Всё про облигации федерального займа для физических лиц в 2021 году: виды, плюсы и минусы, стоит ли покупать

Что такое ОФЗ?

ОФЗ или облигации федерального займа — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. По сути, покупая данные облигации, вы одалживаете деньги государству на определенный срок. По ОФЗ вы будете получать купонный  доход (обычно раз в полгода) на протяжении всего срока действия облигации. По его истечению вам возвращается первоначальная стоимость самой облигации.

Допустим вы купите ОФЗ с погашением в 2034 году. Стоимость одной облигации — 1000 рублей. Купон по ним составляет 8% годовых. Выплаты — раз в полгода. На весь период срока жизни облигации (до 34 года) вы зафиксируете эту доходность и каждые полгода будете получать выплаты в размере 4%.

Виды

Есть несколько видов ОФЗ:

  • ОФЗ-н. Самый новый вид, который появился в 2017 году, также называют «народными облигациями». Они созданы, чтобы привлечь граждан к инвестированию. Прибыль инвесторам выплачивается два раза в год, срок действия договора составляет 3 года.
  • ОФЗ-ИН. Поступили на рынок в 2015 году. Стоимость рассчитывается с учетом индекса инфляции. Другой особенностью вида является низкая годовая ставка.
  • ОФЗ-ФД. Эмиссия началась в 1999 году. Величина дохода по купонам устанавливается во время выпуска активов, но со временем способна измениться. Инвесторы могут рассчитывать выплаты 2-4 раза в год. Погашается спустя срок от 4 лет.
  • ОФЗ-ПД. Появились в 1998 году. Стоимость купонов не меняется. Это самый популярный вид активов с переменным доходом по купонам. Годовая ставка лишь незначительно превышает ставку по вкладам. Выплаты совершаются 2-3 раза в год. Погашение спустя срок от 1 года до 30 лет.
  • ОФЗ-АД. Выпуск начался в 2002 году. Выплаты инвесторам производятся 2-4 раза в год. Погашение рассчитано на срок от 1 года до 30 лет. Особенность вида – номинальная стоимость и купонный доход в течение всего срока погашения выплачиваются частями.
  • ОФЗ-ПК. Впервые вид попал на финансовый рынок в 1995 году. Прибыль выплачивается 2-4 раза в год. Погашение происходит в течение 1-5 лет. Особенность вида – зависимость годового процента от ставки RUONIA. В большинстве случаев последняя соответствует показателю Центрального Банка.

Что такое ОФЗ

Облигации федерального займа (ОФЗ)– это облигации на предъявителя  эмитентом которых является Министерство финансов РФ, которые предусматривают получение купонного дохода.

Примечательно, что данные ценные бумаги не имеют документальной форме, как это везде принято, их учет производится путём записи в актах депо.  Любой выпуск сопровождается оформлением сертификата в двойном экземпляре, один из которых остаётся на хранении в Минфин РФ, а второй находится в самом депозитарии.

Эти облигации дают отличную возможность её держателям получать гарантированную прибыль, причём данные гарантии идёт со стороны нашего государства. Что же касается того, кто именно может стать обладателем ОФЗ, то тут нет никаких ограничений.

Это могут быть как отдельные граждане, так и юридические лица, и даже иностранные подданные. Объёмы выпуска ОФЗ определяются самим Минфином, в пределах государственной задолженности, которая определяется ежегодно на Федеративном уровне.

Что это такое и зачем они нужны

Используя облигации федерального займа, государство привлекает средства в долг у физических и юридических лиц. Эмитентом таких бондов от лица государства выступает Минфин РФ. Частные инвесторы могут купить и продать облигации федерального займа на вторичном рынке. Крупные игроки, помимо этого, могут также участвовать в первичных аукционах размещения, приобретая большие лоты облигаций.

На российском рынке для физических лиц не представлено инструментов надежнее, чем государственные бонды федерального займа. В 2018 году, на фоне выхода нерезидентов из ОФЗ, активное распространение стали получать специальные виды облигаций федерального займа, ориентированные конкретно на физических лиц. Но об этом немного позже.

Цели государства

Первоочередная задача выпуска бондов федерального займа – это сохранение баланса и покрытие дефицита бюджета. Кроме этого, целью может быть гашение долга перед другими государствами. Развитие инфраструктуры также входит в список целевых назначений при эмиссии бумаг федерального займа. В последние годы, например, большое количество привлеченных от физических лиц средств пошло на масштабные инфраструктурные проекты.

Срок действия

Облигации федеральных займов выпускаются с различными сроками обращения. В 2018 году превалирующее число выпущенных инструментов, ориентированных на физических лиц, имеют срок обращения 3 года. На московской бирже можно найти выпуски как с меньшим, так и с большим периодом обращения. Часто бонды федерального займа подразделяют на кратко- , средне- и долгосрочные.

Что лучше покупать – акции или облигации

Разумеется, можно приводить разные нестандартные примеры и ситуации, особенно из российской практики, но в общем случае акции выгоднее, а облигации надёжнее. Проще говоря, если инвестор намерен получать небольшой, но стабильный доход, ему следует приобретать долговые бумаги.

Доходность акций в большей степени зависит от спекулятивного фактора (в течение года их цены меняются на десятки процентов как в положительную, так и негативную сторону), рыночной конъюнктуры и решений совета директоров компании. По надёжности они уступают облигациям, особенно государственным.

Надежны ли ОФЗ?

Вложения в облигации является одним из самых надежных видов инвестирования. Если сравнивать с банковскими депозитами, то уровень надежности у ОФЗ выше.

Почему?

Надежность банковских вкладов напрямую зависит от рейтинга банка. Здесь просматривается прямая зависимость, чем выше надежность банка, тем выше надежность сохранности вкладов. Но есть и существенный минус. За высокий рейтинг надежности приходится расплачиваться более низкими процентными ставками. Если проанализировать предложения от крупнейших российских банков (Сбербанк, ВТБ и прочие), то наблюдаем, что банковские ставки по вкладам у них самые низкие. Разница в процентных ставках между вкладами может доходить до 30-40%.

Гарантом выплаты по ОФЗ — выступает государство. И соответственно, рейтинг надежности гособлигаций равен кредитному рейтингу самого государства. Оно отвечает по своим обязательствам перед держателями госдолга.

Если государство перестает отвечать по своим обязательствам, то происходит дефолт. Но вероятность наступления дефолта в стране гораздо ниже, чем дефолт любой частной компании. Если посмотреть на события последних нескольких месяцев, то каждый месяц закрывается несколько банков.

Выше по надежности, только облигации иностранных эмитентов развитых стран (США). Но у них, как правило и более низкая доходность.

Можно ли покупать ОФЗ частным лицам

Да, однозначно можно. Частному лицу можно свободно как купить облигации, так и продать их. Существуют только небольшие ограничения по минимальной сумме покупке:

  • 1 облигация стоит 1000 рублей (иногда немного больше);
  • если вы покупаете их через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), минимальный порог для входа будет около 50000 рублей;
  • если вы приобретаете народные облигации ОФЗ для физических лиц со стабильными, заранее известными процентами, минимальная сумма составит 10000 рублей.

Обратите внимание!

Установлена также и максимальная сумма покупки облигаций – обычно она составляет около 150 млн. руб. Но для начинающих инвесторов это совершенно не имеет значения – получается, что в нашем случае сумма покупки ограничена только вашими финансовыми возможностями.

Преимущества и недостатки

Конкретные виды инструментов федерального займа имеют свои плюсы и недостатки. Скажу об общих положительных моментах. Если сравнить ставки ОФЗ и депозитов году, то станет понятно, что доходность первых выше. Помимо этого, уровень надежности бондов выше.

Облигации можно купить и продать на вторичном рынке без потери доходности за период. Оговорюсь, что этот пункт не относится к народным ОФЗ, которые активно предлагались к покупке физическим лицам через государственные банки.

Минусов у госбондов немного, хотя отмечу, что они сильно недотягивают по доходности до корпоративных бондов.

Старт продаж в 2019 году

Реализация новой партии облигаций намечена на 26 апреля 2019 года. Купить их можно будет в течение 6 месяцев с момента старта продаж. В 2019 году Минфин РФ предполагает выпуск среднесрочных ОФЗ, действие которых длится 3 года.

Получение дохода с каждой бумаги будет выполняется в установленный промежуток времени, то есть через каждых 6 месяцев.

Что касается процентной ставки, то она будет распределена так:

  • Первые платежи – 7,5-8%.
  • Вторичные платежи – 8,5-9%.

Что касается последующих отчислений, то они будут уже по 10,5%.

Разновидности ОФЗ

2.seo.ofzdlyaiis.png

Есть четыре основных вида ОФЗ:

  • ОФЗ-ПД;
  • ОФЗ-ИН;
  • ОФЗ-АД;
  • ОФЗ-ПК.

Каждый из них рассмотрим более подробно.

Где купить облигации федерального займа физическому лицу

Торговля государственными ценными бумагами ведется на двух рынках. Первичный – это тот, на который размещает активы Минфин. Доступ к нему открыт только крупным участникам фондового рынка. На вторичном рынке ведутся торги между брокерами и банками. Через него купить ОФЗ могут все желающие.

Где в РФ купить государственные облигации

В 2019 году в России физическим лицам доступны облигации федерального займа двух типов:

  • рыночные – это стандартные ОФЗ, обращающиеся на Московской бирже;
  • народные – это упрощённая «версия» (обозначаются ОФЗ-н) облигаций, созданная Минфином специально для людей, которые не хотят разбираться с биржевыми тонкостями.

Какие бывают виды ОФЗ

  1. Облигации с постоянным купонным доходом (такие облигации обозначаются буквами ПД, например, ОФЗ-25082-ПД).

  2. Облигации с переменным купоном (обозначаются буквами ПК, например, ОФЗ-24018-ПК).

  3. Облигации с индексируемым номиналом (такие облигации обозначаются буквами ИН, например, ОФЗ-52001-ИН)

  4. Облигации с амортизацией долга (обозначаются буквами АД, например, ОФЗ-46017-АД ).

Что относится к преимуществам ОФЗ

Чтобы понять, когда выгодно покупать облигации, давайте определимся, а какие есть плюсы и минусы у этого способа сбережений. Начнем с преимуществ:

  1. ОФЗ – самый надежный вариант, поскольку заемщиком выступает не банк, а государство.
  2. Вы можете получить максимальный доход благодаря налоговому вычету 13%.
  3. Еще один источник прибыли – возможность продать облигации по цене выше номинала. Для этого важно разбираться с тем, какие ОФЗ выгоднее всего покупать именно сегодня.
  4. Купонный доход зачастую выше, чем по банковским депозитам.
  5. Причем получаете вы его регулярно – выплаты начисляют каждые полгода.

У гособлигаций есть и другие преимущества. Например, ОФЗ ИН с индексируемым номиналом позволяют подстраховаться на случай инфляции, что особенно важно, если вы инвестируете, допустим, на 5-10 лет. А доход по ОФЗ ПК постоянно пересматривается в соответствии с индексом RUONIA, что опять же позволяет избежать потерь, связанных с резким всплеском инфляции.

Где выгоднее?

Чтобы решить для себя этот вопрос, давайте ещё раз сравним:

  1. Комиссия при покупке в банке — до 3%, у брокера — сотые процента.
  2. В случае самостоятельной покупки обыкновенных ОФЗ через брокера — сделка по выводу денег и покупке совершается мгновенно и облигации поступают на ваш счет в двухдневный срок в режиме Т+2 (биржевая особенность). Та же самая процедура покупки для ОФЗ-н, совершаемая в банке может затянуться на неделю, на протяжении которой происходит потеря прибыли.

Преимущества самостоятельности в финансовых шагах и дружбы с брокером – налицо.

ОФЗ-АД

ОФЗ-АД — это бумаги с амортизацией долга. По сравнению с традиционными облигациями, возврат номинальной стоимости долговой бумаги производится эмитентом в течение всего срока погашения. Размер выплат известен заранее.

Доходность и риски ОФЗ

Ценные бумаги, которые по сути, являются долговой распиской государства для населения, могут приносить 2 разных вида дохода:

  1. Ставка купона, но она начисляется для тех, кто купил облигацию в день размещения.
  2. Доходность к погашению.

Средняя годовая доходность в пределах 6,5%. Подчеркну, что даже несмотря на то, что покупая ценные бумаги, физическое лицо начинает сотрудничать с Минфином, все равно есть риски. Среди них:

  • скачок инфляции, когда прибыль окажется меньше показателя роста цен;
  • дефолт;
  • стремительное обесценивание национальной валюты на фоне, например, снижения цены на нефть.

Выше доходность реальна, если работаете через ИИС, поскольку предусмотрен налоговый вычет с возможностью получения до 52 тыс. рублей.

Средний доход по ОФЗ в зависимости от срока работы

Срок работы, год Средняя доходность
1 7.52%
3 7.9%
5 7.95%
10 8.25%
15 8.37%
20 8.41%

На основе таких данных можно определить, какой именно вам вариант подойдет наилучшим образом и на сколько вы готовы «заморозить» вложения. Не забудьте дополнительно изучить налоги на инвестиции, чтобы наперед рассчитать чистую прибыль.

Тенденции рынка 2018-2019

В конце I квартала 2018 года индекс доходности облигаций федерального займа показал многолетний минимум в результате снижения ставки Центробанка до 7,25%. Но уже через месяц из-за угрозы ввода санкций со стороны Америки, доходность индекса ОФЗ поднялась на 50 п.п., хотя регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 7,25% еще четыре месяца. Одновременно ЦБ РФ предупредил о риске усиления инфляции на фоне повышения ставки НДС до 20% в 2019-м. В результате максимального показателя инфляции на уровне 3,1% в августе 2018 года и выходе нового законопроекта санкций США, уже 6 сентября индекс доходности ОФЗ составил максимум за последние пару лет ― 8,9%. При этом, доля иностранных инвесторов на фоне влияния Конгресса США снизилась с рекордных 34,5% до 28%, освободив тем самым рынок для российских инвесторов.

Усиление интереса к активам на вторичном рынке было также вызвано заявлением Владимира Колычева ― заместителя министра финансов, что, в случае критического положения на рынке государственных ценных бумаг России, ЦБ РФ начнут их выкуп.

На фоне такой тенденции, инвесторы с минимальными и средними вкладами все больше внимания сосредоточили именно на ОФЗ.

Вам будет интересно: Особенности торговли ОФЗ на ММВБ

Где отыскать данные относительно облигаций?

Как вариант можно воспользоваться Мосбиржей, но этот способ считается далеко не самым удобным среди инвесторов. Но, все же как альтернативный источник, можно задействовать, достаточно выполнить следующий алгоритм действий:

  • Рынки;
  • Фондовый рынок;
  • Инструменты.

В последнем разделе представлена информация относительно облигаций, можно выставить параметры и тип инструмента. Перечень весьма обширный, достаточно только тщательно изучить все данные.

Нажав на бумагу, которая вас заинтересовала можно ознакомиться с информацией относительно прибыльности. Внизу присутствует более развернутые данные, в особенности можно посмотреть на ставку по купону.

Еще один вариант − smart-lab, здесь можно также изучить информацию об облигациях. Считается одним из самых удобных для данного процесса. Доступна для изучения кривая доходности, на которой отображаются разные периоды.

В заключении можно сказать, что сфера облигаций федерального займа − это не самый простой способ заработать. Но, в то же время достаточно уделить время и детально ознакомиться с нюансами работы с ОФЗ.  Здесь нужно понимать, что если инвестор намерен работать с облигациями, важно решить для себя что делать с данным инструментом, далее продавать по рыночной стоимости или ждать погашения. Но, помните все зависит от ситуации и личных целей.

Налоги и ИИС по российским облигациям

С полученного дохода по облигациям государство удержит с вас 13% налог. Налогообложению подлежат:

  • выплаты по купонам;
  • курсовая разница между покупкой и продажей.
  • С 2021 года все купоны всех облигаций облагаются налогом по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Налогом облагается весь купон — но только купон, а не стоимость облигации. Исключений по типу эмитента, ставке купона или размеру полученного дохода нет. Соответствуенно, купонный доход по ОФЗ также облагается налогом.
  • Облигации можно покупать на ИИС и дополнительно получать 13% от суммы вложенных вами на иис средств, к доходности самих облигаций.
  • Налог на купон (и на прибыль от продажи облигаций по более дорогой цене) можно минимизировать используя ИИС типа Б.
  • Брокер самостоятельно удерживает налоги в момент получения вами денег по купону. 

Где купить облигации в РФ

ОФЗ-н не обращаются на фондовом рынке.

офз для физических лицЕдинственный способ, как их купить, — обращение в один из 4 банков, уполномоченных Минфином России:

  • Сбербанк;
  • ВТБ;
  • ПСБ;
  • Почта Банк.

При этом нужно помнить, что доступен этот вид вложения денег не во всех отделениях. Например, в Сбербанке произвести операции с ОФЗ-н можно только в тех офисах, где есть зона Премьер. В Москве найти такую будет достаточно просто; сделать это в маленьком городе или в селе — сложнее, поэтому нельзя говорить о полной доступности такого инструмента для населения.

Несмотря на то что эти облигации изначально были ориентированы на тех, кто не хочет самостоятельно разбираться с ведением брокерского счета, покупка четвертого выпуска доступна и в онлайн-режиме.

сбербанк инвесторДля покупки ОФЗ-н, как и для приобретения любых ценных бумаг, требуется брокерский счет. Он будет открыт при первом обращении в банк, уполномоченным на продажу этого актива. В дальнейшем человек может самостоятельно пополнять его с помощью своей пластиковой карты. Производить операции можно в программе, предлагаемой выбранном брокером. Примером таковых могут служить Сбербанк-Инвестор и ВТБ — Мои инвестиции.

При желании для повторной покупки можно снова обратиться в тот офис банка, где был открыт счет. Сбербанк поддерживает подачу заявок на приобретение ОФЗ-н по телефону. Для идентификации клиента используются коды, выданные ему при открытии брокерского счета.

Все остальные государственные облигации могут быть приобретены только на фондовом рынке. В качестве посредника может выступать

любой брокер

.

Стоимость ЦБ в 2019 году

Цена за единицу в 2019 году составляет 1000 рублей

Стоимость облигаций

Минимальное количество, которое может приобрести гражданин составляет 30 облигаций, а максимальное 15 000 штук. Соответственно в одни руки можно получить ценные бумаги номиналом от 30 000 до 1 500 000 рублей.

Приобрести ОФЗ первого выпуска возможно будет в течение полугода с момента их выставления на реализацию.

Обратите внимание! После 6 месяцев, предыдущее бумаги выходят из продажи, а им на замену приходит второй выпуск облигаций.

Также в процессе торгов стоимость госбумаг может меняться в зависимости от положения на рынке. Узнать текущую цену можно на официальном портале Министерства финансов России.

Облигации с амортизируемым номиналом

ОФЗ с амортизацией долга (АД) – это облигации, по которым номинал гасится не в конце срока, а постепенно в течение нескольких определенных заранее периодов.

Например, ОФЗ-46023-АД выпущены 30.09.2011, погашение начинается 02.02.2017 и окончательное гашение состоится 23.07.2026.

Амортизация номинала по ОФЗ-46023-АД

Эти бумаги были придуманы для пенсионных фондов и НПФ. Также их могут использовать и частные лица для накопления пенсии, а затем для получения пенсионного дохода в виде купонов и амортизации номинала бумаги.

Во всех остальных случаях данная бумага выглядит странно. Поскольку более ранняя возможность реинвестирования в данном случае вызывает больше хлопот, чем эффекта. Одно дело реинвестировать купоны – это заработок. А вот реинвестировать то, что уже однажды вложил – это повторные хлопоты, комиссии и т.д.

Как купить ОФЗ физическому лицу в Сбербанке

Теперь рассмотрим, как на практике приобрести ОФЗ физическому лицу – допустим, в Сбербанке:

  1. Заходите в Сбербанк Онлайн через браузер или мобильное приложение.
  2. Нажимаете «Открыть ИИС».
  3. Выбираете нужный тариф – для новичков рекомендую «Инвестиционный», поскольку там вы получите дополнительные консультации от аналитиков.
  4. Переводите нужную сумму (минимум 50 тыс. рублей, максимум 1 млн. рублей).
  5. Скачиваете торговый терминал.
  6. Выбираете, какие ОФЗ купить – допустим, 50% суммы в ОФЗ-ПД, 25% в ПК и 25% в ИН.

Как выбрать облигации

Выбор ценных бумаг во многом зависит от того, на какой срок вы готовы инвестировать. Самый простой способ купить облигации для начинающих инвесторов – приобрести ОФЗ-ПК или ОФЗ-ПД.

Облигации имеют разную периодичность выплаты купонов. Получать доход можно и на ежемесячной основе. В таком случае потребуется приобрести как минимум 6 разных ОФЗ. Для этого важно правильно собрать пакет из ОФЗ, учитывая даты выплат купонов.

Как купить ОФЗ физическому лицу в ВТБ

А вот как можно купить облигации ОФЗ физическому лицу в банке ВТБ:

  1. Заходите в ВТБ-Онлайн.
  2. Нажимаете «Открыть ИИС».
  3. Выбираете нужный тариф – рекомендую «Мой онлайн», поскольку в этом случае плата за обслуживание счета не взимается.
  4. Переводите нужную сумму (минимум 1 рубль, максимум 1 млн. рублей).
  5. Скачиваете торговый терминал.
  6. Опять выбираете конкретные гособлигации, которые бы хотели приобрести

Таким образом, есть несколько подходов к тому, как правильно купить ОФЗ. Сделать это лучше в момент размещения (тогда вы наверняка приобретете гособлигации по цене, близкой к номиналу) или после очередного снижения ставки рефинансирования.

При этом сразу ориентируйтесь на срок погашения. Если он слишком большой (5-10 лет), лучше выбирать бумаги с индексируемым номиналом. А если временная дистанция всего 2-3 года, можно приобрести практически любые активы – те же ОФЗ-ПД.

Как купить ОФЗ на ИИС

Чтобы приобрести государственные облигации на ИИС, нужно:

  • Открыть индивидуальный брокерский счет у надежного брокера. Например, в БКС вы можете открыть ИИС онлайн в приложении «БКС Мир инвестиций». Вся процедура займет не более 10 минут — вам достаточно заполнить простую форму регистрации и следовать дальнейшим инструкциям.
  • Пополнить ИИС любым удобным способом.
  • Купить подходящие ОФЗ. Если вы затрудняетесь с выбором, можете обратиться за помощью к финансовому советнику.

Будет полезным!

——————-

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF)

. В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья.

Скачайте PDF бесплатно!

——————-

Таблица Excel для Учёта, Контроля и Мониторинга инвест портфеля + Видео-инструкция.

Я не нашел ничего похожего в бесплатных и платных вариантах и создал свою таблицу, которой пользуюсь много лет

. Цена за всё — 180 руб! Узнайте больше здесь.

——————-

20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами от Тимура Мазаева. Бестселлер по цене чашки кофе — 149 руб.! Смотрите здесь.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...