Сложные проценты – что это и как помогает в инвестировании

Есть свободные 10 000 ₽ ежемесячно — во что инвестировать

Зачем обгонять инфляцию

Инфляция со временем снижает покупательную способность денег.

Например, согласно Officialdata, 1 $ в 1920 году эквивалентен 13,5 $ в 2020 году. За один и тот же товар сейчас нужно заплатить в 13,5 раз больше, чем век назад.

А 1000 Р в марте 2011 года соответствует 1824,5 Р в марте 2021 года. То есть суммарная инфляция за последние 10 лет — 82,45%.

В 2020 году инфляция в России, по официальным данным, составила 4,91%, с января по март 2021 года — 2,12%. Текущий ее уровень в годовом исчислении, то есть за последние 12 месяцев, — 6,51%. Это выше, чем в среднем в последние годы.

Таким образом, чтобы по итогам 2020 года ваш капитал не только не ослаб, но и принес реальный заработок, доходность от рублевых инвестиций должна была превысить 4,91%. С июля 2020 по июнь 2021 года надо было заработать хотя бы 6,51%.

Вариант 1

Положить на депозит в банке

В последнее десятилетие в мировых экономиках наблюдались дефляционные процессы: инфляция снижалась, а в некоторых странах достигла почти нулевых или отрицательных значений. Центральные банки снижали ключевые ставки, поэтому ставки по банковским депозитам также упали.

Так, в апреле 2011 года максимальная ставка по вкладам 10 крупнейших кредитных организаций составляла 8,3%. В середине июля 2021 года она заметно ниже — 5,46%. При этом и тогда, и сейчас банковские ставки едва опережали текущий уровень инфляции.

Например, с 2011 по 2021 год рублевые вклады дали всего 0,67% годовых сверх инфляции. А если рассматривать депозиты сроком до 1 года, их доходность исторически отстает от темпов инфляции.

Что же касается долларовых депозитов, российские банки предлагают доходность на уровне 0,35—0,5%. Долларовая инфляция в 2020 году составила 1,36%. То есть положить доллары в банк и заработать сверх инфляции невозможно.

Минимальный риск. Суммы на банковских счетах размером до 1,4 млн рублей, а в некоторых случаях — больше, застрахованы Агентством по страхованию вкладов — АСВ. Это касается счетов в любых банках с лицензией на работу в России.

Получается, что депозиты — одна из самых безопасных форм вложений. Но даже этот вариант не дает абсолютной гарантии сохранения средств в случае форс-мажорной ситуации, например дефолта государства.

В итоге депозиты это простой и надежный инструмент для вложения 500 000—600 000 рублей. Но, скорее всего, их доходность только покроет инфляцию. То есть вклады, скорее всего, позволят сохранить покупательную способность рублевого капитала, но заметно приумножить его не получится.

Надежные инструменты с фиксированной доходностью в кризисные периоды не способны компенсировать инфляцию, а доходность банковских депозитов сроком до 1 года в среднем отставала от инфляции на 0,7 процентных пункта в год. Источник: AssetAllocation.ru
Надежные инструменты с фиксированной доходностью в кризисные периоды не способны компенсировать инфляцию, а доходность банковских депозитов сроком до 1 года в среднем отставала от инфляции на 0,7 процентных пункта в год. Источник: AssetAllocation.ru

Вариант 2

Купить валюту

Под валютой обычно понимаются иностранные денежные единицы — евро, доллар, йена, франк и т. д. Граждане вправе свободно покупать валюту через уполномоченные организации на территории России, например через банки.

Можно выделить валюты развитых стран и развивающихся. Развивающиеся экономики часто ориентированы на сырьевую и аграрную продукцию и зависят от спроса на нее со стороны развитых стран.

Валюты развивающихся стран исторически обесцениваются быстрее, чем твердые валюты развитых стран, например доллар США. Это называется девальвация.

Девальвация может происходить, например, если центральные банки развивающихся стран искусственно обесценивают национальную валюту, чтобы за каждый доллар, полученный от экспорта, выручить больше денег в национальной валюте. Так государство компенсирует потери бюджета и поддерживает своих экспортеров.

Например, Китай периодически девальвирует юань в рамках торговой войны, чтобы удешевить экспортируемые товары и обойти ввозные пошлины США.

Если смотреть на историческую динамику валютной пары «доллар — рубль», то последний с декабря 2003 года по июнь 2021 года обесценился на 157% — с 29,6 до 75,5 Р за доллар. Только в 2020 году рубль потерял по отношению к доллару более 16% стоимости.

Когда рубль обесценивается, импортные товары и местная продукция с импортной составляющей дорожают. Это усиливает инфляцию и негативно сказывается на благосостоянии граждан.

Валюты других развивающихся стран со временем тоже ослабевают к доллару. Например, индекс десяти валют развивающихся стран, который отслеживает J. P. Morgan, с 2011 года обесценился по отношению к доллару более чем на 40%.

Ослабление носит волновой характер — сопровождается периодическими импульсами укрепления корзины развивающихся валют по отношению к американской. Источник: Wasatch Global Investors
Ослабление носит волновой характер — сопровождается периодическими импульсами укрепления корзины развивающихся валют по отношению к американской. Источник: Wasatch Global Investors

Получить прибыль после продажи валюты. Учитывая процесс девальвации, инвестиция в твердые валюты может стать удачным вложением. Даже если держать валюту в наличном виде, не вкладывая в ценные бумаги или на депозиты, эффект от девальвации рубля может превысить действие инфляции.

Например, инвестор вложил в январе 2011 года 500 000 Р в доллары по курсу 30 Р за доллар. Его капитал в пересчете на американскую валюту — 16 667 $.

За это время долларовая инфляция составила 20,79%. И на 1 $ сейчас можно купить 82,79% от того, что можно было позволить себе 10 лет назад. По покупательной силе капитал 16 667 $ в 2011 году уменьшился до 13 799 $ в 2021 году. Таким образом, инвестор потерял из-за долларовой инфляции 2 868 $.

Если мы переведем 16 667 $ обратно в рубли по курсу на конец июля 2021 года — 73,8 Р за доллар, то получаем результат 1 230 025 Р. Рублевая инфляция с января 2011 по июль 2021 составила 92%. Эквивалент 500 000 Р в 2011 году сейчас — 960 199 Р. Таким образом, сделав ставку на девальвацию рубля, инвестор не только компенсировал инфляционную эрозию рубля, но и заработал сверх того 269 826 Р.

Если бы он просто держал 500 000 Р, то получил бы убыток — его капитал по покупательной силе составлял бы сейчас 260 417 Р.

Данный пример показывает, что покупка валюты может стать хорошим вариантом размещения средств и даже принести доход.

С другой стороны, курс рубля и других валют развивающихся стран может укрепляться к доллару, в том числе довольно долго. Это надо учитывать. В очень долгосрочной перспективе изменение курсов валют, например курса доллара в рублях, скорее всего, окажется равным разнице в инфляции между двумя странами или разнице в процентных ставках между этими странами.

Чтобы увеличить отдачу от капитала, стоит рассмотреть вложение долларов в биржевые инструменты — чтобы деньги «работали». Например, пригодятся еврооблигации или акции иностранных компаний. О ценных бумагах расскажем дальше. Также могут пригодиться вклады в валюте, хотя процентные ставки по ним сейчас близки к нулю.

При купле-продажи валюты стоит иметь в виду, что банк или брокер не отчитывается по таким операциям перед налоговой — обязанность декларировать прибыль от спекуляций с валютой лежит на инвесторе.

Если ничего не делать, а хранить доллары под матрасом, 16 667 $ в 2011 ослабели по покупательной способности до 13 799 $ в 2021 году. Но в рублях получаем доходность сверх инфляции из-за падения рубля. Источник: Officialdata
Если ничего не делать, а хранить доллары под матрасом, 16 667 $ в 2011 ослабели по покупательной способности до 13 799 $ в 2021 году. Но в рублях получаем доходность сверх инфляции из-за падения рубля. Источник: Officialdata

Вариант 3

Купить ценные бумаги — облигации и акции

Вложение в ценные бумаги — один из самых распространенных способов увеличить капитал. Облигации, или долговые ценные бумаги, помогают защитить капитал. Акции более рискованны, но их доходность в долгосрочной перспективе обычно превышает доходность вкладов, облигаций и уровень инфляции.

Облигации. Это ценные бумаги, которые выпускают органы власти или компании, чтобы привлечь заемные средства. Чем выше кредитный рейтинг эмитента, тем надежнее облигации — меньше вероятность того, что долг не вернут.

Самыми надежными считаются государственные облигации — ОФЗ, или облигации федерального займа. Ведь вероятность того, что государство не сможет погасить свои долги в национальной валюте, ниже, чем то, что с долгами не справится какая-то компания. ОФЗ можно считать даже более надежными, чем банковские депозиты.

Корпоративные облигации обычно доходнее облигаций органов власти. Это связано с более высоким риском.

Среди корпоративных бумаг выделяют отдельную категорию высокодоходных облигаций — их обычно выпускают небольшие компании. Такие бумаги рискованнее, чем облигации крупных эмитентов, а повышенная доходность — награда за повышенный риск потерять деньги.

Инвестор обычно заранее знает, сколько денег он получит от облигаций в виде купонов (процентных выплат) и когда. Если держать облигации до погашения, можно точно рассчитать простую доходность к погашению и примерно узнать эффективную — с учетом реинвестирования купонов и амортизационных выплат. Но бывают и долговые бумаги с купоном, размер которых заранее неизвестен. Их доходность прогнозировать сложнее.

Облигации меньше колеблются в цене, чем акции. Поэтому они хорошо подходят тем, кто боится просадок, а также инвестирует на короткий срок — менее 3—5 лет.

Также надо помнить, что длинные облигации с фиксированным купоном могут стать опасным вложением. При росте процентных ставок они будут дешеветь сильнее, чем короткие облигации, из-за большей дюрации. При падении ставок они, напротив, будут сильнее дорожать — это плюс.

Доходность облигаций. Если бы инвестор вложил 500 000 Р в российские облигации в начале 2011 года, то его капитал вырос бы к концу 2020 года в 2,4 раза. Причем итоговый результат портфеля из ОФЗ и корпоративных облигаций примерно одинаковый — 1 204 053 Р и 1 179 795 Р.

Государственные облигации обогнали по доходности корпоративные: у индекса гособлигаций больше дюрация, чем у индекса корпоративных бумаг, а процентные ставки последние годы снижались. Годовая доходность облигаций составила 9,19% и 8,96% соответственно.

За тот же период действие инфляции ослабило капитал более чем в 1,8 раза. Если посчитать реальную доходность облигаций, то есть за вычетом инфляции, она составит 2,72% и 2,5% годовых соответственно.

Это выше реальной доходности банковских депозитов, которая составила 0,63% годовых. Если бы инвестор держал деньги все это время на депозите, то его итоговый капитал составил бы 981 172 Р. На облигациях он заработал бы примерно на 200 000 Р больше.

Акции. Покупая акции, вы делаете вложение в работающий бизнес и становитесь его миноритарным совладельцем. В случае если компания распределяет часть прибыли в виде дивидендов, вы, как акционер, получаете свою долю.

Инвестор может получать выгоду как от роста цены акций, то есть продавать их дороже, чем купил, так и от дивидендных поступлений. Если реинвестировать дивиденды, это ускорит рост портфеля благодаря эффекту сложного процента.

Акции подразделяются на разные категории — по размеру капитализации компании, отраслям и секторам, странам. В инвестиционный портфель разумно включать акции разных типов, чтобы не зависеть от ситуации в одной отрасли или одной стране.

Различают циклические и защитные бумаги. Первые представляют компании, чьи операционные потоки зависят от общего состояния экономики. Вторые показывают ровную выручку на протяжении всего бизнес-цикла. Например, это коммунальные предприятия или телекоммуникационные компании — ведь люди не перестают пользоваться электричеством и мобильной связью даже в кризис.

Выделяют такие категории акций, как растущие и дивидендные. Растущие компании — это чаще всего технологический бизнес, который находится в стадии расширения. Большую часть выручки такие компании направляют на исследования, совершенствование продукции и экспансию рынков.

Дивидендные бумаги чаще всего представляют устоявшийся бизнес, давно занявший свою нишу. У таких компаний нет потенциала взрывного роста, но есть стабильная выручка, часть которой направляется на дивидендные выплаты. Яркий пример: компания Coca-Cola, которая стабильно выплачивает дивиденды с 1964 года, год от года увеличивая размер выплат. Многие дивидендные компании ведут бизнес в защитных секторах.

Создавая портфель акций, стоит учитывать все перечисленные аспекты, понимать бизнес-модель растущих и дивидендных компаний. Еще надо помнить, что вложения в акции лучше делать хотя бы на несколько лет. Ведь при коротком сроке инвестирования из-за высокой волатильности акций велика вероятность, что ваш капитал временно уйдет в просадку — и чтобы обналичить деньги, придется продавать активы с дисконтом. Поэтому при коротком горизонте инвестирования лучше выбирать облигации и депозиты.

Также не стоит выделять на одну акцию долю, превышающую 5% от портфеля. Иначе вы будете сильно зависеть от динамики акций одной компании. Еще лучше инвестировать в акции через биржевые фонды — о них чуть ниже.

Доходность акций. За 10 лет индекс Московской биржи полной доходности, то есть с учетом дивидендов, вырос в 3,2 раза. Если бы инвестор в 2011 году вложил 500 000 Р в российские акции, то с учетом реинвестирования дивидендов к 2021 году его капитал составил бы 1 611 287 Р. Годовая доходность этого инструмента составила 12,41% без учета инфляции.

Реальная же доходность российских акций, то есть за вычетом инфляции, — 5,75%. Российские акции принесли инвестору на 630 115 Р больше в сравнении с депозитом.

А если рассмотреть вложение в американские акции, то мы получаем феноменальный результат — как за счет девальвации рубля, так и за счет роста самого индекса S&P 500, в котором представлены акции 500 крупнейших компаний с американских бирж.

Если бы инвестор вложил 16 667 $, то есть 500 000 Р, в акции США в начале 2011 года, то к 2021 году его капитал без учета долларовой инфляции составил бы 60 501 $, а с ее учетом — 50 909 $. В пересчете по текущему курсу, или 73,8 рубля за доллар, рублевый капитал инвестора составил бы 4 465 000 Р. Рост капитала почти в 9 раз.

Среднегодовая долларовая доходность S&P 500 с учетом долларовой инфляции составила 11,81%, а рублевая с учетом российской инфляции — 17,12%. То есть в прошлом десятилетии американский индекс S&P 500 в рублевом выражении рос в три раза быстрее, чем рублевые акции.

Важно помнить: прошлая доходность акций не гарантирует, что в будущем получится такой же хороший результат. Акции это рискованный вид активов, и их цена может не только расти, но и падать.

Например, весной 2020 года американский рынок акций за месяц упал примерно на 30%, а в 2008 году падение с предыдущего максимума было около 50%.

Примерно 3/4 результата от вложений в индекс S&P 500 с 1980 по 2019 год связано с реинвестированием дивидендов. Источник: GFM
Примерно 3/4 результата от вложений в индекс S&P 500 с 1980 по 2019 год связано с реинвестированием дивидендов. Источник: GFM
По итогам 2018 года акции показали убыток −4,56%. А в 2013 и 2019 годах они выросли более чем на 30%. Как видим, это довольно волатильный инструмент, поэтому инвестор должен быть психологически готов к периодическим падениям котировок. Источник: Portfolio Visualizer
По итогам 2018 года акции показали убыток −4,56%. А в 2013 и 2019 годах они выросли более чем на 30%. Как видим, это довольно волатильный инструмент, поэтому инвестор должен быть психологически готов к периодическим падениям котировок. Источник: Portfolio Visualizer
Максимальные просадки по портфелю в период с 2011 по 2021 годы доходили до 20%. С февраля по середину марта 2020 падение было еще сильнее. Это подтверждает, что акции — волатильный инструмент. Источник: Portfolio Visualizer
Максимальные просадки по портфелю в период с 2011 по 2021 годы доходили до 20%. С февраля по середину марта 2020 падение было еще сильнее. Это подтверждает, что акции — волатильный инструмент. Источник: Portfolio Visualizer

Фонды. Биржевые фонды — это набор активов, долю в котором можно купить и продать на бирже. Фонд может состоять из облигаций, акций, драгоценных металлов или смеси таких активов. То есть это не отдельный вид активов, а упаковка для активов.

Например, фонд FXIM, торгующийся на Московской бирже, представляет набор акций примерно 100 компаний американского ИТ-сектора. Покупая одну акцию (пай) данного фонда, вы разом делаете вложение во все эти компании.

Главный плюс фондов это диверсификация: в фонде много акций или облигаций, что снижает риск. Еще в фонд можно инвестировать с небольшой суммой.

Из минусов можно отметить годовую комиссию, которую фонд взимает за управление. Эти расходы постепенно списываются из активов фонда и уже учтены в биржевой цене паев фонда — отдельно платить их не нужно.

Так, стоимость одной акции упомянутого FXIM составляет порядка 95 Р. При такой малой сумме инвестор получает возможность вложиться в более 100 иностранных компаний — это плюс. Расходы ETF — 0,9% в год. При вложении 500 000 Р инвестор не досчитается 4500 Р от годового дохода.

Большинство фондов, представленных на Московской бирже, не выплачивают дивиденды. Купоны от облигаций и дивиденды от акций, которые поступают в фонд, используются для покупки дополнительных активов, отчего цена доли в фонде растет.

Вариант 4

Открыть ИИС и получить вычет

ИИС — это не отдельный вид активов, а способ инвестировать в ценные бумаги. Это специальный брокерский счет или счет доверительного управления, с помощью которого налоговые резиденты России могут экономить на налогах, получая налоговые вычеты.

Важное ограничение по ИИС: чтобы вывести деньги, надо закрыть счет. Но если закрыть его менее чем через три года с даты открытия, потеряется право на налоговые вычеты по этому счету. Поэтому ИИС лучше использовать, если в ближайшие три года вам не понадобятся деньги, которые вы собираетесь туда внести.

Еще одно ограничение: одновременно можно иметь только один такой счет. Если их будет два и больше одновременно, вычета не будет ни по одному.

Вносить на ИИС можно не более 1 млн рублей в год. На счет можно заводить только рубли, при этом через ИИС можно покупать в том числе валюту и ценные бумаги иностранных эмитентов.

ИИС может быть с самостоятельным управлением и доверительным. Первый открывается через брокера, и вы сами решаете, какие активы и когда купить и продать на бирже.

Доступны облигации, акции российских и иностранных компаний, фонды, иностранная валюта. Второй открывается в управляющей компании, и ее специалисты все делают за вас за комиссию, вы лишь выбираете стратегию из предложенных.

Вычет по ИИС. Если инвестировать через ИИС, можно получить один из двух типов вычета.

Вычет типа А — на взносы. Можно вернуть 13% от вложенных на ИИС денег, но не больше 52 000 Р за год и не больше суммы НДФЛ, уплаченного за тот же календарный год.

Чтобы получить вычет по максимуму, надо за год внести на ИИС 400 000 Р или больше и при этом за год уплатить НДФЛ не менее 52 000 Р. Если внесете меньше денег или у вас было уплачено меньше НДФЛ, налоговая вернет вам меньше денег.

Если хотите получать такой вычет каждый год, надо каждый год пополнять ИИС и при этом иметь НДФЛ, доступный для возврата.

Вычет типа Б — на доход. Он позволяет освободить от налогов доход, полученный на ИИС. Если вы продадите ценные бумаги дороже, чем купили, то можно будет не платить налог с полученного дохода. Также этот вычет позволяет не платить налог с купонов облигаций. А вот налога с дивидендов не избежать.

Вычет типа Б можно получить, когда вы закрываете ИИС. При этом должно пройти не меньше трех лет с даты открытия ИИС. Если вы хоть раз по этому ИИС использовали вычет типа А, вычет типа Б к этому ИИС не применить.

Вариант 5

Вложить в драгоценные металлы

Инвестировать в золото и серебро можно как в материальном виде — покупая украшения, монеты и слитки, так и с помощью банковских и биржевых инструментов. Например, биржевой фонд FXGD отслеживает цену золота.

Преимущество материального золота в том, что оно не зависит от финансовой системы. Но нематериальное золото удобнее: нет проблем с ликвидностью и хранением.

Один из минусов покупки драгоценных металлов — то, что они не дают пассивного дохода. И если цена металла упала, инвестор может находиться продолжительное время в просадке, не получая купонов или дивидендов. Все это время его капитал будет «заморожен».

Нивелировать данный минус можно, покупая акции компаний-золотодобытчиков, например «Полюс» или «Полиметалл». Их котировки обычно коррелируют с ценой на золото и серебро. Так инвестор вкладывает в драгоценные металлы опосредованно, при этом получая доход посредством дивидендов. Правда, добавляется риск компаний: вдруг у бизнеса возникнут проблемы.

Плюс в том, что драгоценные металлы имеют слабую взаимосвязь с акциями и облигациями. А значит, их добавление в инвестиционный портфель может снизить его волатильность и улучшить отношение доходности к риску.

Доходность от инвестиций в драгметаллы. При вложении 500 000 Р в 2011 году к 2021 году итоговый результат портфеля из золота составил бы 1 613 526 Р, из серебра — 1 047 982 Р. Это соответственно 692 512 Р и 126 968 Р реального дохода, то есть сверх инфляции.

Доходность золота в последнем десятилетии была сопоставима с ростом российских акций, а серебро показало себя по доходности чуть хуже облигаций.

Золото и серебро довольно волатильны. Их цена может сильно колебаться, в том числе годами падать. Не стоит рассчитывать, что в следующие 10 лет золото будет таким же выгодным вложением, как в прошлые 10 лет. Будущую цену золота никто не знает.

В долгосрочной перспективе доходность драгоценных металлов будет примерно на уровне инфляции или немного выше. Инвестировать только в драгоценные металлы вряд ли разумно.

Вариант 6

Открыть бизнес по франшизе

Открыть бизнес это один из самых сложных и рискованных способов увеличить капитал, но в случае успеха можно получить отличный результат — лучше, чем от ценных бумаг и тем более вкладов.

Запускать бизнес совсем с нуля тяжело, особенно если нет опыта. Поэтому существуют варианты инвестировать в бизнес, не принимая в его создании активного участия. И получить выгоду как за счет части прибыли бизнеса, так и за счет его перепродажи.

Например, так работает венчурное инвестирование — вложение в инновационные стартапы. По данным Российской венчурной компании, в общемировой практике вложение в венчурные проекты приносит в среднем от 20 до 35% годовых.

Другой вариант запуска бизнеса с минимальными усилиями — запуск предприятия на основе франшизы.

Франшиза — это возможность для предпринимателя открыть бизнес, используя чужую бизнес-модель и бренд. Таким образом, ему не нужно создавать предприятие с нуля — он сразу получает рабочую бизнес-модель, сеть поставщиков и лояльную базу клиентов. Таким образом, например, можно открыть «свои» рестораны «Макдональдс», «Сабвей» или «Бургер-кинг».

Для франчайзера — владельца сети — это возможность быстро и без капитальных затрат открыть десятки и сотни точек под своим брендом в разных городах и странах.

Стоимость франшизы, или паушальный взнос, обычно варьируется от нескольких сотен тысяч рублей до многих миллионов. В эту стоимость может входить первоначальная закупка и поставка сырья и помощь с запуском всех бизнес-процессов. Некоторые компании предлагают рассрочку на свою франшизу на несколько лет, таким образом бизнес можно начать с меньшим капиталом — с 25—50% от стоимости франшизы.

Помимо первоначального взноса предприниматель платит собственнику франшизы роялти — обычно ежемесячно, но может быть поквартально или раз в год. Это плата собственнику за пользование его торговой маркой. Роялти могут исчисляться как процент от выручки, чистой прибыли или в виде фиксированных выплат.

Все условия франшизы прописываются в договоре. И все это необходимо детально просчитать в своем бизнес-плане перед тем, как подписывать договор с франчайзером.

Получать ежемесячный доход. Как и обычный бизнес, открытое по франшизе предприятие начнет приносить какую-то прибыль. Как правило, срок окупаемости вложенных по такой схеме средств составляет 1—2 года. Иными словами, через этот срок прибыль от деятельности бизнеса вернет вам вложенные в него средства.

Но все риски несете вы сами. Если, например, в стране объявляют локдаун в связи с пандемией коронавируса и ресторан нужно закрыть — это повлечет убытки.

Кроме того, несмотря на то что предприниматель действует по уже готовой модели, данный вид инвестиций требует от него полноценного участия и времени. В отличие от вложения в компанию через покупку акций, данный вид вложения не может считаться пассивной формой инвестиций.

Риск при этом выше, чем при инвестициях в акции. Готовая бизнес-модель и известный бренд не гарантируют успех.

Список доступных бизнесов можно смотреть на сайтах-агрегаторах франшиз, например, подыскать предприятия стоимостью до 1 млн рублей.

Доходность бизнеса и срок его окупаемости зависит от каждого конкретного случая. Например, чтобы открыть зоомагазин, понадобится вложить от 350 000 Р. Ожидаемая месячная прибыль при этом от 147 000 до 305 000 Р. А значит, срок окупаемости предприятия — от трех месяцев. Более детальную финансовую модель франчайзер отправляет по запросу.

Приведу более жизненный пример, когда в 2014 году в Кирове открыли по франшизе сеть кофе-баров.

Сколько стоило открыть в Кирове в 2014 году

Паушальный взнос

150 000 Р

Зарплата бариста (на двоих)

40 000 Р

Аренда помещения в месяц

27 000 Р

Реклама в социальных сетях

5000 Р

Роялти в месяц

4,5% от оборота

Ежемесячная прибыль всех точек сегодня

1 500 000 Р

Время окупаемости

5 месяцев

Приведенные расценки актуальны на 2014 год. Чтобы запустить аналогичное предприятие, в 2021 году понадобится в 2—3 раза больший бюджет. Так, паушальный взнос на открытие кофе-киоска составляет 350 000 Р, а общие затраты на открытие точки составят от 600 000 Р.

Тинькофф-бизнес и «Авито» недавно посчитали, сколько нужно для старта бизнеса по разным моделям: делать все самому плюс аутсорс, делегировать все или же купить готовый бизнес. Хотя открытие бизнеса по франшизе отдельно не рассматривалось, статья пригодится и тем, кто интересуется франшизами.

Что нужно знать об инвестировании

Если ваш единственный доход по жизни — зарплата на карточку, то мир инвестиций наверняка пугает. Все шаги инвесторы совершают на свой страх и риск, а за успех выбранной стратегии никто не может поручиться. Но есть несколько правил — их нужно знать всем новичкам перед тем, как впервые вложить деньги.

Определитесь с объемом вложений

Чтобы инвестировать, нужен стартовый капитал. Теоретически можно начать с любой суммы — например, акции покупаются и за 1 000 рублей. Но такой объем вложений не принесет ощутимый доход, даже если фондовый рынок будет вам благоприятствовать. Поэтому формировать пассивный доход начинайте, если готовы рискнуть несколькими десятками тысяч рублей. Чем больше сумма на входе — тем значительнее будет прибыль.

Чем больше рискуете — тем выше доходность

Для биржи, бизнеса и мира экономики в целом действует правило: чем выше риски — тем выше потенциальная доходность. На практике это означает, что самые заманчивые инвестиционные предложения могут сделать вас богачом, а если ситуация будет неблагоприятной — приведут к финансовому краху. Поэтому тщательно оцените свой аппетит к риску: комфортно ли вам инвестировать в данный актив, перенесет ли бюджет возможные потери.

Инвестируйте только туда, в чем отлично разбираетесь

Вкладывать деньги стоит в сферы, которые вам знакомы. Очевидно, что практикующий риелтор разбирается в недвижимости — жилой или коммерческой, в зависимости от своей специализации. Туда и нужно вложить деньги, а не в сельское хозяйство или тяжелую промышленность, с которыми риелтор малознаком. Другой пример: на фондовом рынке больше шансов имеет инвестор, который изучал финансы. Без специальных знаний разобраться с ценными бумагами будет трудно.

Регулярно делайте взносы

Единожды определиться с размером инвестиций — мало. Вкладывать деньги желательно регулярно, с реинвестицией прибыли. Тогда финансовый инструмент со временем станет обрастать сложным процентом, а это превратит даже скромную стартовую сумму в значительный пассивный доход.

Диверсифицируйте накопления

Направляйте вложения в разные активы. Например, поделите портфель на три части — акции, облигации и недвижимость. Акции, в свою очередь, приобретайте от двух разных эмитентов. Не инвестируйте все деньги в один инструмент — так увеличивается риск потерять все и сразу. Образно о диверсификации говорит знаменитая английская пословица: «Не кладите все яйца в одну корзину».

lR5vz6W4IfT_hLUPOlfxce7t7eGX4cJk.jpg

Вклад в банке

Банковский вклад – безопасный инвестиционный инструмент, куда вложить деньги для получения стабильного пассивного дохода может начинающий инвестор. Не нужно иметь специальных знаний – клиент приносит деньги в банк на депозит, получает проценты.

Вклады в банках отличаются размером процентной ставки, сроками:

Ставка

В среднем около 4–7% годовых. Обычно ставки выше по долгосрочным вложениям (сроком от 1 года) без возможности пополнения, снятия.

Срок

Положить деньги в банк можно даже на один день, но для получения дохода срок по банковскому депозиту должен быть минимум 12 месяцев. Есть программы на 3–5 лет.

Сумма

В зависимости от типа вклада банк может принять разную сумму. Например, открыть накопительный счёт можно на сумму от 1 руб. Вклады с высокой ставкой на долгий срок обычно оформляют на сумму от 1–10 тыс. руб.

Схема выплаты процентов

Вкладчик может получать проценты ежемесячно, раз в квартал, в конце срока.

Капитализация

Проценты на проценты – способ ещё больше повысить прибыль.

Автопролонгация

Если по окончании срока договор продлевается автоматически, вкладчик не тратит время на переоформление документов и не теряет доход.

Важно! Банковские вклады подходят в качестве источника пассивного дохода – много заработать вряд ли получится, особенно, если сумма на депозите небольшая, но вкладчик не потеряет сбережения на фоне растущей инфляции.

Преимущества банковских вкладов:

  • благодаря системе страхования вкладов до 1,4 млн руб. на всех счетах вкладчика защищены государством и в случае форс-мажора возвращаются;
  • вклады обеспечивают регулярный пассивный доход начинающим инвесторам;
  • положить на депозит можно рубли и иностранную валюту, существуют мультивалютные вклады, где можно получить прибыль благодаря разнице курсов.

Важно! Депозиты – низкорисковый инструмент инвестирования с минимальным порогом входа, вариант для дополнительного заработка.

Кроме того, иногда банки предлагают специальные условия, например, для зарплатных клиентов, пенсионеров. Инвестировать в депозиты можно любому с 18 лет.

Основные недостатки:

  • невысокая процентная ставка, которая не позволяет получить хорошей прибыли;
  • с депозитов на сумму от 1 млн руб. нужно платить налоги.

Кроме того, по многим срочным вкладам банки устанавливают ограничения при снятии или пополнении, при досрочном прекращении договора используется ставка вкладов «До востребования» (обычно 0,01%), вкладчик теряет проценты.

1. Что такое сложный процент в инвестициях — простыми словами

Вложив свой капитал — спустя время мы получаем инвестиционный доход. Этот доход можно потратить — или же снова инвестировать.

Если вы реинвестируете полученный доход, то есть снова вкладываете его вместе с исходной суммой капитала — это и будет примером сложного процента. Тогда вы будете получать инвестиционный доход и на свой капитал — а также и на проценты, которые он принёс ранее.

Вот как это происходит в случае с банковским депозитом, если мы размещаем 100.000 рублей под 9% годовых:

Как работает инвестиции под сложный процентпример инвестиции под сложный процент в банке

В первом случае тело вклада остаётся неизменным. И поэтому банк из года в год выплачивает постоянный процентный доход.

Во втором же случае полученные проценты присоединяются к телу вклада. И поэтому банк выплачивает всё больший доход по депозиту. В результате — при реинвестировании прибыли человек получит больший капитал.

Куда и как инвестировать под сложный процент

Сколько можно получить, если инвестировать 10 лет
по 10 000 ₽ в месяц

Посмотрим, какую доходность можно получить, если инвестировать 10 000 ₽ в месяц в течение 10 лет. Это прогноз — точные цифры не сможет назвать никто: на финансовых рынках происходит как рост, так и падение. Мы выполним примерные расчёты и возьмём за основу средние показатели: 10, 15 и 20 % годовых.

10 000 ₽ ежемесячно под 10 % годовых. Сумма инвестиций — 1 210 000 ₽, итоговая сумма — 1 938 428 ₽
10 000 ₽ ежемесячно под 10 % годовых. Сумма инвестиций — 1 210 000 ₽, итоговая сумма — 1 938 428 ₽

10 000 ₽ ежемесячно под 15 % годовых. Сумма инвестиций — 1 210 000 ₽, итоговая сумма — 2 476 901 ₽
10 000 ₽ ежемесячно под 15 % годовых. Сумма инвестиций — 1 210 000 ₽, итоговая сумма — 2 476 901 ₽

10 000 ₽ ежемесячно под 20 % годовых. Сумма инвестиций — 1 210 000 ₽, итоговая сумма — 3 176 959 ₽

10 000 ₽ ежемесячно под 20 % годовых. Сумма инвестиций — 1 210 000 ₽, итоговая сумма — 3 176 959 ₽

Расписание лектория Российской экономической школы

Смотреть

Сегодня я буду говорить о том, как мы тратим время, опираясь на мою книгу «Spending Time: The Most Valuable Resource». Первое, что нужно отметить,— это то, что у нас есть и время, и деньги. Ключевое замечание здесь состоит в том, что, согласно графику ниже, с 1960 по 2014 год продолжительность жизни в США и Великобритании показывает лишь незначительный рост, в то время как доходы с поправкой на инфляцию увеличиваются довольно быстро. Если мы посмотрим на бедные страны или страны со средним доходом, такие как Бразилия или Мексика, то график будет еще более демонстративным: доходы растут заметно быстрее, чем продолжительность жизни, то есть время, которым мы располагаем. У нас не увеличивается количество времени. Мы живем чуть дольше, но, к сожалению, в сутках все еще 24 часа. Это значение не меняется совсем. Мне странно, что людей волнует отсутствие большого количества денег, тогда как время — наиболее дефицитный ресурс, с которым мы сталкиваемся.

График 1. Продолжительность жизни и ВВП на душу населения (в постоянных ценах 2010 года, $)

Вопрос в том, как мы классифицируем время и как мы его проводим. Есть тысячи вещей, которыми мы занимаемся. Например, я провел время за работой с 7:30 до 9:00, поиграл на фортепиано, умылся, позавтракал. Это четыре разные активности, а в течение недели мы делаем сотни разных вещей. Чтобы анализировать время, нам необходимо классифицировать его, тогда мы сможем получить хорошую и интересную информацию.

В течение многих лет в разных странах изучали, как люди проводят время: для этого респондентов просили ежедневно вести дневник. Первое такое исследование было проведено более 100 лет назад на выборке из 100 человек в США. Но настоящими пионерами в этом деле были социологи из России, которые разработали методологию исследования в начале 1930-х годов и опробовали ее множество раз в России и странах Восточной Европе после Второй мировой войны.

Типичный способ классифицировать то, как мы проводим время,— это разделить все активности на четыре категории. Первая — оплачиваемая работа, которую вы выполняете за зарплату (сюда входит время на дорогу до офиса или другого места работы). Если вы учащийся, то рабочим временем считается посещение лекций и выполнение домашних заданий. Следующая категория — так называемое личное время — это необходимая деятельность, связанная с биологическими процессами и выполняемая всеми: сон, питание, принятие душа, секс и прочее. Все эти вещи вы должны выполнять самостоятельно, невозможно заплатить кому-то, чтобы эту деятельность осуществляли за вас. Я хочу проиллюстрировать это на картинке: собралось несколько пожилых людей, и женщина говорит: «Мы с мужем занимаемся любовью шесть раз в неделю. Мы отдали нашу личную жизнь на аутсорсинг молодой паре заграницей». К сожалению, мы не можем отдать секс на аутсорс. Личное время — то, что каждый делает сам хотя бы время от времени.

Еще одну категорию многие экономисты называют домашним производством. Это вещи, которые могут быть выполнены кем-то за плату, но вы решаете выполнять их самостоятельно: уход за детьми, готовка, уборка, выгул собак, стирка и прочее. Я могу заплатить за это, но это может быть накладно; или, возможно, мне нравится этим заниматься самому. Четвертая большая категория — отдых. Он включает разную деятельность: просмотр ТВ (в США на него приходится половина времени отдыха), занятия спортом или посещение спортивных мероприятий, походы в театр и кино, деятельность, связанная с религией. Люди не обязаны заниматься этой деятельностью, но они выбирают ее, поскольку такие занятия приносят удовольствие, и заплатить кому-то за их исполнение невозможно. Эти четыре категории — оплачиваемая работа, личное время, домашнее производство и отдых — я буду использовать в ходе этой лекции, чтобы попытаться измерить важность каждой из них.

Во-первых, надо ответить на вопрос: насколько эти занятия важны? На графике ниже я показываю распределение времени на каждую категорию, согласно последним исследованиям для шести стран — США, Франция, Германия, Великобритания, Италия и Испания (схожие результаты можно ожидать для стран со средним доходом). Наибольшая часть времени приходится на личное время, в частности на сон, который занимает около трети нашего дня. Затем идут отдых, домашнее производство и оплачиваемая работа. Одна аномалия, по сравнению с другими странами,— это то, что американцы работают (за условную зарплату) значительно больше, чем другие.

График 2. Распределение видов деятельности по странам (часы)

Следующий важный вопрос: для кого время в большем дефиците? Для меня или для того, кто беднее? Ответ кажется довольно очевидным, и на эту тему есть несколько исследований для трех разных стран. В частности, в одном из своих исследований я рассматриваю четыре категории людей, разнящихся по уровню стресса, который они испытывают относительно количества располагаемого времени. Обнаруживается, что, чем богаче человек и чем больше он или она может потратить, тем больше стресса он испытывает относительно времени. И наоборот — люди с наименьшими доходами испытывают стресс гораздо реже. Трата денег тоже требует времени: если у меня много денег, которые я могу тратить, я нервничаю в попытках придумать, как это сделать. Также было установлено, что если один из людей в паре не работает, а партнер работает и зарабатывает много, то даже неработающий будет испытывать нехватку времени. Наличие денег вызывает чувство дефицита времени.

Если кто-то жалуется мне на нехватку времени, я предлагаю ему отказаться от половины дохода, чтобы избавиться от дефицита времени. Конечно, никто не соглашается, поскольку мы хотим и много денег, и много времени. Была одна забавная картинка: два маленьких ребенка играют с поездами, и один говорит: «Так много игрушек и так мало времени». Даже у детей есть много занятий. Чем больше у них вещей, тем больше им не хватает времени.

Какая деятельность вызывает стресс? Ответ прост. Если сократить время оплачиваемой работы даже на час, то человек будет ощущать меньший стресс. Если он потратит этот час на сон, будет испытывать еще меньше стресса. Это относится и к просмотру ТВ, который принципиально не очень отличается ото сна (люди часто засыпают и спят перед телевизором) — оба эти занятия приносят меньше стресса, чем оплачиваемая работа.

Давайте теперь поговорим о доходах. Американский писатель Фрэнсис Скотт Фицджеральд говорил: «Богатые отличаются от нас». Эрнест Хемингуэй и другие американские писатели говорили: «Да, у них больше денег». Давайте рассмотрим отличие богатых от бедных в том, как они расходуют свое время. В последние 35 лет неравенство увеличивалось в США и других развитых странах. Мы сравнили, как тратят время 5% самых богатых людей и все остальные. На графике ниже показаны результаты для США и Франции, и первое, что бросается в глаза,— богатые работают больше. Возможно, среди богатых в развитых странах есть несколько ленивых людей, но большинство наиболее обеспеченных работают очень много. Люди, принадлежащие к топ–5% в распределении доходов в Соединенных Штатах, работают на 8 часов больше, чем остальное население, а во Франции этот разрыв даже больше. Но поскольку в неделе всего 168 часов, если они работают больше, то они должны меньше заниматься другими вещами. Главная категория, время на которую сокращают богатые,— сон и просмотр ТВ. Богатые люди смотрят ТВ намного меньше, скорее всего, и в богатых, и в не самых богатых странах.

Интересно также, что богатство дает возможность заниматься большим количеством вещей. Во Франции и США 5% самых богатых людей имеют гораздо больше разных активностей. Аналогичные данные мы получили для Австралии, Германии, Израиля, Нидерландов: более образованные люди чаще имеют более разнообразное расписание в течение дня, у них больше разных активностей, которыми можно заниматься в течение недели.

На данных Соединенных Штатов мы также посмотрели на различия между разными полами. Первое, что можно проверить: кто работает больше, мужчины или женщины? Мужчины чаще больше работают на оплачиваемой работе, но женщины сталкиваются с большей нехваткой времени, что кажется интересным результатом, с причинами которого нужно разобраться. Причина заключается в том, что женщины занимаются домашним хозяйством. Я и моя жена работаем, ребенок заболевает, кто останется дома и будет за ним присматривать? К сожалению, в большинстве более богатых стран уборка, готовка и прочее — дело женщин, и это вызывает стресс: женщины испытывают больший дефицит времени, чем мужчины. И я соглашусь с теми 45% участников опроса, которые ответили, что пара разведется, если один из супругов бездельничает, в то время как другой много работает.

Люди работают не только ради заработка, они также участвуют в домашнем производстве. Я видел женщин и мужчин за работой по дому: готовкой, уборкой, покупкой продуктов, уходом за детьми. На графике ниже я собрал данные по общему времени, которое и мужчины, и женщины в 27 странах, тратят на оплачиваемую работу и выполнение домашних дел (домашнее производство). Если значения для обоих полов были бы равные, то точки лежали бы на диагональной прямой. И для части стран, например для Норвегии, Нидерландов, Новой Зеландии и Великобритании, они довольно близки к соотношению 50/50.

График 3. Соотношение общего времени, которое мужчины и женщины тратят на оплачиваемую работу и работу по дому (часы в неделю)

Большинство стран лежат над диагональной прямой, и общее время в среднем довольно близко между разными странами. Все точки расположены достаточно близко к среднему значению. При этом женщины работают в среднем (и в общем — на оплачиваемой работе и по дому) на час больше, а мужчины больше работают на оплачиваемой работе.

Вне зависимости от общего времени, которое мы тратим на работу, есть различия в том, как мы проводим время отдыха. Известно, что мужчины во всех проанализированных странах смотрят телевизор больше, чем женщины, и самая большая разница наблюдается в США. Америка — чемпион по просмотру телевидения, а американские мужчины — лидеры внутри страны.

Следующее, что хочется обсудить,— это понимание фразы «Быть вместе». Сейчас я нахожусь дома в нашей квартире в Техасе. Моя жена в 10 метрах от меня. Будет ли считаться, что мы вместе, поскольку находимся в одной квартире? Мы в одном месте, но занимаемся разными вещами. Мы можем быть в одном месте и заниматься одним и тем же: я читаю книгу, которая интересна мне, а жена читает то, что больше по душе ей. Периодически мы находимся в одном месте, занимаясь чем-то вместе, например просмотром ТВ, ужином. График ниже показывает, что совместная активность пары занимает весьма малую часть дня. Мы спросили в исследовании, как много часов человек проводит со своим партнером, занимаясь одними и теми же вещами в одном месте. Треть тратит менее часа на совместные занятия, еще треть — один-два часа и последняя треть — более двух часов. Как мне кажется, среднее время близко к одному часу — такие же значения мы видим в опросе аудитории этой лекции. Есть хорошие данные по Франции: неудивительно, что люди больше времени проводят вместе в выходные по сравнению с будними днями (когда каждый обычно занят на работе), а также в период отпусков — в июле и августе. При этом люди тратят очень малую часть времени на совместное времяпрепровождение (в которое не входит сон, поскольку в этот момент вы не находитесь в сознании, и, следовательно, это нельзя считать взаимодействием).

График 4. Соотношение времени, которое партнеры в паре проводят вместе (занимаясь одним или разными делами) или по отдельности

Дальше давайте посмотрим, каково распределение времени по четырем видами деятельности для возрастных категорий людей с 55 до 80+ лет (время отдыха разделено на просмотр ТВ и другие виды деятельности). Неудивительно, что для более старшей категории населения время оплачиваемой работы сокращается, а время на домашнее производство меняется не сильно. Зато с возрастом люди увеличивают долю времени на сон, больше смотрят телевизор и наслаждаются другими видами отдыха: походами в музеи, прогулками и прочее. Ключевой вывод — с возрастом люди сокращают время на оплачиваемую работу и больше спят и отдыхают, особенно если у человека наблюдаются проблемы со здоровьем.

Интересный факт состоит в том, что мужчины живут меньше. В Соединенных Штатах среди людей старше 85 лет 2/3 составляют женщины, в возрасте 70–74 года — мужчин 46%. В России среди людей старше 70 лет на каждого мужчину приходится три женщины. Вопрос состоит в том, на что тратят свое время женщины, особенно вдовы. В США они спят и смотрят телевизор больше, чем замужние женщины. Они тратят на четыре часа меньше на домашнее производство и на час меньше на разные типы отдыха (помимо сна и просмотра ТВ). Главное, что происходит с теми, кто потерял супруга,— они прекращают готовить, совершать покупки, убирать после приемов пищи: у них больше нет мужей, поэтому отпадает потребность в осуществлении этих домашних дел.

Далее давайте поговорим про региональные различия: большие города в сравнении с остальными населенными пунктами. Ниже на графике я привожу данные для Лондона и Парижа (а также Нью-Йорка, который, однако, не представил на графике) в сравнении с остальной частью соответствующей страны. Интересно, что в столицах люди работают больше. Кроме того, они меньше занимаются домашним производством из-за того, что покупают еду навынос или едят в ресторанах, больше времени посвящают себе и отдыху, но меньше смотрят ТВ. И эта статистика распространяется и на меня, когда я живу в Техасе и в Нью-Йорке (по полгода в каждом месте).

График 5. Разница во времени, которое жители Лондона/Парижа по сравнению с остальной частью страны тратят на соответствующую деятельность (часы в неделю)

Перейдем к нашему финальному вопросу о том, на что вы потратите дополнительное свободное время. Вопрос звучит следующим образом: если бы у вас был такой же доход, как сейчас, вы имели бы такое же здоровье и могли бы сократить рабочее время на 10 часов в неделю, на что бы вы потратили эти 10 часов? Только около 17% продолжили бы работать на оплачиваемой работе, около 20% потратили был эти 10 часов на отдых и около 60% поделили бы дополнительное свободное время между оплачиваемой работой и отдыхом.

Время, которое люди занимаются оплачиваемой работой, не сильно сократилось в западных странах за последние 50 лет, а время на домашнее производство — сократилось. Подумайте про технику, которая теперь есть у каждого в доме: микроволновая печь, посудомойка, стиральная машина. В США на рубеже XX века в среднем люди тратили около 6 часов в день на домашнее производство, сейчас на него приходится около 3 часов. Мы также сократили время сна. Стали ли мы меньше заниматься сексом? Я так не думаю, у меня нет этому подтверждений. Уменьшили или увеличили ли мы время на отдых? Возможно, чуть-чуть, но совсем ненамного. Мы стали тратить время, которое раньше приходилось на домашнее производство, на отдых. Мы стали смотреть ТВ большего размера и с более высоким качеством картинки, но время, которое люди того же возраста тратят на это, осталось примерно тем же.

Если предположить, что у нас стало больше времени, на что мы скорее его будем тратить? Такое происходит редко, но случается. В некоторых странах, например в Японии в конце 1980-х и в Корее в начале 2000-х, государство обеспокоилось тем, что люди работают слишком много. Переработка приводила к росту числа смертей, поэтому правительства создали стимулы для компаний, чтобы сократить количество рабочих часов. Я посмотрел, как женщины и мужчины перераспределили свое время между четырьмя категориями занятий. Самый большой эффект наблюдался для мужчин, поскольку они тратят больше времени на оплачиваемую работу: после сокращения рабочих часов они стали чуть больше времени уделять домашнему производству — стали больше помогать по дому. Корейцы тратят значительную часть на заботу о себе: эта страна — чемпион среди развитых стран по времени, которое люди посвящают личным делам: бритью, стрижке, другим делам, направленным на улучшение внешнего вида. В Японии высвободившееся время было потрачено на просмотр ТВ. Главное наблюдение состоит в том, что люди не стали заниматься больше теми вещами, которые нам кажутся важными и значимыми: наблюдался очень маленький рост в количестве времени, которое люди посвящали чтению, волонтерской деятельности.

Мы можем также посмотреть на то, что происходило в Соединенных Штатах во время Великой рецессии, когда уровень безработицы превысил 10%, и средний американец стал работать на два часа в день меньше. Ответ, оказывается, простой — люди стали больше спать, что вновь показывает: если вам нечем заняться, вы будете смотреть ТВ или спать.

Предположим, мы сократим время, которое люди тратят на оплачиваемую работу, объявив 32-часовую рабочую неделю, о чем мы слышали много раз в развитых странах. На что пойдет это время? Люди скорее будут посвящать его себе, заботе о себе. Они не будут больше работать по дому. Если мы сократим количество часов на оплачиваемой работе до 15 в неделю, как прогнозировал Дж. Кейнс 1930 году, возможно, люди станут делать больше вещей, которые представляются значимыми, но мне так не кажется. Люди, когда работают меньше, чувствуют себя счастливее. Примеры Японии и Кореи доказывают, что люди стали счастливее, получив больше свободного времени даже после сокращения дохода.

Посмотрим на то, когда мы работаем. Люди могут работать в любое время дня, например, я никогда не работаю после 22:00, я не могу работать ночью, но зато я встаю в 5 утра. На графике ниже на левой оси показана доля людей, которая работает по ночам (с 22 до 6). Интересно, что по сравнению с другими западными странами в США люди больше работают ночью. У меня нет данных по России, но, вероятно, результаты будут скорее похожи на Германию, Нидерланды и Францию, чем на США. Американцы также больше работают в выходные.

График 6. Доля людей, работающих «ночью» (за пределами стандартного рабочего дня — левая шкала), и продолжительность «ночной» работы (правая шкала), по странам

Мой вопрос состоит в том, что можно с этим делать, поскольку люди постоянно жалуются на нехватку времени. Для меня лучшее решение — самоконтроль. Также компании сейчас могли бы предложить людям самостоятельно распределять рабочие часы в течение недели, предложить более гибкий график, что, однако, невозможно, если вы работаете, например, на конвейере и зависите от других. Кроме того, если компании дадут людям больше свободного времени, а конкуренты этого не сделают, они проиграют рынок. Другой пример: если родители из одной команды согласятся отменить две тренировки своих детей (дети будут рады иметь меньше тренировок), а родители другой команды не сделают этого, то вторая команда получит преимущество и больше шансов выигрывать на турнирах. Единственный путь избежать неэффективного равновесия — это принять обязательное для всех решение на уровне правительства.

В США у людей очень мало выходных — всего 9 дней в год, а оплачиваемый отпуск составляет лишь 2 недели в год. В развитых европейских странах у людей 4, 5 или даже 6 недель оплачиваемого отпуска, в Австралии — 5 недель оплачиваемого отпуска плюс каждые 10 лет каждый австралиец получает дополнительные 4 месяца оплачиваемого отпуска.

Что можно сделать, чтобы заставить людей работать меньше? Я считаю Америку страной трудоголиков, в которой нужно сократить рабочее время. Одно из решений — запретить магазинам работать круглосуточно (или допоздна). В Европе сложно ходить по магазинам по вечерам и выходным — они закрываются рано, в отличие от США. Поздний режим работы помогает отдельным потребителям, но вредит среднестатистическому работнику и всей системе, где каждый человек, как крыса в колесе, бежит вперед и вперед, испытывая все больший дефицит времени.

Позвольте мне в завершение лекции обсудить последствия ситуации с COVID-19. Что будет происходить после завершения пандемии, которая может отступить через полгода. Многие вещи вернутся в привычное нам раньше состояние, но не все. Сейчас, в пандемию, время, затрачиваемое на дорогу до офиса, сократилось на один–три часа. Это экономия времени. Благодаря Zoom у меня стало намного больше времени: теперь не нужно путешествовать, чтобы прочитать лекцию в Москве. Мне кажется, что лекции и встречи по Zoom останутся и после прекращения пандемии. У нас появляются дополнительный час или полтора времени. На что мы будем их тратить? Мне кажется, мы будем больше отдыхать. Будем ли мы счастливее? Если вы женаты, то, находясь больше дома, проводя больше времени с супругом или партнером, несмотря на все шутки, вы будете становиться счастливее, нежели будучи одни. Пандемия повысила уровень счастья среди женатых, но заставила чувствовать себя более несчастными одиноких людей. Располагая большим количеством свободного времени, мы будем больше времени проводить дома, больше отдыхать, меньше будем тратить времени на дорогу, что в долгосрочном периоде сделает нас счастливее.

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Акции

Начинающим инвесторам акции могут показаться сложным инструментом. Чтобы торговать на бирже, нужно открыть брокерский счёт для управления ценными бумагами. Доход можно получить двумя способами:

  • дивиденды обеспечивают фиксированную прибыль, которую владелец акций получает один раз в 3, 6, 12 месяцев, размер дивидендов напрямую коррелирует с количеством акций;
  • акциями можно торговать, получая доход за счёт колебаний цен.

Инвесторам-новичкам лучше обратиться к посреднику – надежному брокеру. Он удерживает комиссию за ведение брокерского счёта, но предоставляет все нужные инструменты для торговли на бирже.

Важно! Доход по акциям облагается налогом (13%). Чтобы не платить, можно открыть индивидуальный инвестиционный счёт.

Инвестирование в акции выгодно, так как:

  • позволяет снизить риск за счёт пассивного дохода на дивидендах или использовать высокорисковые методы торговли ценными бумагами с возможностью повысить прибыль;
  • порог входа небольшой – около 10 тыс. руб., акции некоторых компаний стоят менее 1000 руб.;
  • при торговле (трейдинге) потолок дохода почти не ограничен.

Такой способ вложения денег требует знаний. Даже если обращаться к посреднику, нужно понимать принцип биржевой торговли, разбираться в диверсификации портфеля.

Недостатки акций:

  • можно получить 100% прибыли, но легко всё потерять;
  • доходные в момент покупки акции могут упасть в цене, что сложно спрогнозировать.

Акция считается одним из самых высокорисковых инструментов, поэтому начинать инвестировать с них не всегда выгодно.

7 вариантов, куда вложить свои деньги

Финансовых инструментов существует немало. Выбор между ними зависит от суммы, которую вы готовы вложить, степени риска и ожидаемой доходности. Ниже Bankiros.ru предлагает 7 активов, которые позволят извлекать прибыль ежемесячно. А еще они просты в управлении — создать себе пассивных доход одним из способов сможет даже новичок.

Банковские вклады

Зарабатывать на вкладах предельно просто: вы открываете счет в банке, кладете на него деньги и начинаете получать процент. Но ставки обычно невысоки — составляют 4-7% годовых. Чтобы выйти на более высокий доход, нужно выбирать программы без возможности частичного снятия и пополнения. По ним процент выше. А вот вклады с большой свободой управления — низкодоходные, потому что менее удобны банку. Кроме процентной ставки, вклады отличаются периодичностью выплат и капитализацией.

Плюсы. Ваши сбережения защищены: в России действует система страхования вкладов. Это значит, что в случае кризиса государство вернет вкладчикам их деньги. Правда, в ограниченном размере — до 1 млн 400 тыс. рублей (это максимальная сумма, которая страхуется АСВ).

Минусы. Доходность по вкладам низкая, поэтому не позволит много и активно накапливать. Скорее вклады подходят для сохранения уже существующего капитала — например, уберегут его от инфляции. Чтобы жить только на проценты, придется вложить очень большую сумму, а с 2020 года это проблематично — теперь вклады от 1 млн рублей облагаются налогом.

Брокерский счет для покупки ценных бумаг

Акции

Акции — это ценные бумаги, которыми торгуют на бирже. Просто так на них заработать нельзя: по закону частное лицо должно открыть брокерский счет, через который акциями можно управлять. Далее перед вами открывается два способа получать доход:

  • На дивидендах. В этом случае доход от акции фиксирован — его утверждает собрание акционеров. Дивиденды будут выплачиваться вам раз в квартал, полугодие или год. Чем больше у вас акций, тем выше дивидендный доход;
  • На купле-продаже. Цены на акции постоянно колеблются. Если приобрести их по одной цене, то через какое-то время можно продать дороже — это и составляет доход инвестора.

За ведение брокерского счета всегда есть комиссия (дополнительную плату посредники берут за вывод средств, конвертацию, услуги депозитария и проч). Стоит помнить про налог: государство забирает 13% с дохода по акциям, если только вы не открыли индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Плюсы. На акциях можно зарабатывать по-разному: например, многие инвесторы предпочитают пассивный доход от дивидендов. А можно выбирать удачное время и покупать активы перспективный компании по низкой цене — тогда доход будет выше в разы. Акции хороши тем, что не имеют потолка прибыли.

Минусы. Рынок акций высоко волатилен. Активы, которые при покупке казались доходными, могут резко упасть в цене. Чтобы спрогнозировать это, новичку придется изучать фондовый рынок либо платить консультантам/доверенным управляющим. Но даже поддержка экспертов не дает никаких гарантий: торговля акциями — это всегда большой риск.

lZZg5rBZ61ThEspINuVWcyudtHfNgZe5.jpg

Облигации

Чтобы зарабатывать на фондовом рынке, но с меньшими рисками, инвесторы хотя бы часть денег предпочитают вложить в облигации. Их преимущество перед акциями — в более стабильной и предсказуемой цене. В этом отношении облигации схожи с банковскими вкладами, но они приносят больший доход — в среднем, на 20% выше депозитов. В кризисные времена именно облигации считаются главным защитным активом.

Плюсы. Более высокая доходность, чем по вкладам. Одновременно облигации дают четко спрогнозированный и фиксированный доход — этим они проще в управлении, чем акции. Еще облигации отличаются высокой ликвидностью: их можно легко реализовать на рынке, не потеряв прибыль.

Минусы. Существует риск, что эмитент обанкротится. Да, для крупных игроков такая вероятность мала: «голубые фишки» прогорают редко, а федеральные, субфедеральные и муниципальные облигации почти наверняка останутся в цене. Но менее крупные компании могут пострадать от кризиса, что плачевно отразится на доходе инвестора.

7bwfq78ESbn1UO5ewRXQN7lQ2MLk9Mq8.jpg

Драгоценные металлы

Деньги можно вложить в четыре металла — золото, серебро, платину и палладий. Два последних драгметалла вошли в оборот недавно, поэтому начинающие инвесторы реже берутся на них зарабатывать. А вот золото и серебро — это уже классические активы. Инвестировать в них можно тремя способами:

  • Купить слитки в банке;
  • Купить монеты;
  • Открыть ОМС — обезличенный металлический счет.

Плюсы. Драгметаллы — самый надежный вариант вложений: даже в случае войн и кризисов они остаются в цене. В отличие от ценных бумаг, золото, серебро, платина и палладий не могу полностью обесцениться. Существенный плюс — в последние годы цена на металлы, в особенности золото, растет.

Минусы. Заработать быстро не получится. Драгметаллы — вариант долгосрочных вложений. Эксперты советуют в них инвестировать, если существенный доход вы готовы извлечь через 5 лет и позже. Например, вложения в золото подходят, чтобы формировать дополнительный доход к пенсии.

qzzErIZHn2WtBxvrcVbmvQNpF4tcStm9.jpg

3 id=»nbsp-zhilaya-nedvizhimost»> Жилая недвижимость

Когда экономика стабильна или на взлете, цены на жилую недвижимость растут. Особенно это касается крупных городов: дороже всего здесь стоят квадратные метры, которые находятся по линии метро, возле крупных транспортных магистралей или в оживленных (центральных) районах. Зарабатывают на недвижимости так:

  • На стартовый капитал покупают/строят жилье — квартиру, апартаменты, таунхаус или частный дом;
  • Затем сдают жилье в аренду — получается ежемесячный пассивный доход.

Плюсы. Недвижимость крайне редко обесценивается до нуля — это происходит только в случае критических обстоятельств (катаклизмы, вооруженные конфликты и др). Сам процесс сдачи в аренду прост: не нужно вникать в финансовые тонкости. Когда передумаете зарабатывать на недвижимости, останетесь в плюсе — у вас уже есть готовое жилье под реализацию.

Минусы. Если жилья в собственности нет, нужна внушительная сумма на его покупку или строительство. Стартовая цена за квартиру в крупных городах — от 1 000 000 рублей. Далее, по доходности недвижимость отстает от других инструментов — ценных бумаг и вложений в бизнес. Еще недвижимость требует постоянного участия: за состоянием площадей нужно следить (ремонтировать, поддерживать связь с нанимателем). А в случае, если вам срочно понадобились деньги, жилье сложно продать в короткий срок: оно низколиквидно.

Субаренда

Если нет денег, чтобы купить квартиру под сдачу, можно попробовать субаренду. Субаренда — это передача уже арендованной недвижимости в аренду другому лицу. Как зарабатывают на этом? Обычно арендуют жилье на длительный срок, а затем сдают его посуточно. Это рабочая схема для квартир в городском центре или курортных местах. Именно здесь аренда на несколько дней востребована, а в пересчете на сутки стоит дороже долгосрочного съема.

Важно! Отношения между участниками субаренды фиксируются в договоре. Как и в случае с обычной арендой, мы советуем зарабатывать легально — с уплатой подоходного налога.

Плюсы. Субаренда доступна, если у вас нет денег на покупку жилья. Арендаторов можно искать самому, назначая им свою цену. В отличие от классической аренды, в процессе субаренды нет риска, что испортят ваше имущество. Весь ущерб понесет собственник жилья.

Минусы. Субаренда еще хлопотнее аренды: нужно постоянно искать постояльцев, поддерживать жилье готовым к их приезду. Но главное — такой заработок не всегда возможно организовать. Дело в том, что для сдачи жилья в субаренду нужно согласие собственника. А далеко не каждый владелец квартиры согласится передавать свое имущество в пользование третьим — малоизвестным ему — лицам.

Брокерский счет для покупки ценных бумаг

Коммерческая недвижимость

Сдача в аренду коммерческой недвижимости выгоднее, потому что ставки выше. За ту же сумму, что вы потратите на квартиру, можно купить торговую точку, офис или склад. Объект выбирается по нескольким параметрам: проходимость, транспортная доступность, необходимая инфраструктура рядом. Например, в России чрезвычайно популярен стрит-ритейл — формат торговой точки, располагающейся на улице, обычно на первом этаже жилого дома. Купить такую площадь можно в новостройке с перспективой, что в заселяющемся районе ваши затраты быстро окупятся.

Плюсы. Доход полностью пассивный и регулярный, поскольку коммерческая недвижимость обычно сдается на длительный срок. Кроме того, сам объект недвижимости находится в вашей собственности, а его цена с каждым годом растет.

Минусы. В кризис коммерческая недвижимость уязвимее жилой: вслед за «проседанием» малого бизнеса вы либо потеряете арендаторов, либо вынуждены будете снизить ренту.

Малый бизнес

Можно открыть собственный бизнес или вложить деньги в чужой проект. Залог успеха один — нужно найти перспективную идею. В больших городах сегодня ценят удобство: получать товары и услуги клиенты хотят с комфортом, по возможности онлайн. Еще горожане ценят время, поэтому готовы платить за доставку или выезд специалиста на дом. В моде — здоровый образ жизни, экологичность и технологичность. Если найти бизнес-идею на стыке этих трендов, вполне реально выйти на хороший заработок. На бизнесе сегодня зарабатывают десятки миллионов людей.

Плюсы. Если запустить успешный проект, можно буквально разбогатеть (в бизнесе нет потолка прибыли, как и в случае с акциями). Вместе с деньгами предприниматель обретает дело жизни, а еще — новый вектор для своего развития.

Минусы. Если открывать собственный бизнес, в него нужно вкладывать время. Поэтому о пассивном доходе речи не идет: предприниматели уходят в свои проекты с головой. Достаточно высоки риски. При неграмотном менеджменте даже свежая бизнес- идея может стать убыточной.

Онлайн-проекты

Бизнес можно открыть полностью в интернете — без физического оказания услуг и продажи товаров. Популярны такие направления:

  • Сайты. Вы создаете информационный портал, который наполняете уникальным контентом — статьями, фото, видео или функционалом. Доход будут генерировать посетители, ради которых на сайт придет рекламодатель.
  • Паблики и аккаунты. Самые посещаемые платформы —Instagram, Facebook, ВКонтакте. На первом этапе вам нужно привлечь подписчиков, а дальше рекламодатели будут платить вам за размещение рекламных постов.
  • Блогинг. Чтобы запустить свой канал в YouTube или аккаунт в Instagram, понадобится техника — как минимум камера (профессиональная или в вашем смартфоне). Доход принесут рекламодатели, а в случае YouTube — простая монетизация ваших роликов.
  • Обучение. Через Skype и Zoom репетиторы преподают школьные предметы, иностранные языки взрослым, уроки рисования, музыки и актерского мастерства. Узкопрофильные специалисты проводят вебинары, организуют онлайн-курсы и лекции.

Плюсы. Для онлайн-бизнеса нужны минимальные вложения, а некоторые проекты и вовсе обходятся без стартового капитала. Открывать свое дело в интернете перспективно: люди все больше хотят получать услуги дистанционно — через мониторы своих компьютеров и экраны смартфонов.

Минусы. Высок риск, что бизнес не «выстрелит». В интернете сегодня огромная конкуренция, поэтому для продвижения нужна хорошая, неизбитая бизнес-идея.

mCjcu3IqbLs8hvm2rZP1iZHeSfGaypqU.jpg

Автомобиль

Для получения ежемесячного пассивного дохода подойдет не только жилье, которое пользуется большим спросом у арендаторов, но и автомобиль. Личные машины активно сдают в службы:

  • такси;
  • доставки;
  • каршеринга — сервис предоставления авто с поминутной оплатой в зоне географической доступности;
  • грузоперевозок, если у вас подходящий вид транспорта.

Такой вид подойдет для владельцев нескольких авто, которые не используются или были закуплены для сдачи в аренду. Недостаток в том, что нужны немалые средства для изначальной покупки транспортных средств. Кроме того, при сдаче в наем в некоторых случаях сложно проверить арендатора, особенно если нет официального договора. Еще один минус в том, что автомобиль изнашивается и утрачивает свою первоначальную стоимость, к тому же его нужно регулярно ремонтировать и проводить техническое обслуживание.

Драгметаллы

Рынок драгоценных металлов позволяет вложить деньги в серебро, золото, а с недавних пор ещё и в палладий и платину, хотя последние два инструмента начинающие, да и опытные инвесторы используют реже.

Заработать на драгметаллах можно, купив монеты, банковские слитки или открыв обезличенный металлический счёт (ОМС). Такой инструмент нужно рассматривать на долгосрочную перспективу, поскольку, например, рост стоимости золота оставляет около 3% в год.

Преимущества инвестиций в драгоценные металлы:

  • золото, серебро и платина всегда остаются в цене, поэтому даже во время кризиса можно сохранить свои накопления;
  • драгметаллы, в отличие от ценных бумаг, не могут обесцениться полностью.

Основной способ заработать на драгметаллах – купить дешевле, продать дороже. Но прибыль можно получить лишь через 5 лет и даже позже.

Минусы:

  • в отличие от обычных депозитов, обезличенные металлические не защищены по системе страхования вкладов;
  • рассматривать такой инструмент инвестирования можно только как долгосрочный;
  • высокий порог входа.

Цены на драгметаллы нередко снижаются, но обычно ситуация выравнивается.

Драгоценные металлы

Драгоценные металлы — золото, платина, серебро и палладий — остаются в цене даже во времена крупных финансовых кризисов, поэтому многие предпочитают вкладывать часть своих денег именно в этот актив. Гарантированно предсказать прибыльность таких вложений может быть непросто даже специалисту — риски примерно такие же, как при инвестировании в акции: если цена упала, вы теряете средства. Покупка драгоценных металлов принесет доход в том случае, если клиент готов вложить свои деньги на достаточно длительный срок — в среднем от 5 до 15 лет.

Вы можете купить традиционные слитки или монеты либо открыть в банке обезличенный металлический счет. На таком счете будут отображаться сведения о купленном клиентом металле, но сам металл на руки не выдается. Такой метод вложения денег удобен тем, что начать инвестиции можно с совсем небольшого количества металла без необходимости сразу тратить большую сумму на покупку целого слитка.

Криптовалюта

Криптовалюта — сравнительно новый инструмент на рынке, поэтому самый непредсказуемый. Кто мог знать, что bitcoin вырастет в цене до 50 тысяч долларов за монету? В начале его существования за 10 тысяч биткоинов удалось купить всего две пиццы. В то же время есть множество менее популярных валют, курс которых очень нестабилен. Он может резко взлетать и также резко падать.

Плюс этого финансового инструмента в его высокой прибыльности. Минус в том, что часто те или иные криптовалюты без особых поводов падают в цене и остаются невостребованными довольно долго (а иногда и навсегда). Предсказать, как будет развиваться ситуация с выбранным вами активом, не сможет даже опытный инвестор.

Работают ли сложные проценты при инвестициях в хайпах

Механизм сложного процента универсален. Его использование возможно практически в любых направлениях заработка на инвестициях. Не стала исключением и сфера

хайпов

, которые также начисляют прибыль на периодической основе.

Как и в случае с банками, акциями и облигациями, постоянное реинвестирование в надежные и предварительно проверенные хайпы даст значительный прирост к скорости заработка. Единственный минус – нужно быть готовым к тому, что длительное время фактической прибыли (которую можно «пощупать» или потратить) у вас не будет.

Деньги

постоянно будут в работе.

Ну, а неизбежной проблемой сложных процентов в хайпах считается высокий риск. Стоит только раз ошибиться с вложениями в

скам-проект

, и можно потерять значительную часть или всю сумму. Поэтому важно распределять инвестиции на несколько направлений, даже если к каждому из них есть большое доверие.

Участие в частном кредитовании

Если у вас достаточная сумма свободных денег, то их можно направить на частное кредитование. Займы в этом случае оформляют и выдают онлайн на специальных биржах или в системах электронных денег. Например, по такой схеме работает кредитование через WebMoney. Давать взаймы или нет — каждый кредитор решает самостоятельно. Кредитование краткосрочное от нескольких дней, до пары месяцев. Можно найти и предложения до года, но они не пользуются большой популярностью ни у заемщиков, ни у кредиторов. Процентные ставки от 70 до 100% годовых.

Такой способ подойдет активным пользователям. Если выбираете такой способ вложения, предварительно изучите полезную информацию. Например, о том, как выявить недобросовестного заемщика, а также какие признаки аккаунта или поведения надо отслеживать, прежде чем выдавать взаймы. Но даже такая информация и положительный опыт на начальном этапе не защитят от возможных рисков в каждом отдельном случае кредитования.

В большинстве случаев частный кредитор даже не знает паспортных данных того лица, которое кредитует. Поэтому срабатывает главное правило, чем выше доходность, тем выше риск. Думайте, какую часть своих сбережений вы действительно готовы потерять без весомого ущерба для инвестиционного портфеля, и только после этого выдавайте взаймы.

Бизнес

Вложить деньги можно в открытие своего или чужого бизнеса (в начале или в уже существующий проект). Важно найти такую нишу, которая позволит получать стабильный ежемесячный пассивный доход.

Важно! Выгодно вкладываться можно и в онлайн-проекты – блоги, сайты, аккаунты, паблики. В онлайн-бизнесе часто нужен небольшой стартовый капитал, иногда удается обойтись без вложений.

Плюсы инвестиций в бизнес:

  • можно начать при минимальных вложениях;
  • годовая доходность почти не ограничена;
  • в онлайн-проекты можно не вкладываться на старте.

Собственный бизнес – вариант активного дохода, поскольку придется участвовать в нём непосредственно: нанимать сотрудников, закупать сырьё или оборудование.

Минусы:

  • чаще всего мгновенно получать доход нельзя, для развития любого проекта нужно время;
  • бизнес может «прогореть» на фоне огромной конкуренции.

Рисково вкладываться и в чужие бизнес-проекты, особенно, если не управлять имя лично.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...