Виды инвестиций: их плюсы и минусы в диверсификации

Содержание

Что значит «надежные и стабильные инвестиции»?

Начну с того, что разочарую вас. К сожалению, словосочетание «стабильные инвестиции» для наших стран можно применять очень условно. Потому что абсолютно надежных вариантов здесь, к сожалению, нет и в ближайшее время не предвидится. Далее по каждому из рассмотренных вариантов я разъясню, почему. Таким образом, говоря про самые надежные инвестиции, я буду подразумевать, что они надежнее других способов вложения денег, но риски при этом все равно будут присутствовать, и не такие минимальные, как это могло бы быть в других странах.

Прежде всего, давайте вспомним, что такое частные инвестиции. Это вложение личного капитала в какие-либо активы с целью получения дохода: либо одноразового спекулятивного, либо постоянного пассивного дохода. Другими словами, чтобы вы понимали: купить себе квартиру и жить в ней или купить доллары и спрятать навсегда под подушку — это не инвестиции, это можно рассматривать как сохранение сбережений.

Какими же могут быть самые надежные и стабильные инвестиции? Рассмотрим все варианты для наших условий.

Что такое активный и пассивный

пассивный и активный

Всем вам знакомы слова активный и пассивный. Активный человек — это человек, который не может усидеть на одном месте. Ему все время надо чем-то заниматься. Пассивный человек готов целый день сидеть за телевизором. Он малоподвижен и ему на все по барабану.

Но давайте вспомним ситуации, в которых наша активная деятельность приносила только вред? Я думаю, вы найдете пару тройку примеров из своей жизни. Быть инициативным в наше время наказуемо. Особенно это заметно на работе. Поэтому, среди нашего народа очень популярны такие пословица как: инициатива еб…т инициатора, кто везет — на том и едут, работа не волк — в лес не убежит. Очень популярны также сказки про Емелю, про Ивана-дурака, про скатерть-самобранку. Все мы хотим в душе жить как Емеля, жить во дворце и иметь нескончаемые запасы ресурсов. Но только некоторые из нас могут себе это позволить. Но так ли плохо ничего не делать и получать за это ништяки жизни?

Основные принципы пассивного инвестора.

  1. Покупать фонды широкой диверсификации. Еще лучше, если это будут индексные фонды, т.е. которые не подбирают определенные акции для покупки, а просто покупают все акции, входящие в определенный биржевой индекс типа «Индекс РТС» или «Индекс S&P». Такой фонд обычно имеет низкую комиссию и высокую ликвидность. И его результаты будут гарантировано не ниже средних.
  2. Использовать доверительное управление. В наше время широко используются различные виды доверительного управления. Есть разные виды с разной степенью риска. Но в любом случае, от клиента управляющей компании не требуется разбираться в инструментах инвестирования.
  3. Самая распространенная стратегия, которая очень долго уже популярна среди спокойных инвесторов-непрофессионалов, это метод средних расходов или, как его еще называют, метод усредненного равномерного инвестирования (УРИ) . Это, когда инвестор выделяет определенную сумму каждый месяц для инвестирования, вне зависимости от ситуации на рынке. Во время спада на эту сумму получается купить больше акций, во время роста – меньше. Поэтому средняя цена оказывается выгодной. За многолетние этапы тестирования этой системы она показала впечатляющие результаты.

Вот и все нехитрые принципы. Главное, что с вероятностью больше 90 процентов доходность окажется выше, чем у банковского депозита. Да и надежность тоже, пожалуй, выше. Особенно, если рассматривать наши российские банки.

Теперь переходим к

Миф о пассивном доходе

Широко поддерживается утверждение, что регулярные инвестиции создают вам капитал, который приносит вам пассивный доход, на который вы вполне можете жить. При этом утверждается, что инвестициями вам не придется заниматься 8 часов в день, 365 дней в году. Сладкое слово «халява»! Кто же не хочет получать деньги, не работая, да и без особых усилий.

С цифрами в руках ситуация уже не столь радужная. Давайте возьмем обыкновенный «калькулятор мечты» — откладываем 30% со своего дохода, инвестируем под 20% годовых. Вопрос: сколько потребуется времени, чтобы пассивный доход от капитала стал хотя бы равен активному доходу?

Правильный ответ: 10 с половиной лет, если безрисковая доходность равна 12% годовых. И 13,5 лет, если безрисковая доходность равна 6% годовых.

В принципе, не так уж и много. 10 лет для достижения финансовой независимости — хороший срок. Есть, правда, несколько неучтенных моментов.

1. Инфляция. За 10 лет вы накопите капитал, достаточный, чтобы получать такой доход, какой вы получаете сейчас. Но за 10 лет эта сумма обесценится. А значит, капитал вам нужен больше, и создавать вы его будете дольше.

2. Доходность 20% годовых на сроках свыше 15 лет показало считанное количество инвесторов. У. Баффет (22%), П.Линч (26%), Лу Симпсон (24%). Доходность Баффета меньше, но зато срок его инвестирования включает несколько кризисов. Да, бывают отдельные удачные годы (2009 в России — 120%), но рассчитывать на подобную долгосрочную доходность недальновидно.

3. В течение всего этого срока вы не пропускаете инвестиции. 10-15 лет, каждый месяц. Несмотря на отпуски, форс-мажоры, смену работы, болезни, увольнения и т.п. Пропустите «платеж» — сдвигайте срок на несколько месяцев вперед.

4. В течение всего срока вы не трогаете капитал. «Калькулятор мечты» рассматривает только одну, не самую умную, структуру капитала: капитал = инвестиционному портфелю. Это означает, что пока вы создаете капитал, вы не можете позволить себе другие финансовые цели — квартиру, свадьбу, автомобиль и т.п. Точнее, позволить вы себе это можете, но только в том случае, если эти цели влезают в ваш остаток 70% от активного дохода. У некоторых людей размер активного дохода позволяет это сделать безболезненно. Если же в структуре капитала выделить защиту (резервный фонд), накопления на промежуточные финансовые цели (квартиру, авто и т.п.), то на капитал для пассивного дохода придется копить гораздо дольше, чем показывает калькулятор.

Означает ли это, что нужно полностью отказаться от инвестирования? Нет, не означает, но вы должны быть реалистами, иначе разочарование неизбежно. Инвестициями можно обеспечить себе достойную пенсию (тот самый пассивный доход), они помогают сохранить сбережения от инфляции и даже ускорить реализацию финансовых целей. Но если вы хотите, чтобы инвестиции сделали вас богатым — вы должны заниматься только ими.

1. Эффективность рынков меняется в зависимости от класса активов

Доступность финансовой информации меняется от рынка к рынку. Активное управление менее эффективными классами активов дает больше возможностей опередить рынок. Пассивный же стиль лучше подходит для высокоэффективных классов активов. Другими словами, при формировании общего портфеля с успехом можно применять оба подхода.

Например, аналитики с Уолл-стрит отлично освещают американские компании высокой капитализации, усложняя поиск недооцененных фирм. Для такого высокоэффективного класса активов в некоторых случаях целесообразен пассивный подход, более эффективный в плане издержек. С другой стороны, на развивающихся рынках компании менее изучены, и их труднее оценивать. Здесь активному менеджеру проще найти выгодные варианты. Таким образом, крайне важно учитывать специфику активов и правильно выбирать инвестиционный подход.

Типы ИИС

ИИС бывают двух типов:

  1. Тип А (вычет на взносы).
  2. Тип Б (вычет на доходы).

Тип А

Можно вернуть ДО 52 000 рублей в год! (при ЕЖЕГОДНОМ пополнении на 400 000 рублей)

Разберем подробнее, чтобы было понятнее.

Если вы работаете, то работодатель удерживает с Вас 13% дохода и платит их налоговый орган (НДФЛ — налог на доходы с физических лиц).

  • Государство же при открытии ИИС дает вам право вернуть эти удержанные 13%, но не более 52 000 рублей в год.
  • Чтобы «выбрать» ВСЕ 52 000 рублей, ваша годовая белая зарплата должна быть НЕ МЕНЬШЕ 400 000 рублей. Или же 400 000 руб/ 12 мес = 33 333 руб/месяц.
    Вообщем, важно, чтобы 400 000 «в белую» вы в год заработали.
  • Тогда удержанный с Вас НДФЛ будет 400 000*13%=52 000 руб. Эту сумму вы и возвращаете.

Если же вы заработали меньше
ДО 52 000. Соответственно, если меньше — то просто меньше получите. С заработанной суммы 13%.

Пример:
Заработали 200 000 руб.
Пополнили на эту сумму счет ИИС за год.
Ваш вычет 200 000*13%=26 000 руб.

Лайфхак

Некоторые брокеры дают выводить дивиденды по акциям и купоны по облигациям не на брокерский счет, а на вашу дебетовую карту. 

Тогда при переводе их на ИИС — это будет считаться пополнением! Если же они сразу придут на ИИС — то ПОПОЛНЕНИЕМ СЧИТАТЬСЯ НЕ БУДЕТ.

Это имеет смысл делать в том случае, когда вам хватает заработной платы в 400 000 годовых для вычета, но денег для внесения меньше.

Тип Б

Подходит тем, у кого нет официального дохода. Т.е никто за него 13% не платит, поэтому и возвращать нечего!

Государство предлагает возвратить вам подоходный налог с прибыли, полученной на фондовом рынке.

Вычет по Типу Б можно получить при закрытии счета.

ВАЖНЫЙ МОМЕНТ: не менее чем через 3 года.

Необходимо взять у брокера справку, что вычет по типу А вы ни разу не получали (доходы на взносы).

Наличные деньги

Мы находимся в реалиях РФ, заначка в валюте необходима, современным языком – это финансовая подушка безопасности. Осуществляется расчет расходов на полгода, эти деньги хранятся в кэше или на депозите, максимально близкодоступные средства, которые можно тратить, не распаковывая свои инвестиции.

Второй вариант – если на рынке присутствуют колебания, и вы желаете держать нал, чтобы дешевле купить акции. В таком случае пригодится валюта.

Активное инвестирование

Инвестору важна доходность выше среднего на рынке, и для этого он выбирает недооцененные ЦБ с хорошими дивидендами. Уоррен сделал свое имя на активных стратегия, но это сложно. Игроки на фондовом рынке обычно не используют заемные средства, не играют на понижение, хотя бывают исключения. Срочный рынок – это фьючерсы, а вот опционы не так часто используют активные инвесторы.

Реакция на корпоративные события

Оценивая реакцию котировок на те или иные корпоративные события необходимо прежде всего оценить, как это изменяет денежные потоки компании. Например, если компания затеяла затяжной инвест-проект с высокими рисками и на долгий срок – скорее всего данный проект будет отнимать большую часть прибыль компании, у компании снизятся дивиденды и для широкого круга краткосрочных и среднесрочных инвесторов бумага перестанет быть привлекательной. Распродажи приведут к падению котировок. Это то, что последние несколько лет происходит с Газпромом.

В тоже самое время если компания расширяет производство предсказуемым способом, нанимает персонал, докупает оборудование, вводит в строй новые месторождения и т.д. и есть четкое понимание циклов запуска и точек роста выручки – это мощный сигнал к росту выручки, прибыли и чистых денежных потоков компании и как следствие могут вырасти и дивиденды. Яркий пример компания «Казаньоргсинтез».

Мы обращаем внимание на следующие корпоративные события:

  • решения по дивидендам;

  • запуск и завершение инвестиционных проектов;

  • слияния и поглощения и крупные контракты.

При этом стоит также понимать масштаб влияния данных событий: так повышение дивидендов на 1-2% от стоимости акций может остаться незамеченным рынком вовсе, а вот изменение дивидендов на 10% может привести к взрывному росту котировок. Тоже самое со всеми остальными пунктами – стоит соизмерять масштаб события с масштабом компании и ее текущими котировками и исходя из этого делать выводы.

Преимущества и Риски

В этой таблице приведен краткий обзор потенциальных преимуществ и рисков пассивного управления инвестициями.

Отслеживая индекс, фонд всегда будет получать доходность в соответствии с общей рыночной или отраслевой доходностью.

Однако этот подход все еще не лишен рисков.

Что такое активное и пассивное инвестирование

активный инвестор

Активное инвестирование (чаще его называют активным трейдингом) — это когда трейдер совершает множество сделок в течение дня. Чаще всего таких трейдеров называют спекулянтами. Они покупают ценные бумаги дешево, а продают их дорого. Разницу в карман. Или могут также шортить ценные бумаги. Такой трейдер может совершать по несколько сот сделок в день! Чаще всего одна его сделка длится от минуты и до нескольких дней. Такие трейдеры используют технический анализ, объемы торгов, а также некоторые экономические новости. Трейдеры, которые занимаются подобного рода спекуляциями называют также активными инвесторами.

Очень любят активный трейдинг начинающие «инвесторы», так как здесь можно действительно сделать от нескольких процентов в месяц. В основном от 2 и до 10%, как уверяют нас коучи по трейдингу.  Но при активном трейдинге можно также очень быстро потерять все свои деньги,  так как 95%  таких трейдеров сливают свой депозит начисто в течение 4-5 месяцев. Для того, чтобы влиться в те 5% трейдеров, которые стабильно зарабатывают на финансовом рынке, надо изучать принципы торговли не год и не два. Поэтому, данный тип инвестирования не подойдет для начинающего инвестора.

Пассивное инвестирование — это такой тип инвестирования, который требует нашего минимального вмешательства в торговлю. Купили акции голубых фишек и забыли про них. Достаточно только докупать акции раз в месяц и перетряхивать свой портфель раз в год, а лучше вообще не трогать. Такой тип инвесторов называют пассивными инвесторами.

Да, при пассивном инвестировании вы не будете получать по 10 и более процентов в месяц. Здесь доходность будет составлять от 10 и до 20% в год на российском рынке акций, а на американском рынке она вряд ли даже превысит 10%. Мало? Мало. Но здесь есть весомый плюс, который перевешивает все минусы пассивного инвестирования. Вам не надо целыми днями сидеть перед монитором компьютера, портить глаза и прожигать свою драгоценную жизнь. Достаточно уделять такому пассивному инвестированию пол часа в месяц или даже меньше, если мы собираемся вкладываться в индексный фонд. Но здесь помимо технического анализа, нам надо освоить и фундаментальный анализ. То есть мы должны научиться читать отчеты компаний, оценивать их перспективы и смотреть в будущее. Этому всему можно научиться, читая в свободное время книги по инвестированию.

В чем же минусы пассивного инвестирования? Так как доходность будет составлять какие-то жалкие 10-15% в год, то сюда желательно входить с большой суммой денег. Допустим, если я хочу получать 1 млн. в год, то у меня как минимум депозит должен быть от 10 млн. рублей. Не у всех есть такая сумма. Но ведь можно начать с малой суммы, например, от 100 000 рублей. 10% от 100 000 руб  – это уже 10 000 рублей  в год чисто а пассиве.

Биметаллические счета

В период нестабильности именно “металлические” вклады показывают наибольшую прибыльность. Если рассмотреть результаты 2020 года, то больше всего подорожали золото (35%) и палладий (почти 30%). Серебро осталось практически на той же планке (0,7% подорожание), а платина даже подешевела (-15%).

Если в мире стабильная финансовая ситуация, такая же динамика наблюдается и в стоимости золота. Но в кризисные периоды сопровождается взрывным ростом стоимости. Правда, надо учитывать и то, что обвал наступает также быстро.

Оценка мировой обстановки не позволяет ожидать быстрого выхода из кризиса, поэтому и золото, и палладий (стоимость которого не настолько зависит от потрясений рынка) будут продолжать расти в цене.

Выбирать вклады по начисляемым процентам бессмысленно, начисляемые проценты малы, при закрытии счета ранее, чем через 3 года придется уплатить налог. Поэтому проще открыть обычный биметаллический счет.

Стресс на Кето (Lchf) диете. Мой опыт и способы борьбы со стрессом.

Актуальная тема — борьба со стрессом. В новой статье я расскажу, чем важен стресс и его отсутствие, в разрезе кето режима. Хотя, при любом типе питания, это будет полезно. Перечислю актуальные способы борьбы со стрессом в четырёх стенах. Поделюсь с вами своим опытом и конкретными примерами, упражнениями и важными моментами.…

титул

О соотношении с пассивным индексным портфелем

Инвестор может иметь 2 портфеля: активный в России и пассивный — в США, они друг другу не противоречат, а дополняют. Если средств на оба портфеля не хватает, то я бы ограничился только российским. Например, в портфелях американцев порядка 70% занимают активы родной страны, почему у нас должно быть по-другому. Исключение — это когда вы живете постоянно за границей, тогда можно и больше активов иметь за рубежом.

Выводы:

  1. Я инвестирую в России активно, потому что наш рынок не эффективен, дивидендная доходность индекса исторически мала, пока я молод, хочу иметь шанс заработать больше индекса
  2. Пассивный американский портфель из ETF — отличное дополнение к российскому активному портфелю, но если денег мало, то лучше ограничиться российским.

Активное и пассивное инвестирование

Между двумя типами инвестирования есть тонкая, но очень заметная грань. Активное инвестирование подразумевает под собой выбор конкретных бумаг для формирования портфеля. В зависимости от цели инвестирования стратегии отбора бумаг могут быть самыми разными. Так, портфель может быть:

  • дивидендным – если цель: получение повышенного дохода;
  • состоящим из ОФЗ – если вы хотите защитить капитал или покупаете ОФЗ на ИИС для получения вычета;
  • собранным из недооцененных акций;
  • состоящим из иностранных акций и т.д.

Вариантов – масса. Активный инвестор отбирает бумаги по своим критериям, формируя уникальный портфель.

Слово «активный» не должно вводить в заблуждение. Активный инвестор не обязательно постоянно покупает и продает бумаги, как трейдер. Он может постепенно наращивать капитал, вообще не продавая ничего. Он может устраивать ребалансировку портфеля раз в полгода-год. А может каждый месяц продавать те акции, которые наиболее активно подросли, и покупать подешевевшее.

Пассивный инвестор отличается от активного тем, что он не составляет инвестиционный портфель самостоятельно, а просто покупает «коробочное решение» – индексы. Индексы – это набор бумаг, отображающих одну отрасль или страну. В индекс входят наиболее крупные и успешные компании.

Например, есть индекс Мосбиржи, в который входят «голубые фишки» российского фондового рынка, есть индекс SP500, в который входят 506 самых крупных компаний США, есть индекс Nasdaq, где находится 100 самых технологичных компаний мира, есть Nikkei, включающий в себя самые топовые компании Японии и т.д.

Индексы в своей массе растут, так как включают в себя наиболее успешные и прибыльные компании страны или сектора экономики. По сути, индекс – это и есть рынок. Инвестируя в них, вы покупаете как бы весь рынок разом, т.е. вкладываете деньги во все акции и облигации, которые только есть.

Такая форма инвестирования называется пассивной, так как инвестору не нужно тратить время и силы на отбор компаний, составление портфеля, его балансировку и взаимное хеджирование активов и т.д. Инвестор просто покупает ETF, БПИФ или простой ПИФ на нужный индекс – и получает доходность на уровне рынка.

Краудинвестинговые площадки в США и венчурное инвестирование

Можно инвестировать доллары и в перспективные проекты. Все знают, что из хороших стартапов иногда получаются корпорации, и тот, кто успел сделать инвестицию в самом начале, в итоге получает довольно солидный куш. В России это не очень развито, а вот в США вполне. Выбираем интересный вариант, оцениваем возможности, вкладываемся. Необязательно в большом объёме. Можно выделить 1000$ и распределить по множеству стартапов, какой-нибудь точно сработает и принесёт хороший профит. Но такой вид инвестиций требует тщательного изучения каждого проекта, оценки и желательно иметь опыт в инвестировании.

Также есть схожий вариант куда вложить доллары – венчурные инвестиции. Это высокорискованное занятие, но зато потенциал практически безграничный, примерно как с ICO. В этом случае лучше обратиться в специальные венчурные фонды и сделать портфельное инвестирование – разделить по множеству проектов. Нужно понимать, что деньги могут не вернуться вообще, поэтому последнее нести туда однозначно не стоит. В остальном, это обычное дело, высокий потенциал порождает высокий риск, особенно в сфере высоких технологий – никогда не знаешь, что вдруг станет нормой жизни и какая компания взлетит от полуподвального офиса до корпорации в собственном небоскрёбе.

Краудинвестинговые площадки в США и венчурное инвестирование

Слияния и поглощения: пример

13 июля на сайте яндекса и в новостной ленте выходит презентация о сделке по продаже подразделения Яндекс.Такси мировому гиганту Uber и в этот же день мы видим резкий рост котировок.

Рост акций Яндекса после сделки с Uber

Основные отличия от депозита (плюсы и минусы)

  • Брокерские счета не страхуются!
  • Ставка действительно по ОФЗ выше, чем по депозитам ( при той же надежности). По корпоративным и муниципальным облигациям еще выше.
  • Не можете вывести деньги 3 года.
  • Чтобы получить вычет по первому типу — каждый год нужно вносить сумму.

Стратегии для пассивного инвестора

При пассивном инвестировании важно создать хорошо диверсифицированный портфель с определенным заранее минимальным уровнем риска. После чего он удерживается в течение длительного времени в неизменном состоянии. Пассивные портфели характеризуются малым оборотом, небольшими расходами и низким уровнем специфического риска.

Инвесторы считают, что обыграть рынок сложно, поэтому стараются соответствовать доходности какого-либо индекса, а не пытаются превзойти его.

В чем сберегать деньги?

Анализируя три перечисленных инструмента, можно говорить о том, что биметаллические счета показывают самые лучшие результаты. К тому же вложения в золото (в виде банковских счетов) и в долгосрочной перспективе всего себя оправдывают.

По поводу валют – часть сберегаемых средств можно держать в тех из них, которых было сказано выше. А инвестиционные монеты имеют привлекательность только на долгосрочную перспективу.

Акции иностранных компаний

Еврооблигации относятся к категории консервативных финансовых инструментов, доходность выше, чем у депозита. Если необходимая прибыльность ничем не ограничена, нужно взять на себя риск. Профит без риска – две идущие параллельные.  Теперь пойдет речь о том, куда инвестировать доллары и евро кроме облигаций.

Если вы не профи, сложно подобрать акции которые способны предоставить высокую прибыльность. Если в планах инвестировать немалые средства, хочется безопасности. При отсутствии должного опыта и знаний, сложно предугадать, куда будут двигаться котировки даже самых крупных компаний в мире.

Тщательный анализ требует:

  • квалификации;
  • времени.

Готовы взять на себя риск, изучать новое направление – вкладывайте в акции. Если вы  новичок, присутствует желание начать с понятных вещей и легких инструментов – ETF.

P2P кредитование (кредитование от человека к человеку)

виды инвестиций

Если вы хотите дать кому-то деньги в долг под проценты, то вам прямая дорога на P2P сервисы кредитования. Проще говоря, P2P — это всё равно что занять 1000 рублей соседу и взять с него за это процент, только онлайн. P2P -кредитование не классический и стандартный инструмент вложения денег, тем не менее он также имеет право попасть в виды инвестиций для диверсификации портфеля. Кредитование других физических лиц через интернет-порталы – способ дополнить свои вложения, учитывая, что это направление сейчас активно развивается и в России.

Преимущества инвестирования через P2P — кредитования:

• Вы самостоятельно решаете, кому давать кредит, под какой процент и на какой срок.
• Вы можете распределять кредитный капитал между различными кредиторами.
• Не требует специальных знаний.

Недостатки инвестирования P2P — кредитования:

• Сейчас недостаточно информации, чтобы фундаментально оценить реакцию таких инвестиций на крупные экономические изменения.
• Низкая надежность и слабая регуляция P2P сервисов.
• Занимать деньги на такие сервисы обычно приходят люди с плохой или отсутствующей кредитной историей.

Насколько это выгодно по сравнению с депозитом в банке, и как это работает

Для примера возьмем ОФЗ (Облигации Федерального Займа), как наиболее надежный инструмент с фиксированными выплатами, для сравнения с депозитом.

Основные вводные
Решили купить ОФЗ 25084 с доходностью 5,28% годовых на 3 года
Доходность облигации в год = (Годовые купоны / Номинал) × 100%
Доходность облигации в год = (26,43*2/1000)*100% = 5,28% годовых
Купонный доход по ним не облагается НДФЛ

PS: если вы не знаете, какие облигации купить — купите просто ОФЗ (сейчас актуально брать «короткие» облигации — на год). Или отдайте деньги в доверительное управление. 

Года Взнос Доходность за год Вычет 1 год Итого: Доходность в %
1 год 400000 421120 52000 473120 18,28
2 год 400000+473120 919221 52000 971221 11,23
3 год 400000+971221 1443621 52000 1495621 9,07
      Итоговая доходность за 3 года от вложенных 1 200 000 руб 24,63
     
      Средняя доходность годовых 8,21
*PS: Доходность понижается, так как общее тело инвестиций растет.

Сравним с депозитом, в частных банках сейчас можно найти ставку в 5%.

Года Взнос Доходность за год Доходность в %
1 год 400000 420000 5
2 год 400000+420000 861000 5
3 год 400000+861000 1324050 5
  Итоговая доходность за 3 года от вложенных 1 200 000 руб 10,33
 
  Средняя доходность годовых 3,44

Изменения в отчётности

Изменения в динамики отчетности зачастую это обычное дело, т.к. у предприятий бывают сезонные и несезонные периоды, различные производственные циклы и так далее и даже отличная компания может показать небольшой убыток в отдельно взятом квартале. Однако спекулянты более остро реагируют на такие данные, чем долгосрочные инвесторы и для них такого рода отчетность может служить поводом для начала нового краткосрочного тренда. Активный инвестор также может принять участие в таких трендах.

В тоже самое время совсем резкие перепады в отчетности могут привести к кардинальной смене тенденций и за такими событиями в идеале необходимо следить даже долгосрочным инвесторам.

Что лучше: трейдинг, активное инвестирование или покупка индекса?

Однозначного ответа, что из основных трех форм работы на фондовом рынке лучше, не имеется. Ведь всё зависит от ваших личных предпочтений, инвестиционной стратегии, склонности к риску и необходимому доходу.

Понятие «лучше» и «хуже» вообще здесь неприменимы. Скорее, стоит задавать вопрос так: «что будет лучше именно для вас, что подойдет именно вам?»

Трейдинг и его крайняя форма – спекуляции – срабатывают хорошо, когда необходимо собрать первоначальный капитал или резко увеличить свои сбережения. Трейдер может заработать десятки процентов в месяц. Но и риски пропорциональны: с тем же «успехом» можно потерять все деньги из-за неверно выбранной стратегии или даже не заметной на первый взгляд ошибки.

Активное инвестирование подойдет тем, кто готов анализировать ценные бумаги, вникать в бизнес и думать на перспективу. Доходность такой формы инвестирования может быть очень хорошей (посмотрите примеры Баффетта и его учителя Бенджамина Грэма). Отбор недооцененных акций способен приносить десятки и сотни процентов дохода в год, а правильно собранный дивидендно-купонный портфель будет приносить полностью пассивный доход. Но здесь тоже присутствуют риски, и при неудачном выборе активов можно оказаться в минусе или заработать существенно ниже рынка.

Пассивное инвестирование получило распространение только с 1990-х годов, и то за рубежом. В России с индексным инвестированием мы познакомились буквально пару лет назад, когда появились на Мосбирже первые ETF. Сейчас число ETF и биржевых ПИФов стремительно растет, так что инвестору есть из чего выбрать.

Пассивное инвестирование подойдет тем инвесторам, которые хотят заработать не меньше рынка, но при этом не имеют возможности вникать во все детали и отбирать конкретные акции. Или тем, у кого первоначальный капитал не позволяет произвести достойную диверсификацию – им проще купить индекс и проинвестировать в десятки бумаг разом.

При пассивном инвестирование не удастся обогнать рынок, так как ваша доходность будет равна доходности рынка. Но это – плата за отсутствие риска и практически гарантированный рост капитала.

А что вы думаете по поводу трейдинга, активного и пассивного инвестирования? Какие есть плюсы и минусы у каждого способа и что подходит именно вам? Жду ваших комментариев! Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Оцените статью

[Общее число голосов: 1 Средняя оценка: 5]

Активное и пассивное инвестирование: Ключевые моменты

Узнайте больше от своего финансового консультанта

В этом руководстве рассмотрены различия между стилями активного и пассивного управления и относительными рисками и вознаграждениями.

Разумеется, то, что он не может сделать, это помочь вам решить, какой вид инвестиционного фонда или комбинации фондов подходит именно вам.

Для этого вам необходимо полностью учитывать ваши личные обстоятельства. Вам также нужно тщательно подумать о своих инвестиционных целях и о том, как долго вы планируете инвестировать в рынок. Вы также должны помнить, что стоимость инвестиций может как падать, так и расти.

Именно здесь совет квалифицированного финансового консультанта может иметь решающее значение. И поэтому мы всегда рекомендуем вам проконсультироваться с вашим консультантом, прежде чем инвестировать.

Vanguard Asset Management, Limited предоставляет только информацию о наших продуктах и не дает рекомендации по инвестициям, основанные на индивидуальных обстоятельствах.

Ваш консультант может ответить на ваши вопросы, касающиеся вашего инвестиционного решения, или пригодности или уместности наших продуктов для вас.

Надеемся, что вы нашли это руководство полезным. Мы с нетерпением ждем возможности помочь вам с вашими инвестициями, когда вы будете готовы – всегда при условии, что наши фонды подходят именно вам.

Источник Vanguard

Перевод Walletinvestments.ru

Плюсы и минусы пассивного и активного инвестирования

По статистике, вне зависимости от страны лишь 15% активных инвесторов получают доход от своей деятельности. Одновременно 90% пассивных инвестиций приносят пусть меньший, но стабильный доход.

В то же время активные инвестиции часто приносят больший доход в короткий срок, однако приходится постоянно рисковать реальными деньгами. Они также требуют постоянного отслеживания и анализа, который может растянуться на часы и дни. Пассивным инвестициям требуется пристальное внимание только на этапе формирования кредитного портфеля, затем они работают на вкладчика.

Комиссии при активных инвестициях будут небольшими — придется лишь заплатить брокеру, а вот вознаграждение за управление капиталом при пассивном подходе может съедать до 50% прибыли.

Основной минус пассивных инвестиций — длительный период ожидания дивидендов.

Что же выбрать

Мнение эксперта

Анна Овчинникова

Частный инвестор, предприниматель и основатель портала fonda.pro

Задать вопрос

Однозначно сказать, что один способ инвестирования лучше другого нельзя, сторонники обоих подходов постоянно спорят о том, что приносит больше дохода. Каждый выбирает для себя более выгодный вариант с учетом имеющихся знаний и свободного времени.

Если обратиться к статистике, то пассивное инвестирование оказывается гораздо выгоднее, и связано с меньшими рисками. Оно не приносит сиюминутный большой доход, но стабильно зарабатывает малые суммы.

Видео

Американский инвестор, бизнесмен и писатель Роберт Кийосаки обучает взрослых и детей финансовым и бизнес-понятиям. Для этого он написал не одну книгу по финансовой грамотности, создал аудиоподкасты и настольные игры, ведет блог.

В видео инвестор говорит о важности вложений.

Маржинальное кредитование

Брать кредитное плечо не рекомендую, так как пополнять ИИС вы можете только на 1 млн рублей в год, и если вы уйдете в минус — довнести деньги, чтобы счет не сгорел — вы уже не сможете. Я уже писал об этом подробнее в этой статье. 

Фьючерсы

виды инвестиций

Фьючерсный контракт – это соглашение и обязательство о покупке или продаже товара, финансового инструмента или ценной бумаги по определённой цене в конкретную дату. Если вы решили спекулировать на фьючерсной торговле, следует обращать внимание на продукты, акции, казначейские облигации, валюты и т.д.

Преимущества фьючерсов:

• Фьючерс – инвестиция с кредитным плечом, поэтому подходят для инвестирования малых сумм.
• Фьючерсы считаются очень ликвидными и позволяют быстро размещать заказы на покупку и продажу.
• Такие контракты подходят для хеджирования потерь на нестабильном рынке.

Недостатки фьючерсов:

• Подходит для опытных инвесторов.
• Это инвестиции, сопряжённые с очень высоким риском.

Диверсифицируйте

Сейчас для обычного инвестора нет никаких сложностей для диверсификации портфеля с помощью онлайн-инструментов. Есть множество вариантов и альтернатив, подходящих как для агрессивной, так и для пассивной стратегии.

Планируя распределение активов, убедитесь, что провели достаточно глубокое исследование рынка и конкретных инвестиций и обращаетесь к надёжным партнёрам. Лучшие онлайн-брокеры предлагают сильную поддержку клиентов, разумные комиссии и множество советов, как для новичков, так и для опытных инвесторов.

Читайте: 6 популярных мифов об инвестициях

На основе

Отраслевые и макроэкономические события

Есть компании, которые сильно зависят от внешней среды. Например, экспортеры и импортеры зависят от курсов валют, добывающие компании зависят от цен на сырье и т.д. Зачастую на фондовых рынках такие зависимости носят прямо-пропорциональный характер.

Например, компания СургутНефтегаз имеет существенную денежную позицию инвестированную в валютные депозиты, поэтому как только доллар по отношению к рублю падает у компании в отчетности появляется «бумажный» курсовой убыток, а как только растет такая же «бумажная» курсовая прибыль. Естественно наличие или отсутствие прибыли сильно влияет на привилегированные акции, поскольку этот факт говорит инвесторам о том будут ли в этом году дивиденды и какие или не будет вовсе. На график ниже показана зависимость котировок привилегированных акций Сургутнефтегаза и курса доллара.

Зависимость акций Сургутнефтегаза и курса доллара

Аналогичную зависимость мы можем увидеть на котировках некоторых добывающих компаний. Например, котировки акций компании «ГМК «Норникель» имеют высокую корреляцию с ценами на металлы. На рисунке ниже представлены графики цен на палладий (синий), медь (оранжевый) и акции Норникеля.

Зависимость акций ГМК Норникель и цен на металлы

Правильная диверсификация активов по классам определяет  90% успеха

Класс активов – это набор ценных бумаг со схожим профилем риска и прибыли. Одногодичные казначейские облигации США, коммерческая недвижимость, компании США малой капитализации, акции развивающихся рынков – всё это примеры различных классов активов. Установлено, что уровень прибыли профессиональных управляющих, зависит от типа классов активов, на которых они специализируются. Рынки определяют прибыль, а не управляющие.

«Умные» деньги находятся в пассивных инвестициях

Примерно от 40 до 50 % вложений различных институтов (пенсионные фонды, корпорации, банки и т.д.) размещены в портфелях с пассивным (индексным) профилем. Тогда как только 10-12% от общего числа частных инвесторов на рынке используют пассивные стратегии. Но за последние 10 лет их число, возможно, удвоилось. Пассивные инвестиции для своих целей используются такими гигантами как AT&T, IBM, Intel, PacTel, Pepsi и другими. 

Рост сбережений. Финансовые консультации.
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...