Причины, по которым не работает технический анализ

Русская игра ОрлянкаВ некоторых местах до сих пор пристрастны к «орлянке». Бросают медную монету вверх и угадывают, какой она упадет стороной: орлом ли, оборотной ли стороной, или решкой

Содержание

См. также

  • Подбрасывание монеты
  • Игра Пенни

Название

Игра пользуется популярностью во многих странах мира.

Русское название игры происходит от слова «орёл» — названия одной из сторон монеты. В России игра также называется «орёл или решка».

В других странах :

  • в Болгарии — ези или тура
  • в Бразилии и Португалии — Cara ou coroa
  • в Германии — Kopf oder Zahl[источник не указан 1259 дней]
  • в Гонконге — 正面還是要反面
  • в Италии — Testa o croce
  • в Испании — Cara o Cruz (другие названия в испаноязычных странах см. здесь (исп.))
  • в Мексике — Aguila o Sol
  • в Колумбии, Чили, Панаме, Венесуэле, Перу — Cara o Sello
  • во Франции — Pile ou face
  • в Чехии — Panna nebo orel
  • в Венгрии — Fej vagy írás
  • в англоговорящих странах — Heads or tails
  • в Армении – Գիր ու ղուշ

Основные принципы (постулаты) ТА

Для лучшего понимания процессов технического анализа следует понять принципы, на которых он основан. Выделяют три главных постулата:

1. Мы движемся по спирали и основы законов психологии, математики, экономики и физики остаются одинаковыми в разных временных промежутках.

То есть, если эти законы раньше работали, то значит будут и дальше работать с достаточной большой долей вероятности. Именно на этом принципе базируются интерполяционные методы прогноза будущего – повторения прошлого. Если вернуться к графикам, то если бы последующие периоды никак не зависели от прошлых событий и не повторяли бы уже ранее встречающиеся фигуры на графиках, весь смысл технического анализа тут же пропал бы.

2. В курсе валюты уже заложены факторы, влияющие на ее цену и все эти факторы можно увидеть на графиках.

Согласно этому постулату, то, как изменяется цена зависит от изменения внешних условий. Приверженец фундаментального анализа скажет, что если предложение больше спроса, то цена падает. Технический аналитик в этой же ситуации отметит, что если цена падает, значит на рынке преобладает предложение. Получается, что для технического анализа хоть и подразумевается, что рост и падение цены вызваны фундаментальными причинами, но сами эти причины не учитываются.

3. Цена движется направленно. Тренд – основной инструмент для заработка при помощи технического анализа.

Если посмотреть на графики валютных котировок, не сложно заметить, что цены имеют свойство двигаться в сторону, формируя таким образом тренд. Таким образом, занимаясь техническим анализом, вам следует в первую очередь определить действующий тренд и по нему уже формировать свою тактику в торговле. Опытные игроки сразу определяют, кто доминирует на рынке – медведи или быки. Обычно трейдеры выделяют три типа трендов:
Восходящий (бычий) — цена движется вверх.
Нисходящий (медвежий) — цена движется вниз.
Флэт или консолидация (Sideways) — цена движется без выраженного направления.

типы тренда форекс

Редко на практике вы увидите эти типы в чистом виде. Как правило, условно считается, что бычий тренд – это тренд, при котором движения цены
вверх преобладают, медвежий тренд – тот, где доминирующими являются движения вниз. Но когда преобладает флэт, возможностей для заработка становится значительно меньше и приходится использовать или другие инструменты, или другой временной интервал.

Задачи технического анализа

1) определение текущего направления движения рынка (тренда);

2) определение точек изменения направления движения рынка (разворотов) на сравнительно ранних стадиях.

Однако, не смотря на достаточно однозначную постановку, для решения данных задач применяется достаточно большое разнообразие методов.

Теханализ — не то, о чем стоит думать начинающим инвесторам

Если вы консервативный инвестор или только хотите им стать, вам вообще не стоит думать о теханализе. Оставьте его трейдерам: для них торговля на бирже — ежедневная нервная и изнурительная работа.

Статья размещена сугубо в целях расширения кругозора, мы не хотим учить вас теханализу и не призываем использовать его на практике.

Инвестредакция

Что удивительно в биографии Доу?

1. Чарльз Доу не получил даже среднего образования, родившись в семье фермеров штата Коннектикут, в 300 км. к северо-востоку от Нью-Йорка. В 18 лет он ушел из дому, устроившись репортером сначала в провинциальной, а затем нью-йоркской газете. Так он вышел на Уолл Стрит, каждый материал о котором заставлял самостоятельно анализировать каждодневный феноменальный успех или провал их игроков.

2. С 1883г. Чарльз Доу открыл собственное дело – начал издавать собственный бюллетень “Customer’s Afternoon Letter” (с 1889г. – газета «Уолл-стрит джорнэл»), с таблицей изменения цен на акции за день. Ноу-хау сначала пришлось по душе брокерам, а затем руководству всей биржи Nyse, быстро разобравшихся в том сколько новых игроков можно привлечь на биржу, кроме того, как используя стихию толпы, заработать по крупному… в обе стороны рынка.

3. В 1984 и 1986гг. – запуск сначала “транспортного”, а затем “промышленного” индексов Доу-Джонса (современные индексы Dow Jones-20 и Доу Джонс-30). Это уже была “революция” на фондовом рынке. До индексов Доу-Джонса на Уолл Стрит процветала откровенная спекуляция через распускание слухов, индексы Доу Джонса систематизировали и структурировали цены, четко обозначив текущие “тенденции” (тренды) двух основных сегментов экономики того времени.

4. С 1900 по 1902гг. впервые увидела свет теория Чарльза Доу в серии статей в Wall Street Journal . Что интересно, сам автор не использовал свою теорию, как прогноз для дальнейшего движения курса акций. Первоначальная цель теории была значительно “уже” – показать общую тенденцию рынка и состояние экономики. Дальнейшее развитие «теории Доу» связывают с Уильямом Гамильтоном (William P. Hamilton), Робертом Ри (Robert Rhea) и Джорджем Шефером (George Schaefer), которые выпустили книгу “Теория Доу”, ставшая первым фундаментальным трудом по техническому анализу трейдинга.

Вся “Теория Доу” базируется шести постулатах, принципах, наблюдениях

Откуда появился технический анализ

Основные определения и правила технического анализа систематизировал Джон Мерфи, автор одной из самых известных книг по техническому анализу — «Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика». Мерфи пишет, что основы технического анализа можно найти в теории Чарльза Доу.

Доу считается родоначальником технического анализа: он опубликовал свои идеи о фондовом рынке в серии статей в журнале «Уолл-стрит джорнэл» в 1890-х годах. В 1902 году он умер и так и не соединил свои идеи в книгу. Последователи Доу собрали его идеи и выпустили книги «Барометр фондового рынка» и «Теория Доу».

Технический анализ изучает движения цены финансовых инструментов и объем их торгов. На основании прошлых данных технические аналитики прогнозируют будущее движение цен.

Эта статья могла быть у вас в почте

Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

Основные виды графиков

Все изменения рыночной цены отображаются в виде графиков, рассмотрим основные виды:

Тиковый график (Tick chart)

Тиковый график (Tick chart) – отображает каждое изменение рыночной цены на графике, не привязан к временным периодам. Поскольку сделок на рынке совершается очень много, то даже за одну минуту получается очень большое количество изменений цены. Слишком хаотичен для анализа, часто используется скальперами для внутридневной торговли.

Тиковый график (Tick chart)Тиковый график (Tick chart)

Линейный график (Line chart)

Линейный график (Line chart) – простейший вид графика, чаще всего строится по ценам закрытия каждого периода. Представляет из себя сплошную ломаную линию. Фактически – это результат того, чем закончилась борьба покупателей и продавцов за каждый период. Показывает общее направление движения цены.

Линейный график (Line chart)Линейный график (Line chart)

График баров (Bar chart)

График баров (Bar chart) – изменение цен изображается в компактном виде, каждый период выглядит в виде бара, на котором видна цена открытия и закрытия, максимум и минимум. Этой информации вполне достаточно, чтобы с таким графиком можно было работать.

График баров (Bar chart)График баров (Bar chart)

Свечной график (Candlestick chart)

Свечной график (Candlestick chart) – его еще называют графиком японских свечей. Строится наподобие графика баров, только результат закрытия периода выделяется цветом и называется “телом” свечи. За счет выделения цветом “тел” свечей он получается более наглядным.

Свечной график (Candlestick chart)Свечной график (Candlestick chart)

Основы технического анализа

Самая важная информация в техническом анализе — это биржевые цены и объемы, потому что эти данные исказить нельзя. Расскажем об основных правилах, которых придерживаются приверженцы теханализа.

«В цене заложено все» — технические аналитики считают, что все факторы, которые влияют на цену, уже учтены в спросе и предложении. Поэтому им не важно, по какой причине выросла или упала цена, важно только само изменение цены.

«Движение цен подчинено тенденциям». Цены двигаются не хаотично, а подчиняются определенным закономерностям. Трейдеру важно вовремя распознать тенденцию и присоединиться к ней. Технические аналитики считают, что действующий тренд, скорее всего, будет и дальше развиваться, а не разворачиваться в другую сторону. И тренд будет развиваться до тех пор, пока не появятся признаки разворота.

Направление текущего тренда технические аналитики определяют по изменению максимумов и минимумов цены. Последовательно повышающиеся максимумы и минимумы показывают бычий рынок — когда цены акций или весь рынок растет в течение длительного времени. Последовательно понижающиеся минимумы и максимумы показывают медвежий рынок — когда цены акций или весь рынок долго снижается. Минимумы или максимумы, которые находятся примерно на одном уровне, показывают горизонтальную тенденцию. Это значит, что цены акций относительно стабильны, а на рынке нет явно выраженного снижения или повышения цен. Такие периоды еще называют «боковик» или «флэт».

Дневной линейный график акций Яндекса на Московской бирже. Повышающиеся максимумы 1—5 показывают растущий тренд с 6 января по 7 февраля. 14 февраля растущий тренд был сломлен, и дальше на графике появились понижающиеся минимумы 6 и 7

«История динамики цен повторяется». На рынке торгуют люди, а они склонны вести себя похожим образом в определенных ситуациях, поэтому прошлое повторяется.

«Технический анализ можно применять к любым видам активов». Технические аналитики изучают движения цен на фондовых, товарных, валютных и срочных рынках. Кроме того, считается, что технический анализ можно использовать на любом отрезке времени.

Литература

  • Орлянка // Энциклопедический словарь Брокгауза и Ефрона : в 86 т. (82 т. и 4 доп.). — СПб., 1890—1907.
modif.png Эта страница в последний раз была отредактирована 15 января 2021 в 22:54.

Как только страница обновилась в Википедии она обновляется в Вики 2.
Обычно почти сразу, изредка в течении часа.

Обзор существующих методов технического анализа

Фигуры тренда.

Фигуры тренда являются одним из основополагающих компонентов технического анализа, простым по своему физическому смыслу, но, в то же время, достаточно сложным в плане построения. Фигуры тренда образуются комбинацией сразу нескольких видов вспомогательных построений, таких как линии сопротивления и поддержки, линии тренда, линии канала, др.

Линией сопротивления называется линия, соединяющая ценовые максимумы. Линией поддержки называется линия, соединяющая ценовые минимумы. Детально, какие бывают поддержка и сопротивление и как их строить можно прочитать в статье “Построение уровней поддержки и сопротивления. Наглядное пособие”.

поддержка и сопротивление

Линии тренда часто совпадают с линиями сопротивления или поддержки. Линией тренда называют прямую, проведенную справа налево через ценовые экстремумы, то есть через минимумы на бычьем тренде и через максимумы – на медвежьем.

пÑÐ¸Ð¼ÐµÑ Ð¿Ð¾ÑÑÑÐ¾ÐµÐ½Ð¸Ñ Ð»Ð¸Ð½Ð¸Ð¸ ÑÑенда

Однако, несмотря на кажущуюся простоту, построение их достаточно неоднозначное.

Дополнительные построения, используемые в различных комбинациях, образуют различные характерные фигуры (паттерны), которые могут быть истолкованы как указатели на продолжение или разворот тренда (модель «голова-плечи», фигура типа «шип», фигура типа «флаг» и другие).

Недостатком перечисленных методов является неоднозначность в построении. Эта сторона технического анализа является достаточно субъективной и считается трудно формализуемой.

Индикаторно-осцилляторный анализ.

Проблема слабой формализации преодолевается использованием индикаторов. Индикатор – это программа, позволяющая делать прогноз как будет изменяться цена в будущем. С помощью индикаторов трейдер может принимать решения об открытии или закрытии сделки, а также об типе открываемой сделки.

Индикаторы обычно делят на две группы:

1) индикаторы тенденций;

2) осцилляторы.

Основными и наиболее используемыми индикаторами считаются скользящие средние (Moving Average, MA). Их популярность объясняется простотой и хорошей способностью к формализации алгоритмов. Скользящие средние являются результатом сглаживание значений котировок по некоторым историческим периодом. Чем длиннее период, тем большую степень сглаживания. Типы скользящих средних (простые, взвешенные, экспоненциальные и т. д.) используются как отдельно, так и в комбинации. На индикаторе МА основано достаточно много других осцилляторов и индикаторов и, в том числе – MACD, что даже понятно из его названия конвергенция-дивергенция скользящих средних (moving average convergence-divergence). Также скользящие средние иногда используются для экстраполяционного прогноза.

Примеры наиболее часто используемых индикаторов:

  • индикатор направленного изменения (DMI, Directional Movement Indicator), сравнивающий минимумы и максимумы на текущем и предыдущем барах,

  • ADX (average directional movement index),

  • OBV (on balance volume),

  • Relative Vigor Index,

  • Parabolic SAR,

  • Envelopes,

  • Alligator и другие.

Эти индикаторы широко используются на практике и являются типичными представителями данного класса методов.

Указанные методы хорошо работают при условии стабильного бычьего или медвежьего тренда. Во время бокового тренда много подтверждающих индикаторов не работают или дают откровенно ложные сигналы. Для решения этой проблемы используется отдельный класс индикаторов рынка — осцилляторы.

Осцилляторы, в свою очередь, удовлетворительно работают на флетовых рынках, но подают много ложных сигналов на временных интервалах с выраженным трендом, поэтому чаще всего на практике используются в сочетании с трендовыми индикаторами.

Простейшим примером осциллятора может служить скорость изменения цен. Однако, как правило, в техническом анализе применяются другие, более комплексные осцилляторы, такие как стохастик , RSI, CCI и другие.
Важно знать, что указанные методы имеют общий недостаток: они помогают определить стоит ли открывать или закрывать сделку и направление сделки (покупка или продажа) в то время, как выбор количественных параметров сделок, в том числе выбор объема сделки, а также величин тейк-профит и стоп-лосс остаются на рассмотрение трейдера, который заключает сделку.

Тренд, виды трендов

Известная биржевая мудрость гласит – “Trend is your friend”, которая означает “Тренд – твой друг”. В техническом анализе выделяют 3 вида тренда – восходящий, нисходящий и боковой.

Восходящий тренд (Uptrend)

Восходящий тренд (Uptrend) – тенденция повышения цены. Главное условие существования восходящего тренда – каждый следующий максимум выше предыдущего, и каждый следующий минимум тоже выше предыдущего. Пока это условие выполняется, имеется восходящий тренд, как только это условие нарушится (очередной максимум или минимум окажется ниже предыдущего), значит, восходящий тренд завершился. Через локальные минимумы проводится прямая линия, которая является линией поддержки тренда (Support). В восходящем тренде линия поддержки называется линией тренда и располагается снизу. Через локальные максимумы проводится линия сопротивления тренда (Resistance). Если линии поддержки и сопротивления параллельны, то образуется так называемый ценовой канал (в данном случае – восходящий).

Ценовой канал – это колебания цены между параллельными линиями поддержки и сопротивления в рамках существующей тенденции.

Главное правило торговли в восходящем тренде – покупать на линии поддержки, закрывать позиции у линии сопротивления.

Восходящий тренд (Uptrend)Восходящий тренд (Uptrend)

Нисходящий тренд (Downtrend)

Нисходящий тренд (Downtrend) – тенденция понижения цены. Главное условие существования нисходящего тренда – каждый следующий максимум ниже предыдущего, и каждый следующий минимум тоже ниже предыдущего. Пока это условие выполняется, имеется нисходящий тренд, как только это условие нарушится (очередной максимум или минимум окажется выше предыдущего), значит, нисходящий тренд завершился.

Через локальные максимумы проводится линия сопротивления тренда (Resistance). В нисходящем тренде линия сопротивления называется линией тренда и располагается сверху. Через локальные минимумы проводится прямая линия, которая является линией поддержки тренда (Support). Если линии поддержки и сопротивления параллельны, то образуется ценовой канал (в данном случае – нисходящий).

Главное правило торговли в нисходящем тренде – продавать на линии сопротивления, закрывать позиции у линии поддержки.

Нисходящий тренд (Downtrend)Нисходящий тренд (Downtrend)

Боковой тренд (Range, Flat)

Боковой тренд (Range, Flat) – это колебания цены в боковом диапазоне, когда не происходит ни явного роста, ни заметного снижения. Изменения цены в боковом тренде ограничены снизу уровнем поддержки (Support), а сверху – уровнем сопротивления (Resistance), которые образуют ценовой коридор. При выходе графика цены из этого коридора вверх или вниз боковой тренд заканчивается.

От границ бокового тренда можно торговать и вверх, и вниз. Главное правило – продавать на линии сопротивления и закрывать позиции у линии поддержки, и наоборот – покупать на линии поддержки и закрывать позиции у линии сопротивления.

Боковой тренд (Range, Flat)Боковой тренд (Range, Flat)

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

  • Открыть брокерский счет онлайн
  • Тестовый счет с виртуальными деньгами
  • Софт для торговли на бирже: торговый терминал, мобильные приложения
  • Структурные продукты
  • Модельные портфели

Фигуры технического анализа 

В результате многолетних наблюдений за рынком было замечено, что периодически на графике формируются ценовые фигуры (или паттерны), по которым можно прогнозировать дальнейшее движение цены. Существуют фигуры, указывающие на разворот тенденции, и фигуры, указывающие на ее продолжение. Здесь важно отметить, что вероятность отработки фигур не является стопроцентной, но, тем не менее, она достаточно высока для того, чтобы использовать ценовые фигуры в торговле.

Наиболее известные ценовые фигуры (паттерны):

Паттерны Голова и плечи, Перевернутая голова и плечи

“Голова и плечи”, “Перевернутая голова и плечи” – разворотные фигуры, формируются на максимумах и минимумах графика цены.

Паттерн Голова и ПлечиПаттерн Голова и ПлечиПаттерн Перевернутая Голова и ПлечиПаттерн Перевернутая Голова и Плечи

Паттерны Двойная вершина и Двойное дно

“Двойная вершина”, “Двойное дно” – разворотные фигуры, формируются на максимумах и минимумах графика цены.

Паттерн Двойная вершинаПаттерн Двойная вершинаПаттерн Двойное дноПаттерн Двойное дно

Паттерны Тройная вершина и Тройное дно

“Тройная вершина”, “Тройное дно” – разворотные фигуры, формируются на максимумах и минимумах графика цены.

Паттерн Тройная вершинаПаттерн Тройная вершинаПаттерн Тройное дноПаттерн Тройное дно

Паттерн Клин

“Клин” – разворотная фигура, формируется на максимумах и минимумах графика цены.

Паттерн КлинПаттерн Клин

Паттерн Бриллиант

“Бриллиант” – разворотная фигура, формируется на максимумах и минимумах графика.

Паттерн БриллиантПаттерн Бриллиант

Паттерн Флаг

“Флаг” – фигура продолжения тенденции.

Паттерн ФлагПаттерн Флаг

Паттерн Треугольник

“Треугольник” – фигура продолжения тенденции.

Паттерн ТреугольникПаттерн Треугольник

Более подробно фигуры теханализа и их использование в торговле будут рассмотрены в статье “13 наиболее популярных паттернов в трейдинге”.

Как начать использовать стратегии технического анализа

Заинтересовавшись возможностями технического анализа, многие начинающие (а часто и достаточно опытные трейдеры) пускаются «с места в карьер». Найдя новую стратегию, они сразу же запускают ее в работу, не изучив предварительно возможности и риски такой методики. Подобный подход в большинстве случаев приводит к убыткам – технический анализ не терпит дилетантства и ошибок, и расплачиваться приходится собственными средствами, накопленными на депозите.

мужчина проводит технический анализ рынка

Чтобы начать использовать ту или иную методику, трейдеру обязательно нужно пройти следующие этапы:

  • Освоить и уметь применять базовые методы анализа. Часто приходится видеть, как новички берут в работу сложную стратегию, требующую высокого уровня профессионализма, и при этом даже не различают основных фигур линий тренда, не знают разницы между свечами и барами, а для простейшего анализа графика цены им требуются часы;
  • Изучить теоретические основы новой стратегии по методическим и учебным материалам;
  • Опробовать новую стратегию на демо-счете (как минимум в течение нескольких недель активной работы). Оценить ее удобство и прибыльность лично для вас и вашего способа ведения торгов;
  • Ввести новую стратегию на реальный счет, с небольшими сделками;
  • Если все предыдущие этапы пройдены успешно и вы довольны результатами, то стратегия пригодна для использования.

Одна и та же стратегия может приносить прибыль одному трейдеру и быть абсолютно непригодной для другого – все зависит от вашей методики торговли, количества и периодичности сделок, их размера. Кроме того, многое зависит от того, насколько вы «набили руку» в той или иной методике – обычная ошибка в расчетах может оказать на состояние депозита катастрофическое влияние. Поэтому е стоит торопиться с применением стратегии на реальном счете, а вначале попрактиковаться на демонстрационном счете.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...