Продать акции в рамках проекта по скупке ценных бумаг российских компаний.

Акции энергетических компаний России и США прогнозы экспертов 2021, дивиденды, анализ и факторы роста, акции энергосбытовых компаний

Акции энергетических компаний России

Акции Ленэнерго Прогноз

Датой основания компании считается июль 1886 года, когда император Александр III утвердил устав «Общества электрического освещения 1886 года». Это событие положило начало «электрической эры» в России. Сегодня «Ленэнерго» – крупнейшая организация в энергетической отрасли Петербурга, одна из самых старых в России, обеспечивающая электроэнергией северную столицу и ее область.

В марте при падении рынков акции Ленэнерго (LSNG) упали почти на 35%.

ленэнерго акции прогноз

Однако высокий спрос со стороны инвесторов привел к быстрой коррекции. Отчасти это связано с устойчивостью компании и стабильной дивидендной политикой. В первом квартале 2020 года, несмотря на карантинные ограничения, которые жестко ударили по отдельным видам бизнеса, «Ленэнерго» сохранила уровень прибыли по МСФО.

Производственный отчет первого квартала 2020 года показывает уменьшение отпуска в сеть на 3,7% г/г и из сети на 3,4% г/г, что связано с температурными показателями зимнего периода — зима выдалась теплой, соответственно, снизилось энергопотребление. При этом потери сохранились на 5,5% г/г.

В результате по решению совета директоров на выплаты акционерам будет направлено 4,95 миллиарда рублей, а это на 0,7% больше, чем за этот же период 2019 года. Таким образом, держатели обыкновенных акций получат 0,0947 руб., а привилегированных – 13,6226 руб. за каждую акцию, что соответствует 1,56% и 8,18% дивидендной доходности соответственно. Это на порядок выше, чем получили акционеры в прошлом 2019 году: 0,0352 руб. и 11,1364 руб. Такие результаты компания смогла показать благодаря индексации тарифов на услуги, а также уменьшению потерь и финансовых расходов в совокупности с контролируемым ростом операционных затрат.

По данным технического анализа обычные акции компании все еще немного недооценены. Прогнозируемая цена на ближайшее время: 6,41-6,74 руб. А вот по привилегированным ценным бумагам Ленэнерго стоит ожидать существенного дивидендного гэпа после отсечки.

ленэнерго привилегированные прогноз акций

Опасения вызывает и незакрытый ценовой разрыв, образовавшийся в марте. По мнению экспертов вкладывать в них следует осторожно, долгосрочным и среднесрочным инвесторам лучше дождаться отсечки.

Прогноз по акциям ОГК-2

Аббревиатура расшифровывается как «Оптовая генерирующая компания». ОГК-2 занимается производством и продажей тепловой и электроэнергии, в своем владении имеет одиннадцать электростанций с общей установленной мощностью 18,83 ГВт.

Компания занимает второе место среди активов Газпром энергохолдинг, который в 2007 году выкупил 4 из 6 млрд. акций ОГК-2. Сейчас доля, принадлежащая холдингу, составляет 77%. 

На мартовском падении акции ОГК-2 (OGKB) потеряли также около 30% стоимости.

огк 2 прогноз

Однако благодаря высокому потенциалу роста акции полностью отыграли падение. Весомым драйвером роста послужили данные о том, что в первом квартале 2020 года на выплаты акционерам было направлено на 27% больше обычного (7,9 миллиардов рублей) за счет прибыли почти в 4 млрд. руб., полученной от крупной сделки — реализации ГРЭС-2 в Красноярском крае. По мнению экспертов, если бы сделка не состоялась, прибыль акционеров упала бы на 21% за счет снижения производственных показателей.

В целом, высокая выработка, низкий уровень капитальных затрат и изменение дивидендной политики в пользу акционеров (теперь на выплаты будут направлять 50% прибыли от МСФО) помогают организации намного легче пройти трудности кризиса, вызванного коронавирусом.

Компания запланировала получить прибыль за 2020 год в размере около 12 млрд. рублей, что обещает хорошие дивиденды для инвесторов. Очередные дивиденды ОГК-2 выплатит в сумме 0,054445 руб., что при текущей цене соответствует 7,7% дивидендной доходности.

Прогнозируемая цена по мнению ВТБ Капитал составляет 0,65 рублей.

На текущий момент акции компании выгладят перегретыми. Для покупки рекомендую дождаться отката до уровня 0,6111-0,6498 руб. за акцию. 

Подтвердите, что запросы отправляете вы, а не робот

spinner.gif

Нам очень жаль, но запросы с вашего IP-адреса, похожи на автоматические

Инвестиции в акции компаний

Инвестирование в акции и иностранную валюту — наиболее популярные инструменты для заработка на фондовой бирже. При правильном подходе они могут стать для инвестора стабильным источником пассивного дохода в виде роста стоимости активов и выплаты дивидендов.

Список акций российских энергетических компаний с котировками

Каталог бумаг энергетических предприятий России, представленных к торгам на Московской бирже, можно разделить относительно разных сегментов деятельности. Как правило, выделяют три вида:

  • электросети,
  • сбыт,
  • генерацию.

Далее в таблице будут представлены все акции, котируемые на Московской бирже, с разбивкой по соответствующему сегменту.

Электросети Сбыт Генерация
ФСК «ЕЭС» Владимирэнергосбыт ДЭК
Россети Волгоградэнергосбыт Интер РАО
МРСК «Центра» Дагэнергосбыт Иркутскэнерго
Ленэнерго Костромаэнергосбыт Камчатскэнерго
МОЭСК Красноярскэнергосбыт Квадра
МРСК «Юга» Мордовэнергосбыт Курганская ГК
МРСК «Северного Кавказа» Пермэнергосбыт Магаданэнерго
МРСК «Северо – запада» Самарэнерго Фортум
МРСК «Сибири» Саратовэнерго ОГК-2
МРСК «Урала» Мосэнергосбыт РусГидро
Кубаньэнерго Челябэнергосбыт ТГК-1
МРСК «Волги» ТГК-14
Томская РК ТГК-2
МРСК ЦП Юнипро
Мосэнерго
Энел Россия
ТГК-9
Якутскэнерго
Сахалинэнерго
ОГК-1
ОГК-3

Виды энергетических компаний

Компании электроэнергетики делятся на генерирующие, сетевые и сбытовые.

Компании электроэнергетики делятся на генерирующие, сетевые и сбытовые.jpg

Magellan Midstream Partners, LP

Предоставлено Tony Webster через Flickr.

  • Рыночная стоимость: 9,6 млрд долларов.
  • Доходность от распределений: 9,6%*.

Исторически сложилось так, что компании, занимающиеся трубопроводами и другими объектами энергетической инфраструктуры, зачастую структурированные как мастер-партнёрства с ограниченной ответственностью (MLP), считаются чем-то вроде «операторов платных дорог» для энергетического сектора.

Нефть, независимо от цены, должна храниться и отгружаться, и инфраструктурные компании выполняют именно эту задачу, собирая комиссионные сборы. Они мало зависят от цен на сырьевые товары, поскольку оплата взимается за объём.

Стремясь увеличить прибыль, многие MLP и другие трубопроводные компании перешли в переработку и связанные с ней виды деятельности. По этой причине у них образовалась прямая зависимость от цен на сырую нефть, что усилило их страдания в условиях нынешнего спада.

Однако Magellan Midstream Partners, LP (MMP, 42,72$) в основном придерживается традиционных источников прибыли. Она продолжает эксплуатировать одну из крупнейших сетей трубопроводов, через которые транспортируется сырая нефть и нефтепродукты по всей стране, а также некоторые складские активы. Другими словами, Magellan в основном перемещает нефть и продукты её переработки из точки A в точку B.

В мае компания отчиталась о росте чистой прибыли за первый квартал на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, несмотря на падение стоимости нефти в течение первых трёх месяцев года. Свободный денежный поток (Distributable cash flow, DCF) – показатель прибыльности без поправки на ОПБУ (общепринятые принципы бухгалтерского учёта), представляющий собой денежные средства, которые могут быть распределены между инвесторами – снизился, но всего на 3,6%.

Более того, руководство Magellan говорит, что доля средств, выделенных на распределение, будет в 1,15 раза больше, чем компания планировала выплатить акционерам за оставшуюся часть года, несмотря на слабость цен на энергоносители. Это произошло через месяц после того, как компания продлила историю ежеквартального увеличения распределений, которая тянется ещё с 2010 года.

В конце концов, Magellan является классической компанией из серии платных трубопроводов. Благодаря этому MLP может быть одной из лучших акций энергетических компаний, способных вырваться из нынешнего кризиса на рынке нефти.

*Распределение аналогично дивидендам, но рассматривается как подлежащая налоговой отсрочке прибыль на капитал и требует других документов при подаче декларации.

Покупка акций

Хотите продать акции? Мы купим акции прямо в вашем городе на выгодных условиях!

Почему вам стоит работать с АО «Инвестиционная компания ЛМС»?

  1. Расчеты по сделкам с ценными бумагами могут быть осуществлены в течение одного рабочего дня.
  2. Нет скрытых комиссий. Вы получаете ту сумму,о которой мы договорились.
  3. Операции с акциями осуществляются на основании лицензий Центрального банка РФ.
  4. У нас есть представитель непосредственно в вашем регионе.
  5. Мы подготовим все необходимые документы бесплатно.
  6. АО «Инвестиционная компания ЛМС» — надежный партнер. Мы работаем более 25 лет, имеем все необходимые лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

Продать акции и получить деньги легко и быстро, как раз, два, три:

  1. Убедитесь, что у вас есть паспорт и информация о количестве акций.
  2. Позвоните нам по номеру +7 (812) 329-19-99 обсудить детали и договориться о встрече.
  3. После согласования всех деталей встретитесь с нашим представителем, оформите документы и получите деньги.

Узнайте цену своих акций уже сегодня!

+7 (812) 329-19-99

Или пишите на электронную почту lms@lmsic.com

Генерирующие компании

Генерирующие компании производят электроэнергию с помощью тепловых станций на угле, мазуте или газе, атомных электростанций и возобновляемой энергии — солнечных, ветряных или ГЭС. Атомные электростанции принадлежат «Росатому». Они не являются публичными компаниями, поэтому на бирже не торгуются.

Акции генерирующих компаний могут быть интересны инвесторам по двум причинам.

  • Производители электроэнергии имеют наибольшую прибыльность по сравнению с компаниями остальных сегментов отрасли.

  • В среднем акции генерирующих компаний наиболее ликвидны по отношению к остальным энергокомпаниям.

Крупнейшие российские генерирующие компании, представленные на бирже.

Компания

Установленная мощность / активы

Рыночная капитализация, млрд ₽ (на 31.12.20 г.)

EV 2021 / EBITDA

Ожидаемая дивдоходность в 2021 г.*

«Интер РАО»

32,7 ГВт.

В основном газотурбинные и парогазовые установки

530,4

1

3,7 %

«Русгидро»

39,1 ГВт.

В основном гидрогенерирующие мощности и станции

347,3

4,1

9 %

«Юнипро»

11,2 ГВт.

Газовые и угольные электростанции

187,2

6,4

10,9 %

«ОГК-2»

18 ГВт.

Тепловые и газовые электростанции

88,1

3,8

6,1 %

«Мосэнерго»

12,8 ГВт.

15 электростанций, работающих преимущественно на газе

87,4

2,5

5,4 %

«Иркутскэнерго»

12,98 ГВт.

Угольные активы, ГЭС и ТЭС

55,7

ТГК-1

7 ГВт.

Гидрогенерирующие объекты и тепловые станции

44,5

3,1

5,9 %

«Энел Россия»

5,6 ГВт.

Реализует крупный проект по строительству ветряных электростанций

29,0

7,1

10,3 %

* Приведенные цифры по дивидендам являются индикативными, так как ещё не рекомендованы СД и не утверждены ГОСА. Приведены по результатам расчёта финансовых показателей компании.

В 2020 году ЕЭС России выработала 1 047 029,9 млн кВт·ч.

Отрицательное сальдо — выдача электроэнергии из энергосистемы.jpg

Отрицательное сальдо — выдача электроэнергии из энергосистемы

Что такое акции?

Акция — это ценная бумага, которую выпускает в оборот юридическое лицо — компания, организация, предприятие. Приобретая акции, физическое лицо становится одним из собственников компании: его доля прямо пропорциональна количеству приобретенных акций. Одно юридическое лицо может выпустить любое количество акций: от нескольких штук до нескольких миллионов. В зависимости от правового статуса компании они могут принадлежать:

  • Ограниченному кругу лиц (владельцам и сотрудникам) — ЗАО.
  • Неограниченному кругу лиц (акционером может стать кто угодно) — ПАО.

Компания, выпускающие акции называются эмитентами, а лица, которые эти акции покупают — акционерами (инвесторами).

Для того, чтобы инвестор мог принимать взвешенные решения о покупке акций той или иной компании, эмитенты ежеквартально публикуют финансовые отчеты о своей работе. Их структура правления прозрачна, а планы на будущее развитие объявляются всем акционерам публично. Это позволяет каждому лично оценить перспективы компании и выгодность своих вложений.

Принцип заработка на акциях достаточно прост и включает две составляющие. Во-первых, инвестор, покупая акции сегодня, надеется продать их в будущем по более высокой цене. Доходом в этом случае служит разница между ценой покупки и ценой продажи акции. Во-вторых, когда инвестор покупает акции, он по сути приобретает долю бизнеса и может претендовать на получение части прибыли — дивидендов. Риск инвестирования в акции заключается в том, что их цена может со временем не только расти, но и уменьшаться, и, кроме того, эмитенты не обязаны выплачивать дивиденды и могут направить полученную прибыль на развитие компании. Поэтому при инвестировании рекомендуется вкладывать сразу в несколько компаний.

Сетевые компании

После того как электроэнергия была получена генерирующими компаниями, её необходимо довести до конечных потребителей. Для этого и существуют сетевые компании.

Основные игроки этого сегмента электроэнергетики в России — холдинг «Россети» и ФСК.

ФСК — оператор магистральных электросетей, по которым электроэнергия распределяется между регионами.

Холдинг «Россети» — основной акционер региональных распределительных компаний МРСК (также владеет 80,13 % ФСК), которые являются операторами сетей внутри регионов.

Акции сетевых компаний также значимы для инвесторов. Большинство компаний — госструктуры и попадают под государственные инвестиционные программы. Часто по ценным бумагам таких компаний предусмотрены высокие дивиденды.

Но важно отслеживать все показатели таких компаний, а не только дивиденды. Например, вот данные по компании «ОГК-2»:

  • Прибыль акционеров в 2019 году увеличилась. Из-за оптимизации мощностей, роста стоимости электричества и спада генерации энергии от резервных источников прибыль выросла на 45 % — до 12 млрд ₽.

  • Компания продала угольную Красноярскую ГРЭС-2 за 10 млрд ₽. Это поможет «ОГК-2» снизить долг и стать привлекательнее в экологическом плане — это важно для зарубежных инвесторов.

  • Компания будет направлять 50 % прибыли на дивиденды.

  • У акций «ОГК-2» низкие мультипликаторы относительно других подобных компаний.

Самыми интересными компаниями с точки зрения дивдоходности по итогам 2019 года были «Ленэнерго» — 12,3 %, ФСК — 10,3 %.

Полный список МРСК регионов опубликован на сайте ПАО «Россети».

Преимущества и недостатки вложений в акции российских энергетических компаний

К основным плюсам покупки акций энергетических предприятий в России я отнесу:

  • дешевизну акций. В среднем такие эмитенты имеют низкие оценки по мультипликаторам и денежным потокам;
  • простоту прогнозирования и относительно небольшое влияние со стороны макроэкономических факторов;
  • стабильность деятельности и государственную поддержку компаний. Низкий риск банкротства;
  • неплохие дивидендные доходности.

Среди недостатков вложений в акции энергетических компаний следует выделить:

  • отсутствие роста бизнеса или невысокие темпы;
  • низкую ликвидность бумаг;
  • ограничения на дополнительный заработок путем сдерживания роста тарифов естественных монополий;
  • большие капитальные затраты организаций, множество устаревших мощностей и небольшую эффективность бизнеса.

Самые интересные акции сектора возобновляемой энергетики в РФ

Если говорить о «зеленых» энергетических компаниях в России, то, безусловно, в долгосрочном плане следует выделить акции следующих эмитентов:

  • РусГидро (гидрогенерация);
  • Энел Россия (ветропарки, солнечные электростанции);
  • Фортум (ветропарки, солнечные электростанции).

Как купить акции энергетических компаний

Купить акции энергетических компаний просто. Для этого достаточно:

  • Выбрать брокера.

Чтобы купить акции энергетических компаний России нужен надежный брокер, предоставляющий доступ на Московскую биржу. На данный момент я торгую через Тинькофф Инвестиции. Данного брокера могу порекомендовать только для долгосрочных инвесторов в российские акции. Почему – читайте в статье “Тинькофф Инвестиции отзывы“.

На данный момент думаю протестировать ВТБ Инвестиции (у них тоже есть мобильное приложение+хорошие отзывы от друзей-инвесторов) и Альфа Директ. Как только протестирую компании, сразу опубликую обзор.

По рейтингу Московской биржи лидирующими компаниями являются:

купить акции энергетических компаний

Обзор брокера Финам я делал ранее и даже торговал через них в начале 2020г., но у компании больше минусов, чем плюсов.

  • Подать заявку на открытие счета, подгрузив необходимые документы.
  • Дождаться проверки документов и открытия счета брокерского или индивидуального инвестиционного счета.
  • Скачать приложение или терминал для торговли с акциями и ознакомиться с функционалом. Практически у всех компаний есть видео по работе с терминалом , где они рассказывать, как совершать сделки, выбирать акции, ставить защитные и отложенные ордера.
  • Выбрать акции для покупки.

В этом вам помогут статьи:

  • Российские дивидендные акции
  • Какие акции купить в кризис
  • Как торговать акциями

Когда акции вырастут в цене останется зафиксировать прибыль.

Оценка перспектив инвестиций в компании электроэнергетики

Есть несколько факторов, по которым можно оценить перспективы инвестиций в конкретную генерирующую, сетевую или сбытовую компанию.

Для генерирующих компаний

Статус участия в программах «ДПМ» и «Модернизация мощностей теплоэнергетики». В рамках модернизации компании получают платежи за мощность по ДПМ-тарифам. «Договор о предоставлении мощности (ДПМ)» — государственная программа субсидирования строительства новых, модернизация действующих генерирующих активов в России. Энергокомпании вкладывают деньги в строительство и модернизацию производства, а государство обязуется покупать у них электроэнергию по гарантированному тарифу.

Участие в этой программе позволяет генерирующим компаниям экономить на инвестиционных программах и получать дополнительную прибыль.

Если компания участвует в ДПМ, то она будет получать стабильный денежный поток, а это позитивно для финансовой устойчивости компании и вероятных дивидендов.

Программа «Модернизация мощностей теплоэнергетики» рассчитана на 2022−2031 годы. Предварительный перечень проектов, которые получат инвестиции, уже опубликован. Компании, вошедшие в программу, получат дополнительный финансовый поток и, вероятно, повысят капитализацию и дивидендные выплаты.

Для любых компаний

Отчётность. Компании публикуют отчётность, презентации и планы по развитию на своём официальном сайте, обычно в разделе «Инвесторам». В отчётности заложены результаты деятельности за определённый период — прибыль, выручка, объём производства, денежные потоки. Инвестору нужно смотреть:

  • на финансовые и экономические показатели;

  • стратегические планы развития;

  • динамику роста производства;

  • текущее состояние активов — износ, срок окончания использования;

  • план затрат на инвестпрограмму — строительство новых мощностей и инфраструктуры или модернизацию уже существующих: чем выше затраты на инвестпрограмму, тем ниже могут быть дивиденды и ниже капитализация, а значит, и стоимость акций, и наоборот.

Ещё один немаловажный фактор при оценке компании электроэнергетики — рейтинг ESG. Он показывает, насколько ответственно компания относится к правам человека, управлению и защите окружающей среды. Чем ниже цифра, тем выше место компании в рейтинге. Например, в 2019 году международное рейтинговое агентство Sustainalytics присвоило компании ПАО «Энел Россия» 24,5 балла из 100 — это хороший показатель.

Позиция в ESG-рейтинге делает компанию более привлекательной для инвесторов и контрагентов. Она позволяет оценить то, как компания работает с экологическими, социальными и управленческими рисками. Например, позиция в рейтинге улучшается, если компания делает вклад в развитие ветряной генерации или модернизацию производства и инновационные технологии, такие как технология зелёного водорода — переработка отходов в топливо. По информации CFA Institute, число портфельных управляющих и аналитиков, учитывающих факторы ESG, постоянно растёт.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...