Рассказываем как инвестировать в индекс NASDAQ-100 – R Blog RU – RoboForex

Как работает индекс Nasdaq? Состав, доходность, количество акций в индексе. Различие между Nasdaq 100 и Nasdaq Composite. Сравнение с S&P 500&. Доходность и риски.

Ключевые индексы Насдак

Флагманские индексы Nasdaq уважаемы по всем мире, т.к. охватывают ведущие мировые компании, высокопроизводительные портфели и отражают микро- и макроэкономические факторы. К ним относятся:

  1. Nasdaq Composite (COMP) – охватывает акции всех компаний, котируемых на бирже Nasdaq Stock Market. Именно его чаще всего имеют в виду, говоря об индексе Nasdaq. В данный момент насчитывает более 2500 компаний, которые можно увидеть по ссылке https://ru.investing.com/indices/nasdaq-composite-components.
  2. Nasdaq-100 (NDX) – включает акции 100 самых крупных фирм нефинансового сектора на фондовом рынке Nasdaq.
  3. Nasdaq-100 Equal Weighted Index (NDXE) – версия NDX, с равными долями каждой акции.
  4. Nasdaq-100 Technology Sector Index (NDXT) — включает топовые акции технологического сектора.
  5. Nasdaq-100 Biotechnology Index (NBI) – базируется на акциях биотехнологических и фармацевтических компаний.
  6. OMX Stockholm 30 Index (OMXS30) – состоит из 30 наиболее активно торгуемых акций на Стокгольмской фондовой бирже.
  7. PHLX Semiconductor (SOX) – отслеживает компании, которые занимаются проектированием, распространением, производством и продажей полупроводников.
  8. Nasdaq Global Equity Index (NQGI) – отслеживает эффективность глобальных акций, покрывая более 98% всей рыночной капитализации.

Рассмотрим особенности каждого индекса:

Индекс (тикер), год запуска Инвестиционные продукты Состав ТОП 10 компаний
Nasdaq Composite (COMP), 1971 г. ETF: ONEQ
ETP: FNCMX
более 2500 американских и иностранных фирм биржи Насдак Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Facebook, Intel, Cisco Systems, Pepsico, Comcast
Nasdaq-100 (NDX), 1985 г. ETF: QID, PSQ, QLD, TQQQ, SQQQ, QQQ, PTNQ, ANX, NDXEX и др.
Фьючерсы и опционы на фьючерсы: биржа CME.
Опционы: биржи CBOE, ISE, PHLX
100 американских и иностранных фирм нефинансового сектора биржи Насдак: компьютеры, программное обеспечение, телекоммуникации, биотехнологии, розничная/оптовая торговля и др.
Nasdaq-100 Equal Weighted Index (NDXE), 2005 г. ETF: QQEW, QQQE 100 американских и иностранных фирм нефинансового сектора биржи Насдак, взвешенные по доле акций Workday, Amazon, ADV Micro Devices, Netflix, Regeneron Pharmaceut, Incyte, Adobe, Dollar Tree, Ross STores, Amgen
Nasdaq-100 Technology Sector Index (NDXT), 2006 г. ETF: QTEC, 287180 40 компаний технологического сектора Workday, ADV Micro Devices, Adobe, Applied Materials, Lam Research, Autodesk, Cadence Design, Intuit, Microchip
Nasdaq-100 Biotechnology Index (NBI), 1993 г. ETF: BIB, BIS, SBIO, IBB, 678, UBIO, ZBIO и др. 220 компании биотехнологического и фармацевтического сектора Amgen, Biogen, Giled Science, Celgene, Illumina, Regeneron Pharmaceut, Vertex Pharmaceut, Alexion Pharm, Biomarin Pharmaceut, Mylan
OMX Stockholm 30 Index (OMXS30), 2006 г. ETF: SPOTR, OMXS30, SPOTR BULL, SPOTR BEAR, XAST OMXS30, XAST BULL и др. 30 компаний, наиболее активно торгуемых на Стокгольмской бирже: промышленность, сырье, финансы, технологии, потребительские товары и др. Nordea Bank, Ericsson, Swedbank, Volvo, Svenska Handelsbanken, Skand.Enskilda Banken, Hennes & Mauritz, Telia, Atlas Copco, Investor
PHLX Semiconductor (SOX), 1993 г. ETF: SOXL, SOXS, SOXX 30 компаний сектора производства и продажи полупроводников Texas Instrument, Qualcomm, Intel, Broadcom, NXP Semiconductors, Taiwan Semicond, Analog Devices, Linear Technology, Nvidia, Applied Materials, Lam Research
Nasdaq Global Equity Index (NQGI), 2001 г. Более 9 тыс. компаний из 45 стран с самой высокой капитализацией: промышленность, потребительские товары, сырье и материалы, финансы, технологии и др. Apple, Exxon Mobil, Microsoft, Johnson & Johns, WellsFargo, Gen Electric, Nestle, Chevron, JP Morgan, Procter Gamble

Что такое Nasdaq Composite?

Nasdaq Composite – это фондовый индекс, состоящий из акций, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq.

В индекс попадают только обыкновенные акции. Привилегированные акции, биржевые фонды и прочие ценные бумаги не включаются в индекс. Простым языком, собрали все что было на бирже в кучу и забабахали индекс Nasdaq Composite.

Кстати, акции биржи Nasdaq тоже обращаются на фондовом рынке. И по капитализации она занимает 2-е место в мире (среди других бирж).

Капитализация биржи Nasdaq

Как формируется индекс? 

Компании в индексе получают веса на основании своей капитализации. Самые дорогие компании получают бОльшую долю, по сравнению с мелкими.

А сколько акций входит в состав Nasdaq Composite?

На начало 2020 года на бирже Nasdaq торговалось примерно 2,5 тысячи бумаг. Количество обыкновенных акций чуть превышало 2 000 бумаг.

Таким образом в составе индекс Nasdaq Composite входит более 2 000 акций компаний.

Состав индекса

Основной упор в индексе смещен на акции технологических компаний.

На первые десять самых крупных компаний приходится более 40 процентов веса.

индекс Nasdaq Composite - веса акций

История появления

В 1936 году в США была создана саморегулируемая организация, объединившая всех самостоятельных брокеров. Она получила название Национальной ассоциации фондовых дилеров (NASD).

В конце 60-х годов прошлого века компьютерные технологии начали развиваться стремительными темпами. На базе NASD была создана автоматизированная система NASD Automated Quotations (NASDAQ), которая в 80-х годах была преобразована в биржу, существующую по настоящее время.

Сам же индекс NASDAQ composite был создан в 1971 году. В дальнейшем появилось несколько его разновидностей, отражающих конъюнктуру в сфере компьютерных технологий.

Сегодня биржа NASDAQ является второй по величине фондовой биржей в мире (после NYSE) с капитализацией более 11 трлн. долларов.

Европейская серия

Nasdaq – крупнейший провайдер индексов северо-европейского региона. Наиболее известный – Nasdaq OMX Nordic 120 (NOMXN120), который включает 120 компаний из самых активно торгуемых на биржах Стокгольма, Хельсинки, Копенгагена и Осло.

Также популярны более мелкие региональные индексы: OMX Baltic 10, OMX Copenhagen 25, OMX Helsinki 25, OMX Nordic 40, OMX Oslo 20 GI, OMX Stockholm 30 Index.

Популярные индексы NASDAQ

На основе акций, торгующихся на бирже NASDAQ, рассчитывается целая линейка фондовых индексов по различным секторам экономики. К ним относятся: NASDAQ Composite, NASDAQ Bank Index, NASDAQ Computer, NASDAQ -100, NASDAQ Biotechnology и другие. Рассмотрим три популярных индекса NASDAQ:

NASDAQ Composite

Это самый первый индекс, появившийся на бирже NASDAQ: в его расчет включаются акции всех компаний, находящихся в листинге биржи. NASDAQ Composite рассчитывается с использованием метода взвешенной рыночной капитализации. Это означает, что крупнейшие компании, котирующиеся на этой бирже, оказывают наибольшее влияние на конечное значение индекса.

Это, можно сказать, основной, сводный индекс биржи NASDAQ. На популярности этого индекса негативно сказался так называемый “крах доткомов” – стремительное падение рынка компьютерных и информационных технологий в 2000 – 2001 годах. В результате, индекс сильно снизился и долго восстанавливался, а в дальнейшем на первое место по привлекательности для инвесторов вышел NASDAQ-100.

NASDAQ-100

NASDAQ-100, появившийся в 1985 году, представляет собой модифицированный взвешенный индекс, который отслеживает более 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ. Присутствие в индексе самых известных технологических компаний привело к тому, что индекс воспринимается как индекс «технологий».

В этот индекс входят такие гиганты индустрии, как: Amazon, Apple, Tesla, Alphabet (Google), Facebook, Cisco, Intel, Microsoft, Adobe, Netflix. Практически все компании, входящие в этот индекс, объединяют инновации, высокие темпы роста, глобальная привлекательность и ликвидность в одной корзине. Все это сделало NASDAQ-100 своеобразным “барометром” технологического сектора и популярным финансовым инструментом среди инвесторов.

NASDAQ Biotechnology

Это более молодой, но уже довольно популярный индекс, включающий в себя акции ведущих биотехнологических и фармацевтических компаний, торгующихся на бирже NASDAQ. В настоящий момент при расчете индекса учитываются акции более 200 компаний. Являясь средневзвешенным по капитализации, индекс NASDAQ Biotechnology оценивает ситуацию в американской медицине и здравоохранении, начиная с 1993 года.

Расчетная формула

Используется стандартная формула для взвешенных по капитализации индексов

Расчетная формула

использованы следующие обозначения:

  • t – момент времени когда рассчитывается котировка Насдак 100.
  • Shares Outstanding – количество выпущенных акций.
  • SharePriceстоимость 1 акции.
  • k – поправочный коэффициент, используется для перевода валюты котирования акции в американский доллар.
  • Divisorделитель.

Пересчет котировки Насдак 100 выполняется ежесекундно, котировки доступны в режиме реального времени.

Интересные факты индекса NASDAQ Composite

Индекс NASDAQ Composite, один из не многих фондовых показателей, который включает в себя ценные бумаги компаний эмитентов, со всего мира! Даже, такие сверх популярные фондовые индексы, как S&P 500 или Dou Jones, не имеют такой прерогативы. Хотя, справедливости ради, стоит ещё пересмотреть, а является ли данный факт прерогативой?

Включать в свой состав индексной корзины, более 5 000компаний с разной динамикой развития! И, в то же время, с общей суммарнойкапитализацией, более чем 6-ти триллионов долларов. Между прочим, данноеколичество корпораций эмитентов в 5 000 единиц. Является аналогичнымчислом компаний, состоящих в американских фондовых биржах NYSE и AMEX, в совокупности!

Так же интересным фактом индекса NASDAQ Composite можно отнести и следующее. Поскольку в индексную корзину входят компании с разной динамикой своего экономического и технического развития. То состав индексной корзины NASDAQ Composite, пересматривается на порядок чаще, чем остальные, не менее популярные фондовые индексы. А для расчёта его уровня, применяется «средневзвешенный арифметический метод расчётов»!

Как инвестировать в Nasdaq?

Самый простой способ – это купить биржевой фонд (ETF), отслеживающий индекс.

На зарубежных площадках.

Для инвестиций  в Nasdaq Composite  – есть ETF Fidelity NASDAQ Composite Index Tracking Stock (тикер ONEQ). Годовая комиссия фонда – 0,21%.

Хочу Nasdaq 100. В помощь инвестору ETF Invesco QQQ (тикер QQQ). Один из самых популярных фондов в мире. На момент написания статьи – средства под управлением QQQ превышали $122 млрд. Расходы – 0.2% в год.

Как альтернатива классическому индексу Nasdaq 100 – можно рассмотреть ETF Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares (тикер QQQE). С годовой комиссией – 0,35%.

Главное отличие ETF QQQE – все компании в индексе имеют равный вес. Для чего это нужно?

Дабы снизить риски и перекос веса в сторону небольшого количества самых крупных компаний. Которые по сути и двигают индекс. В фонде QQQE на ТОП-10 компаний приходится 11% веса (вместо 55% из Nasdaq 100).

Что в России?

Для российских инвесторов доступны 2 фонда инвестирующих в Nasdaq 100 (или что-то подобное):

AKNX от Альфы – комиссии 1,54% в год + скрытые комиссии фонда-прокладки (подробно про AKNX писал здесь)

FXIT от Finex – в составе тоже акции технологического сектора, но немного в другом составе и пропорциях (различия с Nasdaq 100 есть, но не критичные). Общий смысл тот же. Состав FXIT можно посмотреть на официальном сайте Finex (внизу страницы ищете файл – “Состав активов фонда”).

Принцип расчета индекса Насдак

Как уже было отмечено, индекс NASDAQ – это средневзвешенное значение стоимости всех ценных бумаг на момент завершения торгов. Расчет индекса можно представить в виде формулы:

[ NASDAQ_Composite=frac{Кап_1+…+Кап_n}{N}, ]

Кап=P*Q,

где Кап – капитализация;

P – цена акции на момент закрытия торгов;
Q – количество ценных бумаг;
N – количество компаний, ценные бумаги которых участвуют в расчете индекса.

Ребалансировка (пересмотр состава индекса NASDAQ) производится чаще, чем аналогичная процедура для S&P 500 в связи с тем, что в расчет NASDAQ входят вновь созданные компании, не все из которых в дальнейшем приносят достаточную прибыль.

Дивидендная серия

Уникальное семейство Nasdaq Dividend Achievers Indexes ведет свою историю с 1979 г. и учитывает деятельность компаний, регулярно выплачивающих дивиденды и иные доходы. На их основе разработаны множество финансовых продуктов: ETF, ETP, фьючерсы, опционы и т.п.

Основные дивидендные индексы:

  1. Nasdaq Dividend Achievers Select;
  2. Nasdaq Intl Dividend Achiever Select;
  3. Nasdaq US Broad Dividend Achievers;
  4. Nasdaq Dividend Achievers;
  5. Nasdaq International Dividend Achievers и др.

Как попасть на биржу Насдак

Инвестору, желающему попасть на биржу NASDAQ, необходимо иметь выход на лицензированного брокера, работающего на международных биржах. Кроме того, если вы выбираете российского брокера, нужно иметь статус квалифицированного инвестора. Для получения такого статуса существуют два условия:

  • сумма, размещенная на счетах, составляет не менее 6 млн. руб.;
  • имеется опыт работы на финансовых рынках не менее 2 лет.

ВТБ

Итак, перечислим несколько способов выхода на биржу NASDAQ:

  1. Через российского лицензированного брокера. В их число входят Сбербанк, ВТБ, БКС, Открытие и др.
  2. Если вы размещаете только акции и не имеете статуса квалифицированного инвестора, то можете разместить свои бумаги через Санкт-Петербургскую биржу, доля в которой принадлежит бирже NASDAQ. Для размещения ETF требуется подтверждение статуса.
  3. Через зарубежные дочерние компании российских брокеров. Здесь есть один нюанс: появляется лишнее промежуточное звено в лице партнеров таких компаний за рубежом, что увеличивает время вывода средств.
  4. Через американского брокера, например, Interactive Brokers, где имеется русская поддержка, или Just2Trade.

Процедура размещения на бирже занимает 4-6 недель и включает следующие шаги:

  • рассмотрение заявления комиссией;
  • составление обзорного письма с перечнем ошибок, подлежащих устранению и отправка вердикта;
  • исправление ошибок;
  • рассмотрение нового заявления.

Прочее семейство индексов NASDAQ

Поскольку с течением времени, а соответственно и прогрессаторговых отношений, на фондовой бирже NASDAQ. В обращении появились не только ценные бумаги компанийэмитентов, занимающих электронную и высокотехнологичную сферу деятельности. Но,стали торговаться и активы компаний с такими отраслями как, кредитно-банковскийсегмент и промышленный сектор. Транспортная и телекоммуникационная секция. Атак же, фармацевтическая и биотехнологическая отрасль производства.

Хотя мы помним, что изначально биржа NASDAQ, предназначалась для ценных бумаг эмитентов. Компаний, занимающихся, исключительно разработками и внедрениями высокотехнологичного программного обеспечения. В действительности, как упоминалось выше, на данный момент времени, биржа NASDAQ включает в себя 13 индексов всего своего семейства. Но мы обозрим лишь несколько из них, которые имеют более-менее значимое влияние на динамику основного сводного индекса NASDAQ Composite. В особенной степени, это влияние относится к следующим 2-м индексам NASDAQ.

Историческая доходность индекса

Самый интересный вопрос – а стоит ли вообще инвестору вкладывать деньги в NASDAQ?

Рассмотрим на истории. И сравним с доходностью индекса S&P 500.

И вот здесь мы можем получить совершенно противоположенные результаты. В зависимости от выбранного периода.

Если мы возьмем данные с начала кризиса 2008 года, то Nasdaq показывает просто феноменальный рост. Намного опережая конкурента. Среднегодовая доходность Nasdaq 100 – 14,51% против 8,31% у индекса S&P 500.

Индекс Nasdaq 100 и S&P 500

А если брать данные с кризиса доткомов (начало 2000-х), то картина получается совершенно другая.

Среднегодовые доходности примерно равны. Но в тоже время максимальная просадка по индексу Nasdaq составляла 81% (ЖЕСТЬ), против 50% у S&P 500. Показатель волатильности у Nasdaq на 50% выше (а это не есть гуд).

Nasdaq-S&P 500 - 20 лет

Инвесторы вложившие деньги в NASDAQ 100 в 2000 году – ЦЕЛЫХ 14 лет и 7 месяцев находились в МИНУСЕ. 

Сравнивая графики S&P 500 и Nasdaq вспоминается одно из правил инвестирования – хочешь высокую потенциальную доходность, будь готов принять более высокие риски.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...