Покупай на слухах, продавай на фактах: работает ли правило?

Покупай на слухах, продавай на фактах: разбираем конкретные примеры, анализируем риски этой стратегии

«Покупай на слухах, продавай на фактах» — что это означает?

Вся торговля строится на новостях. Будь то новости об изменении налогового законодательства, военном конфликте или публикация финансовой отчетности. Новости бывают неожиданными и ожидаемыми. Первые предвидеть нельзя, а со вторыми можно и нужно работать. Большинство новостей предваряют слухи: «неназваный источник в правительстве сообщает…», «по информации собеседника издания…», «в кулуарах форума говорят…» и так далее. Источники и бенефициары подобных слухов могут быть разнообразны, и каждый из них может преследовать разные цели. Вопрос лишь в доверии к источнику слуха.

В слухах может содержаться как инсайдерская информация, так и дезинформация, так и заведомая ложь. Однако источники, которые распространяют ложную информацию, как правило, могут это сделать лишь пару раз – затем доверие падает до критического уровня.

Отсеять среди информационного шума действительно полезную информацию и на ее основе предположить тренд движения в ту или иную сторону и означает воспользоваться первой частью стратегии «Покупай на слухах, продавай на фактах». При этом сама «покупка» не обязательно подразумевает надежду на рост цены актива. Акциями или облигациями можно торговать как в «лонг» (в надежде на рост цены) так и в «шорт» (в надежде на падение цены). Поэтому словосочетание «купить слух» фактически означает фиксацию цену в настоящем, с предположением ее изменения в будущем.

Конечно, во времена отсутствия широкополосного доступа в интернет информация распространялась гораздо дольше, что позволяло первым получателям нужной информации использовать это с максимальной для себя пользой. Однако и сейчас выгодные возможности сохраняются.

Считается, что покупают на слухах, а продают на фактах лишь спекулянты. Однако это не совсем так. Инвесторы тоже пользуются слухами или как они их называют прогнозами. Отличие лишь в том, что прогнозы исходят из более «авторитетных» источников, имеют более длительный горизонт планирования и как будто бы какое-то более серьезное основание.

На самом деле для заработка на рынка не имеет значения, как называть информацию – слух или прогноз. Также не имеет значения фактологическая основа и ворох цифр в отчетах. Сколько раз авторитетные источники вроде Минэкономразвития или Министерства финансов РФ ошибались, например, в прогнозе инфляции или курсе доллара. Имеет значение лишь одно – доверие к источнику информации.

Дополнительно

Внешние ссылки

Все сработало по классической схеме «покупай на слухах — продавай на фактах» (finam.ru)

Buy On Rumour, Sell On The Fact (finance-glossary.com)

buy the rumor, sell the fact (yourdictionary.com)

Торговля слухами
«Покупай слухи — продавай факты».

Кто и по какому поводу придумал это утверждение первым история умалчивает, однако применимо оно на всех финансовых рынках.
Стандартная реакция трейдера на слух — успеть первому совершить сделку. В это время некогда думать, главное — это быстрота реакции. В момент появления слуха на рынке зарождается новая достаточно мощная и быстрая волна, которая способна формировать любые самые сильные тренды.

Самым распространенным слухом на фондовом и валютном рынках является ожидание изменения учетной ставки. Если на рынке ожидают повышения процентных ставок, то это грозит фондовому рынку снижением, а валютному — ростом национальной валюты. И, пока этот слух не дошел до самого последнего трейдера — тренд, заданный в самом начале будет продолжаться. Сила тренда будет при этом прямо пропорциональна количеству новых получателей слухов.

Вторая часть утверждения основана на том, что трейдеры заинтересованы в работе на слухе ровно до момента его подтверждения или опровержения. При этом, как правило, происходит обратное движение цен. И здесь уже важно успеть первому «спрыгнуть с поезда». Когда заканчивается один тренд, начинается но­вый. Иногда по окончании действия слуха начинается флэт. В любом случае -продолжают работать в старом тренде после свершения факта только долгодумающие трейдеры.
Когда слухи оказываются ложными, то слепое следование им может привести к значительным убыткам. При первых признаках нежелания рынка больше доверять полученным слухам прекращайте ими торговать.
Проявляйте осторожность при торговле слухами.
А сейчас давайте рассмотрим несколько примеров появления на рынке слухов.

Покупай на слухах - продавай на фактах

Неизвестно, как отреагировал бы рынок на факт повышения процентных ставок в Великобритании, но скорее всего произошло бы снижение курса фунта. Оно было бы не столь сильным, как произошло на самом деле, но всетаки случилось бы.
На приведенном ниже примере мы можем наблюдать именно такой факт, когда процентные ставки были повышены именно на ту величину, которую ожидал рынок.
Доллар прошел через несколько стадий реакции рынка на слухи вероятного повы­шения процентных ставок в США. Усиление которых сопровождалось ростом доллара против марки, а ослабление — снижением или стабилизацией. Чем выше забирался вверх доллар, тем меньше оставалось на рынке трейдеров, еще не поверивших в этот слух и не покупавших доллар. За месяц до заседания FOMC доллар начал снижаться, что можно объяснить отсутствием и дальше покупать доллары на основании «старого» слуха.

Покупай на слухах - продавай на фактах

Некоторые экономисты говорят о рыночных спекулянтах как о «санитарах леса». При этом они имеют ввиду действие рассмотренного выше утверждения. По мнению данных экономистов, спекулянты не столько расшатывают рынок, реагируя на самые разнообразные слухи, сколько стабилизируют его, упреждая возможные экстремальные реакции реальных секторов экономики.

Яндекс.Метрика
Выписка ЕГРН - узнать собственника квартиры, проверить обременения земельного участка. Проверка недвижимости перед покупкой.

Что значит «Покупай на слухах, продавай на фактах»

курс ленивого инвестора

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

Неизвестно, кто первым предложил следовать правилу покупать на слухах и продавать на фактах. Но эту торговую стратегию знают все. По-английски она звучит «buy the rumor, sell the fact». Несмотря на популярность поговорки, не все понимают ее истинное значение. Такой принцип больше подходит трейдерам или инвесторам, торгующим на коротком временном горизонте. Но и долгосрочные инвесторы могут применять его в отдельных случаях.

Суть этого выражения сводится к тому, что на бирже нужно действовать на опережение. При этом необходимо уметь отсеять информационный шум и открывать сделки только на основе заслуживающих доверие прогнозов.

Продавай на фактах

Условно ситуацию со слухами и новостями можно разделить на четыре стадии, которые показаны на графике выше:

  1. Зарождение слуха. Чаще всего это бывает прогноз от авторитетного агентства, эксперта, известного инвестора. Например, по поводу выхода отчета компании с хорошими финансовыми показателями.
  2. Ожидание важного события. Это отрезок между прогнозом и самим событием, в течение которого на бирже активно «покупают» слухи, что приводит к росту котировок.
  3. Непосредственно само событие. К этому моменту многие уже не только открыли позицию, но и имеют бумажную прибыль. Происходит ее фиксация, т. е. «продажа» на фактах.
  4. Оценка свершившегося события рынком. Снижается объем торгов, устанавливается новая «равновесная» цена.

Взлет котировок происходит на второй стадии. Опытные инвесторы и трейдеры понимают, что в тот момент, когда «слух» будет подтвержден, найдется слишком много желающих купить. Сделать это по хорошей цене не получится. И они не дожидаются этого, открывая позицию раньше. Поскольку таких участников торгов много, происходит рост котировок. К моменту подтверждения новости она оказывается уже заложена в стоимость актива.

Если слух оказался негативным, происходит все то же самое, только в отношении коротких продаж. Инвесторы открывают шорты сразу после появления прогнозов. Поскольку их много, к моменту подтверждения или опровержения цена уже снижается – можно фиксировать прибыль.

Иваново

Бросившую детей в машине дальнобойщика россиянку объявили в розыск

Бросившую детей в машине дальнобойщика россиянку объявили в розыск

Актриса Мария Берсенева: «Владимирскую публику надо завоевывать»

Актриса Мария Берсенева: «Владимирскую публику надо завоевывать»

Новосибирцы меньше других россиян едят чипсы

Новосибирцы меньше других россиян едят чипсы

Студент МАИ занял первое место на всероссийских соревнованиях по стрельбе из пневматики

Студент МАИ занял первое место на всероссийских соревнованиях по стрельбе из пневматики

На каждой остановке в Иваново зараженные COVID-19 ждут общественный транспорт

На каждой остановке в Иваново зараженные COVID-19 ждут общественный транспорт

Женщина из Иваново бросила своих детей в грузовике возле Орехово-Зуево

Женщина из Иваново бросила своих детей в грузовике возле Орехово-Зуево

Кот-наркокурьер пытался пронести в колонию под Иваново 5 гр марихуаны

Кот-наркокурьер пытался пронести в колонию под Иваново 5 гр марихуаны

Изнасиловавшему и убившему 25 пожилых женщин в Башкирии предъявили обвинение

Изнасиловавшему и убившему 25 пожилых женщин в Башкирии предъявили обвинение

Насиловавшему в Башкирии бабушек серийному маньяку предъявили обвинение

Насиловавшему в Башкирии бабушек серийному маньяку предъявили обвинение

В Иванове задержан гражданин, обворовавший два десятка автомашин после освобождения из колонии

В Иванове задержан гражданин, обворовавший два десятка автомашин после освобождения из колонии

Самара попала в топ городов, где правильно питаются

Самара попала в топ городов, где правильно питаются

На городских клумбах Иванова высадят 86 тысяч тюльпанов

На городских клумбах Иванова высадят 86 тысяч тюльпанов

На ФСБ подали в суд из-за отказа раскрывать архивы о тройках НКВД

На ФСБ подали в суд из-за отказа раскрывать архивы о тройках НКВД1

ФСБ отказалась раскрывать протоколы особых троек НКВД из-за разжигания ненависти

ФСБ отказалась раскрывать протоколы особых троек НКВД из-за разжигания ненависти

Мемориал военнослужащим зенитно-ракетного полка Ивановского гвардейского соединения ВДВ украсит хвойный парк

Мемориал военнослужащим зенитно-ракетного полка Ивановского гвардейского соединения ВДВ украсит хвойный парк

Россия столкнулась с нехваткой кислорода

Россия столкнулась с нехваткой кислорода

Самара попала в топ городов, где правильно питаются

Самара попала в топ городов, где правильно питаются

В Иванове завершили очередной этап реконструкции Центра «Притяжение»

В Иванове завершили очередной этап реконструкции Центра «Притяжение»

Зеленоградцы вошли в пятерку лидеров турнира по интеллектуальным играм

Зеленоградцы вошли в пятерку лидеров турнира по интеллектуальным играм

В Ивановской области сотрудники патрульно-постовой службы предотвратили гибель людей на пожаре

В Ивановской области сотрудники патрульно-постовой службы предотвратили гибель людей на пожаре

Гисметео: сезонные аномалии сдвинут весну

Гисметео: сезонные аномалии сдвинут весну

Серийного убийцу бабушек Радика Тагирова вернули в СИЗО Казани

Серийного убийцу бабушек Радика Тагирова вернули в СИЗО Казани

Больше новостей

В мире
ЕС и США обвинили Белоруссию в миграционном кризисе

ЕС и США обвинили Белоруссию в миграционном кризисе

В мире2

Джулиан Ассанж женится в тюрьме1

Пребывающий в британской тюрьме основатель получил разрешение Королевской прокуратуры на бракосочетание с невестой Стеллой Моррис. Об этом. Церемония бракосочетания пройдет в стенах тюрьмы.

Читать дальше

«Высосанная из пальца тема»: Лавров о ЧВК в Африке

«Высосанная из пальца тема»: Лавров о ЧВК в Африке1

На Украине обвинили сотрудников ФСБ в кибератаках на госорганы

На Украине обвинили сотрудников ФСБ в кибератаках на госорганы1

Читать дальше

Киевлянам предрекли веерные отключения электричества11

В Киеве возможны веерные отключения электричества. Об этом, как сообщает РИА «Новости», мэр украинской столицы Виталий Кличко.

Читать дальше

Из украинской армии начали массово уходить военные1

Из Вооруженных сил Украины (ВСУ) начали массово уходить военнослужащие, в рядах растет недовольство, во всех подразделениях не хватает от 40 до 70 процентов личного состава.

Читать дальше

Все новости мира
Киевлянам предрекли веерные отключения электричества11
Из украинской армии начали массово уходить военные1
«Мы переломили ход игры»: Кулеба похвастался победой над США83
Меркель назвала виновника кризиса на границе Белоруссии279
Польша вооружится использованными США броневиками
Умер барабанщик группы The Moody Blues1
Эрдоган назвал Грецию форпостом США
ДНР заявила об обстреле окраин Горловки
В Евросоюзе оценили угрозы Лукашенко о прекращении трансфера газа4
В Латвии запретили Георгиевскую ленту48
Польша насчитала 20 тысяч прибывших в Белоруссию мигрантов4
Саакашвили решил прекратить голодовку14
Сенатор Крыма отреагировал на слова Блинкена об ошибке России в 2014 году3
Лукашенко пригрозил Евросоюзу перекрытием газа42
В Молдавии увидели угрозу новой войны из-за ситуации в Приднестровье
«Высосанная из пальца тема»: Лавров о ЧВК в Африке1

Больше новостей

Политика
Россия представила ЕС документы для признания COVID-паспортов

Россия представила ЕС документы для признания COVID-паспортов28

Читать дальше

Путин назвал провокацией действия США в Черном море4

Президент РФ Владимир Путин в телефонном разговоре с и. о. канцлера ФРГ Ангелой Меркель назвал провокационными действия США и других стран НАТО в Черном море, на сайте Кремля.

Читать дальше

Путин в разговоре с Меркель оценил политику Киева по Донбассу

Президент России Владимир Путин в телефонном разговоре с и. о. канцлера Германии Ангелой Меркель назвал политику Украины деструктивной. Об этом на сайте Кремля.

Читать дальше

Путин провел с Меркель второй за два дня разговор

Путин провел с Меркель второй за два дня разговор24

«Достигаем? Нет»: Володин жестко отчитал Силуанова

«Достигаем? Нет»: Володин жестко отчитал Силуанова176

Песков назвал «безумными» идеи о санкциях против «Аэрофлота»

Песков назвал «безумными» идеи о санкциях против «Аэрофлота»10

Читать дальше

Политик-трансгендер намерена обойти Милонова на выборах в Госдуму9

Первый в России политик-трансгендер, глава алтайского отделения партии «Гражданская инициатива» Юлия Алешина заявила, что в будущем планирует баллотироваться в Госдуму РФ.

Читать дальше

Лавров пообещал серьезный разговор Франции на тему Украины

Лавров пообещал серьезный разговор Франции на тему Украины2

Лавров внес ясность в вопрос о работе ЧВК в Африке

Лавров внес ясность в вопрос о работе ЧВК в Африке11

Больше новостей

Общество
Врач предупредил об опасности консервов

Врач предупредил об опасности консервов

Наука и техника

Списки покупателей QR-кодов выставили на продажу в России10

На теневых форумах и в Telegram-каналах появилась в продаже база данных россиян, которые купили поддельные справки о вакцинации и ПРЦ-тесты, сообщает «». Одна тысяча строк стоит около 8,5 тысяч рублей.

Читать дальше

Актрису Малявину тайно похоронили рядом с Началовой

Актрису Малявину тайно похоронили рядом с Началовой

В России увеличилась материнская смертность

В России увеличилась материнская смертность2

Читать дальше

Политолог предсказал нашествие беженцев в Москву и Петербург2

. Скопившиеся на границе Белоруссии мигранты с Ближнего Востока вскоре могут оказаться в крупных российских городах, считает политолог Дмитрий Болкунец. Об этом он «Свободной прессе».

Читать дальше

В РПЦ признали грехом прием противозачаточных таблеток1

Русская православная церковь (РПЦ) считает использование противозачаточных таблеток грехом, в котором верующим необходимо каяться.

Читать дальше

Последние новости
Политолог предсказал нашествие беженцев в Москву и Петербург2
В РПЦ признали грехом прием противозачаточных таблеток1
Что известно о состоянии пострадавшей в ДТП Сафоновой1
В Объединении автоперевозчиков оценили идею QR-кодов на транспорте
Что такое QR-код и как его получить1
В S7 Airlines озвучили последствия введения QR-кодов на внутренних рейсах
Выявлена связь между нарушениями дыханиями и смертностью от COVID
Синоптики прогнозируют в России еврозиму
Генпрокуратура попросила ликвидировать «Мемориал»1
В Смоленской области ввели QR-коды для посещения заведений общепита
В РПЦ россиянам предложили новую услугу из-за коронавируса18
Вирусолог оценил необходимость введения QR-кодов на транспорте и в кафе3
Назван простой способ получить ударную дозу антител к коронавирусу35
QR-коды в транспорте: как это будет работать201
«Будет великолепно»: Гинцбург о QR-кодах в транспорте и публичных местах155
Актрису Малявину тайно похоронили рядом с Началовой

Больше новостей

Происшествия
Снаряд обнаружили в подвале дома на севере Москвы

Снаряд обнаружили в подвале дома на севере Москвы

Происшествия
В Москве мужчина обстрелял через дверь жену и сына

В Москве мужчина обстрелял через дверь жену и сына

Читать дальше

Пьяный россиянин жестоко убил ребенка из-за плача1

В Славском районе Калининградской области на чердаке дома нашли тело полуторагодовалого мальчика, по подозрению в убийстве был задержан 50-летний местный житель. Об этом сообщили в пресс-службе регионального управления СК.

Читать дальше

20 часов без еды: россияне застряли в аэропорту Египта

20 часов без еды: россияне застряли в аэропорту Египта13

Сбил полицейского: в Шереметьево задержали брата Хабиба Нурмагомедова

Сбил полицейского: в Шереметьево задержали брата Хабиба Нурмагомедова3

Задержанный по подозрению в убийстве девочки признался в еще одном преступлении2

Официальный представитель Следственного комитета России Светлана Петренко рассказала, что предполагаемый убийца пропавшей под Орлом 9-летней девочки признался, что лишил жизни еще одного ребенка более 16 лет назад, сейчас его проверяют…

Читать дальше

Серебренников расплатился по делу «Седьмой студии»2

Мещанский суд Москвы снял обеспечительный арест с имущества режиссера Кирилла Серебренникова, который в прошлом году получил условный срок по делу «Седьмой студии». Об этом сообщает «Коммерсантъ».

Читать дальше

Последние происшествия
Задержанный по подозрению в убийстве девочки признался в еще одном преступлении2
Серебренников расплатился по делу «Седьмой студии»2
Мать бросила детей в машине дальнобойщика в Подмосковье
Приостановлено расследование гибели Зиничева4
Умер создатель группы «Квадро» Вячеслав Горский2
Преподавателя МГУ арестовали за педофилию6
Экс-чиновника заподозрили в угрозе убийством врачу в Москве
Россиянин выстрелил несколько раз из пистолета в жену и сына
Бизнесмена задержали при попытке сбежать в Грузию
В Москве произошла массовая драка со стрельбой17
На Болдуина подали в суд после убийства на съемках
Стало известно о состоянии Сафоновой после ДТП5
Вертолет Ми-8 экстренно сел в Красноярском крае
У москвича украли велосипед за 200 тысяч рублей
16 машин попали в массовое ДТП возле МКАД1
20 часов без еды: россияне застряли в аэропорту Египта13

Больше новостей

Наука и техника
Врач предупредил об опасности консервов

Врач предупредил об опасности консервов

Наука и техника

Новый астероид приближается к Земле1

К Земле приближается новый астероид, сообщается на странице Института прикладной математики имени Келдыша. Астероид обнаружен на снимках, полученных телескопом АС-32 Абастуманской обсерватории. Ему присвоено предварительное обозначение 2021 UL17.

Читать дальше

Высоту орбиты МКС изменили из-за космического мусора

Высоту орбиты МКС изменили из-за космического мусора2

Россиян предупредили об опасности, таящейся в старых телефонах

Россиян предупредили об опасности, таящейся в старых телефонах2

Читать дальше

«Роскосмос» объявил об отмене коррекции орбиты МКС

В пресс-службе «Роскосмоса» заявили, что коррекция орбиты Международной космической станции (МКС), запланированная ранее на 16 ноября, отменена.

Читать дальше

«Привет, мама, это я». Как мошенники выманивают у родителей деньги через WhatsApp

В WhatsApp зафиксирован всплеск случаев мошенничества с использованием схемы, в которой задействованы сообщения якобы от родных и близких жертвы.

Читать дальше

Новости науки и техники
«Роскосмос» объявил об отмене коррекции орбиты МКС
«Привет, мама, это я». Как мошенники выманивают у родителей деньги через WhatsApp
Apple позволит передавать наследникам данные iCloud после смерти
В созвездии Рака нашли экзопланету в тысячу раз тяжелее Земли
Скорость вращения Земли снизилась1
Российский космический аппарат выполнит «мусорную миссию»
Развеян главный миг о вакцине «КовиВак»3
В Instagram появится новая функция
Россию накроют электрическим куполом7
Умный экран. Умнее телевизора
Российские космонавты рассказали, что пропало на МКС13
YouTube перестал показывать дизлайки
В РФ создадут еще одно лекарство против COVID-1933
COVID-19 меняет давление. Чем это опасно?25
Минздрав Канады предупредил о тромбах после прививок Janssen и AstraZeneca2
Высоту орбиты МКС изменили из-за космического мусора2

Больше новостей

Шоу-бизнес
На Болдуина подали в суд из-за стрельбы на съемках вестерна «Ржавчина»

На Болдуина подали в суд из-за стрельбы на съемках вестерна «Ржавчина»

Шоу-бизнес
Сын Ротару отреагировал на слова критика о здоровье мамы

Сын Ротару отреагировал на слова критика о здоровье мамы

Читать дальше

«Я туплю и все забываю»: Гузеева сделала откровенное признание3

Телеведущая и актриса Лариса Гузеева о последствиях перенесенного коронавируса.

Читать дальше

Норкин рассказал анекдот о споре российского пилота с летчиками НАТО

Норкин рассказал анекдот о споре российского пилота с летчиками НАТО5

Экс-солистка «Ранеток» обвинила продюсера в домогательствах

Экс-солистка «Ранеток» обвинила продюсера в домогательствах

«Будто изменяю»: Муцениеце рассказала о сексе после развода

Российская актриса Агата Муцениеце рассказала подробности своей личной жизни после развода с Павлом Прилучным.

Читать дальше

Невролог оценил последствия полученных в результате ДТП травм Сафоновой

Невролог и мануальный терапевт Виктор Чичайкин в беседе с «Пятым каналом» полученных в результате ДТП травм актрисой Еленой Сафоновой. Медики диагностировали у нее перелом ребер и надколенника.

Читать дальше

Новости шоу-бизнеса
«Будто изменяю»: Муцениеце рассказала о сексе после развода
Невролог оценил последствия полученных в результате ДТП травм Сафоновой
Малышева объяснила, как врачи спасли жизнь МакSим4
Васильева объяснила, почему ей нравится работать с геями
«Скажу все честно»: Шепелев о заражении COVID51
Актриса Васильева назвала тумбами наглых КВНщиц
Гузеева впервые появилась в эфире после COVID1
Суд отказал россиянину в миллиардном иске к группе Metallica
Переболевшая COVID-19 МакSим потратила 100 млн рублей на бизнес1
Богомолов высмеял идею Орейро сыграть русскую женщину6
Попадание Галкина в «черный список» Киева объяснили2
Актриса Фатеева резко высказалась о непривитых1
Кеосаян назвал главную беду больших артистов
Сильвестр Сталлоне едва не погиб во время съемок
Бритни Спирс рассказала о подготовке к свадьбе
Норкин рассказал анекдот о споре российского пилота с летчиками НАТО5

Больше новостей

Армия
Россия ответила на обвинения в подготовке к войне с Украиной

Россия ответила на обвинения в подготовке к войне с Украиной

Армия177

США разместят в Германии оружие будущего против России180

В будущем недавно воссозданное 56-е артиллерийское командование армии США в Германии получит в свое распоряжение ряд создаваемых в настоящее время образцов новейшего американского оружия, The Drive.

Читать дальше

21 минута до Москвы: США разместят ракеты в Европе

21 минута до Москвы: США разместят ракеты в Европе407

Польша вооружится использованными США броневиками

Польша вооружится использованными США броневиками

Читать дальше

Украинский генерал призвал готовиться к народной войне с Россией13

Бывший заместитель начальника Генштаба ВСУ, генерал-лейтенант Игорь Романенко призвал перевооружать украинскую армию и готовиться к народной войне с Россией, РИА Новости.

Читать дальше

Рядом с российской границей заметили украинский беспилотник11

Беспилотный летательный аппарат (БПЛА) Вооруженных сил Украины (ВСУ) в среду, 10 ноября, находился в 40 километрах от российской границы.

Читать дальше

Все новости армии
Украинский генерал призвал готовиться к народной войне с Россией13
Рядом с российской границей заметили украинский беспилотник11
Минобороны России объяснило полет двух Ту-160 над Белоруссией29
Российский корабль-разведчик вызвал беспокойство в Великобритании2
Британский самолет-разведчик подлетел к российским границам24
На Украине призвали готовиться к «народной войне» с Россией13
Лукашенко заявил о переброске оружия из Донбасса мигрантам на границу
Раскрыта реакция Путина на активность НАТО в Черном море23
Ту-160 ВКС РФ отработали бомбометание в Белоруссии4
Плохие новости: в США испугались российского «Терминатора»6
«Черное море для США теперь — домашнее. Москва должна утереться»390
Установленную Россией в Сирии дымовую завесу показали из космоса
ФСБ рассекретила документы о подготовке Японией нападения на СССР
Российские военные изобрели электрический купол3
США пригрозили России ударить по Донбассу105
21 минута до Москвы: США разместят ракеты в Европе407

Больше новостей

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Классики технического анализа о работе трейдера при выходе новостей

Классики технического анализа трейдинга (Джон Мэрфи, Джек Швагер, Билл Вильямс, Ларри Вильямс, Корнелиус Лука, Чарльз ЛеБо и Дэвид В. Лукас и др.) не писали на тему

  • роли технического анализа при выходе новостей;
  • влияние новостей на технический анализ Форекса и фондового рынка;
  • соответственно, не дали методику работы трейдера при выходе новостей, разделяя технический и фундаментальный анализ (один из элементов которого являются статистические экономические данные, публикуемые при выходе новостей).

Объяснение такому отношению классиков теханализа трейдинга к фундаментальному анализу дал Джон Дж. Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков.

Мэрфи писал:

«Многие специалисты, работающие с фьючерсами, традиционно относят себя либо к техническим, либо к фундаментальным аналитикам. На самом же деле граница тут очень размыта. Многие фундаментальные аналитики имеют хотя бы начальные навыки анализа графиков. В то же время нет такого технического аналитика, который хотя бы в общих чертах не представлял себе основных положений фундаментального анализа».

Дело в том, что очень часто эти два метода анализа действительно вступают в противоречие друг с другом. Обычно в самом зародыше каких-то важных подвижек поведение рынка не вписывается в рамки фундаментального анализа и не может быть объяснено на основе только экономических факторов. Именно в эти моменты, моменты для общей тенденции наиболее критические, два вида анализа — технический и фундаментальный, — и расходятся больше всего. Позднее на каком-то этапе они совпадут по фазе, но, как правило, слишком поздно для адекватных действий трейдера.

Одним из объяснений этого кажущегося противоречия является следующее: рыночная цена опережает все известные фундаментальные данные. Другими словами, рыночная цена служит опережающим индикатором фундаментальных данных или соображений здравого смысла. В то время как рынок уже учел все известные экономические факторы, цены начинают реагировать на какие-то совсем новые, еще не известные факторы. Самые значительные периоды роста и падения цен в истории начинались в обстановке, когда ничто или почти ничто, с точки зрения фундаментальных показателей, не предвещало никаких изменений. Когда же эти изменения становились понятны фундаментальным аналитикам, новая тенденция уже развивалась в полную силу.

Ларри Вильямс, чемпион мира по трейдингу, так же написал о невозможности составить какую-либо четкую методику работы трейдера на новостях (если знать эти новости заранее — см. примеры Ларри Вильямса ниже).

Ларри Вильямс писал: по новостям торговать непросто. Во-первых, новости могут изменяться так же быстро и непредсказуемо, как и погода. Новости или какие-либо перемены в мире и на рынках могут быть случайными. Таким образом, рынки колеблются вверх-вниз от одного неизвестного новостного события до другого. Аналогия с пьяным моряком, используемая математиками, более всего подходит для определения влияния новостей, бросающих цены из стороны в сторону по рыночному пространству. Во-вторых, можно оказаться последними в цепочке, кому достались эти новости, и мы получим их слишком поздно. В-третьих, нет ничего, что подсказало бы нам, конкретное содержание этих новостей. В-четвертых, мои годы торговли учат: те, кто близок к новостям, обычно открывают свои позиции непосредственно перед их объявлением.

Примечание:

не существует какой-то одной группы, извлекающей выгоду из новостей; характер поведения группы изменяется в зависимости от используемого ею источника. Банкиры могут получить закрытую информацию о рынке казначейских бондов, но не о говядине, в то время как операторы биржевой площадки, занимающиеся мясной продукцией, могут иметь такие данные, но ничего не знать, какие новости будут по бондам. Нет такой организации, которая контролировала бы все источники информации.

Фундаментальный анализ — методика анализа в динамике нескольких макроэкономических данных для долгосрочного прогнозирования

Суть этого метода

Ряд экономистов, представителей, так называемого фундаментального анализа по своим методикам

  • составляют критерии для сравнительного анализа 2 стран;
  • рассматривают как минимум НЕСКОЛЬКО макроэкономических показателей (публикуемых в новостях) экономик этих стран мира в сравнении;
  • эти макроэкономические показатели рассматриваются в динамике к своему предыдущему статистическому тренду и другим экономическим и политическим составляющим.

Весь подобный анализ проводится якобы для ДОЛГОСРОЧНОГО прогнозирования валютного курса 2 анализируемых государств.

Таким образом, для приверженцев «долгосрочных» прогнозов отдельно взятая новость — это своеобразная «мелочь», которую нужно рассматривать только в динамике ее предыдущего статистического тренда, в совокупности с другими экономическими индикаторами в данной стране, делая сравнительные характеристики экономической и политической ситуации разных стран, чей валютный курс экономист-аналитик пытается спрогнозировать и рассчитать по разработанным им критериям.

Насколько полезны для трейдера Форекса такие ДОЛГОСРОЧНЫЕ прогнозы на основе «комплесного» анализа, можно судить по 2 примерам, ставшими христоматийными (выдержки с их книг бездумно цитируют все последователи фундаментального анализа, совершенно не вчитываясь в то, КАКИЕ долгосрочные прогнозы на основе анализа их авторов даются этими экономистами аналитиками).

Пример 1. Из статьи «Фундаментальный анализ рынка FOREX».

Цитата:

По расчетам экспертов в июне 1994 г. валютный курс доллара к немецкой марке по паритету покупательной способности составлял:

  • по потребительским ценам (consumer prices) — 1.68;
  • по промышленным ценам (producer prices) — 1.82;
  • по стоимости услуг (services prices) — 2.05

________________________________________

В среднем это 1.82.

Автор статьи сам признавал несовершенство данного метода анализа РРР. Он писал:

«В действительности курс доллара к марке в июне 1994 г. находился много ниже значения РРР.

В долгосрочном аспекте (несколько лет) реальный валютный курс имеет тенденцию колебаться вокруг значения паритета покупательной способности, однако сам паритет постоянно пересчитывается по мере изменения уровня цен в сравниваемых странах (например, в 1990 г. курс доллара к немецкой марке по паритету покупательной способности равнялся 2.13).».

На торговых терминалах Форекс курс евро до 1 января 2002 г. - это курс немецкой марки. Рис. 1. w1 евро/доллара июнь 1994 г.

Комментарии Masterforex-V :

  1. Указанная статья «Фундаментальный анализ рынка FOREX», на которую ссылается большинство аналитиков-экономистов, была написана ПОСЛЕ 1995 г. (в ней приводится статистика за 1995 г.), таким образом, прогноз о закономерном росте немецкой марки к американскому доллару в 1994 г. Был сделан ЗАДНИМ числом.
  2. Автора статьи не удивило, что изменение его методики расчета РРР в ДОЛГОСРОЧНОЙ перспективе (1990 по 1995 г.) не имеет влияния на валютный курс (курс немецкой марки вырос в «долгосрочной перспективе» за 5 лет на 1900 пунктов с 1.1625 на 01.01.1990 г. до 1.4535 на 01.03.1995 г., а соотношение его РРР эти 4 года упало с 2.13 по 1.82).
  3. Немецкая марка, достигнув в марте 1995 г. максимума, сделала резкий разворот на падение, несмотря на ДОЛГОСРОЧНЫЙ прогноз аналитиков экономистов расчета «паритета покупательной способности значения РРР» по потребительским и промышленным ценам и стоимости услуг в разных странах.

Пример 2. Обратный ДОЛГОСРОЧНЫЙ прогноз на падение евро к американскому доллару, сделанный в конце 1999 г., можно прочесть в другом «хрестоматийном» труде В. Н. Лиховидова «Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений». — г. Владивосток — 1999 г. — 234 с.; ил., где автор приводит следующий ДОЛГОСРОЧНЫЙ прогноз курса евро к американскому доллару.

Долгосрочный прогноз курса евро к американскому доллару. Рис. 2. График курса общеевропейской валюты евро (до 1 января 1999 года изображен график ECU)

В.Н. Лиховидов писал:

«Создание единой европейской валюты является, безусловно, величайшим финансовым экспериментом в истории человечества. Ни одна из имевших ранее место попыток создания сколько-нибудь значительного финансового союза не увенчалась успехом. На евро сегодня многие также смотрят как на эксперимент, исходом которого необязательно будет успех. Все первое полугодие 1999 года курс валюты неуклонно падал, в чем некоторые усматривают признаки недоверия к новой валюте, а другие видят эффективно проводимую единым Европейским центральным банком денежную политику, так как низкий обменный курс играет на руку европейским экспортерам, существенно повышая конкурентоспособность их товаров на мировых рынках».

Динамика курса евро/доллара 01.10.1999-01.10.2006. Рис. 3. Валютный курс евро/доллара (немецкой марки/доллара) с октября 1999 г.

Насколько полезны для трейдера Форекса ДОЛГОСРОЧНЫЕ прогнозы аналитиков экономистов, оставлю без комментариев, каждый сделает выводы самостоятельно.

«Покупай на слухах, продавай на фактах» — как это работает?

Все мы слышали выражение «это уже было заложено в цены». Это работает в отношении любого актива – нефти, валюты, акций и т. д. Это означает лишь то, что не только спекулянты пользуются слухами для покупок.

На практике любой слух или прогноз зарождает на рынке так называемую «волну». Спадает она обычно после подтверждения или опровержения слуха/прогноза – именно тогда начинают продавать «купленные слухи». Новость отыграна и рынок остается ждать следующую «волну».

Так выглядит «волна» при появлении позитивного слуха (для негативного слуха график зеркален относительно оси X):

рыночная волна

Такая волна обычно имеет 4 фазы.

  1. Появление слуха;
  2. Рост на ожиданиях;
  3. Выход подтверждающей новости и фиксация прибыли;
  4. Установление равновесной цены.

После 3-ой фазы цена обычно падает. Это связано с фиксацией прибыли, путем продажи актива. То есть может наблюдаться парадоксальная ситуация – вышла хорошая новость, а акции падают. Это значит, что информацией обладает уже неограниченный круг лиц и все «сливки» сняты. Такую ситуацию можно было наблюдать, например, 16 декабря 2014 года, когда «неограниченный круг лиц» шел в банки покупать евро по 100 рублей, а доллары – по 80 рублей. На следующий же день рубль укрепился на 15%, а люди потеряли значительные средства.

Задача инвестора, который покупает слухи и продает факты успеть в первую точку и приобрести актив по стартовой цене, чтобы максимизировать свою прибыль в конце. При этом нужно помнить, что сила тренда прямо пропорциональна количеству получателей слуха.

Пример работы правила «Покупай на слухах, продавай на фактах»

banner1.jpg

Рассмотрим работу принципа «Покупай на слухах, продавай на фактах» на реальном примере. «Слух» необязательно должен касаться конкретной компании. Есть факторы, которые влияют на рынок в целом. На рисунке ниже график индекса SP500 за конец февраля – начало марта 2021 года.

На 03.03 был назначен выход отчета об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP. Согласно прогнозу, показатель ожидался хуже, чем за предыдущий месяц. В феврале была объявлена цифра 195 тыс. Прогноз на март был на уровне 177 тыс.

Покупай на слухах, продавай на фактах, пример

На ожидании этого снижения в начале марта на американском рынке наблюдалась коррекция, нашедшая отражение в уровне индекса SP500. Реальное же значение, опубликованное 03.03.2021, оказалось равным 117 тыс. Данный негатив способствовал резкому падению котировок на биржах США. Все это можно видеть на той части графика, которая обведена красным овалом.

Далее наблюдается несколько «взлетов». Они были обусловлены слухами и новостями об уровне инфляции и количестве первичных обращений за пособием по безработице. Оба показателя получились гораздо лучше прогнозируемых, что и привело к смене настроений на рынке.

Риски

Риски стратегии состоят в том, чтобы не угадать с трендом или не получить подтверждение «слуху» или не успеть на 1-ю и 3-ю фазу «волны». Также велик риск вообще перепутать фазы волны, когда кажется, что еще не поздно поддержать тренд, а на самом деле именно сейчас начнутся распродажи. В этих случаях зачастую приходится фиксировать убыток.

Роман Молчанов, «Школа Инвестора».

Читать далее:

Книга 1. Секреты мастерства от профессионального трейдера (или что Билл Вильямс, Александр Элдер, Эрик Найман и др. не рассказали о Форексе / Forex трейдерам) >>

Книга 2. Точки открытия и закрытия сделок на рынке Форекс / Forex (базовый курс)>>

Пройти профессиональное обучение Форексу и биржевой торговле >>

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...