Тесла прогноз акции: стоит ли покупать в ближайшее время?

Куда двинутся котировки акций TSLA в 3 и 4 квартале 2021 года: рост или падение? Свежий прогноз курса акций TESLA от экспертов и перспективы развития компании в будущем.

Предыстория акций Тесла

Акции Tesla Inc, торгуются на NASDAQ с 2010 года. Первые сделки заключались по цене 3.84 доллара за акцию. При этом компания на тот момент занималась только разработками, готовой продукции у нее не было.

Первый серийный автомобиль был выпущен в 2012 году. И это привело к росту котировок почти в два раза, уже до 6-7 долларов за акцию. А затем оживлением сопровождалось появление на рынке каждой новой машины этой компании — Model S, Model 3, и, наконец, Model Y.

Однако, самый большой рост — примерно с 80 до рекордных 880 долларов за акцию наблюдался в прошлом, 2020 году. Такой взлет имел одну самую главную причину: впервые с момента своего создания компания отчиталась о полученной прибыли. До этого каждый год, несмотря на рост объемов продаж, она заканчивала с убытками.

Инвестировать

Узор

Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

комиссия 0,025% — 0,300% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-14050-100000

комиссия 0,010% — 0,100% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 154-04434-100000

комиссия 0,0001% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-06790-100000

комиссия 0,014% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-03471-100000

комиссия 0,025% — 0,050% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-02739-100000

krP5qh5PJ39dyJ-BfdRHN7506PYfxIjR.png

Состояние бизнеса

В соответствии с финансовой отчетностью, бизнес Tesla включает в себя 4 направления:

  • продажа автомобилей (82% выручки в 3 квартале 2021 года),
  • лизинг автомобилей (3%),
  • производство и хранение энергии (7%),
  • сервис и прочее (8%).

Компания производит 4 модели электромобилей: седан класса люкс Model S (выпускается с 2012 года), 7-местный внедорожник Model X (с 2015 года), более доступный седан Model 3 (с 2017 года), кроссовер Model Y (с 2020 года). В планах компании выпуск двух моделей грузовых автомобилей, Cybertrack и Semi, а также спортивного автомобиля Roadster – переиздания спорткара, который перестал выпускаться в 2012 году. Все три новые модели должны увидеть свет в 2022 году. Кроме того, в перспективе запланирована бюджетная модель стоимостью $25 000 (сейчас цены на наиболее доступную Model 3 начинаются от $40 000).

UPD от 01.09.2021: Маск сообщил о переносе срока выхода спорткара Roadster на 2023 год из-за сбоев в цепочках поставок.

Долгосрочной целью компании Илон Маск называет увеличение выпуска электромобилей к 2030 году до 20 млн ежегодно. В сравнении с цифрами за 2020 год, когда Tesla удалось произвести порядка 500 000 единиц, это означает увеличение в 40 раз.

По данным компании, она уже способна выпускать свыше 1 млн автомобилей в год: 600 000 на заводе в Калифорнии (500 000 Model 3 и Model Y, плюс 100 000 Model S и Model X), а также 450 000 Model 3 и Model Y на новом заводе в Китае. Кроме того, выполнению планов по увеличению производства должны помочь два строящихся завода в Германии и Техасе, которые, как ожидается, начнут выпуск продукции до конца 2021 года.

Помимо автомобильного бизнеса, Tesla также продает и сдает в лизинг солнечные панели. Ее клиентами выступают как юридические, так и физические лица. Развитию этого направления способствовало приобретение специализированной компании SolarCity в 2016 году.

Индустрия электромобилей сегодня: краткосрочное падение не может остановить долгосрочный рост

Электрификация транспорта является одной из главных тем инвестирования в рост в ближайшие годы. Все крупные международные автомобильные компании взяли на себя обязательство выпустить электрические модели, но узкоспециализированные компании из этой сферы, такие как Tesla, NIO (NIO), Xpeng (XPEV) и Li Auto (LI) пользуются преимуществом первопроходцев.

По оценкам Morgan Stanley (MS), продажи электромобилей обгонят продажи автомобилей с двигателями внутреннего сгорания примерно к 2035 году, что будет обусловлено улучшением эффекта масштаба, снижением затрат, связанных с платформами электромобилей, растущей поддержкой со стороны государственной политики и инфраструктуры, а также растущим потребительским спросом.

Растущий интерес инвесторов к ранним капиталовложениям в производителей электромобилей вызвал формирование множества Специализированных компаний по слияниям и поглощениям (SPAC), которые стали публичными компаниями, производящими электромобили. Однако в некоторых случаях интерес трансформировался в усталость инвесторов, что сказалось на ценах акций по всему сектору.

Аналитики Deutsche Bank (DBK) заявили об этом в недавней заметке, адресованной клиентам:

«Когда мы говорим с инвесторами, возникает ощущение, что у них есть некоторая усталость от электромобилей, учитывая, что в настоящее время на рынках капитала так много узкоспециализированных вариантов«.

Они добавляют:

«Кроме того, есть возможности получения более высокой прибыли в других частях цепочки поставок, где оценки гораздо ниже, и конкуренция менее интенсивна«.

В связи с этим возникает вопрос: стоит ли инвестировать в Tesla сейчас, перед возможным отскоком в этом секторе?

Прогноз курса акций Tesla на ближайший месяц

Цена акции Tesla по дням

Дата День Мин Цена Макс
15.11 понедельник 1027 1059 1091
16.11 вторник 1058 1091 1124
17.11 среда 1026 1058 1090
18.11 четверг 995 1026 1057
19.11 пятница 988 1019 1050
22.11 понедельник 1001 1032 1063
23.11 вторник 1031 1063 1095
24.11 среда 1000 1031 1062
25.11 четверг 1030 1062 1094
26.11 пятница 1061 1094 1127
29.11 понедельник 1093 1127 1161
30.11 вторник 1115 1149 1183
01.12 среда 1108 1142 1176
02.12 четверг 1141 1176 1211
03.12 пятница 1161 1197 1233
06.12 понедельник 1196 1233 1270
07.12 вторник 1198 1235 1272
08.12 среда 1190 1227 1264
09.12 четверг 1226 1264 1302
10.12 пятница 1263 1302 1341
13.12 понедельник 1275 1314 1353
14.12 вторник 1283 1323 1363
15.12 среда 1306 1346 1386
16.12 четверг 1316 1357 1398

Через неделю акции Tesla подешевеют до 1019, а через две недели цена составит 1094 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 1059 дол., на послезавтра 1091. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 1019 – 1357 дол., с тенденцией некоторого роста к 1357 дол. от текущего уровня

К концу текущего ноября стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 1149 дол., к концу декабря 1241, а в последний день января 1935 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене – в мае 2022 ожидаем 2404 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2563 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 1149, а самая высокая коснется 22714 дол. Через 2 года в ноябре 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 22714 дол.

Роль личности

Генеральным директором, идейным вдохновителем и «лицом» компании является Илон Рив Маск (род. 28.06.1971). В отличие от большинства руководителей других автомобильных компаний, Маск является медийной персоной, открытой для общения с публикой и способной на экстравагантные поступки и высказывания, которые сразу же становятся поводом для публикаций в СМИ. Следствием такого имиджа явилась впечатляющая известность Маска. А известность, является одним из стимулов доверия инвесторов.

Впрочем, в настоящее время это доверие основывается на медийности персонажа далеко не в первую очередь. Компания активно производит инфоповоды не только громкими фантастическими заявлениями «первого лица», но благодаря достижениям и реальным фактам.

За плечами у Маска солидный бэкграунд, который много может сообщить инвесторам. Его основные вехи:

  • создание первой платежной интернет-системы PayPal
  • создание первой частной космической компании SpaceX (30 мая 2020 года был произведен первый пилотируемый запуск космического корабля, являющегося собственной разработкой компании, впервые продемонстрировавшей возможность автоматического возвращения на космодром отделившейся ступени ракеты)
  • создание нескольких в той или иной степени успешных разнопрофильных компаний (искусственный интеллект, нейроинтерфейсы, солнечная энергия, строительство).
  • превращение стартапа Tesla в наиболее известную в мире фирму-производителя электрических и автоматически пилотируемых автомобилей.

Эти заслуги стимулировали инвесторов много лет терпимо относиться к хронической убыточности компании.

Финансовые показатели Tesla

В третьем квартале 2021 года компания продемонстрировала сильные результаты. Количество проданных электромобилей выросло на 73% г/г и на 20% в сравнении с 3 кварталом 2021 г., что составило более 241 тыс. единиц. Чистая прибыль достигла рекордных 1,6 млрд $, а совокупная выручка составила 13,7 млрд $. Рост выручки связан с высоким спросом на Model 3 и Model Y, а также развитием продаж в Китае. Это позволило заметно повысить маржинальность бизнеса, с учетом того, что остается потенциал ее дальнейшего роста за счет продажи обновленных моделей люкс-сегмента – Model S и Model X. Свою долю в доходы компании внесли направления по производству солнечных панелей, техническому обслуживанию и автострахованию. Прибыль на акцию показывает растущий тренд последние 2 года, и уже с 2019 года находится в положительной зоне.

Показатель Динамика (3 кв 2021 к 3 кв 2020) 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021 4 кв 2020 3 кв 2020
Выручка 57% $13,76 млрд $11,96 млрд 10,39 млрд 10,74 млрд 8,77  млрд
Чистая прибыль 389% $1,6 млрд $1,14 млрд $0,438 млрд $0,239 млрд $0,331 млрд
Прибыль на акцию (EPS) 433% $1,44 $1,02 $0,38 $0,23 $0,27
Рентабельность капитала (ROE) 239% 16,09 12,41 6,91 4,8 4,75
Рентабельность чистой прибыли (Net Profit Margin) 244% 11,76 9,55 4,22 2,5 3,42
Финансовый леверидж (Assets/Equity) -25% 2,13 2,22 2,3 2,4 2,85

Сегодняшняя ситуация

После года успеха в январе взлет котировок закончился, и началось их снижение — до сегодняшнего уровня в 580 долларов за акцию, то есть примерно на треть дешевле, чем в начале года. Такое движение рынка многие профессионалы считают обычной коррекцией после бурного роста.

Действительно, коррекции на рынках инвестиций — обычное явление. Для них есть простое объяснение: те, кто купил ценные бумаги вовремя, на определенном этапе начинают благоразумно закрывать позиции, фиксируя прибыль. В результате рынок возвращается на шаг назад, котировки снижаются. Что привлекает новые деньги, и далее рост может продолжиться.

Сколько вы могли бы заработать на акциях Tesla? 

Чтобы инвестировать в акции Tesla, вам необходим доступ к торговым инструментам и междунаррдным биржам.

Вы можете вложить в акции 100$ с помощью инвестиционного фонда Afex Capital.

Если бы вы инвестировали 100 долларов США в месяц в акции в течение последних 4 лет, то вложенные вами 4 800 долларов США долларов теперь стоили бы: 12 144 долларов США (+ 153%).

Тренды авто индустрии

  • Переход автопроизводителей на технологии, не загрязняющие окружающую среду, произойдет быстрее, чем ранее ожидалось. Президент Джо Байден заявил о том, что США к 2030 году снизят выбросы парниковых газов на 50% по сравнению с уровнем 2005 года, о реализации схожих планов заявляют правительства и других развитых стран. Это означает, что тренд на декарбонизацию транспорта будет ускоряться, а автомобили с ДВС – все быстрее вытесняться электрокарами и гибридами.
  • Этому также способствует ряд правительственных инициатив для стимулирования индустрии, от налоговых и таможенных льгот до грантов на разработку и производство электромобилей.
  • Увеличение конкуренции в секторе. Традиционные автопроизводители адекватно оценивают необходимость развития технологий электротранспорта и увеличивают усилия в этом направлении. Так, General Motors предлагает полностью электрический Chevy Bolt, Ford – Mustang Mach-E, Nissan выпускает уже второе поколение Leaf, а Volkswagen Group предлагает клиентам на выбор Volkswagen ID.3, Audi E-Tron и Porsche Taycan, и вкладывает свыше $80 млрд в разработку новых моделей. Bloomberg ожидает, что с учетом выходящих на рынок стартапов предложение на рынке электромобилей достигнет к 2025 году свыше 500 различных моделей.
  • Снижение стоимости батарей позволяет создавать более бюджетные модели, охватывая новые категории покупателей. По данным Bloomberg, за период с 2010 по 2020 годы средневзвешенная цена стандартной литий-ионной батареи снизилась на 88,5% за киловатт-час, с $1191 до $137. По расчетам аналитиков, при цене в $100 за киловатт-час наступит паритет стоимости электрического автомобиля и сопоставимого по характеристикам автомобиля с ДВС. Это приведет к резкому увеличению производства электромобилей и развитию сопутствующей инфраструктуры.

 цены на литий-ионные аккумуляторы

Источник: Bloomberg

Что будет дальше для бизнеса?

У Tesla есть несколько новых разработок, о которых следует знать инвесторам. После пятого квартала подряд прибыльность Tesla была добавлена ​​в индекс S&P 500 21 декабря, заменив Apartment Investment and Management Co.

Tesla также заявила, что будет стремиться снизить общую стоимость производства своих автомобилей и, в частности, батарей. В долгосрочной перспективе компания также будет пытаться заработать больше на своем программном обеспечении, в том числе на полной системе самоуправления, которая все еще находится в разработке. Что касается доходов от регулирующих кредитов, то они должны снизиться в ближайшие несколько лет вместе с зависимостью компании от этого источника дохода.

Может вас заинтересует так же:

  • Купить акции Amazon физическому лицу
  • Куда вложить 100000 рублей?
  • Как выбрать брокера и открыть брокерский счет?

Структура акционерного капитала Tesla

Акции Tesla торгуются на бирже Nasdaq под тикером TSLA. Средний дневной оборот за июнь-август 2021 года составил 20 млн шт., что говорит о высокой ликвидности бумаги. Общее количество акций в обращении — 990 млн шт.

Крупнейшим бенефициаром является глава компании Илон Маск, которому принадлежат 17,2% акций. В целом, доли распределены следующим образом:

кто владеет компанией тесла

Роль Илона Маска в Tesla

Илон Маск – основатель, CEO и официально «технокороль» Tesla, компания во многом обязана ему своим успехом. При этом он же – причина судебных исков и расследований Комиссии по ценным бумагам США о манипулировании рынком.

В своей отчетности Tesla упоминает о рисках, связанных с тем, что Маск не может быть полностью сосредоточен на задачах компании, в силу участия в других проектах. Представляется, что более серьезные риски связаны с тем, что принадлежащие ему акции Tesla используются Маском в качестве обеспечения перед банками по собственным кредитам (эта информация тоже раскрывается в отчетности). В случае резкого снижения цены акций Tesla (и соответствующего снижения стоимости обеспечения, выраженного в этих акциях) Маск может быть вынужден продать акции в силу обязательств перед банками – что в силу большого объема принадлежащей ему доли приведет к дальнейшему снижению котировок.

Продажи инсайдеров

Топ-менеджмент Tesla регулярно продает акции компании, за май – июль 2021 года было продано порядка 25 000 акций на общую сумму свыше $16 млн. Отсутствие покупок на открытом рынке связано с тем, что схема вознаграждения топ-менеджеров включает опционы на приобретение акций по ценам в разы ниже текущих рыночных ($40–50 за акцию). В целом, объем продаж инсайдерами нельзя назвать значительным.

кто распродает акции TSLA

Источник: Finviz.com

Итоги

Tesla – первооткрыватель и безусловный лидер отрасли электромобилей. Взлет акций в 2020 году, когда они выросли на 743%, заставляет задаваться вопросом, насколько такие темпы роста могут быть поддержаны в будущем, на фоне растущей конкуренции. Пока в 2021 году Tesla показывает динамику хуже и рынка, и отрасли. С учетом того, что цена уже находится у целевых уровней аналитиков, а значения ключевых мультипликаторов многократно завышены, INVEST-SPACE воздерживается от добавления акций в портфель по текущим ценам.

Это не означает, что Tesla не может расти и дальше на сотни процентов в год. Но невысокая вероятность такого развития событий и существующий профиль рисков не позволяют считать акции компании привлекательной инвестиционной идеей.

Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций!

Данный материал подготовлен на основании проведенного анализа публичной информации и на его базе собственного прогноза в целях ее использования для формирования инвестиционных портфелей INVEST-SPACE (не является инвестиционным советником согласно ФЗ «О рынке ценных бумаг» и не осуществляет деятельность по индивидуальному консультированию). Материал не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. INVEST-SPACE не несет ответственности за возможные убытки от использования информации, содержащейся в данном материале.

Понравилась статья? Оцените!

Команда Invest-Space

Команда Invest-Space

Мы за «экологичные» инвестиции

Превосходство недоброжелателей

Сравнивая Tesla и Toyota, мы увидели, что, несмотря на разницу в динамике развития, Toyota многократно превосходит Tesla по многим параметрам (объективно Tesla – маленькая компания). На рынке ДВС гигантов с большими возможностями присутствует достаточно. Мы также не можем исключать лоббистской деятельности нефтяных магнатов и реализации интересов политических кругов целых стран (например России и ОАЭ). Эти очень разнородные и даже враждебные друг другу силы вполне могут объединить усилия ради «окончательного решения проблемы Tesla».

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...