РУСАЛ — акции: цена на сегодня, дивиденды 2021, стоит ли покупать, важные моменты

Показатели компания «РУСАЛ» на 2021 год. Цена акций сегодня. Дивидендная политика компании. Чем интересен «РУСАЛ». Рост цены на алюминий позволит компании выйти из кризиса. Положительный долгосрочный прогноз развития алюминиевой отрасли.

Показатели на 2021 год

Объединенная компания «РУСАЛ» — одна из крупнейших в мире по производству алюминия. Большую часть продукции составляет первичный алюминий, затем идут сплавы, фольга и глинозем. Актив компании включает весь комплекс производства конечного продукта, от горной добычи до производства пищевого и промышленного алюминия и фольги.

Капитализация компании составляет $790 млрд. На сегодня 17% акций находятся в свободном обращении. Средний объем торгов на Московской бирже достигает 1 млрд руб. в день. Согласно корпоративной политике, компания должна выплачивать дивиденды в размере 15% от EBITDA (чистой прибыли). Но пока это не происходит из-за введенных санкций.

Цена акций "РУСАЛ" на сегодня и стоит ли покупать в 2021 году

На заметку! Будет ли девальвация рубля в 2021 году в России

За 2020 год «РУСАЛ» увеличил продажи алюминия на 5,3%. Увеличение спроса произошло благодаря восстановлению потребностей Китая. Восточная страна резко увеличила закупки глинозема. Показатель чистой прибыли EBITDA постепенно растет. Мультипликатор P/E в значении 10 на фоне других компаний, где среднеотраслевой P/E составляет 27, выглядит дешево.

«Норникель», который «РУСАЛ» контролирует на 27,8%, возобновил работу на Октябрьском руднике. Это благоприятно скажется на положении алюминиевой компании. Общий анализ показателей компании «РУСАЛ» характеризует довольно быстрое восстановление после глубокого кризиса. Среднесрочный тренд (за последние 3 года) показывает увеличение цены на акции компании.

Размер выплат по акциям РУСАЛа и дата закрытия реестра в 2021 – 2022 году

С 2018 года компания РУСАЛ прекратила выплату дивидендов акционерам в связи с наложенными на нее со стороны США санкциями. В начале 2021 года, шли разговоры о возобновлении выплат дивидендов. Тем не менее, по состоянию на начало октября 2021 года решение о том, чтобы выплатить дивиденды акционерам в 2022 году таки не принято.

Дивидендная политика

Согласно корпоративной политике, РУСАЛ отчисляет на дивидендные выплаты 15% от ковенантной EBITDA. Под данным термином компания устанавливает сумму выплаченных дивидендов от ГМК «Норильский Никель» и собственной EBITDA РУСАЛа.

Такая политика дивов существует неспроста. Дело в том, что RUSAL владеет в ГМК «Норникель» пакетом акций в 27,8% капитала, а доходы от дивидендов, причитающихся на долю владения, составляют существенную роль в структуре поступлений алюминиевой компании.

Однако РУСАЛ в 2018 г. отошел от своей дивидендной политики. Сначала из-за санкций США, потом в связи с резко ухудшившейся конъюнктурой на рынке алюминия.

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Дивидендная политика

О дивидендах Русал в 2021 году говорить пока рано. Известно, что ожидается выплата за 2019 год. Говоря о политике в этом вопросе, можно отметить ряд важных моментов:

  1. Еще в 2015 году была определена цель, направить на выплату дивидендов 15% от EBITDA.
  2. После большого вынужденного перерыва, который составил аж целых 7 лет (из-за финансовых долгов, большой закредитованности) Русал выплатил первые дивиденды по итогу 2015 года.
  3. За 2 года, включая 2015, 2016 и 2017 гг стоимость акций росла, при этом дивидендная доходность снижалась с 3.9 до 2,8.

За прошедший 2020 год, именно за этот период должны были быть выплаты в текущем 2021 году, компания дивиденды не выплачивала.

график

Рентабельность покупки акций «Русал» (RUAL)

Нет однозначного ответа на вопрос,  стоит ли покупать акции Русал (RUAL) в 2021 году. Есть показатели, которые говорят в пользу покупки акций этой компании, но с другой стороны можно счесть такую покупку е рентабельной. В долгосрочной перспективе акции компании уже несколько лет по стоимости стремятся вверх. После кризиса цена на алюминий взлетела, что отразилось на стоимости бумаг.

Сколько стоят акции компании – вопрос очевидный и понятный, но вот размер дивидендов и сроки выплат пока не ясны.

RUAL График акцийRUAL График акций за год

Инвестиционные перспективы РУСАЛА

Мировой спрос на алюминий продолжает демонстрировать положительную динамику. Самые последние рыночные данные указывают на сбалансированный рынок на 2021 год и рост дефицита в последующие годы, что поможет сократить крупные запасы за пределами Китая и поддержит цены.

В настоящее время рейтинговое агентсво Fitch прогнозирует увеличение валового левериджа средств от операционной деятельности (FFO) до 3x к 2022 году, а чистый леверидж FFO — до 2x в ближайшем будущем. Fitch предполагает, что значительно улучшившийся финансовый профиль может привести к восстановлению дивидендной политики.

Восстановление спроса на алюминий продолжает набирать обороты. Китай сообщил о росте в 2020 году, в то время как в остальном мире ожидается, что в 2022 году спрос превысит допандемический уровень. Ожидается, что совокупный годовой рост составит 2,7% до 2025 года за счет автомобильной (автомобили премиум-класса, включая электромобили), возобновляемых источников энергии (солнечная энергия и ветряные установки) и улучшение жилищных условий — это отрасли, которые поддерживают спрос. Улучшение экономических перспектив, вероятно, со временем приведет к увеличению дефицита рынка, что позволит использовать значительные запасы за пределами Китая.

Сосредоточение внимания Китая на снижении потребления энергии, особенно угля, ограничит производство алюминия в стране, потенциально даже не достигнув установленного правительством предела производства в 44,5 миллиона тонн в год. Согласно CRU Group, Китай останется нетто-импортером первичного алюминия до 2025 года. Новые заводы придется строить за пределами Китая.

РУСАЛ не сократил капитальные вложения, несмотря на потрясения на товарных рынках, и, как ожидается, завершит свои основные проекты на Тайшете в ближайшие несколько лет — алюминиевый завод начнет производство в 2021 году (рост до 428,5 тысяч тонн в 2022 году), а вторая очередь анодного завода будет запущена в 2023 году. По прогнозам, капитальные затраты в среднем составят чуть более 1 миллиарда долларов США в следующие три года. Около 50% -55% общих затрат составляет капитальное обслуживание.

Рейтинги отражают позицию РУСАЛа как одного из трех крупнейших производителей алюминия в мире. РУСАЛ продолжает расширяться за счет строительства Тайшетского алюминиевого завода.

РУСАЛ работает на всех этапах производственно-сбытовой цепочки алюминия, включая добычу бокситов, переработку глинозема, выплавку алюминия, производство продукции с добавленной стоимостью и глобальное распределение. Это обеспечивает хорошее обслуживание клиентов и интеграцию с ними, а также обеспечивает некоторую изоляцию от роста производственных затрат. Собственное производство глинозема более чем покрывает потребности металлургического завода, и группа на 80,4% обеспечивает себя бокситами.

Около 60% операционных расходов РУСАЛа и 20% долга компании номинированы в российских рублях. В результате обесценивание валюты постепенно поддерживает финансовый профиль в периоды экономического стресса за счет снижения производственных затрат и сокращения долга в местной валюте в долларовом выражении.

Динамика и анализ показателей за 3 года

Динамика показателей прибыли и графики дивидендов не дают по отдельности ясной картины. Показатели компании говорят о ее рентабельности и успешном позитивном развитии, особенно в условиях выхода из кризиса и повышения цен на алюминий.

По графикам выплат дивидендов очевидно, что идет провисание на пару лет.

графикДанные за последнюю неделю

Как приобрести акции и получать дивиденды

Акции РУСАЛа представлены в обращении на Московской бирже. Самым логичным и простым вариантом для частного инвестора будет приобрести бумаги через российскую брокерскую компанию.

Лучшие брокеры

Надежные российские брокеры
Название Рейтинг Плюсы Минусы
Финам 8/10 Самый надежный Комиссии
Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги
БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги
Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК

Здесь можно ознакомиться с лучшими представителями брокерской деятельности в России. Данные фирмы обладают высоким уровнем надежности, конкурентными комиссиями и предоставляют отличные инвестиционные сервисы.

Предупреждение о Форексе и БО

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Бинарные опционы — это псевдофинансовые онлайн-площадки, которые предлагают своим клиентам совершать ставки на движения цены какого-либо актива через определенный промежуток времени.

На длительном промежутке игры клиенты обречены на провал, так как имеют дело со стандартным приемом отрицательного математического ожидания в ставках. Никаких реальных транзакций по покупке прав собственности через ценные бумаги здесь не проводятся!

Форекс — это валютный внебиржевой рынок. Купить акции эмитентов через форекс-дилера также не получится.

Размер дивидендных выплат

О размере дивидендных выплат сейчас говорить сложно. Важно то, что панируются выплаты за 2019 год. После довольно большого затишья, которое длилось семь лет, компания воспряла и готова выплатить дивиденды инвесторам. Их размер за 2019 год пока не опубликован.

 ✅ С 2015 года он рассчитывается в размере 15% от EBIТDA.

Основным минусом для инвесторов является то, что Русал много лет не выплачивал дивиденды. Но для долгосрочной перспективы это не так и важно. Акции компании растут в цене. Доходность на акцию увеличивается.

Очевидным плюсом является рост цен на алюминий и снятие санкций.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...