Прогноз по акциям на 2021-2022 год | Инвест Идеи

Собираем данные, в какие финансовые активы – акции, облигации, товары, валюты – сейчас рекомендуют вкладывать деньги инвестиционные компании. Следим за выполнением прогнозов.

Активные идеи и прогнозы по акциям En+ Group plc

Выберите интересующих вас прогнозистов для построения графика прогноза цены.

Заполните форму заявки. Финансовый консультант БКС Брокер перезвонит вам и поможет открыть счет на бирже

Имя и фамилия Город
Телефон Email
Спасибо! Ваша заявка отправлена Финансовый консультант свяжется с вами в ближайшее время. ошибка: не удалось создать заявку в журнале заявок. ошибка: не POST-запрос Просим Вас согласиться на передачу и обработку Ваших персональных данных.
Я даю согласие на обработку своих персональных данных в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 N 152-ФЗ «О персональных данных», включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.
10,50 EUR 0,00 EUR 0,00 %
Время 9:16 Дата 11.11.2021
Максимум 0,00 Открытие 0,00
Минимум 0,00 Пред. закр. 0,00
Макс. 52 нед. 0,00 Объём (Штук) 0
Мин. 52 нед. 0,00 Рыночная капитализация (RUB) 424,27 Млрд
Изменение курса за 52 недели Биржа FSE
Котировка 10,50 EUR на бирже Frankfurt Stock Exchange (FSE) соответствует котировке 859,45 в RUB по текущему обменному курсу EUR/RUB.

Пошлины

Во втором полугодии на финансовые результаты холдинга повлияет злополучные экспортные пошлины. Алюминий тоже включили в список металлов и теперь компании необходимо платить 254 $/тонну или 15% от стоимости. Однако, учитывая текущие цены на металл, не думаю, что это как-то сильно отразится на прибыли компании. Тем более, что En+ обычно продает с премией к биржевой цене.

В первом полугодии средняя цена реализации алюминия составила 2445 $/тонну. Биржевые цены на металл в 3 квартале перевалили за 2500 $/тонну и пока не собираются корректироваться. Учитывая премию в районе 100 $/тонну и пошлины, во втором полугодии средняя цена реализации может остаться на уровне первого полугодия.

Цена алюминия

En+ Group PLC (spons. GDR) – Новости

Подробнее

  • Все
  • Главные
  • Сообщения компании

En+ Group PLC (spons. GDR) – Прогнозы aналитиков

Все оценки

  • Все
  • покупать
  • держать
  • продавать

En+ Group International PJSC is a vertically integrated aluminum and hydro power producer. The company combines power plants with a total installed capacity of 19.7 GW including 15.1 GW of hydro power assets, and 3.9 mtpa of annual aluminum production capacity. It operates through following business segments: Energy and Metal. The Energy segment engages in all of the power industry’s key areas, including electric power generation, its transmission and distribution, power trading and supply. The Metals segment operations include the extraction and refinement of bauxite into alumina and the production and sale of primary aluminum, alumina and related products. The company was founded in 2002 and is headquartered in Kaliningrad, Russia.

Завершённые идеи и прогнозы по акциям En+ Group plc

За год акции En+ выросли на 62%, правда, почти весь рост пришелся на “гэп” после отмены санкций, когда О.Дерипаска передал контроль над компанией независимым управляющим. С тех пор, от мартовского максимума акции снизились на 20%. Однако, ЛМС верят в рост

Закрыта (целевая цена достигнута)

33.47 %

РДВ предлагают покупать акции EN+ Group на Мосбирже. Цены на алюминий и электроэнергию за последний месяц восстановились до докризисных уровней, что уже отразилось на акциях Русала (Еn+ владеет 56.9% Русала), но пока не отразилось на акциях Еn+.

Закрыта (целевая цена достигнута)

14.12 %

С начала осени акции EN+ (один из ведущих в мире производителей алюминия и электроэнергии; компания Дерипаски, попавшая под санкции) выросли на 28%, за год на 86%. РДВ считают, что пришло время коррекции. Говорят, акционерам En+ радоваться особо нечему

Закрыта аналитиком

3.85 %

Новая рекомендация по покукпу от АТОН: акции En+ Group Дерипаски. Свежую отчетность компании аналитики оценили сдержанно, но долгосрочно компания им нравится. Отслеживаем результат по котировками в рублях на Мосбирже (хотя аналитики установили цену в $)

Закрыта аналитиком

2.19 %

Добавить или редактировать инструмент Edit Entry

Ошибка, пожалуйста попробуйте ещё раз

  • 1H
  • ВСЕ ВРЕМЯ
Chart

Сравнительный подход

В России нет компаний-аналогов En+ Group, поэтому для проведения сравнительного анализа были взяты иностранные эмитенты.

Alcoa — американская компания, которая производит алюминий, глинозем и бокситы, есть завод в России.

Norsk Hydro — норвежская металлургическая компания, производит алюминий, глинозем и владеет гидроэлектростанциями.

China Hongqiao Group — китайский производитель алюминия, второй по величине в мире.

EN+

Alcoa

Norsk Hydro

China Hongqiao Group

Выручка, млн долл.

11914

10460

17013

15300

Рентабельность EBITDA

25,1%

16,2%

16,1%

32,4%

EV/EBITDA*

3,5

6,2

8,2

3,3

EV/OCF*

4,1

91,1

15,3

6,0

P/FCF*

4,0

-36,2

19,1

7,2

P/E

2,9

18,7

13,9

5,3

P/S

0,5

0,8

0,8

0,8

P/BV

0,6

1,6

1,5

1,0

EV/S*

1,1

1,0

1,3

1,1

*Данные мультипликаторы были рассчитаны с учетом дивидендов от «Норникеля». Это связано с тем, что в EV учитывается большой долг, который En+ взял на покупку доли в компании. А в FCF учитываются проценты по этим кредитам, следовательно, к нему тоже были добавлены дивиденды.

На данный момент En+ можно назвать дешевой. Практически по всем мультипликаторам есть недооцененность. По рентабельности холдинг проигрывает только китайской компании.

По сравнительному подходу акции En+ Group можно оценить в 1116 руб. за штуку, вес подхода в общей оценке 0,4.

О недооцененности En+ также говорит соотношение доходности акций компании и акций РУСАЛа.

Ниже представлен график соотношения доходности до 2021 года.

Динамика акций EN+ и РУСАЛа до 2021 года

А это график за 2021 год. Акции En+ показали нулевую доходность, а акции РУСАЛа более 70%.

Динамика акций EN+ и РУСАЛа в 2021 году

Оценки для En+ Group

2020 2021e 2022e
Дивиденд 0,18 0,89
Дивидендная Доходность (%)
Коэффициент цена/прибыль
Прибыль на акцию 1,32 4,60 4,82

Доходный подход

Сейчас рынок алюминия достиг равновесия. Но из-за неполадок в логистике, связанной с Covid 19, цена на металл остается высокой. К тому же после военного переворота в Гвинее, часть производителей не сможет получить поставки бокситов, что в теории снизит предложение.

Спрос и предложение алюминияИсточник: https://rusal.ru/investors/financial-stat/presentations/

Учитывая непостоянство динамики цены на алюминий, слабо верится, что она не откатится в рамках завершения очередного цикла. Из-за таких высоких цен на алюминий скоро начнут размораживаться ранее нерентабельные проекты, что увеличит предложение в среднесрочной перспективе.

Прогноз выручки по сегментам

Из-за того, что в последнее время все более остро стоит вопрос экологии, продукция En+ в долгосрочной перспективе будет востребована. Все больше людей будут приобретать электромобили, больше производителей будут переходить на алюминиевые упаковки, так как они экологичнее.

Прогнозные финансовые показатели с учетом всех сегментов и доли в «Норникеле» выглядят следующим образом:

Прогноз финансовых показателей до 2025 года

Итоговая стоимость компании представлена в таблице ниже:

Стоимость компании

млн $

Суммарный ДДП

4434

Дисконтированная остаточная стоимость

11070

Денежные средства

2562

Кредиты и займы

12388

Стоимость доли в ПАО «ГМК „Норильский никель“»

10950

Суммарная дисконтированная стоимость

16628

Доля суммарной дисконтированной стоимости, приходящаяся на неконтролирующих акционеров

7992

Суммарная дисконтированная стоимость, приходящаяся на акционеров компании

8635

Стоимость акций En+ Group, рассчитанная по методу дисконтированных денежных потоков — 1101 руб. Вес доходного подхода в итоговой оценке справедливой стоимости компании — 0,6.

En+ Group – Ключевые показатели

Рыночная капитализация (RUB) 424,27 Млрд
Акции в свободном обращении (%)
Объём выпуска 502,34
Денежный поток/акцию в национальной валюте 2,96
Балансовая стоимость/акцию в национальной валюте 6,20
Волатильность за 60 дней 95,04
P/B коэффициент

En+ Group – Основная информация

Тикер
ISIN US29355E2081
Индексы

En+ Group – Архив торгов

11.11.2021
11/11/2021 02:00:00 AM UTC+0300
12,80
10.11.2021
11/10/2021 02:00:00 AM UTC+0300
12,20 40 722
09.11.2021
11/09/2021 02:00:00 AM UTC+0300
11,90 71 464
08.11.2021
11/08/2021 02:00:00 AM UTC+0300
11,40 203 480
05.11.2021
11/05/2021 02:00:00 AM UTC+0300
11,10 221
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...