ТОП 6 Дивидендных стратегий инвестиций. Доходность. Риски

Содержание

Принципы работы с дивидендными акциями

Для начала напомним, что выплата дивидендов – право компании-эмитента, а не обязательство. Дивиденды – это распределение прибыли компании в пользу собственников. Если совсем коротко, то в публичных акционерных компаниях дивиденды выплачиваются в следующем порядке:

  1. Если у компании есть прибыль, которую можно вывести, то Совет директоров компании рекомендует выплату дивидендов.

  2. Затем, на собрании акционеров принимается решение о выплате прибыли (или ее части) в виде дивидендов.

Если принято положительное решение о направлении прибыли компании на выплату дивидендов, установленная сумма распределяется между акционерами пропорционально количеству акций. А значит любой частный инвестор, будь то миноритарий или крупный акционер, владеющий солидным пакетом акций компании, имеет право на получение дивидендов.

Акции бывают привилегированные и обыкновенные. Более подробно отличие первых от вторых – в нашей статье «Обыкновенные и привилегированные акции». В вопросе выплаты дивидендов привилегированные отличаются тем, что по ним дивиденды являются обязательными.

Есть несколько нюансов, которые нужно иметь в виду при работе с дивидендными акциями. Для большей понятности рассмотрим их на примере привилегированных акций Сбербанка:

  1. Существует такое понятие, как дата «закрытия реестра». Это дата фиксации списка акционеров, которым будут выплачены дивиденды. Например, по акциям Сбербанка дата закрытия реестра была 13 июня 2019 г.

  2. Сами дивиденды выплачивают в течение месяца от даты закрытия реестра.

  3. Стоит помнить, что на Московской бирже акции торгуются в режиме Т+2, то есть акция становится Вашей через 2 дня после оплаты. Это значит, чтобы попасть в реестр на выплату дивидендов по Сбербанку Вы должны были купить акции на 2 рабочих дня раньше 13 июня, то есть до 10 июня.

  4. Самое интересное, что 11 июня 2019 г., после того, как в реестр уже попасть нельзя, акции упали в стоимости на величину близкую к размеру дивидендов. Это явление называется «дивидендный гэп».

Сбербанк.png

Чего не стоит делать! Из-за наличия дивидендного гэпа не стоит покупать акции прямо перед дивидендами, выиграть в такой ситуации получается весьма редко, т.к. попав в реестр для получения дивидендных выплат Вы на следующий день потеряете в стоимости номинала ценной бумаги. Условно, выйдете в 0 по сделке. Вероятность и сроки восстановления котировок акций после дивидендного гэпа непредсказуемы.

1. Пассивный портфель из дивидендных ETF США

Читать далее

Рост произойдет, как только:

  1. Дивиденды увеличатся до 0,7 копеек на акцию (вероятно в 2019 — 2020 годах)
  2. ВТБ выкупит у государства привилегированные акции (не известно)

ВТБ является одной из перспективных акций российского рынка с возможностью удвоения его цены в течение 2-3 лет.

Добавиться в друзья можно вот тут

Понравился пост? Расскажите о нём друзьям, нажав на кнопочку ниже:

Что такое лучшие дивидендные акции

О том что такое дивиденды я писал в одной из своих предыдущих статей. Если кратко резюмировать, то дивиденды это часть прибыли компании, которая распределяется между ее акционерами, держателями акций. Подробнее про дивиденды, их виды, выплаты и другие особенности читайте в моей подробной статье, ссылка чуть выше.

Хорошими или лучшими дивидендными акциями принято называть те бумаги, которые сочетают в себе: стабильность и регулярность повышения выплат дивидендов в течение нескольких лет, относительно высокие дивиденды (с высокой доходностью), а также потенциал роста стоимости бумаги. Бумаги, которые соответствуют перечисленным критериям являются хорошим инструментом для долгосрочных инвестиций и для инвесторов, которые рассчитывают на постоянный и стабильный дивидендный доход.

Инвестиции в акции США и IPO

  • Выберите идею. Эксперты уже отобрали лучшие
  • Составьте портфель из акций
  • Попробуйте с $10

В результате хороший доход по дивидендам могут иметь 2 типа акций: 1) С высоким дивидендом и 2) С низкой ценой. (Зависимость здесь обратная: при падении цены растет доходность по дивидендам, и наоборот.) Ловушка же состоит в соблазне купить упавшие акции (второй тип), чтобы получить высокий дивидендный доход. Но поступая так, вы принимаете на себя повышенный риск. И вот, почему.

Во-первых, упавший актив может пойти еще ниже, и падение цены не компенсируется выплатой дивидендов. Во-вторых, когда акция сильно снижается, всегда есть вероятность того, что руководство компании приостановит, сократит или отменит дивиденды. А это опять-таки чревато снижением цены и сокращением или потерей дохода по дивидендам. Поэтому при выборе дивидендных акций мы должны понимать, что покупаем, и смотреть на такие моменты, как:

  • Рыночный тренд без учета дивидендов.
  • Историю дивидендных выплат.
  • Дивидендный выход.
  • Прибыльность и долговую нагрузку компании.

Как выбрать дивидендные бумаги для портфеля

Для начала я бы хотел затронуть критерии отбора дивидендных акций. Проводя анализ, я не гонюсь за самыми высокими дивидендами и не руководствуюсь популярным названием компании.

Я обращаю внимание на несколько критериев. Итак…

Дивидендная доходность

Как и любому частному инвестору, мне хотелось бы получать наибольшую прибыль от своих инвестиционных вложений, при этом сократив риски до минимума.

Этого сложно добиться без предварительного анализа ценных бумаг. Одним из самых очевидных критериев является дивидендная доходность.

Данный показатель можно рассчитать самостоятельно. Для этого следует разделить величину дивиденда на текущую стоимость одной акции. Но гораздо удобнее пользоваться сайтами-агрегаторами, которые публикуют уже рассчитанную дивидендную доходность бумаг российских компаний.

Читайте также:

  • Как в 2021 году заработать деньги на партнерстве с банками, без вложений и покупок — смотри видео.
  • Как вести учет инвестиций — лучшие решения для инвестора.

Я пользуюсь такими ресурсами:

Если Ваша цель – инвестирование на долгосрок, то ориентироваться исключительно на высокую доходность не стоит.

Так, если рассмотреть лидера по дивидендам – компанию «Телеграф», у которой показатель доходности превышает аж 42 %, то при более детальном анализе мы выясним, что такая прибыльность возникла не по причине бурного развития эмитента. В 2019 году компания реализовала ряд дорогостоящих объектов недвижимости в центре столицы. И поскольку таких больше не осталось, рассчитывать на внушительные дивиденды в будущем явно не приходится.

Какую же доходность по дивидендам можно считать оптимальной? Я всегда ориентируюсь на среднюю ставку по вкладам в десяти крупнейших банках России.

Данный показатель удобно смотреть на сайте Центробанка (cbr.ru/statistics/avgprocstav).

По последним данным, за третью декаду июля 2020 года ставка составила 4,58 %. Учитывая налог на дивидендный доход в 13 % + премию за риск 2 %, получаем минимально приемлемый уровень доходности:

(4,58  + 2) / 0,85 = 7,7 %

Стабильность выплат

Если мы хотим получать регулярную прибыль от акций, стоит обратить внимание, насколько стабильно компания выплачивает дивиденды. Если в течение последних, к примеру, 10 лет эмитент исправно делился прибылью, это вселяет некоторую надежду на то, что регулярные выплаты продолжатся и в будущем.

Разумеется, гарантии никто дать не может. Но в любом случае это более перспективный вариант, нежели бумаги компании, которая балует своих акционеров только в годы экономических подъемов.

Истории выплат можно посмотреть на сайте или в мобильном приложении своего брокера. Но часто там представлены дивиденды только за последние 5 лет.

Если интересует более долгосрочная история, то удобнее воспользоваться сервисом учета инвестиций BlackTerminal, где указаны выплаты за последние 12 лет.

Читайте также:

  • Обзор сервиса учета Ваших инвестиций ИнтелИнвест

Полный функционал платный, но после регистрации дается 2 недели на бесплатное тестирование возможностей сайта, чего вполне хватит для того, чтобы проанализировать и подобрать подходящие бумаги для своего инвестиционного портфеля.

Также определить, насколько стабильна компания в дивидендных выплатах, можно на портале «Доходъ». Здесь рассчитывается и публикуется специальный индекс стабильности – DSI.

Показатель может быть от 0 до 1. Чем выше этот индекс – тем более высока вероятность того, что эмитент будет делиться своей прибылью в будущем.

Рекомендую рассматривать показатель от 0,5 и выше.

Диверсификация

Данное понятие означает разделение ценных бумаг в портфеле на отрасли. Лучше брать такие, которые слабо коррелируют друг с другом.

К примеру, не стоит составлять инвестиционный портфель только лишь из акций финансового сектора или исключительно из бумаг металлургических компаний.

Лучшим решением будет составить список оптимальных для Вас акций, а потом разбить их по секторам экономики, отсеивая лишние так, чтобы в каждой отрасли бумаг было примерно поровну.

Какие сектора могут быть в сбалансированном инвестиционном портфеле:

  • Телеком.
  • Логистика.
  • Банки.
  • Ритейл.
  • Металлургия и добыча.
  • Нефтегаз.
  • Энергетика.
  • Химическая промышленность.
  • Строительство.

Мультипликаторы

Это показатели, рассчитываемые на основе финансовой отчетности компании-эмитента. Мультипликаторы можно посчитать и самостоятельно, но гораздо удобнее посмотреть все значения в готовом виде.

Среди агрегаторов популярны такие сервисы, как:

  • BlackTerminal
  • Investing.com,
  • Conomy,
  • уже упомянутые «Доходъ» и Smart-lab.

Показателей довольно много. Наиболее полезными при оценке акций будут (подробнее о мультипликаторах мы поговорим в отдельной статье):

  • EV/EBITDA.
  • ND/EBITDA.
  • L/A.
  • P/B.
  • P/E.
  • ROE.
  • ROA.

Основания к выплатам дивидендов

Хотел бы включить в свой список критериев интересный подход Ларисы Морозовой – инвестора и автора лично разработанной теории дивидендного механизма отечественного фондового рынка:

Она выбирает в свой портфель и торгует только теми акциями, эмитенты которых имеют весомые основания выплачивать хорошие дивиденды.

Таких причин Лариса выделяет несколько:

  • Пополнение федерального бюджета (к примеру, Аэрофлот, Газпром, ВТБ, Транснефть и т.д.).
  • Пополнение местных бюджетов субъектов (к таким можно отнести Татнефть, НКНХ, Башнефть и др.).
  • Контроль за внешнеэкономической деятельностью (Юнипро, Энел и т.д.).

Но это только методика автора, и к ней можно прислушаться, а можно принять к сведению и пойти своим путем.

Тактика убивает эмоции

Дивидендная стратегия инвестирования в акции

В большинстве случаев, мы действуем иррационально, когда нас захлёстывают эмоции. На бирже — это страх потерь и жадность. Придерживаясь определённой и заранее намеченной тактики, вы максимально исключаете эмоциональный фактор при принятии решений. И для этого нам нужно ориентироваться на конкретные цифры. 

За каждой из стратегий скрывается теоретический фундамент, который никак нельзя игнорировать. А также можно бесконечно спорить о том, какая из стратегий сможет наилучшим образом вписаться на

В большинстве случаев, мы действуем иррационально, когда нас захлёстывают эмоции. На бирже — это страх потерь и жадность. Придерживаясь определённой и заранее намеченной тактики, вы максимально исключаете эмоциональный фактор при принятии решений. И для этого нам нужно ориентироваться на конкретные цифры. 

За каждой из стратегий скрывается теоретический фундамент, который никак нельзя игнорировать. А также можно бесконечно спорить о том, какая из стратегий сможет наилучшим образом вписаться на фондовый рынок России, у какой нет будущих перспектив.

Эта статья — не руководство к действию, а лишь описание наиболее успешных методик в прошлом, с голыми фактами и цифрами. Мы также рассмотрим популярную в прошлом дивидендную стратегию, которая рассыпалась, как карточный домик.   

2. AT&T Inc.

дивиденды AT&T Inc

  • Дивидендная доходность в 2020 году: 6,79%
  • Посмотреть карточку компании

Самая крупная телекоммуникационная компания в мире. Мобильный оператор в США и подрядчик военной связи для американской армии. Обеспечивает клиентов телефонной связью, спутниковым телевидением, интернетом, продаёт цифровую рекламу.

Ещё AT&T владеет компанией Time Warner, которая объединяет производителя сериалов и фильмов Warner Bros. Entertainment, телевизионную сеть HBO, телеканал CNN, журнал Time и другие медиакомпании.

3. Стратегия покупки акций на повышение

Метод Уильяма О’Нила

Отбор акции для покупки по стратегии О’Нила ориентируясь на показатели:

  • Текущей прибыли (Current Earnings) – С.

Мы ищем компании, которые в последнем квартале зафиксировали значительную динамику по сравнению с кварталом предыдущего года, по крайней мере, на 20 процентов. Убедитесь, что источник дохода не является разовым событием.

  • Годовой прибыли (Annual Earnings) – А.

Далее мы смотрим в несколько более широкой перспективе в категорию динамики роста годовой прибыли. Прибыль за последние три года должна продолжать расти, в идеале, в размере более 25 процентов на ежегодно.

  • Появление нового продукта или услуги – N.

Мы ищем что-то новое – продукт, услугу или, возможно, новый годовой пик котировок. Инвесторы обычно боятся покупать акции, которые бьют рекорды, и по его мнению, это является признаком их силы.

  • Спрос и предложение – S.

По данной стратегии инвестировать следует в компании, которые не выпускают большое количество акций. Максимум должен быть не более 25 миллионов единиц.

  • Лидерство рынка – L.

Выбранная компания должна вести себя намного сильнее, чем в среднем по рынку, на 80-90 процентов, но не более. Это означает, что доля компании сильнее, чем 80% других.

  • Рыночные индексы (Market Indexes) – М.

Три из четырех компаний следуют за основными фондовыми индексами. Поэтому вы должны спросить себя, какова долгосрочная тенденция и избегать инвестирования в нисходящую тенденцию.

Долгосрочные стратегии инвестирования в акции

Тем не менее, не следует входить в компании, которые долгое время находились в восходящем тренде, поскольку они имеют тенденцию к снижению.
В стратегии инвестирования в акции Уильяма О’Нила нет места для ошибок. Как правило, он продает акции, если они падают более чем на 7% от покупной цены, тем самым минимизируя риска.
Главный недостаток этой модели – очень немногие компании соответствуют таким строгим критериям. По оценкам О’Нила, как правило, только 2 процента акций на рынке США доступны для покупки. Но их хватит с лихвой для успешного заработка.

  • Перспективные акции золотодобывающих компаний

4. Прямая и обратная стратегия спирали

Суть метода простакомпании, акции которых были на пике популярности 5-7 лет назад имеют свойства совершать прорыв и возвращать свои позиции через определенное время. Из отобранных 20-30 кандидатов отбираются компании с устойчивым, но медленным ростом, но цены на которые просели ввиду снижения ажиотажа.

По обратной модели наоборот акцент делается на организации с плохими рейтингами и дешевыми акциями, но в передовых и перспективных сферах.

При этом их нахождение на рынке должно быть свыше 5 лет, а финансовая отчетность положительной. При позитивном исходе – привлечении инвесторов или публикации успешных результатов – стоимость акции способна вырасти в разы за малый промежуток времени.

Самое главное – быстро продать акции на волне роста и выбрать другие по аналогичной схеме.

Привлекательность данной стратегии инвестирования в акции заключается в соотношении малых затрат к большой прибыли. Взлет акций даже 1 компании приведет к большому профиту.

  • Как сохранить деньги в кризис
  • Защитные активы

Собаки Доу

Одна из самых простых дивидендных стратегий. Суть ее заключается в следующем:

  • загружаем какой-нибудь скринер;
  • проводим сортировку по максимальному значению дивидендной доходности;
  • включаем первые 10 позиций в свой портфель в равной позиции.

Например, для российского рынка акций первые 10 позиций выглядят так:

  • Химпром – 29,51%;
  • Нижнекамснефтехим – 28,57%;
  • Алроса-Нюрба – 21,28%;
  • Башнефть – 15,11%;
  • Северсталь – 14,98%;
  • МРСК (Центр) – 14,48%;
  • МРСК (Волги) – 14,44%;
  • Энел – 13,49%;
  • Астраханская ЭСК – 13,19%;
  • Аэрофлот – 13,12%;
  • НЛМК – 13,07%.
Собаки Доу

Внимательный читатель заметил, что в списке 11 позиций, а не 10. Дело в том, что МРСК Волги и Центр – одна контора, и нет смысла брать обе акции, лучше выбрать одну.

Далее этот список нужно проверить «на прочность». И тут выяснится, что Химпром и Астраханская ЭСК – полный неликвид. НКНХ больше таких дивидендов платить не будет. А Алроса слишком дорогая – одна акция стоит 62 600 рублей, и вряд ли по карману большинству начинающих инвесторов. Да и перекос будет большой – остальных акций придется накупать на аналогичную сумму, и весь портфель составит 6,2 млн рублей.

Поэтому дополняем список еще 4 позициями:

  • Алроса (не Нюрба!) – 12,36%;
  • МГТС – 12,16%;
  • Магнитогорский мет. комбинат – 12,01%;
  • Группа ЛСР – 11,64%.

Тут и с ликвидностью всё в порядке, и цены приличные. Так чтоб выбирайте Собак Доу с умом, а не бросайтесь на самые доходные акции!

Собаки Доу Джонса

Дивиденды — наше всё 

Стратегия, основанная на отборе дивидендных компаний, очень популярна не только в России, но и во всём мире. Инвесторы любят её за то, что она непосредственным образом связана с осязаемым денежным потоком. Получая первые дивиденды, инвестор видит отдачу от своих инвестиций. 

В портфель отбираются акции с высокой дивидендной доходностью. Это как правило компании, которые распределяют большую часть своей прибыли на выплату дивидендов. Такие эмитенты предрекают себе позитивное будущее, их акции всегда будут пользоваться спросом, если денежные выплаты будут регулярными. 

Дивидендные инвесторы сравнивают компании, платящие хорошие дивиденды, с курицой-несушкой. Её можно зарезать и приготовить один раз вкусный ужин, а можно растить и получать яйца. 

Российские компании с лучшей отчетностью

В 2019 году в список вошли следующие российские компании с лучшей отчетностью, я собрал информацию по дивидендной доходности.

Место Компания Отчетность (доход) Годовая доходность, %
1 X5 RetalGroup 406,972 миллиарда 8
2 АФК Система 225,1 миллиарда 0,92
3 Газпром 35,305 миллиардов 5,53
4 Яндекс 653,3 миллиона 1,9
5 Русал 167,92 миллионов 6,4

Как выбирать дивидендные акции

Мы выделили пять ключевых дивидендных стратегий, которые мы сами применяем в своей работе. Рассмотрим их и подкрепим реальными примерами практических кейсов. Почти все примеры – ценные бумаги, находившиеся или реально присутствующие в нашем публичном инвестиционном портфеле.

Зачем докупать акции?

Программа повторного вложения полученных от инвестиций дивидендов позволяет увеличить доходность за счёт реинвестирования или приобретения ценных бумаг по рыночной цене.

Есть специальные программы, предоставляющие скидки, если дивиденды вкладываются в покупку у компании дополнительных акций. Например, автоматическое приобретение акций в DRP и DSPP – отличный вариант долгосрочного инвестирования.

6. Abbvie Inc

дивиденды Abbvie

  • Дивидендная доходность в 2020 году: 5,01%
  • Посмотреть карточку компании

Биофармацевтическая компания, которая разрабатывает и производит лекарства. Основные направления: онкология, иммунология, неврология, вирусология, офтальмология. Выпускает препараты для лечения ВИЧ-инфекции, ревматоидного артрита, гепатита С.

Отрасли экономики с большим потенциалом роста

Помимо финансовой устойчивости компаний проанализируйте макроэкономическую обстановку в выбранной отрасли. Эксперты считают, что наибольший потенциал для роста в 2019 году присутствует в таких отраслях:

  • информационно-коммуникационных технологий;
  • здравоохранение;
  • посреднические услуги;
  • виртуальная реальность, включая компьютерные игры;
  • черная металлургия (предприятия, ориентированные на экспорт);
  • кибербезопасность;
  • робототехника;
  • электроэнергетика.

Отсутствует потенциал роста или остается минимальным:

  • добывающий сектор экономики;
  • перерабатывающая промышленность;
  • сфера финансов (исключение Сбербанк, стоимость его акций показывает положительную динамику).

Полезно знать! Нефтегазовый сектор принес в прошлом году в среднем доходность на уровне 35%. Несмотря на то, что она обыграла часть потерь, полученных в ретроспективных периодах, эксперты советуют отнестись к акциям этих компаний настороженно.

Торговые стратегии на акции 2020

6. Модель Гринблатта

Гринблатт считал, что покупать нужно перспективные акции, цены на которые еще не успели вырасти. Иными словами, покупайте только те активы, рыночная цена которых значительно ниже их реальной стоимости. Другими словами – нас интересует только такая ситуация, когда мы можем заплатить 60, 40 или 30 рублей за то, что стоит 100 рублей.
Стратегия реализуется следующим образом:

  1. Проводится анализ небольших компаний, но с капитализацией не менее 50 миллионов долларов.
  2. Отклоняются компании из коммунального и финансового секторов.
  3. Рассчитывается соотношение EBIT / EV для каждой компании.

EBIT – прибыль до вычета процентов и налогов, представляет собой концепцию, примерно эквивалентную операционной прибыли. В свою очередь, EV означает стоимость предприятия, понимаемую как рыночная стоимость капитала компании и рыночная стоимость чистого долга.

4.Рассчитывается доходность инвестированного капитала (ROIC) для данной компании как отношение EBIT /чистые основные средства + чистый оборотный капитал.
5. Составить рейтинг компании с наибольшим соотношением прибыльности и рентабельности в процентах.
6. Инвестировать в 20-30 компаний начиная с самого высокого в рейтинге.
7. Через год продайте все и снова создайте рейтинг.
8. Повторите эти действия в течение не менее 3-5 лет.

Следует отметить, что стратегии инвестирования в акции по методу Гринблатта применимы только к американскому рынку акций, к которому мы уже получили доступ. Также для составления рейтинга требуется много часов работы.

  • Акции медицинских компаний
  • Перспективные китайские акции

Как покупать дивидендные акции с максимальной выгодой

Дивиденды

1. Покупайте по минимально доступной цене

На первый взгляд может показаться, что нет разницы, в какое время приобретать дивидендные акции, если размер выплат по ним все время одинаков, но при ближайшем рассмотрении хорошо видно, что это не так. Например, возьмем условную компанию, цена одной акции которой составляет $100, а дивидендные выплаты по $10 в год, на акцию. Фирма стабильная из первого эшелона и дивиденды начисляет регулярно год от года.

Теперь представим, что в экономике случается сильный кризис, в результате которого котировки пошли вниз и цена бумаги опускается до $80 за штуку, при этом дивиденды все также платятся, оставаясь на уровне $10 в год на одну акцию. Кто-то скажет: как было $10, так и осталось, что тут такого, ведь сумма дивидендов не изменилась. В целом да, если не учитывать одно «но»: $10 от 100 – это 10%, а $10 от 80 – 12,5%, то есть, купив акцию по $100 вы будете получать дивиденды из расчета 10% годовых, а купив ту же бумагу по 80 уже 12,5% от суммы первоначальной инвестиции в год. А что, если котировки не только восстановятся, но еще и вырастут, составив уже $120, тогда преимущество перед теми, кто купит по такой цене, станут еще очевиднее, так как они будут получать всего из расчета 8,33%.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Jus2TradeFinmaxFXR Trader

Just2Trade

Just2Trade — международный брокер от Finam с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000 акций с более чем 20 бирж и возможностью получать дивиденды. Кроме акций с NYSE и NASDAQ, у Jus2Trade есть огромное количество европейских и азиатских компаний, например, Nestle, Porsche, Ubisoft, Rolls-Royce и другие.

Покупка акций

Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Максимальное кредитное плечо 1:500. Минимальный депозит для открытия счета $500.

Официальный сайт: Just2Trade

FinmaxFX

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций и возможность получать дивиденды. Современная торговая платформа делает процесс покупки проще, чем заказ пиццы.

Брокер предоставляет современную торговую платформу и лучшие условия, регулируется ЦРОФР, VFSC. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Официальный сайт: FinmaxFX

RoboForex

Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать акциями с 14 европейских стран и США. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

Внедрена программа страхования с лимитом в 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, например IAFT Awards, International Business Magazine Awards. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

Официальный сайт: RoboForex

Думаю, теперь суть вам понятна: наибольшая выгода от дивидендной стратегии достигается в том случае, если акция была куплена по минимальной цене при неизменном размере дивидендов. Способ актуален при кратковременных, но сильных падениях цены (как было в 2008-2009-м с акциями Сбербанка, подешевевшими до 15 руб., а затем снова взлетевшими вверх), но опасен, если дела в фирме действительно «пошли по наклонной» (как произошло с Enron в начале 2000-х).

Выплата дивидендов на графике

В качестве хорошего реального примера можно взять компанию оператора сотовой связи МТС, сравнив динамику цены и дивидендных выплат за 5 лет с 2011 по 2016, когда выплаты на акцию стабильно росли с 14,5 руб./акцию в 2011-м до 26 руб. на акцию за 2016-й, цена же за это время колебалась от 350 руб. за акцию в конце 2013-го (максимум в этот период) до 170-160 руб./акция в конце 2011-го, 2014-го и начале 2015-го. Что это значит? Если бы вы смогли купить ценные бумаги по 170 руб. когда выплаты были 14,7 руб. на акцию (8,65%) или тем более 24,8 руб. (доход 14,59%) и сравнили это с тем, что получается при покупке по 350 руб., когда выплаты составляли 19,82 руб. на акцию (5,66%) или 250 руб., при 25 руб. на акцию (10%), то разница весьма существенна.

Таблица выплат дивидендов

2. Выбирайте акции только надежных компаний

Далеко не все компании, бумаги которых торгуются на бирже, производят регулярные выплаты своим акционерам, поэтому нужно быть внимательным перед покупкой, той или иной акции и проверять, доступны ли дивиденды и каков их размер. Время существования, величина компании или ее годового бюджета не являются гарантией того что дивиденды будут выплачиваться также стабильно, как проценты по корпоративным облигациям.

Например, такой американский медиа гигант как Netflix, существующий уже 20 лет, работающий в десятках стран и постоянно расширяющий свои рынки, так ни разу и не выплатил своим акционерам дивидендов. Те корпорации, которые уже платили ранее, в любой момент тоже могут их урезать или вовсе отменить. Чаще всего это происходит из-за перекредитованности, долгов и экономических трудностей внутри фирмы, тогда судебным решением или постановлением совета директоров выплаты акционерам могут быть прекращены.

3. Докупайте акции со скидкой по программам реинвестирования

Данный совет актуален в первую очередь для тех, кто уже начал зарабатывать по дивидендной стратегии, обладает некоторым количеством нужных акций, получил первую прибыль, а теперь планирует увеличить ее, докупив еще ценных бумаг. Стандартный способ предполагает простую докупку за вырученные на дивидендах средства дополнительных акций на бирже по рыночной цене.

Однако, имеется и более выгодный вариант реинвестирования, о котором, почему-то мало кто знает – специальные программы, предоставляющие значительные скидки при вложении прибыли с дивидендов в докупку дополнительных акций той же компании.

В США это Dividend ReInvestment Plans, позволяющая брокерам автоматически вкладывать дивиденды трейдера в увеличение пакета акций.

Direct Stock Purchase Plan (DSPP) имеет свои преимущества, обеспечивая инвесторам прямые закупки акций различных компаний, например, Caterpillar или Walt Disney без необходимости работать с брокерами и платить им комиссии, что отлично подходит для долгосрочных инвестиций. Как и в случае с DRP, DSPP предполагает автоматическую покупку ценных бумаг для вас, избавляя от лишней работы.

4. Выбирайте компании только со стабильными или растущими дивидендами и долговечной бизнес-моделью

Данный пункт направлен на стратегически верный выбор в максимально долгосрочной перспективе. Рано или поздно, любая бизнес-модель устаревает и начинает себя исчерпывать, уступая проектам на основе новых технологий и более совершенных подходов: кареты уступают автомобилям, керосиновые лампы – лампочкам накаливания, а те, в свою очередь, экономичным светодиодным изделиям.

Стратегия заработка на дивидендахВ конце XIX-го – начале XX-го веков, начали зарождаться многие привычные для нас сегодня отрасли: электроэнергетика, авто и авиастроение, нефтяная промышленность и др., а те кто в них вложился, смогли пожинать плоды в последующие более чем 100 лет. В то же время вполне стабильно работали и фирмы, производившие газовые фонари, шорные изделия и т.д., однако те, кто инвестировал в них средства с расчетом на будущее, очень скоро разорился.

Мораль проста, занимаясь долгосрочным инвестированием, дивидендная стратегия покупки акций должна учитывать степень диверсификации рисков компании, востребованность продукции или услуг и актуальность бизнес-модели в ее основе.

5. Формируйте портфель, диверсифицируя риски

Даже надежная с виду компания, стабильно проработавшая уже более 100 лет, в один момент может обанкротиться (например, Lehman Brothers) и у инвесторов возникнут проблемы. Угадать тут никак не удастся, гораздо проще и эффективнее будет разбить инвестиции между несколькими фирмами, таким образом, диверсифицировав риск. Даже если 1-2 корпорации разорится прибыль от вложений и реинвестиций перекроет этот убыток. Для более подробного разбора темы грамотной диверсификации требуется отдельная статья.

Именно по причине диверсификации не следует покупать на все средства акции одной, пусть даже и сверхдоходной компании, так как в случае проблем непропорционально большая прибыль может обернуться таким же большим убытком, ведь большая прибыль и большой риск идут всегда рядом.

Результаты

Простая дивидендная стратегия впервые была проведена в период выборки между 5/1/2000 и 5/1/2010. Результаты показаны ниже: (Зеленые блоки представляют периоды хеджирования портфеля).

Дивидендная стратегия на фондовом рынке

Теперь, стратегия была протестирована на следующем периоде — 01.05.2010 и 5.1.2015:

Тест за 2010-2015 год

И наконец, стратегия была протестирована за полный период с 01.05.2000 по 01.05.2015:

Тест с 2000 года

Как вы можете видеть, результаты этой простой дивидендной стратегии инвестирования показали отличные результаты за 15 лет. Годовой доход составляет 16,77% при общем коэффициенте выигрыша 66% и коэффициенте Шарпа 0,79.

Максимальная просадка составляет -20,37%, а в стратегии зафиксирован только один убыточный год (2014 год):

Годовые результаты

roboforex728.jpg

Система представляет собой плавную кривую и способна превратить 100.000 долларов США в более чем 1 миллион долларов во время бэктестинга, что намного лучше, чем эталон (индекс S&P 500).

Примеры убыточных компаний, которые не платят дивиденды, но имеют свою стоимость на рынке +2 инсайта

Существуют компании, которые не платят дивиденды, зачем их покупают? 

Зачастую, это молодые растущие компании. Представь, компания заработала 10 млрд и она понимает, что в следующем году ей нужно открывать рынки, новые инвестировать, и она может эти деньги обратно реинвестировать в бизнес и получить на них еще больший возврат. Когда компания быстро растет, чаще всего она не выплачивает дивиденды, потому что если она реинвестирует, она получит гораздо больше денег. Смотри, здесь есть один неочевидный инсайт, точнее два инсайта. На рынке встречаются реально компании, которые генерируют убытки. Причем генерируют убытки много лет, и тогда становится вопрос: почему инвесторы инвестируют в компании, которые из года в год генерируют убыток, на что они рассчитывают? На самом деле есть, очень классный ответ. Если компания растет быстрее, чем она генерирует убытки, тогда имеет смысл инвестировать в эту компанию. Подумайте еще раз: если компания, если стоимость акций растет на 100%, а ее убытки допустим 30%, это значит, что она не только те деньги, которые заработала вкладывает в развитие, но еще и больше денег, т.е. те которые она привлекла на ранних этапах, либо она заняла в виде облигаций, в виде бондов, т.е. она еще больше, она растет настолько агрессивно. Рассчитывай, что либо она захватит монополизирует весь рынок, либо также дальше в следующие года будет расти.  С этим разобрались, на самом деле, это очень неплохой инсайт. 

9. Coca Cola Company

дивиденды Coca Cola

  • Дивидендная доходность в 2020 году: 3,46%
  • Посмотреть карточку компании

Крупнейший в мире производитель безалкогольных напитков, продающихся более чем в 200 странах. Самый известный напиток компании – газировка Сoca-Cola. Другие мировые бренды: Fanta, Schweppes, Sprite, Bonaqua. В России – соки «Моя семья» и «Добрый».

Даты закрытия реестров и даты отсечки компаний с хорошими дивидендами
6. Плюсы и минусы инвестиций в дивидендные акции

Главный для человека плюс приобретения дивидендной акции состоит в возможности получения дохода. Пассивная выплата, которая не требует от инвестора присутствия на рабочем месте в той компании, где были приобретены акции. Минусы отсутствуют (при условии соблюдения требований к риску).

Ключевые принципы формирования дивидендного портфеля

  1. Выбираем ценные бумаги компаний с хорошей отчетностью и постоянно растущими дивидендными выплатами.
  2. Диверсификация по долям в портфеле. Приобретайте акции компаний из различных отраслей с целью минимизации риска. Эксперты полагают, что оптимальный уровень составляет 8-15 ценных бумаг.
  3. Сбалансированность. Выбирайте правильное соотношение ценных бумаг рискованных компаний и акций организаций, демонстрирующих стабильные выплаты.
  4. Ликвидность. Акции, входящие в пакет, должны быть ликвидными, чтобы их можно было продать в любой момент.
  5. Продуманность. При формировании портфеля оцените макроэкономическую ситуацию в отрасли на перспективный период, а также возможность появления новых факторов, которые могут привести к понижению выплат.
  6. Прибыльность. Портфель должен приносить стабильный доход своему держателю без его постоянного вмешательства. Достаточно его ребалансировки один раз в год путем изменения долей вложений в различные отрасли.

Важно! Для получения быстрой и максимальной прибыли инвестор может сформировать портфель из ценных бумаг потенциально рискованных компаний. Но мы не рекомендуем. Это большой риск потерять все.

4. Рынок СПБ

У меня есть одна идея на американском рынке. Уже завел деньги. Но не могу купить, цена убегает каждый день все выше и выше.
Жду пролива. Потом обязательно напишу об идее

Алгоритм приобретения акций физическим лицом

Процедура покупки ценных включает этапы:

1. Выбор брокера. Не у всех из них есть выход на зарубежные биржи. Нужно определиться с географией инвестирования: ценные бумаги отечественных предприятий или зарубежных компаний. Критериев отбора брокеров:

  • надежность (чем больше рейтинг посредника, тем выше его профессионализм);
  • размер комиссии за совершение сделки;
  • минимальный порог (обычно установлен на уровне 30 — 100 тысяч рублей).

Это интересно! Уоррен Баффет считает, что и без профессионального брокера инвестор может получать прибыль, если сформирует правильный дивидендный портфель.

2. Заключение договора брокерского обслуживания. При личном обращении процедура занимает до 30 минут. Многие брокеры открывают счета дистанционно. Обязательное условие – наличие доступа к сайту Госуслуги.

Регистрация на сайте Госуслуг

3. Приобретение ценных бумаг. Возможно 2 способами:

  • по телефону (необходимо озвучить название компании и количество акций к покупке/продаже);
  • через специальный Quik – программа, с помощью которой можно отслеживать реальные котировки ценных бумаг и совершать покупки дистанционно.

Полезно знать! Перед выплатой дивидендов стоимость акций повышается на 10-15 %. Затем их цена снижается. В этот момент рекомендуется приобретать ценные бумаги.

14. Johnson & Johnson

американские акции с высокой дивидендной доходностью

  • Дивидендная доходность в 2020 году: 2,75%
  • Посмотреть карточку компании

Johnson & Johnson производит и продаёт товары по уходу за собой, лекарства и медицинское оборудование. Торговые марки: детская косметика Johnson’s Baby, средства для женской гигиены o.b, линзы для зрения Acuvue, косметика для кожи Clean&Clear, лекарство от аллергии Zyrtec.

Подводим итоги

Если вы заинтересовались получением дохода за счет дивидендов, рекомендую придерживаться следующих правил:

  • Старайтесь покупать акции по минимальной цене;
  • Костяк портфеля должны составлять надежные компании;
  • В идеале компания должна постоянно наращивать дивиденды, иметь стабильную, надежную бизнес стратегию. Пример – Coca Cola, которая с 1963 г. ежегодно увеличивает выплаты;
  • Диверсифицируйте риски.

И постоянно отслеживайте, как меняются финансовые показатели компаний. Это переменная величина, так что нет гарантий, что в будущем выплаты будут такими же высокими, как и год назад. Нужно держать руку на пульсе.

Вероятнее всего, у вас остались вопросы после прочтения этого материала. Их можете задавать в комментариях, я всегда рад поделиться собственным опытом, так что не стесняйтесь. И не забывайте, подписавшись на обновления моего блога, вы всегда будете получать уведомления о выходе новых материалов. Рекомендую не пропускать их. На этом прощаюсь с вами, всего хорошего и желаю вам прибыльных инвестиций!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

 1,358 

mt5global2_728X90.jpg

19. Target Corp

дивиденды Target

  • Дивидендная доходность в 2020 году: 2,06%

Ритейлер с сетью магазинов в США. Типичный магазин Target – это площадь около 12 тыс. м², где продаются разные хозяйственные, бытовые и канцелярские товары, предметы интерьера, электроника и игрушки. Из продуктов в Target есть фрукты, хлеб и йогурты.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...