Стратег Bloomberg объясняет, почему 30-летние облигации США имеют « оптимистичные последствия » для биткойнов — CryptoPumpНовости — новости криптовалюты

В данной статье вы узнаете, как купить гособлигации США. Подробный обзор типов казначейских облигаций и что стоит учитывать при покупке.

Новости по США 30-летние

ТОП-5 новостей пятницы

ТОП-5 новостей пятницыInvesting.com — 21.02.20203

Автор Джеффри СмитInvesting.com — В центре внимания в пятницу — распространение коронавируса в Корее и уход от рисков на мировых рынках. Акции cтремятся вниз, а…

Главные мировые новости понедельника

Главные мировые новости понедельникаInvesting.com — 30.09.20191

Investing.com – Трамп выступил против осведомителя, а приготовления Китая к 70-й годовщине со дня создания страны затмили новую нестабильность в Гонконге и сохраняющиеся…

Главные мировые новости вторника

Главные мировые новости вторникаInvesting.com — 10.09.20192

Investing.com – Призрак дефляции в Китае поднял свою уродливую голову, а замедление темпов роста промпроизводства в Японии и Европе не демонстрирует признаков завершения….

Где смотреть график 10-летних и 30-летних бондов?

Значение доходности 10-летних казначейских облигаций США, является одним из самых важных индикаторов состояния фондового рынка всего мира. В последние годы, она колеблется в промежутке 2-3% годовых, и когда выходит за эти пределы, случаются большие новости. Чтобы посмотреть какая у них доходность на текущий момент, лучше всего воспользоваться интерактивными графиками на специальном сайте для тех, кто серьезно занимается анализом финансовых показателей.

Итак, для просмотра графика, нужно:

  1. Перейти на специальный сайт tradingview.
  2. В графе поиск в верхней части страницы, ввести код бумаги US10Y.
  3. Перейти на страницу и смотреть интерактивный график.

Чтобы найти график доходности 30-летних американских государственных бондов, введите в поиске код US30Y.

Забегали все

Между тем в четверг, 11 ноября, фьючерсы на американские фондовые индексы на утренних торгах постепенно восстанавливаются после волны распродаж, которая вчера в буквальном смысле «накрыла» сектор высоких технологий и по касательной прошлась по остальным секторам, отмечает старший аналитик компании Esperio Антон Быков. Основным триггером давления на американский фондовый рынок стали опубликованные вчера данные по инфляции. Инвесторы ожидали, что рост цен в потребительском секторе в США в октября значительно ускорился, но то, что индекс потребительских цен (ИПЦ) подскочит до 31-летнего максимума, не ждал никто.

Тут, как говорится, «забегали все», констатирует аналитик. Представители ФРС выразили обеспокоенность из-за устойчивости уже даже не повышенной, а откровенно высокой инфляции, американские политики обрушили шквал критики на финансовые и монетарные власти. Сенатор демократ Джо Манчин заявил даже, что вероятно, не поддержит законопроект о расходах на 1,75 трлн долл. в 2021 году, и вернется к его рассмотрению лишь в 2022 году, когда проинфляционные риски уменьшатся. И даже президенту США Джо Байдену пришлось реагировать и он обещал бороться с инфляцией.

Финансовые рынки отреагировали вполне логично, ставки на американском долговом рынке резко выросли, доходность по 10-летним гособлигациям США подскочила с 1,47% до 1,57%. Это отражает растущую убежденность инвесторов в том, что на декабрьском заседании, ФРС придется «резать» программу покупки облигация на 105 млрд долл. в месяц более агрессивно, более чем на 15-20 млрд долл.

Так что вчерашнее падение американского фондового рынка, полагает Антон Быков, было абсолютно закономерным. Оно в очередной раз продемонстрировало уязвимость высокотехнологичного сектора с его «раздутыми» мультипликаторами, к росту процентных ставок и более высокую устойчивость к ним традиционных секторов, вроде финансового, промышленного и других.

Теперь наиболее важным вопросом становится тактика действий до следующего заседания ФРС 15 декабря. С одной стороны, высокая инфляция, конечно, пугает инвесторов, но с другой стороны, все понимают, что не смотря на безумный рост цен, окно роста для американского фондового рынка пока открыто. Так что, вчерашний провал, вероятно, стоит воспринимать, как возможность для краткосрочной спекулятивной покупки до ястребиных действий американского регулятора в середине декабря.

Индекс широкого рынка S&P 500, вчера, 10 ноября, как раз достиг важного уровня поддержки 4640 пунктов, откуда очень вероятен разворот и возврат сначала к предыдущему максимуму 4720 пунктов, а в течение следующих двух недель достижение более высокого уровня 4850 пунктов.

При этом сложно сказать, будет ли этот позитивный сценарий распространяться на фондовые рынки других стран, продолжает Антон Быков. В Китае сегодня, фондовые индексы растут, индекс гонконгской биржи Hang Seng прибавляет более 1%,. Но происходит это благодаря локальным поводам. Китайский девелопер Evergrande выплатил вчера 148 млн долл. по оффшорным облигациям, отодвинув дефолт. Появились также слухи о некоторой поддержке, которая будет оказана китайскими властями сектору недвижимости Китая. Но насколько этого позитива хватит для китайского рынка, сказать сложно, потому мы уже не раз видели, как быстро может ужесточаться позиция китайских властей, говорит эксперт.

То же самое касается и российского фондового рынка, добавляет Антон Быков. После вчерашних заявлений Джо Байдена на счет борьбы с инфляцией, появились слухи о том, что США совместно с Японией могут планировать товарные интервенции на нефтяном рынке. Не нужно говорить, что если слухи получат подтверждение, негативная динамика, которая вчера началась на нефтяном рынке, продолжится, оказывая давление на российский фондовый рынок.

Для индекса РТС при прохождении предыдущего локального минимума 1815 пунктов целью станет снижение к 1750-1780 пунктов с растущей вероятностью более глубокой коррекции со второй половины следующей недели, ожидают в Esperio. То же самое справедливо и для индекса Мосбиржи, которому будет достаточно пройти предыдущий локальный минимум 4115 пунктов для того, чтобы следующей целью снижения стала круглая цифра 4000 пунктов.

Комментарии:

Комментариев нет.

Аналитика по США 30-летние

Виктор Макеев

Ежедневный обзор валютного рынка наВиктор Макеев — 09.11.2021

Локальные возможности при обратной глобальной картине Для спекуляций не принципиально, чтобы внешний фундамент способствовал сделке. Скажу больше, порой новостная картина,…

Виктор Макеев

Обзор финансовых рынковВиктор Макеев — 08.11.20212

Видимо, очень неубедительно звучали на пресс-конференции ФРС слова Джерома Пауэлла. Видимо, его позиция всё ещё остаётся крайне мягкой, несмотря на условия, складывающиеся в…

Виктор Макеев

Обзор валютного рынкаВиктор Макеев — 04.11.2021

Как и ожидалось, ФРС оставила процентную ставку без пересмотра. Но гораздо больше внимания было уделено тому, что скажет Пауэлл. В общем-то, все те же слова о пристальном…

Откуда берётся доход?

На доходность облигаций США влияют такие же факторы, что и на любые другие облигации. Государственные ценные бумаги являются финансовым инструментом с фиксированным доходом, отсюда следует, что их доходность обратно пропорциональна их рыночной стоимости. Поэтому можно выделить три ключевых параметра:

  1. Рыночная цена облигации — это стоимость покупки ценной бумаги инвестором. Доход, который получит владелец облигации, зависит от цены, по которой он ее купил. Относительно облигаций США наблюдается стабильная тенденция: если цена покупки равна номинальной стоимости, то доход по такой облигации будет совпадать с ее процентной ставкой. Чем выше цена, тем ниже ее доходность, и в таком случае необходимо учитывать оставшийся срок обращения облигации и купонный доход по ней.
  2. Купонный доход — это ежеквартальные или ежегодные выплаты по процентной ставке, которые будет получать инвестор. Непосредственный показатель прибыли от владения облигацией. По облигациям США данный показатель варьируется в зависимости от вида ценной бумаги.
  3. Срок обращения облигации. Этот показатель показывает то, сколько раз выплатят дивиденды.

ВАЖНО! Выплаты процентов по облигациям являются обязательными, что делает их более привлекательными для инвесторов.

У нас есть отдельная статья, которая отвечает на вопрос, почему Россия вкладывается в облигации США.

Начните торговать с ведущими брокерами

В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.

Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.

Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com — лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам!Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

  Нефть Brent 82,70 +0,15 +0,18%  
  Нефть WTI 81,42 -0,17 -0,21%  
  Золото 1.859,80 -4,10 -0,22%  
  Серебро 25,175 -0,126 -0,50%  
  Платина 1.090,40 -2,05 -0,19%  
  Палладий 2.056,50 -7,50 -0,36%  
  Природный газ 5,108 -0,017 -0,33%  
  EUR/USD 1,1437 -0,0013 -0,11%  
  USD/RUB 71,6154 +0,0000 +0,00%  
  EUR/RUB 81,9619 +0,0000 +0,00%  
  GBP/USD 1,3354 -0,0018 -0,13%  
  USD/TRY 9,9506 +0,0607 +0,61%  
  USD/JPY 114,25 +0,21 +0,18%  
  AUD/USD 0,7278 -0,0017 -0,23%  
  РТС 1.854,48 +0,84 +0,05%  
  Индекс Мосбиржи 4.189,35 +16,88 +0,40%  
  US 500 4.660,2 +10,9 +0,24%  
  Dow Jones 35.921,23 -158,71 -0,44%  
  DAX 16.083,11 +15,28 +0,10%  
  FTSE 100 7.384,18 +44,03 +0,60%  
  Индекс USD 95,257 +0,112 +0,12%  
  Сбербанк 356,44 +7,79 +2,23%  
  Газпром 346,84 +1,04 +0,30%  
  Норникель 22.050,0 +356,0 +1,64%  
  ЛУКОЙЛ 7.089,0 -48,5 -0,68%  
  Яндекс 6.024,2 +166,4 +2,84%  
  Tesla 1.063,51 -4,44 -0,42%  
  Apple 147,87 -0,05 -0,03%  

Время заседания:15.12.2021 22:00

Цена фьючерса:0,000

Скол. средние:

Покупать 2

Продавать 10

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 7

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать 2

Продавать 10

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 7

Apple

147,87

-0,05 -0,03%

Скол. средние:

Покупать 0

Продавать 12

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 9

Скол. средние:

Покупать 0

Продавать 12

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 8

Скол. средние:

Покупать 1

Продавать 11

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 10

Скол. средние:

Покупать 2

Продавать 10

Индикаторы:

Покупать 1

Продавать 7

E.ON

11,074

-0,071 -0,64%

Скол. средние:

Покупать 10

Продавать 2

Индикаторы:

Покупать 9

Продавать 0

Скол. средние:

Покупать 4

Продавать 8

Индикаторы:

Покупать 1

Продавать 6

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Муниципальные

Ценные бумаги, эмитируемые городскими и местными властями в виде займа под муниципальную собственность с целью финансирования проектов. Выпуском таких облигаций занимается правительство штатов и крупных городов.

Считается, что доход по этим облигациям на 1-2% выше, чем доходность казначейских. Также они имеют высокий рейтинг надежности. Несмотря на недавнюю рецессию, в США сохранилась лучшая занятость, чем, например, в Европе. Именно этот фактор показывает кредитоспособность муниципальных образований.

Доходность 10-летних облигаций США

После сделанного обзора вида и свойств облигаций было бы довольно интересно увидеть доходность облигаций США на длительном промежутке времени. Благо именно для американского рынка имеется больше всего исторической информации. Если на котировки акций влияет множество причин, то в случае облигаций главной причиной является показатель процентной ставки. Вот так менялась ставка 10-летних государственных облигаций США с 1790 года:

ставка 10-летних облигаций США

Тут мы можем отметить сразу несколько интересных моментов. Первый и весьма очевидный — текущая ставка очень близка к своему историческому минимуму, тогда как среднее историческое значение находится в зоне доходности 5% годовых. Пики 19 века связаны со взлетом инфляции в кризисы: войну с Англией и в Гражданскую войну, а также с нестабильным и развивающимся фондовым рынком.

В 20 веке мы видим пик во время первой мировой войны, но не видим его во время Великой Депрессии, которая оказалась связана с дефляцией, а не инфляцией денег. Вторая мировая война привела к некоторому увеличению инфляции, однако на ставку не повлияла.

В результате к середине 40-х ставка устанавливает свой минимум и до середины 60-х растет вместе с американской экономикой. Однако затем следует кризис (экономический и политический) 70-х годов, взлетает инфляция — а вместе с ней и ставка. К концу 70-х доходность долгосрочных облигаций достигает исторического максимума и затем резко идет вниз.

Те, кто купил долгосрочные облигации США в начале 80-х, смогли несколько лет наслаждаться стабильным доходом выше среднеисторического по акциям. Однако в то время американцы покупали скорее тушенку и оружие, готовясь к апокалипсису — надулся и пузырь на золоте, растущего в кризисные периоды. Ставка краткосрочных облигаций в 19 веке проявляла гораздо большую волатильность:

Ставка краткосрочных облигаций США

Таким образом, период с 1830 по 1873 год, отмеченный крахом рынка, кратковременно давал доходность по облигациям выше 10% и даже 20% годовых. По сравнению с этими значениями даже пик первой мировой выглядит весьма скромно. Доходность облигаций США накопительным итогом (с реинвестированием купонов и за вычетом инфляции):

dohodnost-aktsij-zolota-obligatsij-dollara.png

Итого, среднесрочные казначейские облигации оказались примерно в 6 раз выгоднее краткосрочных. Подъем с начала 19 века до начала 1940-х годов коррелирует с падением процентной ставки практически до нуля. Однако в следующие 40 лет ставка заметно выросла и доходность перешла в боковое движение, продолжив рост с начала 80-х годов.

Как купить россиянину?

Вложения в облигации США совсем не высокодоходные, но зато очень ликвидные и надежные. Для того, чтобы иметь возможность купить их, сначала нужно открыть брокерский счет. При этом услуга покупки облигаций другой страны, это совсем нетривиальная задача, поэтому большинство российских брокеров этим не занимаются.

Выбирая брокера, предоставляющего доступ к западным финансовым рынкам, необходимо чтоб у него была соответствующая лицензия и регуляция FCA. Более того, серьезный брокер не будет зарегистрирован на Каймановых островах, Кипре или в России. Хотя, у нас есть несколько крупных брокеров (ФИНАМ, БКС), работать с ними на западных рынках будет сложно из-за слабого правового урегулирования и длительной цепочки филиалов из России в США.

Поэтому лучше рассматривать западные компании, например, Interactive Brokers (IB) — это один из популярнейших и самых крупных брокеров США, который предоставляет доступ на мировые финансовые рынки.

1. Для чего нужен брокер:

  • Ведение учета, переданных инвестором денежных средств;
  • Без него невозможно зарегистрироваться на бирже и получить специальные коды;
  • Дает информацию о ходе торгов;
  • Продает и покупает то, что вы считаете нужным;
  • Совершает расчеты по сделкам — переводит деньги и ценные бумаги;
  • Всю информацию о движении денежных средств и совершении сделок предоставляет в виде отчетов;
  • Выдает необходимые справки: о покупке ценных бумаг, об уплате налогов;
  • Удерживает и перечисляет государству налоги на прибыль и с дивидендов.

2. Заключаем договор на брокерское и депозитарное обслуживание. Эти виды обслуживания являются обязательными и идут вместе.

3. Брокер открывает счет в своей системе учета и регистрирует на бирже. После того, как вы получили уведомление об открытии счета, можете перечислять деньги брокеру.

После эти недолгих процедур устанавливаем софт (его предоставит брокер) — торговый терминал для работы через интернет. Но у некоторых заведений торговля может происходить через сайт.

ВАЖНО! Перед совершением реальных сделок потренируйтесь на демосчете. Его особенность заключается в том, что все движения на бирже отображаются в режиме реального времени, а деньги там «тренировочные». Ошибившись на таком счете, вы не понесете убытки.

Брокер в конце каждого торгового дня, если были совершены сделки, будет предоставлять отчеты для ознакомления.

Еще один важный момент — вывод денег с брокерского счета. Вы можете снять их все, но не сразу же после совершения сделки, т.к. бирже для перевода денежных средств требуется 2-3 дня.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...