Список самых волатильных акций Московской биржи 2021

Актуальный список волатильных акций на ММВБ и их характеристики. Что такое волатильность акций: признаки, виды, расчет.

Самые волатильные акции на ММВБ

Изменчивость ценных бумаг напрямую зависит от их ликвидности. Малейшее колебание ликвидности меняет сумму в одну или другую сторону. Потому волатильные акции Московской биржи — это ЦБ с оборотом более 10 млн. руб. в день.

В списке следующие компании:

  • Иркут — стандартное отклонение 6,3%;
  • En-Group — 4,1% ;
  • САФМАР — 3,6%;
  • RUSAL — 3,5%;
  • Мечел — 2,9%;
  • МегаФон — 2,7%;
  • НПК ОВК — 2,7%;
  • Сбербанк — 2,4% и другие.

Стандартное отклонение лидирующей акции составило 6,3% при доходности 0,9% в сутки. Такие показатели дают среднюю ожидаемую прибыль в широком диапазоне от 7,2 до -5,4%.

1. Как выбрать лучшие акции для спекуляции

Трейдеру для заработка на спекуляциях необходимо, чтобы акция обладала:

  1. Волатильностью (были колебания цены побольше);
  2. Ликвидностью (возможность купить и продать большой объём);

Российский фондовых рынок не такой большой по сравнению с западными аналогами. Ликвидных ценных бумаг не так много.

Какие акции обладают самой большой ликвидностью на российской бирже:

  • Сбербанк;
  • Газпром;
  • ЛУКОЙЛ;
  • Роснефть;
  • ГМК Норникель;
  • Яндекс;
  • НОВАТЭК;
  • Магнит;

Эти компании имеют самый крупный оборот торговли на бирже. Можно выделить вторую группу, которая также имеет хорошую ликвидность, но всё же уступает по оборотам:

  • Алроса;
  • Полюс;
  • ММК;
  • Северсталь;
  • НЛМК;
  • МТС;
  • Система;
  • Русал;
  • ВТБ;
  • Интер РАО;
  • Татнефть;
  • Сургутнефтегаз;
  • Московская Биржа;
  • FIVE;
  • Фосагро;

Помимо российских акций, на Московской и Санкт-Петербургской бирже есть зарубежные компании. По многим из них также высокая ликвидность.

Какими акциями лучше торговать трейдеру: иностранными или российскими сказать сложно. Это дело вкуса каждого. В Америке очень много компаний. В этом есть свои плюсы и минусы. Также это крайне волатильный рынок, по многим компаниям случаются супер мощные движения, как вниз, так и вверх.

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Корпоративные события

Дата Компания Событие
Пн, 22 февраля    
Вт, 23 февраля    
Ср, 24 февраля Лента Финансовые результаты по МСФО за 4К20
Чт, 25 февраля Евраз Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  ВТБ Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  Полюс Финансовые результаты по МСФО за 4К20
Пт, 26 февраля    
Пн, 1 марта Детский мир Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  Интер РАО Финансовые результаты по МСФО за 4К20
Вт, 2 марта Русгидро Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  Алроса Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  Алроса День инвестора
  Московская биржа Объемы торгов за февраль 2021 г.
Ср, 3 марта Полиметалл Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  Аэрофлот Финансовые результаты по МСФО за 4К20
Чт, 4 марта Сбербанк Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  М.Видео Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  Mail.Ru Group Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  Юнипро Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  МТС Финансовые результаты по МСФО за 4К20
Пт, 5 марта Мосэнерго Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  Московская биржа Финансовые результаты по МСФО за 4К20
  ТМК Финансовые результаты по МСФО за 4К20

ViacomCBS

Тикер: VIAC

Волатильность: 45%

Американский медиаконгломерат – одна из главных жертв маржин-колла рухнувшего фонда Archegos Capital Management. Акции ViacomCBS резко подешевели по причинам, не имеющим никакого отношения к состоянию или успехам компании, поэтому эксперты рекомендуют не обходить стриминговые стоки стороной.

Хотя ViacomCBS пока не удалось оправиться от тяжелого марта – апрель начался с очередного проседания на 23% – компания явно настроена вернуться в плюс. Запуск стримингового сервиса Paramount+ в начале марта прошел успешно – теперь только время покажет, удастся ли новому ресурсу отвоевать подписчиков у таких гигантов, как Disney+ и Netflix.

Волатильность акций в период выхода отчетов: список компаний-лидеров

В период отчетов повышается волатильность акций, а у некоторых из них она просто зашкаливает. В день выхода отчета акции компаний, как правило, очень меняются в цене, а значит можно попробовать проанализировать статистику и выявить самые волатильные акции. Настала очередь рассмотреть пример самых волатильных ценных бумаг на рынке — список из 50 компаний.

В день выхода отчета котировки этих акций могут отклоняться в любую сторону на величину от 10% до почти 16%. Если отчет выходит до открытия рынков, то во внимание берутся изменения в текущую торговую сессию. Если же отчет выходит после закрытия торговой сессии, то учитываются изменения за следующий день торгов. Для включения в список компании необходимо входить в индекс Russell 3000 и публиковать квартальные отчеты не менее трех лет подряд.

Лидируют в списке акции BroadSoft (BSFT) — это самые волатильные ценные бумаги на рынке в день выхода отчета. На втором месте акции Fuel Systems (FSYS). а третье у известной компании Netflix (NFLX). Примечательно, если 15 октября статистика по Netflix оправдается, то за день акции могут вырасти или упасть на $65. В пятерку лидеров вошли также акции Orbitz Worldwide (OWW) и Travelzoo (TZOO).

А вот любимая многими компания Apple (AAPL) в список не попала. Анализ 52 квартальных отчетов компании показал, что средняя волатильность акций составляет +/-5,44%, а это даже немного меньше средней величины по американским бумагам в день выхода отчетов, которое составляет +/-5,52%!

Самые волатильные акции в день выхода отчета

Ниже представлен еще один список, он составлен в 2015 г. сайтом Bespoke на основе статистики за последние 12 кварталов (3 года). В него вошли акции стоимостью выше 5 $ со средним отклонением в +/-11% в первый торговый день после выхода отчета. Напомним, что если отчет выходит после закрытия основной торговой сессии, то учитывается результат следующего торгового дня. Если отчет публикуется до открытия рынка, то в зачет идет результат текущего дня.

Лидером по волатильности среди ценных бумаг стали акции Groupon (GRPN) — здесь среднее отклонение составляет +/-17,94% за торговую сессию после выхода отчета. Только вдумайтесь – 20% в любую сторону каждый квартал!

Далее следуют акции Broadsoft (BSFT), Inteliquent (IQNT), Ubiquiti Networks (UBNT) и Silicon Graphics (SGI) — средняя волатильность здесь находится в пределах +/-14,75%.

Акции Netflix (NFLX) также очень чутко реагируют на публикацию отчетов, в среднем теряя или набирая около 14,15% за торговый день. С учетом текущей стоимости ценных бумаг в 318 $, это движение более чем на 40 $ за торговую сессию.

Отметим волатильность и таких бумаг как Keurig Green Mountain (GMCR), First Solar (FSLR), Pandora (P), Priceline (PCLN) и Intuitive Surgical (ISRG).

Вот полный список самых волатильных акций в день выхода квартальных отчетов:

Самые волатильные ценные бумаги в сезон отчетов

Раз есть самые волатильные ценные бумаги, то существуют и такие акции, котировки которых практически не изменяются в день выхода важных корпоративных данных. Котировки этих акций изменяются не более чем на +/-1,40% в день публикации квартальных данных, и это подтверждено статистикой за последние 14 лет. Большинство акций из списка входят в сектор Utilities (коммунальные услуги).

Наименее волатильные акции в день публикации квартальных отчетов

Какие события влияют на волатильность

На волатильность влияют любые важные корпоративные или мировые события, а также настроения инвесторов. Когда они боятся, то начинают массово продавать активы, и волатильность увеличивается.

Почему растет волатильность. Волатильность растет, когда происходят важные политические, экономические или рыночные события. Например, когда Иран пригрозил перекрыть Ормузский пролив, волатильность цен нефтяных фьючерсов повысилась. Ведь пятая часть всех мировых поставок нефти проходит по этому пути.

Политические и экономические события существенно влияют на рыночную волатильность. Условно можно разделить эти события на две большие группы:

  1. Геополитика — это выборы, заявления государственных служащих, санкции и т. д.
  2. Макроэкономика — данные об инфляции, уровень безработицы, динамика ВВП, кредитно-денежные условия, базовые процентные ставки и др.

Это глобальные и значимые события, влияющие на фондовый рынок и способные вызвать его волатильность.

Отчетность компаний. На волатильность акций конкретной компании могут повлиять финансовые отчеты, информация о новых продуктах, день инвестора, отзывы или поломки продуктов. Например, акции автомобильных компаний могут упасть, потому что компании отзывают машины с рынка из-за технических неисправностей и дефектов.

Новости и слухи. Например, сообщения о засухе увеличивают стоимость сельскохозяйственных товаров. Предостережение метеорологов об урагане в Мексиканском заливе взвинчивает цены на энергоносители. Новости об объединениях компаний или о выкупе акций увеличивают волатильность их ценных бумаг или сектора в целом.

Также волатильность резко увеличивается при появлении слухов о важных событиях, даже если они еще не произошли.

Так, 22 сентября 2020 года появилась информация, что «Яндекс» покупает Тинькофф-банк. На этих слухах волатильность акций «Яндекса» и Тинькофф увеличилась.

А 26 января 2021 года акции американского производителя растительного мяса Beyond Meat выросли в моменте на 37% после новостей о том, что компания объединяется с компанией «Пепси» для производства напитков на растительной основе.

26 января 2021 года акции Beyond Meat выросли в моменте на 37% на новостях о сотрудничестве с «Пепси». Источник: Твиттер

Рыночные манипуляции — действия маркет-мейкеров или крупных бизнесменов, которые приводят к повышенной рыночной активности. Например, у Илона Маска в твиттере более 49 миллионов подписчиков, поэтому его твиты влияют на рыночные цены.

How Musk’s Twitter activity moves cryptocurrencyPDF, 811 КБ

Манипулировать рынками могут не только известные люди, но и пользователи соцсетей. Например, в сообщество Wallstreetbets на американской платформе Reddit входит 9,6 млн человек. Там активные трейдеры нередко договариваются о совместной покупке или продаже активов.

В феврале 2021 года они решили скупать акции розничной сети GameStop и сыграть против крупных фондов. Последние ставили на падение котировок акций компании, поэтому держали много коротких позиций — «шортов». Это когда акции берут в долг у брокера и продают по текущей цене, чтобы через какое-то время купить их дешевле.

Когда пользователи с Reddit начали скупать акции, разгоняя цену вверх, это спровоцировало каскадное закрытие коротких позиций фондов — так называемый шорт-сквиз. И так как закрытие коротких позиций фактически означает покупку акций, это еще сильнее подогревало рост котировок.

Рыночные манипуляции незаконны, но их сложно доказать. Манипуляции расследуют надзорные органы вроде Центрального банка в России или Комиссии по ценным бумагам и биржам в США. Виновников штрафуют и запрещают торговать на биржах.

Согласно исследованию, твиты Маска о биткоине и доджкоине повлекли резкое увеличение объемов торгов и стоимости криптовалют. А после того как Маск 29 января 2021 года сменил свое фото в профиле на изображение биткоина, цена последнего взлетела на 6,31% за полчаса, а за 7 часов на 18,99%. Источник: BRL

Discovery Inc

Тикер: DISCA

Волатильность: 36%

Еще одна компания, акции которой рухнули после скандала с Archegos. Репутация Discovery восстанавливается медленно: инвесторы с опаской присматриваются к стокам медиахолдинга, который Опра Уинфри продала еще в 2017 году. Главный актив Discovery – кабельные сети, а они стремительно теряют актуальность.

Тем не менее, хоронить Discovery не стоит. Сейчас компания проходит большую перестройку: восемь нерентабельных кабельных сетей преобразуют в потоковый сервис с уникальным медийным контентом. Уже сейчас количество платных подписчиков стримингового сервиса Discovery+ превышает 11 миллионов. 

Генеральный директор Дэвид Заслав считает, что Discovery+ еще предстоит раскрыть свой потенциал – а пока можно купить акции по дешевке, раз уж рыночные аномалии предоставили такую возможность.

Зачем инвестору волатильность

Инвесторы учитывают волатильность при формировании портфеля. Они стремятся максимизировать свою прибыль при допустимом уровне риска, а мерой риска служит волатильность. Один из показателей для оценки эффективности активов — коэффициент Шарпа. Он показывает соотношение между доходностью и риском. Чем выше коэффициент Шарпа, тем выше доходность на единицу риска.

Покажу, как это работает, на примере исследования о гибком распределении активов в инвестиционном портфеле.

Adaptive asset allocationPDF, 2,3 МБ

Допустим, три инвестора формируют портфель из 10 активов. Первый ничего не знает о корреляции инструментов, различных секторах и рисках, поэтому просто берет 10 активов в равных долях.

Второй инвестор формирует портфель, отталкиваясь от рисков каждого актива, но не берет в расчет корреляцию между ними. Он просто отводит большую долю активам с низкой волатильностью, а меньшую — более рисковым инструментам.

Третий инвестор берет в расчет корреляции активов и оптимизирует портфель. Он подбирает инструменты со слабой корреляцией, чтобы сгладить волатильность портфеля. При подборе долей этот инвестор руководствуется принципами современной теории портфеля — подбирает доли таким образом, чтобы добиться наилучшего коэффициента Шарпа.

Результаты исследования показывают, что при одинаковой доходности портфелей первого и второго инвестора первый принял на себя больший риск — коэффициент Шарпа у него самый низкий, а портфель неэффективный.

А портфель третьего инвестора смог принести почти в два раза большую доходность, чем у коллег. При этом он принял на себя оптимальный риск — о чем свидетельствует высокий коэффициент Шарпа, а также наименьшее значение максимальной просадки портфеля.

Результаты портфелей трех инвесторов

Первый Второй Третий
Доходность 7,6% 8,0% 14,1%
Волатильность 11,4% 8,7% 10,4%
Коэффициент Шарпа 0,7 0,9 1,3
Максимальная просадка −32,7% −22,5% −12,6%

Tesla Inc

Тикер: TSLA

Волатильность: 27%

Tesla начинает год с отличных производственных показателей. 2 апреля компания поделилась отчетом с передовой: за первые месяцы года было изготовлено более 180 тысяч автомобилей. Огромный шаг вперед по сравнению с 88 тысячами за этот же период, но в прошлом году. Продажи тоже не отстают: вместо 168 тысяч, прогнозируемых аналитиками, Tesla продала 184 тысячи автомобилей. Налицо активный коммерческий рост, который сопровождается скачками в стоимости акций.

Все указывает на то, что Tesla сохранит сильную позитивную тенденцию в 2021 году:

  • удвоение продаж в Китае;
  • модификации моделей Tesla X и S для популяризации новинок;
  • повышение масштабов производства на гигафабрике Tesla в Шанхае;
  • успешные продажи Megapack – самых крупных литий-ионных аккумуляторов в мире.

Компания продала партию своих мегабатареек другому технологическому гиганту – Apple, так что роста доходности можно ожидать не только со стороны автомобилей. Трейдерам, покупающим акции для спекуляций, аналитики рекомендуют решаться быстрее, так как цена стока в 2021 будет продолжать интенсивно расти.

2. Какими акциями лучше торговать для спекуляции

Лучше всего для спекуляции акциями подходят самые ликвидные компании. Так же не забываем, что на эти акции есть фьючерсы, которые также вполне ликвидные для совершения торговых операций.

Есть такое понятие как коэффициент бета. Она отражает насколько акция коррелирует с динамикой фондового индекса. Для трейдеров будет хорошо, если бета будет больше 1, тогда акция обладает хорошей волатильностью.

Не забываем, что из-за сильных колебаний возрастают риски. Если неудачно зайти в компанию, то потери будут больше, чем в среднем по рынку.

Например, в 2021 г. хорошой динамикой обладали зарубежные компании TESLA, NVIDEA, AMD, Alphabet, Facebook, Apple. Ими можно было торговать как на Московской бирже (торгуются в рублях), так и на СПБ бирже (торгуются в долларах).

Начать торговать акциями на бирже сейчас »

Как считать волатильность

Различают реализованную, то есть историческую волатильность и ожидаемую волатильность, которая помогает инвесторам устанавливать цену опционов. В некоторых источниках можно еще найти ожидаемую историческую волатильность, то есть волатильность, которую предсказывали раньше. Ожидаемую историческую волатильность сравнивают с исторической волатильностью, чтобы понять, насколько были точны прогнозы.

Ожидаемая волатильность — это будущие колебания цены, которые трейдеры ожидают от активов в ближайший месяц. То есть — это прогнозная величина. В английских источниках ожидаемая волатильность называется Implied Volatility или просто IV — она выводится из цен опционов.

Ожидаемая волатильность не всегда совпадает с реальной будущей волатильностью, потому что невозможно всегда точно предсказывать будущее.

Историческая волатильность, или Historical Volatility, — это отклонение цены от среднего значения за последние 12 месяцев или за другой расчетный период. Чаще всего волатильность измеряют в процентах.

Считать волатильность руками необязательно. Можно взять уже готовые данные из любого скринера акций, например Marketchameleon.

Скринер показывает три варианта волатильности — текущая, 20-дневная историческая и годовая историческая. Российских компаний в этом скринере нет. Под выборкой есть англоязычные пояснения о значениях столбцов. Источник: Marketchameleon

Расчет волатильности в «Экселе». Если очень хочется, волатильность можно посчитать самостоятельно с помощью функции стандартного отклонения в «Экселе». Покажу, как это сделать, на примере акций «Газпрома» — посчитаю дневную волатильность за декабрь 2020 года.

Для этого сначала выгружу данные о дневных котировках за декабрь с «Финама». Данные можно взять из других источников, например, с сайта Московской биржи, но на «Финаме» удобнее и быстрее. После того как котировки выгружены в экселевский файл, добавляю формулы для расчета дневной доходности и волатильности.

С точки зрения расчетов доходность бывает процентная и логарифмическая. Обе вычисляются разными математическими методами, но логарифмическая удобнее. Поэтому дневную доходность я считаю как логарифм цены закрытия торгового дня к цене закрытия предыдущего торгового дня. А волатильность с помощью формулы стандартного отклонения «СТАНДОТКЛОН.В()».

При желании дневную волатильность можно посчитать за больший период, например за месяц. Для этого надо умножить значение дневной волатильности на квадратный корень из нужного количества торговых дней — в декабре это 22.

Дневная волатильность акций «Газпрома» за декабрь 2020 года составила 1,96%. Если пересчитать эту волатильность на месячную, то получится 9,19%. Это историческая, то есть уже реализованная волатильность

Что такое волатильность акций

Значение определяется в процентах от стоимости актива. Для изменчивости (свыше 10%) характерна большая амплитуда колебания, то есть данные заметно меняются за короткое время. При волатильности не более 1-2% динамика невелика, ситуация на рынке считается стабильной.

Простыми словами это объясняется так. Допустим, стоимость пакета сока 70 рублей, ежедневно покупатель расходует эту сумму, чтобы получить товар. К концу году сок уже продается за 72 рубля. В таком случае волатильность считается низкой и составляет 4% в год.

Дальше, если молоко покупать ежедневно при том, что сумма будет увеличиваться на 2 рубля каждый месяц, то в конце года пакет молока будет стоить 94 рубля. В таком случае изменчивость будет высокой — 48%.

Признаки волатильности

Показатель ценовой изменчивости акций характеризуется рядом признаков:

  • постоянством — цена всегда стремиться к росту, но достигнув определенного уровня, она будет снижаться к прежней отметке;
  • стремлением к среднему значению — независимо от периода стоимость актива будет часть времени находиться в среднем положении.

Например, при максимальном значении 6% и минимальном 2% цена будет колебаться в пределах 4% с небольшими отклонениями. Учитывая этот признак легко установить лучшие моменты для входа и выхода в рынок.

Виды волатильности акций

Инструмент для управления рисками бывает трех видов:

  1. Историческая — применяется для анализа изменения индексов и цен за предыдущие временные отрезки. Эти данные помогают установить среднее значение колебания для конкретного актива.
  2. Ожидаемая — используется для расчета статического коэффициента с учетом волатильности в данный момент и на основании системы прогнозирования, определяющей вероятные риски.
  3. Ожидаемая историческая — сведения о предполагаемом уровне колебаний за определенный интервал времени.

Расчет волатильности акций

Чтобы рассчитать показатель колебания цен, нужно выбрать временной отрезок и проанализировать динамику за этот период. Стоит отметить, что слишком маленькие промежутки не покажут достоверного положения дел, лучше оценивать предыдущий квартал или даже год.

Для наглядного представления полученные данные удобно вносить в график. Так будет проще оценить, как изменялся показатель, насколько велика амплитуда изменчивости. Также это поможет спрогнозировать дальнейшие колебания цен.

3. Стратегии для спекуляции акциями

Торговые стратегии делятся на два больших класса:

  1. Трендовые/Контртрендовые;
  2. Внутри диапазона;

У каждого из них есть свои плюсы и минусы, кому-то подойдут больше одни, кому-то другие. Также не бывает прибыльных стратегий для всех видов рынка. То есть в любом случае будут какие-то убыточные сделки.

3.1. Трендовые

По названию понятно, что заработок идёт на общем движении рынка в какую-то сторону. Здесь самыми эффективными являются:

  • Пробой уровня сопротивления/поддержки;
  • Пробой скользящих средних;
  • Пробой трендовых линий;
  • Пересечение скользящих средних;
  • Обратная дивергенция/конвергенция;

Например, я люблю больше пробойные торговые стратегии для спекуляции на акциях, поскольку они позволяют быстро заработать деньги, а не ждать много времени. Если после пробоя цена развернулась обратно, то позицию стоит закрыть.

Контртрендовые стратегии фактически можно назвать тоже трендовыми, поскольку точка входа ищется на самых пиках. Здесь важно не зафиксировать прибыль раньше времени, ведь движение может только начинаться.

Более подробно про трендовые стратегии можно прочитать в статьях:

  • Пробой уровней;
  • пересечение скользящих средних;
  • Дивергенция и конвергенция в трейдинге;

Плюсы:

  • Хороший заработок;
  • Не надо совершать много мелких сделок;
  • Тренды обычно длятся какое-то время, поэтому всегда есть возможность принять решение (продавать/докупать);

Минусы:

  • Тренды случаются не так часто;
  • Важно не прозевать начало, поскольку сильное движение обычно начинается с самых низов;

3.2. Внутри диапазона

Этот вид стратегий потребует больше времени от трейдера, поскольку он заключается в ловле небольших движений. Акции больше склонны к трендовым движениям, поэтому спекуляции обычно делаются на более менее большом движении.

Поскольку совершается большое число сделок, то ликвидность акции должна быть максимальна, чтобы исключить риски больших затрат на спреды.

Также стоит подобрать тариф у брокера такой, чтобы комиссия была минимальна. Сделки совершаются обычно внутри дня, поэтому размер платы за кредитное плечо не важен (внутри дня маржинальная торговля бесплатна).

Лучшие фондовые брокеры для спекуляции на акциях:

Они обладают удобными мобильными терминалами для трейдинга, а также минимальными комиссиями за оборот.

Выводы

Выбор акция для спекуляции очень важен. Для некоторых трейдеров подойдут идеально какие-то отдельные акции. Далеко не все стратегии подойдут хорошо для всех компаний. У каждой может быть своя особенность.

Пока не попробуешь торговлю на всех акциях, то сложно сделать выбор. В любом случае самые ликвидные и волитальные акции пользуются большим спросом среди трейдеров.

Читайте также:

  • Недооценённые акции на российском рынке;
  • Инвестиционные идеи на российском рынке;

Как рассчитать

Рассчитать волатильность можно только на каком-то конкретном временном промежутке, поэтому выбрать его — самая первая задача.

Желательно не выбирать слишком маленькие отрезки, иначе результат может быть недостоверным. Самый удобный вариант — составление графика, поскольку он наглядно покажет, как изменялась волатильность.

Формула для подсчета волатильности очень проста: необходимо вычесть минимальную цену (Цмин) из максимальной (Цмах).

Вср=Цмах–Цмин

Если необходимо подсчитать проценты, то формула следующая.

Вср % = Цмах–Цмин*100/Цмин

Если говорить о процентных значениях, то разграничение волатильности примерно следующее:

  • 1–2% — низкая;
  • 3–9% — средняя;
  • более 10% — высокая.

Волатильность рубля

Россия относится к развивающимся рынкам, поэтому волатильность рубля по отношению к валютам развитых стран высокая.

В марте 2020 года Bloomberg признал рубль второй в мире нестабильной валютой после мексиканского песо. Волатильность рубля к доллару на тот момент составила 25,9%.

Это связано с сырьевым характером экономики РФ, где преобладает нефтегазовый сектор, а также санкционным давлением со стороны США.

В бюллетене ЦБ «О чем говорят тренды» за декабрь 2020 года реализованная, то есть историческая волатильность рубля привязана к волатильности цен на нефть. В начале 2020 года волатильность резко увеличилась, а потом держалась на уровне менее 20%
В бюллетене ЦБ «О чем говорят тренды» за декабрь 2020 года реализованная, то есть историческая волатильность рубля привязана к волатильности цен на нефть. В начале 2020 года волатильность резко увеличилась, а потом держалась на уровне менее 20%

Игровые автоматы

Понятие волатильности может относиться и к миру гэмблинга, то есть азартным играм. В данном случае под волатильностью понимается уровень риска в процессе игры. Грубо говоря, этот инструмент показывает, как часто, и какие суммы игроки выигрывают.

Эту волатильность делят на три вида:

  • высокую;
  • среднюю;
  • низкую.

Чем выше уровень волатильности, тем выше риск — то есть призы выпадают редко, но при этом их сумма внушительна. В такие автоматы играют люди, у которых достаточно капитала, времени и терпения. Низковолатильные игры имеют большое количество малых выигрышных комбинаций, то есть призы будут выпадать часто, но некрупные.

Как определить волатильность игрового автомата?

Уровень риска — важная величина для игрока, которая влияет на частоту и сумму выигрышей. Обычно производители автоматов и слотов указывают данную информацию в характеристиках игры, но игроки могут узнать эти данные и самостоятельно — делается это с помощью коэффициента выплат.

Коэффициент выплат Волатильность слота
Выше 10 000 высокая
5 000–10 000 средняя
Ниже 5 000 низкая

Кроме того, существует еще несколько способов разобраться с уровнем риска определенной игры:

  • изучать статистику — обычно эта информация для онлайн-слотов находится в открытом доступе;
  • самостоятельное тестирование;
  • чтение специализированных форумов и обзоров.

Далее игрок поступает в зависимости от своих желаний и возможностей. Если есть цель получить джекпот, то речь пойдет о слоте с высокой волатильностью. Если нет достаточного бюджета и хочется получать частые, хоть и небольшие выплаты, то речь пойдет о низкодисперсионных слотах.

Самыми дисперсионными можно назвать следующие игры:

  • Book Of Aztec;
  • Gems & Stones;
  • Hot Diamonds;
  • Jetsetter;
  • Dragon Wins и другие.

Как видите, волатильность в игровой и финансовой сфере имеет значительные отличия, хоть и объединены одной нитью риска.

Стоит отметить, что игра в подобные автоматы и слоты связана с еще большим риском, чем рынок Форекс, даже если играть в слоты с низкой дисперсий. Действовать стоит только теми средствами, которые не жалко потерять.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...