Реинвестирование — что это такое, принцип работы, выгода

Реинвестирование прибыли — это простыми словами, самый легкий способ увеличить доходность инвестиций. Где стоит применять реинвестиции.

Основные плюсы и минусы реинвестирования

1.seo.reinvest.jpg

Повторное вложение средств в финансовые инструменты имеет ряд преимуществ и недостатков. К плюсам относятся:

  • возможность получить более крупный доход;
  • увеличение инвестиционного капитала;
  • рост прибыли за счёт капитализации процентов;
  • можно расширить инвестиционный портфель с помощью новых активов.

К минусам реинвестирования относятся:

  • есть риск потерять деньги при неудачном вложении.

Решение о целесообразности реинвестирования и объеме средств для новых вложений следует принимать исходя из текущих финансовых потребностей и долгосрочных целей.

Что такое реинвестирование простыми словами

Вопрос о том, что делать с прибылью от инвестиций, для каждого инвестора стоит по-своему. Кто-то хочет получать пассивный доход и тем самым добиться финансовой независимости — и это нормально, ведь одна основных целей инвестирования — заставить деньги делать деньги.

В свою очередь, реинвестирование позволяет максимально увеличить возможную доходность инвестиций. Итак, тема сегодняшнего разговора:

Реинвестирование — это повторное вложение полученной от инвестиций прибыли. Заработок добавляется к основному вкладу на следующий период инвестирования, либо переводится в другие инструменты.

Простой пример: вы вложили 100000 валютных единиц в банк на 12 месяцев с доходностью 10% годовых. Очевидно, в конечном итоге вы на этом заработали 10000 валютных единиц. Если при продлении вклада вы добавите эти 10000 к первоначальному вкладу в 100000, это и будет реинвестирование прибыли. Новый размер вклада составит 110000 и, как нетрудно посчитать, новая прибыль уже будет несколько больше — 11000 вместо 10000. Если немного продолжить расчёты, то получится такая таблица:

Год Начало Конец Прибыль
1 100000 110000 10000
2 110000 121000 11000
3 121000 133100 12100
4 133100 146410 13310
5 146410 161051 14641

Наглядно видно, что реинвестиции позволили каждый год увеличивать прибыль от вклада без каких-либо дополнительных действий. Более того, рост прибыли постоянно ускоряется — к 20 году она составила бы уже не 10000, а 67270!

Кстати, если вам надо просчитать прибыль от вклада/инвестиций по примеру выше, воспользуйтесь калькулятором сложных процентовна моём блоге.

Существует известная притча о древнеиндийском создателе шахмат по имени Сесса. Когда он пришел к своему правителю и показал игру, тот был очень доволен и позволил выбрать любую награду. Сесса был математиком и поступил хитро — попросил одно зерно пшеницы за первую клетку, два зерна за вторую, четыре за третью, восемь за четвертую и так далее. Правитель не особо разбирался в числах и легко согласился. Однако, когда его казначей провёл подсчёты, оказалось, что расплатиться невозможно:

Реинвестирование это

Уже на 40 клетке количество зерён достигло 549 миллиардов, а общая награда составила бы 264 — 1, что равняется 18 446 744 073 709 551 615. Столько не нашлось не то что у одного правителя, на всей Земле во всех странах!

Вот так простыми словами можно объяснить принцип реинвестирования прибыли, которую еще называют капитализацией процентов. Хотя такие впечатляющие цифры доходности, как в задаче о зёрнах, получить на практике не получится. Давайте посмотрим примеры, которые ближе к реальности, чем шахматная математика.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Что такое реинвестирование?

Итак, ни для кого не секрет, что две главные задачи инвестора, — это получение пассивного дохода и его ежемесячное или ежеквартальное увеличение за счет реинвестирования.

Под понятием «Реинвестирование» мы с вами будем понимать повторное либо дополнительное инвестирование прибыли, которая была получена в результате первоначального вложения капитала для получения пассивного дохода. Проще говоря, данный процесс является ни чем иным, как повторным вложением полученных процентов, начисленных по прошествии некоторого периода времени. Проценты по реинвестированному вкладу насчитываются с учетом тех средств, что уже были добавлены к сумме основного капитала.

к содержанию ↑

Использование

novaya summa

Технология reinvestment появилась на западе и сегодня активно используется во всем мире. Ее использование позволяет значительно увеличить доходность начального депозита, вне зависимости от того, каким были его стартовый размер. Всякий раз, когда вы будете пополнять свой вклад, помните о том, что средства прибавляются к первоначальной сумме вклада, а расчет процентов производится уже от обновленной суммы, образовавшейся в момент пополнения счета.

Во многих западных банках клиентам предлагают эксклюзивные условия по вкладам, которые предполагают возможность реинвестирования прибыли, создавая тем самым, взаимовыгодное сотрудничество между инвестором и банком. Для нас, как для вкладчиков, возможность реинвестировать проценты — это реальный шанс в максимально сжатые сроки значительно увеличить первоначальный капитал, получить необходимую для обеспечения пассивного дохода сумму денежных средств.

к содержанию ↑

Виды реинвеста

В зависимости о того, какой объект инвестируется, реинвестиции разделяют на:

  • реальные — вложения капитала для создания реальных активов, связанных с выполнением операционной деятельности всевозможных субъектов экономики
  • финансовые — вложения капитала во всевозможные финансовые инструменты, к примеру, инвестиции в акции или в рынок Форекс (инвестиции в ПАММ-счета)

В последнем случае реинвестиции могут быть как ориентированы на долгосрочное капиталовложение, так и иметь исключительно спекулятивный характер.

к содержанию ↑

Формы реинвестиций

Финансовые реинвестиции могут иметь такие формы:

  • долговые ценные бумаги
  • долевые ценные бумаги
  • банковские депозиты

money-time

Главная цель спекулятивных финансовых реинвестиций заключается в получении дохода в конкретный период времени. Что же до долгосрочных финансовых реинвестиций, их стратегическая цель заключается в возможности принятия участия в управлении объектом инвестиции.

к содержанию ↑

В чем принцип реинвестирования?

Допустим вы купили акции некой компании на сумму в 1 миллион рублей. Через год вам выплачиваются дивиденды по этим акциям на сумму 100 000 рублей.

Что вы сможете с ними сделать? Варианта всего 2: или потратить в свое удовольствие, или на полученную прибыль дополнительно купить еще акций.

Во втором варианте мы совершили реинвестирование прибыли. Т.е. заставили прибыль работать и приносить еще новый доход.

Под реинвестированием понимается повторное вложение средств, полученных в качестве прибыли от первичного размещения капитала.

Реинвестирование может быть полным (когда вкладывается вся прибыль), либо частичным (часть прибыли инвестор тратит на собственные нужды).

Что значит реинвестировать

Что такое реинвестирование? Это простой, но эффективный метод увеличения капитала. Таким методом пользуются все успешные инвесторы, которые знают, что чем больше средств они вложат, тем выше получат доход. Вкладывать деньги инвестор может в те же активы, с которых получил прибыль, или в другие финансовые инструменты. В первом случае, проценты прибыли уже будут рассчитываться от увеличенной суммы. Во втором, инвестор получает возможность подобрать более прибыльный, но рискованный вариант. Существует третий способ — вложить часть прибыль в тот же финансовый инструмент, а часть — в новый. Вкладывать средства можно на длительный срок или попытаться применить краткосрочную спекулятивную стратегию. Это зависит от цели инвестора, его отношения к риску и опыту.

Принципы реинвестирования

2.seo.reinvest.jpg

Вкладывать полученный ранее доход повторно следует, придерживаясь таких принципов:

  • Использование свободных средств. Если прибыль от инвестиционной деятельности нужна инвестору для личных нужд, её не стоит использовать для повторных вложений. Реинвестировать нужно только те деньги, которые не предназначены для повседневных расходов или важных покупок.li>
  • Диверсификация вложений. Реинвестирование прибыли позволяет расширить набор финансовых инструментов в портфеле инвестора. Используя такой подход, можно значительно снизить инвестиционные риски.
  • Эффективное использование средств. Повторно вкладывать деньги следует лишь в те инструменты, которые способны обеспечить достаточную доходность согласно инвестиционным целям и допустимому уровню риска. Определить наиболее подходящие активы можно самостоятельно путём изучения рынка, либо доверить вложения профессиональному управляющему.

Придерживаясь этих принципов, можно эффективно реинвестировать прибыль с целью получения дополнительного дохода.

Реинвестиции на реальных примерах

Я подготовил для вас несколько примеров реинвестирования с наглядными графиками. Всё посчитано в Excel, при желании вы можете посмотреть всё в деталях и поиграться с цифрами. Файл с расчётами качайте здесь:

Для начала, как работает реинвестирование прибыли в относительно стабильном мире банковских депозитов:

Реинвестирование простыми словами

Перед вами рост рублёвого депозита в процентах за 20 лет при годовой доходности вклада от 6% до 13%. Как видите, разница колоссальная: если инвестор не выводит прибыль, он получает почти на 250% больше, это очень много.

При этом в первые годы разницы практически нет, но после 2010 года видно, как быстро растёт вклад. Польза реинвестирования выглядит очевидной, однако мы не учитываем возможность банкротства банка и другие нюансы, это нужно иметь ввиду. А еще мы проигнорировали инфляцию, которая на самом деле сильно влияет на реальную ставку реинвестирования.

Инфляция — обесценивание валюты за счёт увеличения цен на товары и услуги. Из-за этого валюта теряет покупательную способность и становится менее ценной.

Если мы продолжим предыдущий пример и учтём инфляцию рубля, получим совершенно другой график:

Реинвестирование прибыли это

Просто сравните, как красиво все выглядело в теории и как слабенько на практике! Если добавить инфляцию, банковские депозиты как средство получения пассивного дохода в рублях совершенно теряют смысл. Возможность разбогатеть, вкладывая деньги в банк на долгий-долгий срок выглядит откровенным мифом. Депозиты можно использовать разве что для сохранения денег, и то не всегда — есть периоды, когда инфляция нивелирует прибыль от вкладов.

Реинвестирование в случае маленькой или отрицательной доходности инвестиционного инструмента (точнее, если доходность не превышает инфляцию) не даёт реальных преимуществ.

Банковские депозиты — достаточно предсказуемый способ вложения денег, а как работают реинвестиции там, где доходность не гарантирована и не предопределена заранее? Далеко ходить не надо — есть финансовые рынки, в том числе рынок акций, на котором можно подобрать компании с хорошим потенциалом роста и выплатой дивидендов.

Мы уже знаем, что инфляция может сильно подпортить результаты инвестирования, поэтому стоит обратить внимание на рынок акций со стабильной валютой. Первым на ум, естественно, приходит американский рынок, где годовая инфляция за последние 20 лет не превышала 4%:

Инфляция США

На американском фондовом рынке тысячи разных компаний, акции которых обращаются на нескольких биржах: NYSE, NASDAQ, AMEX и т.д. Исследовать возможности реинвестирования в каждую компанию было бы слишком долго, для примера просто возьмем одну из самых известных — Apple:

Реинвестиции это

Результат на графиках уже с учётом инфляции доллара. Как видим, на рост цены акций Apple инфляция сильно не повлияла, и это еще не учтены дивиденды. Конечно, по одному технологическому гиганту судить обо всём фондовом рынке нельзя. Тем не менее, очевидно, что американская фонда явно лучше подходит для реинвестирования прибыли, чем банковские депозиты.

При низкой инфляции и хорошей доходности инвестиционного инструмента, реинвестирование работает отлично.

Похожим образом можно анализировать другие рынки — всё сводится к борьбе доходности инвестиционного инструмента и инфляции. Можно и в рублях успешно инвестировать, но не под жалкие 6% годовых от банка, а в тот же фондовый рынок или рублёвые ПАММ-счета.

На последней вкладке файла, который предлагался вам в начале раздела, я добавил лист «Сделай сам», где можете подставить ожидаемые значения доходности и инфляции — и посмотреть, какие могут быть результаты. Можно задать, например, такие вводные:

Excel автоматически рассчитает прибыль за несколько периодов, по заданным вами диапазонам доходности и инфляции (для каждого периода реинвеста числа выбираются случайно). Это ближе к реальным условиям и позволяет увидеть итоги инвестирования по оптимистичным и пессимистичным сценариям.

Так как доходность и инфляция — случайные значения, они будут меняться после каждого действия в Экселе. Например, просто найдите пустой столбец и жмите Enter — цифры будут меняться и перестраивать графики. Так вы увидите разные возможные сценарии реинвеста и сможете оценить общую перспективность инвестирования. Конечно, это всего лишь грубая математическая модель, но попробовать рекомендую.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Минус налоги

Некоторые инвесторы думают, что платить налог по реинвестируемым дивидендам не обязательно, но это не так. Дивиденды являются доходом, как бы ими не распорядились после их получения.

НДФЛ по дивидендам с российских акций удерживает брокер, и на ваш счет они поступают уже после налогового вычета.

По американским акциям удерживается 10 % от дохода, по оставшимся 3 % инвестору придется самому отчитываться в налоговой инспекции по форме 3-НДФЛ. Но это только в том случае, если инвестор подписал декларацию, чтобы избежать двойного налогообложения.

За нарушение налогового законодательства полагаются санкции:

  • За неподанную декларацию и неуплаченный налог — штраф в размере 20 % от суммы налога.
  • Если декларация подана, но оплата не внесена — за каждый день просрочки будет взята пеня в размере 1/300 ставки рефинансирования ЦБ

ВНИМАНИЕ! Обычно зарубежные брокеры не подают сведений о доходах по своей инициативе, но предоставляют при запросе со стороны налоговой инспекции РФ.

Что дают реинвестиции?

Реинвестирование процентов, позволяют добиться более высоких показателей прибыли. Здесь в дело вступает правило сложного процента, когда полученная прибыль начинает тоже работать и приносить новую прибыль, которая в свою очередь также тает определенный доход.

Решающими факторами, являются два параметра:

  1. процентная ставка, по которой формируется прибыль
  2. время, в течение которого работают деньги.

для чего реинвестировать прибыль

Рекомендации

Реинвестирование это использование части полученной прибыли и вложение ее в новый инвестиционный проект. Частный инвестор, который стремится к финансовой независимости, должен поставить цель — регулярно реинвестировать прибыль, а не тратить ее. Это может быть 30-40% от общей суммы.

4i01pH_BgLw.jpg

Для правильного реинвестирования и получения прибыли, инвестору необходимо обратить внимание на такие правила:

  • Долгосрочные инвестиции являются самыми прибыльными — положительный эффект от вложения накапливается постепенно. В зависимости от ставки дохода высокая прибыль может получиться через 3, 5, а может 10 лет.
  • Необходимо выбирать надежную организацию — перед выбором банка или другой организации, необходимо изучить всю доступную информацию, оценить риски.
  • Рекомендуется перераспределять прибыль — полученные деньги необходимо вкладывать в другие проекты. Таким образом, вкладчик уменьшит риск потери крупной суммы.
  • Необходимо постоянно следить за ситуацией — реинвестируя средства, вкладчик должен следить за деятельностью компании.

Ставки, коэффициент, формула

Процесс реинвестирования связан с такими ключевыми понятиями:

  1. Ставка реинвестирования. Показывает значение процента, которое будет применяться к объему вложенных средств при расчете дохода. Чем выше ставка, тем больше прибыль инвестора.
  2. Коэффициент реинвестирования. Отражает долю чистой прибыли, которая была направлена в новый инвестиционный виток после получения дивидендов. Показатель вычисляется путем деления значения реинвестированных средств на сумму чистой прибыли.

При реинвестировании процентов используется термин сложных процентов. Расчеты таких процентных ставок ведутся по формуле:

SUM = X * (1 + %)n, где:

  • SUM – итоговая сумма вычислений;
  • X – сумма инвестиций начальная;
  • % — значение процентной ставки по выбранной депозитной программе, исчисляемое в годовых процентах;
  • n – число лет в периоде (или месяцев, кварталов, недель, лет).

Формула для определения показателя ставки по процентным вкладам с капитализацией выглядит так:

Ставка = p * d / y, где:

  • p – ставка по процентам вклада, исчисляемая как годовой процент/100;
  • d – период, по результатам которого начинается капитализация средств, выражаемый в целях днях;
  • y – календарный год, представленный в днях (365 или 366 дней).

Пример расчета сложных процентов

При вложении средств на депозит со сложным процентом в сумме 78 000 рублей под годовой процент 7% будут такие итоговые показатели доходности:

  1. По окончании 1 года на счете вклада будет сумма 83 460 руб. (78 000+78 000*7%). Прибыль составит 5 460 руб. (83 460-78 000).
  2. Если средства реинвестировать еще на один год, то по итогам второго года на счете будет накоплена сумма 89 302,20 руб. (83 460+83 460*7%). Прибыль за год составит 5 842,20 руб. (89 302,20-83 460).
  3. Если продолжить реинвестировать средства, то по результатам третьего года сумма на счете составит 95 553,35 руб. (89 302,20+89 302,20*7%). Прибыль за третий год равна 6251,15 руб. (95 553,35-89 302,20).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! При реализации мероприятий по реинвестированию необходимо анализировать значение нормы реинвестирования.

Норма реинвестирования отражает планку, в пределах которой можно продолжать эффективно вкладывать средства по второму кругу. Она характеризует рентабельность проекта.

При реинвестировании прибыли юридическими лицами в собственные предприятия коэффициент реинвестирования помогает оценить степень рентабельности проекта и эффективность действующей политики распределения ресурсов. При высоком показателе коэффициента говорят о значительном возврате прибыли в активы предприятия в форме реинвестиций для обновления оборудования, модернизации производства и повышения производительности технологий и наращивания интенсивности сбытовой деятельности.

ВАЖНО! Реинвестировать прибыль в предприятие необходимо с целью укрепления рыночных позиций и роста уровня сбыта. При преследовании иных целей в итоге будет получено снижение общей рентабельности.

Формула для вычисления коэффициента реинвестирования:

Коэф-нт = (Резервный капитал на конец года + Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на конец года – Резервный капитал на начало года – Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на начало года) / Прибыль (чистая) или убыток * 100%

При получении значения коэффициента ниже нуля можно говорить о серьезных финансовых проблемах предприятия и неэффективности инвестиционного проекта. Показатель, равный нулю, свидетельствует о том, что реинвестирования не происходит, вся прибыль направляется на выплату дивидендов. При желании изменить ситуацию необходимо пересмотреть дивидендную политику организации.

Если коэффициент по результатам вычислений оказался близким к 100%, то большая часть получаемой прибыли пускается в оборот путем реинвестирования. В динамике стабильное увеличение коэффициента реинвестирования свидетельствует о том, что инвесторы и учредители предприятия считают этот проект интересным и перспективным.

Куда можно реинвестировать прибыль?

3.seo.reinvest.jpg

Выбор объекта вложений зависит от многих факторов, включая размер вашего капитала. Далее мы рассмотрим финансовые инструменты, которые доступны большинству инвесторов.

Депозиты

Банковские вклады с капитализацией процентов — один из классических примеров реинвестирования прибыли. Процентный доход по депозиту добавляется к основной сумме вклада, что позволяет получать более крупный доход в будущем.

Увидеть преимущество такого подхода можно сравнив доход по банковским вкладам с капитализацией и без неё. Возьмём для примера вклад в размере 100 000 рублей на 5 лет под 10% годовых. С капитализацией процентов в конце срока инвестор получит 161 050 рублей. Без капитализации инвестор получит 150 000 рублей. Сумма 11 050 рублей — дополнительный доход от реинвестирования процентного дохода по депозиту.

Альтернативой капитализации также может быть вложение дохода от банковского вклада в другие финансовые инструменты. Такой подход максимально соответствует принципу диверсификации инвестиций.

Акции

Реинвестирование — неотъемлемый элемент торговли акциями на бирже. Их цена постоянно меняется и инвестору нужно регулярно пересматривать свой портфель для внесения соответствующих изменений. Часть акций можно продать, а на вырученные средства купить более перспективные ценные бумаги. Таким образом инвестор сможет сохранить необходимый уровень риска вложений, а также увеличить капитал, если он продал бумаги с прибылью.

Инвестиции в акции могут принести потенциально высокий доход, но и риск потери части средств тоже высокий. Здесь нужно регулярно анализировать рыночную ситуацию и своевременно принимать решения о покупке или продаже ценных бумаг.

По некоторым акциям выплачиваются дивиденды. Это открывает инвестору дополнительные возможности для реинвестирования. Он может использовать полученные дивиденды для покупки новых ценных бумаг этой же или других компаний.

Облигации

Реинвестирование — эффективный способ вложить деньги на рынке облигаций. Инвестор может приобрести новые облигации за счёт прибыли от купленных ранее бумаг. Повторное вложение средств позволяет добиться эффекта подобного капитализации процентов. С увеличением объема активов, потенциальная прибыль инвестора также растёт.

На рынке облигаций есть ряд инструментов с низким уровнем риска. К таким, например, относятся облигации федерального займа. Реинвестируя деньги в ценные бумаги с низким риском, инвестор может обеспечить себе надёжный долгосрочный источник дохода.

Прибыль от облигаций можно реинвестировать и в другие финансовые инструменты, включая акции и депозиты.

Фонды ETF

Для максимальной диверсификации вложений, инвестор может приобрести ации ETF. Такие фонды по сути являются готовой корзиной ценных бумаг, которая может включать широкий спектр активов – от акций и облигаций до золота и нефти. Покупая ETF, инвестор вкладывает деньги сразу во все ценные бумаги, входящие в портфель фонда.

Успешность вложений зависит от эффективности работы фонда. Риск инвестиций в ETF также зависит от типа инструментов, в которые данный фонд вкладывает средства.

ETF подойдут инвесторам, которые хотят вложить деньги в широкий набор активов, но у них для этого недостаточно большой капитал. Кроме того, инвестору не нужно самостоятельно изучать рынок и формировать инвестиционную стратегию.

Реинвестиции на реальных примерах

Выше были уже разобраны достаточно простые примеры реинвестирования. Однако хотелось бы остановиться более подробно на примерах с инструментами высокого риска – акциями. Разберем, что такое реинвестирование прибыли в капитал компании, используя расчеты.

Реинвестирование в недвижимость

Недвижимость — это также традиционный инструмент реинвеста. Он доступен с определенной суммы. Риски и доходность практически аналогичны фондам акций, но при этом дивиденды, полученные от сдачи недвижимости в аренду более крупные. Это отличный вариант для создания первоначального капитала на долгосрочной основе. 

Есть два варианта реинвестирования в недвижимость:

  • покупка недвижимости в момент застройки, выполнение ремонта и продажа по наиболее выгодной рыночной цене;
  • покупка недвижимости, ремонт/обустройство, сдача в аренду.

Чтобы получить ещё больше прибыли, деньги полученные от продажи/сдачи недвижимости в аренду, следует направить в другие инвестиционные инструменты. Следует учитывать, что недвижимость бывает разных типов: коммерческая,жилая, земельные участки. Для каждого типа, доходность и риски будут отличаться.

Более подробно с данном направлением вы можете ознакомиться в моей статье под названием “как выгодно инвестировать в недвижимость”.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...