиналом по 5 млрд руб. каждый. Они были произведены 17.09.2018 г. и 15.01.2019 г.

Размер первого купона — 6%. Он увеличивается с шагом в 0,5% в каждую дату выплаты. Шестой купон равен 8,6%. Бумаги будут погашены в марте 2021 г.

Параметры ОФЗ-н 53004

Как и предыдущие 3 выпуска, ОФЗ-н 53004 имеет номинальный объем эмиссии 15 млрд руб. Эти ценные бумаги стали доступны для покупки 2.09.2019 г. Размещение продлится до 25.02.2020 г.

Величина купонов составляет:

  • 6,5%
  • 7,0%
  • 7,05%
  • 7,1%
  • 7,25%
  • 7,35%

Таким образом, в виде процентов по одной облигации ее держателю будет перечислено 211 руб. 02 коп. Даты выплаты купонов, так же как и их размер, зафиксированы в момент выпуска актива и не зависят от дня покупки. Первая намечена на 04.03.2020 г., далее с периодичностью раз в полгода до 31.08.2022 г. Текущая доходность актива к погашению немного выше, чем у выпусков стандартных ОФЗ, погашение которых намечено на 2021-2022 гг.

Параметры ОФЗ-н 53004

Отличия четвертого выпуска ОФЗ-н от предыдущих

В момент утверждения четвертого выпуска в правила обращения ОФЗ-н был внесен ряд изменений:

  1. Увеличена доступность. Ранее такие ценные бумаги можно было купить только в 2 банках-агентах, Сбербанке и ВТБ. Теперь к ним добавились Почта Банк и Промсвязьбанк
  2. Минимальный размер лота снижен с 30 шт. до 10 шт., т.е. покупка стала доступна от 10 тысяч рублей
  3. Комиссия за совершение операций отменена
  4. Разрешено использование этого инвестиционного актива в качестве залога при оформлении кредита в том же банке, где он был приобретен
  5. Реализована возможность дистанционной покупки и передача по наследству

Где посмотреть все выпуски народных облигаций?

Все текущие выпуски «облигаций для народа» можно найти на сайте rusbonds.ru, указав в секторе рынка «Гос», а в названии облигации/эмитента «-н».

поиск народных облигаций

Результат на данный момент:

ОФЗ-н

Как купить народные облигации ОФЗ

Для этого вы приходите в банк (Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк или Почта Банк) с паспортом и открываете брокерский счет (все это делается бесплатно и за считанные минуты). А если он у вас уже есть, просто перечисляете сумму в интернет-банке, например, через Сбербанк Онлайн. В таком случае приходить никуда не нужно.

Далее перечисляете нужную сумму на счет для покупки облигаций или просто передаете наличные в кассу банка. Стоимость ОФЗ н составляет 1000 рублей за штуку (это и есть номинал). Причем приобрести можно:

  • минимум 10 штук – на сумму 10 тыс. руб.;
  • максимум 15000 штук – на сумму 15 млн. руб.

Вам выдают договор брокерского отчета, а также депозитарный договор (проще – договор вклада), в которых указаны:

  • ваши данные;
  • наименование и количество приобретенных бумаг;
  • сумма (по номиналу);
  • срок погашения;
  • купонный доход.

Купить облигации может любой совершеннолетний гражданин РФ либо его представитель, действующий на основании нотариально заверенной доверенности.

Важно!

Купонный доход известен заранее на весь период вплоть до погашения. Причем начисляется он каждые полгода – и эта сумма постоянно выводится на ваш счет. Т.е. первые «сливки» можно будет снять уже через 6 месяцев.

Новые ОФЗ для населения: что поменялось?

На днях Минфин объявил, что возвращается на рынок с ОФЗ-н — только в новом формате. Бумаги новой серии 53004 начнут размещаться 2 сентября. Объем выпуска составит 15 млрд руб., срок обращения народных облигаций, как и прежде, составит 3 года, выплата купонов по ним будет производиться дважды в год, доходность ОФЗ-н к погашению составляет 7.15%.

Почему Минфин решил размещать новые ОФЗ-н сейчас?

На фоне замедления инфляции и планомерного понижения ключевой ставки ЦБ банки стали активно снижать ставки по вкладам физлиц. Средняя максимальная ставка по рублевым депозитам в банках топ-10 во второй декаде августа составила 6.803% против 6.823% в начале месяца. Это минимальное значение данного показателя с начала октября прошлого года. От пиковых значений, наблюдавшихся в середине марта, ставка снизилась уже на 92 б. п., посчитал экономист Кирилл Тремасов у себя в ТГ-канале MMI.

Снижение ставок по депозитам скорее всего продолжится на фоне замедления роста цен и усиливающихся ожиданий по дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики ЦБ, полагает аналитик. Эти тенденции снова заставляют консервативных инвесторов, которые обычно предпочитают сберегать средства на депозитах в крупнейших банках, искать для себя более доходные, но не менее надежные инструменты.

Неудивительно, что Минфин решил воспользоваться такой конъюнктурой и снова побороться за длинные деньги вчерашних вкладчиков, попутно улучшив к концу года свои показатели по повышению финансовой грамотности среди населения.

Что изменилось в народных ОФЗ?

  • Теперь продажа ОФЗ-н будет производиться через отделения четырех банков-агентов (Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Почта Банк).
  • Минимальный лот при покупке ОФЗ-н снижается с 30 до 10 тыс. руб.
  • При покупке и продаже бумаг покупателям облигаций не придется платить комиссию банкам-агентам, раньше она составляла от 0.5 до 1.5%. Теперь эти расходы перекладываются на эмитента — Минфин России, а значит, по сути, на федеральный бюджет.
  • Под залог новых ОФЗ-н можно будет привлекать кредиты у банков-агентов.

Цена продажи

По сравнению с банковским вкладом, облигация боле лояльна к тем, кто хочет избавиться от нее раньше срока. При продаже облигации вы получите накопленную купонную доходность (ту часть купона, которая вам положена исходя из количества дней, которые вы продержали облигацию). Но следует учесть, что цена облигации формируется рыночно, а значит, сама цена продажи может быть как выше, так и ниже той цены, по которой вы купили облигацию. Если вы будете держать облигацию до экспирации (т.е. до конца периода обращения), то вас этот вопрос волновать не должен.

Кто имеет право приобрести?

Приобрести ОФЗ-н могут совершеннолетние граждане РФ, выступающие физическими лицами. Приобретенные ценные бумаги нельзя передавать на учет в другие банки и депозитарии, продавать и передавать любым иным образом, а также использовать как обеспечение залога. Облигации народного займа можно будет только сдать в тот же банк, где они были приобретены.

После истечения 3-х летнего срока, стоимость с добавочными процентами будет зачислена на личный счет клиента, после обращения, либо автоматически. Сдать облигации можно до истечения срока их действия, потеряв часть инвестиционного дохода.

Разновидности ОФЗ

2.seo.ofzdlyaiis.png

Есть четыре основных вида ОФЗ:

  • ОФЗ-ПД;
  • ОФЗ-ИН;
  • ОФЗ-АД;
  • ОФЗ-ПК.

Каждый из них рассмотрим более подробно.

Погашение и налогообложение

Все ОФЗ погашаются автоматически. Ценные бумаги выкупаются Министерством финансов, денежные средства зачисляются на брокерские счета.

При работе с ОФЗ необходимо учитывать особенности налогообложения этого способа заработка. Инвестору не нужно платить НДФЛ с купонных доходов. При покупке облигации по низкой цене и последующей продаже или погашении по более высокой стоимости, нужно будет уплатить 13% с разницы курса. При открытии ИИС с вычетом типа Б, освобождающим от налогообложения на прибыль, инвестор избавится от подоходного налога в соответствии с законодательством.

На все эти моменты нужно обращать внимание для того, чтобы операции с ценными бумагами приносили хорошую прибыль. Любую деятельность в этой области регламентирует законодательство.

Народные ОФЗ: в чем подвох государства

На первый взгляд никакого подвоха нет. Вы вкладываете определенную сумму, а, например, через 3 года погашаете актив. Причем каждые 6 месяцев вам начисляют купонный доход, размер которого заранее известен с точностью до копейки. Рисков практически никаких, поскольку Россия:

  • накопила очень большие золотовалютные резервы $548 млрд.;
  • имеет небольшой внутренний госдолг $188 млрд.;
  • имеет достаточно позитивные макроэкономические показатели (сальдо торгового баланса, профицит бюджета, индекс потребительских цен, безработица и многие другие).

Соответственно вероятность дефолта (т.е. отказа от погашения облигаций) крайне мала. Более того – за последний 21 год (с августа 1998 г.) такой ситуации не наблюдалось еще ни разу. Поэтому можно уверенно утверждать, что Россия является надежным заемщиком, а значит, и выплаты по народным облигациям будут начислены в срок почти со 100% вероятностью.

Но есть один нюанс, о котором говорят не всегда. Если так все замечательно, то почему более продвинутые инвесторы стремятся приобретать обычные ОФЗ через индивидуальный инвестиционный счет? Все дело в том, что в этом случае вы получаете дополнительный доход в виде налогового вычета – 13% от внесенной суммы каждый год (максимум 52000 рублей в год).

Допустим, открыли ИИС, приобрели классические государственные облигации, заработали на них 7% и получили еще 13% за счет вычета – итого 20% годовых. Отличный показатель, тем более доход полностью пассивный, риски минимальные. Но в случае с ОФЗ н эта льгота не действует – вот в чем и есть основной подвох.

Обратите внимание!

Налоговый вычет 13% от взносов предоставляется только в том случае, если с вашего дохода удерживают НДФЛ (например, с зарплаты или дохода ИП на ОСНО). Воспользоваться этим правом можно уже на следующий год после открытия индивидуального инвестиционного счета. Однако в целом он должен просуществовать не менее 3 лет – иначе вычеты придется вернуть вместе с пеней за каждый день после выплаты.

Облигации с фиксированным купоном

ОФЗ с постоянным купонным доходом (ПД) — самые традиционные бумаги. Механизм расчета доходности по таким облигациям прост и мы его уже описывали в статье «Облигации — отличная замена депозитам».

Напомню здесь, что доходность ОФЗ, как и любых других облигаций, складывается из 2-х составляющих:

  1. Периодические купонные выплаты (купоны по облигациям аналогичны % по депозиту).

  2. Разница между ценой покупки и ценой погашения облигации.

В зависимости от того, какая доходность преобладает купонная или ценовая (правильно ее называют дисконтная) бумаги различают на купонные и дисконтные. И здесь мы сделаем первые выводы относительно того, что же выгоднее.

Итак, если перед вами две облигации с одинаковой доходностью, но у одной большая часть доходности складывается за счет купонов, а у другой за счет дисконта, то выгоднее брать купонную бумагу. Купоны можно реинвестировать (покупать те же облигации, акции или выводить на депозит), что в итоге приведет к росту вашей доходности. На длительных промежутках времени разница может быть существенной.

Как рассчитывается ставка

Облигации федерального займа предполагают наличие двух видов ставок по ним:

  • Постоянная (фиксированная). Изменять показатель нельзя, он устанавливается при продаже, пока бумага на рынке, размер остается одинаковым весь срок.
  • Переменная. Она, обычно, зависит от скачков инфляции в стране.

Какой бы вид не был выбран, он не является величиной постоянной. Т. е. ставка устанавливается в индивидуальном порядке для каждого отдельного выпуска. Как правило, они имеют прямую зависимость от ежегодной ставки, устанавливаемой Центробанком.

Налогообложение на доходность ОФЗ

В настоящий момент народные гособлигации облагаются налогом на доходы физических лиц в размере 13%. По словам заместителя министра финансов Ильи Трунина, в правительство уже внесен законопроект об освобождении дохода по гособлигациям от подоходного налога. Принятие закона – лишь вопрос времени.

Преимущества ОФЗ-н

К плюсам вложения в облигации отнесём:

  1. возможность стать инвестором с гарантированным доходом;
  2. повышение финансовой грамотности;
  3. доходность больше, чем по банковским вкладам;
  4. минимальные риски;
  5. просто купить в отделениях банков-агентов;
  6. государство гарантирует, что вернёт всю сумму вкладчику;
  7. можно раньше срока вернуть вложенные деньги;
  8. чем больше срок владения облигациями, тем выше доход;
  9. для покупки достаточно иметь 30 тыс. руб.;
  10. можно передавать облигации по наследству.

Возможна ли передача ОФЗ н по наследству

Да, безусловно, народные облигации можно наследовать. Причем как по закону (на основании степени родства), так и по завещанию (в соответствии с волей наследодателя, отраженной документально и заверенной нотариусом). При этом РФ как заемщик продолжает исполнять все взятые обязательства и перед наследником. Т.е. вы ничего не теряете: выплаты по процентам будут переходить уже на ваш счет.

Важно!

Сроку вступления в права на наследство составляет 6 месяцев. Поэтому доступ к накопленному купонному доходу и самим облигациям наследник получит только по истечению этого срока.

Цена сегодня

Цена для покупки ОФЗ-н меняется каждый день. Они вывешиваются на официальном сайте Министерства финансов РФ на этой странице. Чтобы посмотреть, нужно перейти в документ «цены размещения». Цена будет указана в процентах от номинала. Номинал равен 1000 рублей. Т.е. если указано 98%, значит одна облигация обойдётся вам в 980 рублей, и 1010 рублей, если 101%. Кроме того, нужно будет заплатить поверх и накопленный купонный доход (НКД) за каждую бумагу, если он не нулевой.

Кому нужные народные облигации?

Несмотря на гордое название «народных», новый вид облигаций подходит очень незначительной части населения. Это люди с капиталом более 1,5 млн. рублей, размещенном на банковских вкладах. Инвесторы с более низким финансовым достатком получат от нового инструмента лишь убытки и неудобства.

Для инвесторов, работающих на фондовом рынке, «народные облигации» вообще не интересны вне зависимости от суммы инвестиций. Для больших капиталов обычные ОФЗ привлекательнее из-за высокой ликвидности и низких комиссий, а для мелких инвесторов к этим плюсам еще прибавляются налоговые вычеты через ИИС.

Похоже, нас ждет сценарий «народных IPO»: много медиа-шума и разговоров, ажиотаж в первые несколько месяцев, затем разочарование при первых финансовых результатах и закрытие программы.

Узнайте больше: бесплатный курс «Как стать инвестором?»

Ник Черри

В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.

В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.

Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.

Получить курс

Введите свои данные в форму:

Плюсы и минусы облигаций федерального займа

 Из плюсов можно отметить:

Высокая степень надежности

Исполнение обязательств по ним гарантирует государство, поэтому ОФЗ это обязательная часть сложного инвестиционного портфеля, как один из элементов подушки безопасности для диверсификации рисков.

Явные минусы:

Низкая доходность

По сравнению с другими инвестиционными инструментами, в целом доход по облигациям сопоставим с банковским депозитом, что в общем то подразумевает не рост капитала, а его сохранение, так как если из дохода по облигации вычесть инфляционные потери, то прибыль будет не существенна.

Облагается налогом

Каждому начинающему инвестору необходимо знать, что прибыль по ОФЗ облагается налогом. И это, пожалуй, самый очевидный недостаток подобной формы инвестирования. В этом облигации уступают банковским депозитам, которые налогом не облагаются (до ставки 18.25% годовых).

Какие облигации федерального займа выбрать

Для начала изучите актуальные котировки, чтобы понять, какие облигации федерального займа более прибыльные. Это можно сделать самостоятельно или обратившись к финансовым консультантам. Без брокерского или индивидуального инвестиционного счета не обойтись. Для тех, кто интересуется, где купить различные облигации федерального займа для физических лиц в 2020 году и какая у них доходность, рекомендую изучать данные на официальном сайте www.banki.ru. Там можете найти данные:

  1. рейтинг по прогнозируемой доходности;
  2. цена за 1 облигацию;
  3. чистый доход;
  4. дата погашения.

Далее кликаете «Купить онлайн» и выбираете брокера с наиболее привлекательными для вас условиями. Разумеется, РФ не единственная страна, которая практикует такой инструмент прибыли для своих граждан.

Выбрать ОФЗ

Даже во многих книгах и фильмах можно «познакомиться» с облигациями США, которые прямо показывают, насколько экономика стабильна или критична в тот или иной момент. Они имеют один из самых высоких рейтингов надежности ААА, хотя при этом практически не обеспечены залогом. Подводя итог, подчеркну: облигации РФ куда выше по доходности, нежели США — в среднем 6,5% против 3,4%.

Россияне все чаще стали обращать внимание на этот инструмент из-за низких рисков и возможности получать доход на удаленной основе. Рекомендую детально проанализировать не просто актуальную котировку облигации, но и посмотреть, как менялась на нее цена за последние несколько лет. Желаю, чтобы все вложения в ценные бумаги и такое сотрудничество с государством было доходным, выплаты стабильными и высокими.

Смотрите также:

  • Криптомиллионеры — счастливчики или гении?
  • Капитализация вклада — что это такое? Инструкция по выбору вклада с пополнением и капитализацией
Автор Ganesa K.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Облигации с амортизируемым номиналом

ОФЗ с амортизацией долга (АД) – это облигации, по которым номинал гасится не в конце срока, а постепенно в течение нескольких определенных заранее периодов.

Например, ОФЗ-46023-АД выпущены 30.09.2011, погашение начинается 02.02.2017 и окончательное гашение состоится 23.07.2026.

Амортизация номинала по ОФЗ-46023-АД

Эти бумаги были придуманы для пенсионных фондов и НПФ. Также их могут использовать и частные лица для накопления пенсии, а затем для получения пенсионного дохода в виде купонов и амортизации номинала бумаги.

Во всех остальных случаях данная бумага выглядит странно. Поскольку более ранняя возможность реинвестирования в данном случае вызывает больше хлопот, чем эффекта. Одно дело реинвестировать купоны – это заработок. А вот реинвестировать то, что уже однажды вложил – это повторные хлопоты, комиссии и т.д.

Кривая доходности

В традиционной экономике, когда ситуация стабильная, чем выше срок жизни облигации, тем выше прибыль. Это происходит исключительно в том случае, если инвесторы верят в перспективы экономики, и готовы приобрести  актив на длительный срок. Тогда кривая восходящая. Если экономика не стабильная, профит по краткосрочным инструментам будет выше, нежели по долгосрочным. Это инверсная или обратная кривая профита.

Кривая доходности – это ключевой график, инструмент для анализа привлекательности экономики для новых зарубежных инвесторов.  Именно на этот график вкладчики обращают внимание в первую очередь.

Переменная доходность

В этом портфеле облигации имеют переменную доходность, поэтому с достаточной степенью точности можно предсказать доходность портфеля только на ближайший год — это роднит этот портфель с банковским депозитом. Приятная особенность — в случае ухудшения экономической ситуации ставка  RUONIA изменится и доходность увеличится сама собой.

Наименование Лет до погашения Текущая цена Кол-во купонов до погашения Величина следующего купона Теоретическая доходность
1 29011 2 1032 4 44.68 7.30%
2 29006 7 1084 14 45.48 7.70%
3 29007 9 1111 18 51.96 8.80%
4 29008 12 1128 24 51.01 8.60%
5 29012 5 1038 10 44.63 8.10%
6 29010 17 1162 34 49.46 8.30%

Средняя доходность ожидается на уровне 8,13% годовых, но тут есть один нюанс… по двум облигациям купоны один раз уже выплачивались, а значит тот купон, который будет выплачен через один, изменит свою величину в меньшую сторону и уже по итогам этого года доходность окажется ниже ожидаемой. Какой именно? Можно узнать только по факту объявления.

Итоги

Рекомендуем ознакомиться с некоторыми выводами и советами относительно облигаций федерального займа:

  1. Облигации выпускаются Министерством финансов, заёмщик – государство;
  2. ОФЗ считаются самыми надёжными ценными бумагами на фондовом рынке России.
  3. Их доходность немного выше ставок банковских депозитов.
  4. На цену ОФЗ и их доходность оказывает влияние политика Банка России.
  5. Для снижения рисков по облигациям, нужно дождаться их погашения по номинальной стоимости.
  6. Не следует покупать длинные ОФЗ, если нет уверенности, что будет возможность держать их весь срок обращения.
  7. Если нет желания разбираться в теме инвестиций в ценные бумаги, лучше приобрести в банке народные облигации.

Как купить облигации федерального займа

Для того чтобы купить ОФЗ также как и любые другие облигации, нужно выполнить следующие шаги:

  1. Открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в брокерской компании, т.к. ОФЗ продаются на московской бирже и доступ к ней предоставляют компании-брокеры. Это несложно и займет у Вас не более 1 часа, брокеры есть во всех крупных городах. В статье «как выбрать брокера» мы более детально описали этот процесс, а также привели рейтинг брокеров.

  2. Завести деньги на свой счет – это можно сделать тут же. Деньги поступят на следующий день.

  3. Установить программное обеспечение. Сотрудники брокера дадут Вам ссылки, ключи, инструкции.

  4. Сделать покупку облигации. Для этого достаточно выбрать облигацию, сформировать заявку на покупку и нажать кнопку «купить». На вашем счете спишутся деньги и тут же будут зачислены облигации.

    Покупка ОФЗ

Что еще?

Помимо облигаций ОФЗ существуют высоконадежные облигации КОБР. Их эмитирует Центральный Банк Российской Федерации для собственных нужд. Несмотря на то что ЦБ — частная организация с неустановленным кругом владельцев, это именно та контора, которая печатает наши рубли и определяет денежно-кредитную политику нашей страны, так что можно смело сказать, что дефолт этой организации произойдет одновременно с государством РФ. Так что да, эти облигации ничем не хуже ОФЗ. Еще есть облигации муниципалитетов и краев и областей, но эти эмитенты теоретически могут объявить дефолт или о реструктуризации долга, так что с ними стоит быть осторожнее.

В свой ежеквартальный отчет я буду включать все три своих портфеля (акции, ETF, облигации) и теоретический расчет доходности банковских депозитов. Сравнивая получившиеся цифры с курсами валют и инфляцией, мы сможем сделать вывод об эффективности инвестирования как такового.

Надеюсь, данная статья будет полезной для вас, уважаемые читатели. Как всегда, в комментариях можете задавать свои вопросы, по мере возможностей я постараюсь на них ответить. И помните, биржа – опасное место, здесь вы можете потерять все, что имеете.

About Dmitry

Дмитрий не любит выкидывать деньги на ветер и ищет оптимальные пути экономии в обычной жизни. Жизнь дает нам много честных способов заработать, достаточно пораскинуть мозгами.

Подписка на сайт i-howto.ru

Понравилась публикация? Хотите получать новые прямо в свой почтовый ящик? Нет ничего проще, подпишитесь на рассылку прямо сейчас.

биржа, вклад, депозит, доллары, евро, инвестирование, накопления, облигации, рубли, сбережения

Что лучше: этот вид или обычные ОФЗ

Каждый тип облигаций имеет свои преимущества. Что касается ОФЗ-Н, то по сравнению с другими типами у них есть одно преимущество для частного инвестора.

Покупка может быть осуществлена как в бумажном виде и инвестор может хранить их в любом укромном месте, так и в электронном, чтобы было удобнее управлять своим капиталом. А продать ОФЗ всегда можно не только в том банке, где они были куплены, но и в любом другом.

Что еще необходимо знать о торговле облигациями

  1. Существуют более доходные облигации – облигации банков, корпораций и крупных компаний. Риски инвестиций в них чуть выше, чем в ОФЗ, но при тщательном анализе и грамотном подходе к выбору облигаций можно найти бумаги, которые существенно доходнее депозитов и при этом надежнее!

  2. В зависимости от ваших целей и возможностей вы можете составить портфель из различных облигаций, в котором можно сочетать и пенсионные облигации, и короткие облигации для текущего хранения денег, и облигации на 2-3 года с высокой доходностью.

  3. На рынке облигаций бывают периоды, когда можно купить очень хорошие облигации очень дешево и заработать до 300% годовых. Такие периоды тоже можно научиться ловить. Если хотите знать об облигациях больше, а также получить практические навыки выбора, анализа и покупки различных облигаций, а не только ОФЗ советуем Вам пройти наш семинар.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...