VSA и VSA 2.0 анализ — основы и метод торговли

Торговля по объемам с помощью метода VSA анализа для начинающих на рынке Форекс. Разбираем основные сигналы в данной методике.

VSA анализ. История метода

VSA (расшифровывается как Volume Spread Analysis — анализ объема/спреда) — метод торговли, при работе с которым используются денежные объемы, проторгованные на определенном временнóм промежутке, а также спред свечи или бара (разница между хай/лоу бара).

Данный метод начал свое существование на фондовых площадках в первой половине прошлого века. Одним из главных основоположников VSA анализа является Ричард Вайкофф. В последствии Том Вильямс довел начинания Вайкоффа до той модели, которая есть сегодня.

Метод VSA подразумевает чтение графика с целью выявления крупных, информированных участников рынка. VSA относится к дискреционному анализу, то есть анализ ведется без использования жестких правил или технических индикаторов — правила могут меняться в зависимости от поведения цены/объема. К основам анализа относятся стадии накопления и распределения, а также различные сигналы (о них — в конце статьи), которые могут принадлежать информированным игрокам.

Механика и история возникновения

Метод VSA берет свое начало в некоем представлении о том, что на рынке существуют крупные игроки, которые манипулируют ценой бумаги, либо того или иного актива. Данное предположение вынес некий Ричард Вайкофф. Он исследовал такой инструмент, как лента ордеров, то есть некий поток ордеров исполнения сделок. Он пришел к выводу, что бывают моменты, когда по ленте ордеров исполняются крупные заявки, но при этом никакого движения не происходит. Тогда ему пришла в голову мысль, что здесь присутствует крупный игрок.

Метод VSA

В дальнейшем, как вы понимаете, у Вайкоффа не было технической возможности построить график цен на основе ленты ордеров. О чем говорить, если только в 1996 году один трейдер, который начинал свою карьеру в это время, рассказывал. Что они делали график на линейной бумаге. Однако, в дальнейшем, так называемый метод Вайкоффа, нахождения неких кукловодов и попытка проанализировать цену, получил некоторую трансформацию.

tss.jpg

1. Что такое VSA анализ на рынке

VSA

(анализ объёма и

спреда

, от англ. “Volume Spread Analysis”) — это метод анализа рыночной ситуации, основанный на изучение поведения цены в совокупности с

объёмом

и

японских свечах

.

Как известно из теории, на рынке существует несколько фаз:

  1. Накопление — период флэта. Крупные игроки накапливают свою длинную позицию.
  2. Рост/Падение — трендовая стадия, в которой рынок растёт или падает.
  3. Распределение — период флэта, когда большие деньги закрывают свои позиции, продавая актив мелким участникам торгов.

Как нам использовать эти знания, чтобы заработать деньги на фондовом рынке? Зная эти основы, мы должны научиться находить эти фазы на рынке и открывать позиции в соответствии с манимейкерами. Для этого мы будем использовать теорию VSA.

Что такое метод VSA?

заработать на бирже

Volume Spread Analysis или VSA представляет собой анализ торговых объемов, движения цены для установления причины ее изменений. Другими словами, изобретенный Ричардом Вайкоффом и усовершенствованный Томом Вильямсом метод помогает найти ответы на два важных для трейдера вопроса: почему изменялась и куда пойдет цена? Метод VSA не теряет актуальности почти целое столетие, потому что дает представление об истинных причинах движения цены и глубинное понимание рынка.

А вы можете ответить на вопрос: куда пойдет цена? Затрудняетесь? Классическое «спрос-предложения», рыночный компромисс между покупателями и продавцами хоть и кажется логичным, но не дает точного ответа. Если же не уметь разбираться в текущей ситуации, действиях крупных игроков и не увидеть вовремя их намерения, то на получение прибыли не стоит рассчитывать. Тогда в чем суть и что же движет ценой? В рамках метода VSA категорию цены надо анализировать как производную, а ее скоростью и направлением движения управляет объем.

«Первопричиной ценового движения и всего происходящего на рынке,

согласно методу VSA, является объем».

И для трейдера с любым опытом торговли на бирже, тем более ее отсутствием, необходимо разобраться в этом анализе. Составить собственную прибыльную торговую стратегию не получится либо время будет потрачено впустую на поиски причинно-следственных связей, когда есть проверенное решение – изучить анализ по спрэдам объемов.

Что такое вертикальный объем

Вертикальный объем volume — общее количество акций или контрактов, проторгованных за определенный период времени в натуральном или денежном выражении. Вертикальный объем обычно отображается в виде столбиковой гистограммы под графиком цены.

Объем — это активность. Анализируя активность трейдеров при различных изменениях цены, трейдер строит ожидания на последующее развитие событий.

Вертикальный объем — базовый индикатор. На рисунке 6 LTCUSD на Bitfinex с индикатором объема.

Вертикальный объем - базовый индикатор.

Элемент объема состоит из действий двух человек — продавца и покупателя. При движении цены выигрывает только одна половина участников. Вторая половина — теряет деньги, ощущает страх и недовольство собой.

Философия анализа VSA и его применение на рынках

сколько мониторов нужно трейдеру для торговлиТрейдер, который решил использовать VSA-анализ в торговле, должен понимать механику. Имеет значение и структура того рынка, на котором он желает торговать. Нужно знать модели ценообразования, понимать, как на работу влияет спрос и предложение. Только после этого стоит выбирать метод VSA, изучать базовые сигналы.

Важность объема в методе Вайкоффа

Объем показывает истинные “намерения” рынка. Именно объем расскажет трейдеру, почему целый день рынок падает, но объемы не растут – значит, “киты” не продают, следует искать сигналы о возможном росте на следующие сутки. Или цена движется вверх, но как-то рывками, её как будто бы что-то блокирует, сдерживает. Если посмотреть объемы, можно увидеть большую распродажу, значит, совсем скоро цена обрушится вниз. И таких примеров десятки.

Видя реальные объемы и правильно их интерпретируя вместе с другими сигналами технического анализа, трейдер всегда будет на несколько шагов опережать “толпу”. Благодаря объемам обеспечивается ликвидность актива. Объем выступает топливом для рынка, порождая ценовую динамику и отображая интерес трейдеров.

Таймфреймы, на которых работает метод VSA

Для анализа рыночной ситуации применяются временные периоды от М5 до H4. На периодах D1 и выше данный метод анализа даёт много погрешностей. На минутных таймфреймах метод VSA работает крайне нестабильно и даёт много ложных сигналов.

Основные модели метода VSA

  • Up Bar – цена закрытия следующего бара находится выше цены закрытия предыдущего бара.
  • Down Bar – цена закрытия бара находится ниже цены закрытия предыдущего бара.
  • Level Bar – цены закрытия находятся на одном уровне.

Метод VSA – модели

Объемный и кластерный анализ вместе с торговой платформой ATAS

Доступ к 26 торговым площадкам на 14 дней бесплатно.

Метод Вайкоффа: определяем ценовые циклы

Как считал Вайкофф, рынок становится понятным и прогнозируемым, если внимательно проанализировать спрос и предложение. Для реализации данного варианта нужно использовать Price Action, торговые объемы и таймфрейм. Вайкофф имел возможность наблюдать, как торгуют крупные инвесторы, и отмечал важные моменты, имеющие место перед значительными ценовыми движениями. Он назвал их накоплением (до того, когда цена быстро вырастала) и распределение (когда она падала).

Выделяют 3 закона от Вайкоффа:

  1. Спрос и предложение – определяют направление, куда будет двигаться цена. Проверить данное соотношение можно, если сравнить цены с объемами на протяжении определенного периода.
  2. Причина и следствие – используя их, трейдер может установить цели по цене, измерить потенциал тренда, определив торговые объемы. “Причина” измеряется количеством точек на графике, “эффект” подразумевает движение на это же количество точек.
  3. Сила против результата – ранний сигнал о том, что возможно изменение тенденции. Об этом говорит расхождение объемов и цены.

Скажем, если трейдер видит большие объемы после движения вверх, а цена как бы упирается в невидимый уровень (новая максимальная цена не достигнута), возрастает вероятность продаж активов “китами” и подготовки смены тренда.

На рисунке ниже можно наблюдать логику Вайкоффа по упрощенной модели – рынок боится, потом жадничает, и в завершение идет очередное понижение цены.

метод Вайкоффа VSA 

Рис.1

Современный взгляд на метод

спреды ВильямсаМетод объемов используют в работе профессиональные трейдеры и частные торговцы. Он подходит для работы специалистам, торгующим на фондовой бирже, валютной. Хорошо себя зарекомендовал VSA при заключении сделок на товарном рынке и при работе с фьючерсами.

Новичкам будет сложнее усвоить принципы торговли, если они не будут знакомы с базовыми понятиями. Им лучше начинать с ценообразования, а не углубляться в побарный анализ. Полезно запомнить паттерны, отработать стратегию на демонстрационном счете, а потом переходить к заключению сделок.

Минусы. Метод VSA на форекс

Однако, нельзя не отметить, что данный метод требует к себе бережного отношения. Требует исследования, понимание рыночных процессов, и требует изучения, как такового. Также следует отметить, что одним из минусов данного метода, является его неуниверсальность. Это значит, что он подойдет не ко всем рынкам.

К примеру, на рынке форекс нету нормальных объемов. Есть объемы тиковые, но мои исследования показали, что разница между тиковыми и живыми объемами – минимальная. Эта разница может вводить неточность в интерпретации конечной информации трейдером. Что напрямую влияет на конечный результат сделки.

Тиковые объемы как таковые, не позволяют в точности спрогнозировать рынок. Из-за этого можно сделать вывод, что метод VSA на форекс, все-таки применим. Но с большой натяжкой. Следующий минус – скрытый объем. Было бы глупо утверждать, что, если этот метод настолько хорош, что работает в неизменном виде, то он может давать столь стабильные результаты.

Загрузка позиции – метод VSA

Много умных ребят на рынке, придумывают множество методов по скрытию своего торгового объема. Иными словами, если вы имеете определенный график, и вам необходимо загрузить позицию. Вы банально будете на 10% больше подливать на каждой свече, чтобы реализовать данный замысел. Несомненно, у вас займет это больше времени, но глаз обывателя никогда ничего в данном случае не заметит.

Такой скрытый объем присутствует, но не на всех биржах, и уж тем более не на всех активах. Более того, иногда на одном и том же активе он может присутствовать, а иногда нет. Потому что крупный игрок – это не один человек. Это могут быть крупные банки. Разумеется, у кого-то есть такая техническая возможность, а у кого-то ее нет.

Современный взгляд на метод VSA

VSA анализ применим на любых площадках, будь то форекс, фьючерсы, товарные или фондовые биржи. Отличия метода на разных площадках, конечно же, есть. Главным отличием является показатель ликвидности того или иного рынка. Но философия анализа VSA остается единой — действовать вместе с информированным игроком.

Торговля по VSA — задача не самая простая для новичка. Для того, чтобы разобраться с анализом, нужно понимать механику, а также структуру того рынка, на котором вы находитесь, ориентироваться в моделях ценообразования, а также иметь представление о спросе/предложении в самых банальных примерах. Именно эти факторы должны быть первостепенны, и только после этого изучать базовые сигналы VSA.

Анализ идет параллельно с теориями о

манипуляциях

ценами

маркет-мейкерами

и крупными игроками. Научные исследования

современных

рынков относятся к таким теориям

крайне скептично

.

Первый аргумент.

Если взять в пример рынок форекс, он слишком большой, толстый и неповоротливый, чтобы им можно было с легкостью манипулировать. Дневной оборот форекс рынка составляет 6,59% трлн. $ (данные от bis.org — все официальные, достоверные и статистические материалы по валютному рынку).

Объем рынка форекс Данные от bis.org, которые выходят раз в 3 года. Статистика в таблице за 2019 год. Следующие данные в 2022.

Бóльшая часть валютных пар являются наиболее ликвидными инструментами, соответственно, возможность их манипуляций становится крайне затратной для крупных участников.

Второй аргумент.

Количество мелких спекулянтов, а также небольших фондов от общего количества участников составляет 3,05% (если взять только рынок спот — привычный всем по торговле валютными парами — то там доля ритейлов 3,33%).

Объем рынка форекс Те же данные от bis.org. Доля объема ритейл-трейдров в дневном обороте — 201 миллиард $, что равняется 3,05% от общих денежных объемов и 3,33%, если брать только рынок спот.

Это слишком низкое значение, а соответственно и относительно малое количество денег, чтобы можно было вдоволь получать с этого прибыль (акцент на слово «относительно», потому что вне финансовых рынков 210 миллиард $ — огромные деньги).

Можно привести такой абсурдный пример.

Вы идете по улице, и видите, как нескольких школьников окружило 30 топ-менеджеров инвестиционных банков. Прежде чем идти в свои офисы и заключать сделки на миллиарды, они решили «отжать» 138 рублей у школьников, которые те собирали на чипсы с колой, после чего поделить деньги между собой.

Звучит комично, но вера в активные манипуляции деньгами частных трейдеров и создает эту комичность.

Суть метода VSA

Главная идея метода VSA заключается в том, что рыночной ситуацией владеют крупные игроки и они осуществляют все крупные движения котировок. В теории, суть проста: крупный игрок купил большой объём актива и цена начала рост; продал большой объём, и цена снижается. Но на деле происходит иначе.

Если крупный участник рынка захочет купить, к примеру, тысячу лотов акций (один лот – 100 акций), то их может не оказаться в наличии у продавцов. На рынке отсутствует ликвидность и для набора позиции может потребоваться длительный период времени.

На фондовом рынке трейдерам доступен реальный объём и все связанные с ним данные. Но возникает резонный вопрос, а откуда брать объёмы заявок для Форекс?

Многие трейдеры, применяющие метод VSA на практике, используют объёмы с фьючерсов, но тут есть ограничения по количеству инструментов для анализа. Остаётся либо использование индикаторов объёмов, либо тикового объёма. Проведя сравнение можно сделать вывод, что тиковый объём в терминале MT4 вполне подходит для анализа по методу VSA.

Для трейдера с небольшим капиталом эта информация даёт некоторое преимущество. Можно открыть позицию в том же направлении, что и крупный участник. Существует концепция, что большие участники торгов владеют большим количеством информации и имеют больше опыта по сравнению с частными инвесторами и трейдерами.

Русская расшифровка сигналов VSA

У ценового движения есть причина – всегда. Усилие приводит к результату, но начинающему трейдеру часто не под силу ответить на вопрос: куда пойдет цена? Зато профи успешно использует такие понятие, как перепроданность, перекупленность в свою пользу. Еще забирать прибыль ему помогают торговые сигналы VSA, а поскольку метод пришел к нам из-за рубежа, то и названия у них на английском языке.

Сам же анализ торговли по спрэдам объема создавался на основе результатов долгих наблюдений, поэтому изначально торговых сигналов было много, а сейчас их количество приближается к 200. Среди них полезных и эффективных не более десятка, а называются и расшифровываются они так:

На заметку: торговые сигналы – это не паттерны, не надо их так воспринимать. Думать и анализировать рыночную ситуацию надо самостоятельно. Был хороший пробой уровня или нет? Какие объемы способствовали его формированию? Трейдеру необходимо оценивать какой результат или прогресс получен при анализе направления, силы движения цены.

Основные модели, паттерны, сигналы VSA анализа

В первую очередь трейдер ищет финансовые инструменты, которые должны быть с умеренной волатильностью, достаточно ликвидны, и где прослеживались бы трендовые движения. Вероятнее всего, это наиболее оптимальные условия для работы.

Классическая модель VSA анализа рассматривает рынки с точки зрения накопления/распределения (стадии консолидации, или флэта), принципа усилие/результат, а также стадий роста, падения — марк-ап, марк-даун.

Подписывайтесь на наши статьи! Исследования, статистика и кейсы финансовых рынков

Стадии накопления/распределения VSA

Фазы, когда рынки не проявляют волатильность и ожидаемые движения, необходимые для получения прибыли. Именно в такие моменты ликвидность собирается примерно в одном ценовом кластере (уровне, или диапазоне), что очень полезно для крупных участников с их мета-ордерами. Здесь они могут открывать их частями (если это период накопления), и также закрывать (период распределения позиций). В таких стадиях свойственно проявляться классическим сигналам VSA: вытряхивание, ап-траст, тест уровня, а также некоторым другим паттернам.

Задача VSA трейдера в такие периоды — выявить намерения крупного (информированного) участника, после чего стараться действовать параллельно с ним.

Накопление EUR Накопление по фьючерсу Евро.

На данном примере структура накопления.

Точки 1, 2 — сигналы остановки тренда. Подробнее о сигнале «Останавливающий объем» — в конце статьи. Точка 3 — бычий бар с небольшим результатом. Еще один паттерн, который намекает на потенциальный разворот. Точки 5, 6 выводят цену за пики сопротивления и разворачивают тренд.

Стадия распределения происходит в целом также, но вверху рынка (после восходящего движения и разворачивая цену вниз). Подробнее о стадиях накопления/распределения вы сможете узнать в конце статьи.

Принцип VSA Усилие/Результат

Данный способ VSA анализа учит концентрироваться на спреде/объеме отдельно взятых свечей или групп свечей.

Так как рыночные движения в большей степени зависят от спроса/предложения, рассматривать график цены с точки зрения бычий объем/результат и медвежий объем/результат — вполне полезное занятие.

Если бар имеет спред выше среднего (а объемы достигают новых значений) и цена движется в сторону усилия (к примеру, вверх), это говорит о том, что спрос преобладает над предложение. Покупатель силен, продавец слаб. Быки в рынки, медведи отступают.

Вот пример этого принципа.

Усилие и результат по нефти Бычье усилие и результат. Нефть Brent.

Все началось с мощного бычьего объема (усилия) под уровнем 53$ (точка 1). Тогда еще было сложно это определить, но данный бар (точка 1) стал драйвером к бычьему движению. Цена прошла уровень 53$ на средневолатильных барах. Точка 2 проявила классический бычий паттерн “вытряхивание” к предыдущему уровню сопротивления (который стал поддержкой), что стало еще одним усилием. После этого также последовал бычий результат. Первые попытки проявить медвежью инициативу последовали от точки 3точки 4, но как можно видеть — без результата.

Подробнее о принципе — в конце статьи.

VSA сигналы роста/падения и разворота цены

VSA 2.0 и стратегия на основе волатильности

Команда VSAtrader.ru развивает совершенно новый вектор классической модели VSA — VSA 2.0. Мы занимаемся изучением различных рынков на микроуровне, а также находим ответы на такие вопросы, как:

Следующий шаг

Что приводит к движению цены, или же почему цена не движется.

Следующий шаг

Какие факторы первостепенно влияют на нее (цену).

Следующий шаг

Какую роль играет ликвидность, волатильность и объем в ценовых моделях.

Изучений и материалов скопилось прилично. На основе некоторых данных были созданы торговые стратегии, которые мы используем в лайв-торговле.

Одна из них — Sudden Death, или «Внезапная смерть». Стратегия простая, использует волатильность валютной пары и из этих соображений выставляет ордера на покупку или продажу.

Подробнее о ней в этой статье и в 15-ти минутном видео ниже.

Рынки крайне изменчивы. Они эволюционируют, меняются, но какие-то параметры остаются прежними, а с какими-то стоит прощаться. Адаптация трейдера под современные механизмы — задача не из легких, но именно она является важной частью работы любого, кто хочет достичь успеха на финансовых площадках мира.

Успехов!

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...