Пифы — что это такое и насколько выгодно в них инвестировать?

Содержание

Из истории ПИФ

Появление фондов относится к середине 19 века. Первый инвестиционный фонд вмире бы основан в Бельгии в 1822 году, далее в Швейцарии в 1849 году, во Франции в1852 году, в Великобритании в 1860 году. В США первые фонды, похожие на ПИФы,появились в 1924 году в виде взаимных фондов (mutual funds). В США механизмколлективного инвестирования особо распространен, в том числе в связи сособенностями пенсионной системы.

Изначально фонды не отличались сильнымгосударственным регулированием, что привело к разорению некоторой их части. Внастоящее время область ПИФов является самой зарегулированной. Это необходимо дляувеличения доверия к этому инструменту со стороны мелких инвесторов. Сейчас в США10 000 взаимных фондов обслуживает 90 млн. вкладчиков, а их активы превышают 9трлн. долл.

Взаимные фонды получили широкое распространение более чем в 30 странахмира. В Америке фонды занимают второй сектор финансовых посредников после банков.В силу своей простоты и доходности, инвестиционные фонды стали болеепривлекательными для населения, чем банки. В США их называют «альтернативнойамериканской банковской системой».

Первые ПИФы в России появились в 1996 году. В отличие от других формколлективных инвестиций ПИФы стали создаваться только после того, как государствоподготовило серьезную нормативную базу.

ПИФы пережили оба финансовых кризиса (1998 и 2008 года) — ни один из них неразорился и не прекратил свою деятельность, хотя существенно потеряли в цене.Управляющие компании в 1998 году в большинстве своем не обанкротились, положениепайщиков было лучше, чем вкладчиков банков.

ПИФ – распространённый инвестиционный инструмент для частных лиц в России и мире

Его рекомендуют начинающим инвесторам, потому что паевый инвестиционный фонд (ПИФ) не требует глубокого анализа и самостоятельного управления, а по доходности может опережать банковский депозит.

Что такое ПИФы и, как они работают

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это фонд без образования юридического лица, которое основано управляющей компанией на доверительном управлении имуществом этого фонда, с целью увеличения его прибыли.

Пиф создается с целью получения прибыли от имеющихся у него активов, и распределение этой прибыли между вкладчиками в ПИФ пропорционально их паю.

Инвестиционный пай – это ценная бумага, которая удостоверяет право владельца на долю в ПИФ. Погашение (выкуп) этого пая происходит по правилам фонда.

Во главе каждого ПИФа стоит управляющая компания. Она отвечает за распределение активов и прибыли фонда. Каждая такая управляющая компания должна иметь лицензию, для получения которой она должна пройти сложную и долгую аттестацию и может для заработка размещать только средства пайщиков.

Для контроля за размещением средств пайщиков, созданы юридические лица – депозетарии, которые следят за хранением денег на счетах клиентов и наблюдает за законностью действий Управляющих компаний. При обнаружении правонарушений, они обращаются в Федеральную комиссию по ценным бумагам.

За регистрацией ПИФов отвечают регистраторы. Они могут вносить изменения в реестры паев.

Паевой инвестиционный фонд – что это?

Это портфель ценных бумаг, которые объединены по какому-либо показателю или признаку. Чаще всего их составляют по одному экономическому направлению. ПИФ может складываться из разных активов: акций, облигаций, фьючерсов, валюты.

Пример

ПИФ «ВТБ – Фонд Акций» размещает активы в фундаментально недооценённые акции крупных и устойчивых российских предприятий с фокусом на «голубые фишки».robit-right

ПИФ «Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний» формирует свою стратегию на инвестировании в акции компаний, которые занимаются добычей и экспортом сырья.

Портфелем фонда распоряжается управляющая компания

Она покупает и продаёт ценные бумаги, совершает сделки с валютой, сдаёт в аренду недвижимость, выдаёт кредиты или займы. Если УК делает это успешно, растёт стоимость всего портфеля и каждого пая (ценной бумаги ПИФа).

У клиента нет права распоряжаться имуществом фонда

По сути, он вместе с другими клиентами фонда складывает деньги в общий сейф. А фонд берёт их, чтобы управлять активами.

Работа управляющей компании контролируется законом. Она не может в один момент всё продать и пропасть вместе с деньгами. Кроме того, она заинтересована в хороших результатах: вырастет доходность фонда –> будет больше клиентов –> будет больше зарабатывать на комиссиях.

ПИФ и пай: плюсы и минусы

Как и любой другой способ заработка на инвестициях, вложение средств в ПИФы имеет свои положительные и отрицательные стороны. Оценить, подходит ли вам такой тип вложений, можно только после изучения всех плюсов и минусов.

Основные преимущества ПИФов следующие:

  1. Доступность широкой массе населения за счет минимального порога вхождения (в некоторых ПИФах он составляет всего 1000 рублей).
  2. Грамотное управление средствами (конечно, при условии что управляющая компания была выбрана правильно). Вам не нужно становиться финансовым экспертом, чтобы получать прибыль.
  3. Средства, которые находятся в ПИФе, не облагаются налогами. Только в том случае, если вы захотите вывести свои сбережения из фонда, вам придется заплатить подоходный налог. Если не выводить средства в течение трех лет, вы получите право на налоговый вычет (максимальная сумма для вычета составляет 3 миллиона рублей в год).
  4. Вероятная доходность ПИФов значительно выше, чем депозитов в банке.
  5. Высокая ликвидность паев (в открытых фондах), т. е. при желании вы можете в течение 1–3 дней продать свой пай и получить деньги.

Имеют ПИФы и существенные недостатки:

  1. Чтобы выбрать управляющую компанию, нужны определенные знания, и даже анализ работы за предыдущие несколько лет не является гарантией удачного результата в будущем.
  2. Во время серьезного кризиса доходность ПИФов уходит в минус.
  3. Средства ПИФов не имеют государственной защиты, как банковские вклады.
  4. Государство контролирует и накладывает определенные ограничения на формирование портфеля активов фонда.
  5. При общем падении цен на рынке ПИФ не может избавиться от всех дешевеющих активов и перевести их в деньги, т. е. в такой ситуации вы не сможете вывести свои средства из фонда немедленно.
  6. УК за управление активами получает вознаграждение ежемесячно, независимо от доходности ПИФа.

ВАЖНО! Несмотря на то что имущество ПИФов не имеет государственной защиты, как вклады, оно защищено по-другому. Дело в том, что все активы фонда находятся в специализированном хранилище – депозитарии. В нем все операции со средствами фиксируются, ведется учет пайщиков. Если что-то произойдет с УК, вам не придется искать доказательства того, что вы передавали ей деньги.

Кто может стать пайщиком

От того, какими познаниями в области инвестирования обладают пайщики, фонды можно разделить на:

  • Объединение квалифицированных профессионалов;
  • Обычных инвесторов.

Если вы прочитали много литературы про способы инвестирования, имеете богатый опыт вложения собственных денег в разные проекты, фондовые или валютные рынки, то смело вступайте в фонд для профессионалов. Здесь немаловажный фактор играет доходность проведённых вами сделок. Большой процент выигрышей будет только на руку.

Для тех же, кто привык хранить деньги на обычном депозите и не смыслит глубоко в финансовых вопросах, обращение в обычный паевой фонд – самый подходящий вариант.

Это более 90 % россиян, которые не особо интересуются прибыльными способами инвестирования, но желающие приумножить собственный капитал новым для них способом. А в связи с тем, что проценты по вкладам банков совсем невыгодные, многие стали интересоваться именно ПИФами.

Как получать регулярный доход

Большинство инвесторов заинтересовано в получении регулярного дохода по аналогии с банковскими вкладами, по которым происходит выплата процентов с заранее определенной периодичностью. При этом пайщики открытых и интервальных ПИФов даже по закону не могут получать промежуточный доход, а по ЗПИФам он возможен, только если это предусмотрено правилами изначально. Для получения регулярного дохода пайщикам рекомендуется с определенной периодичностью проводить погашение части паев, имеющихся в собственности. Проще всего это сделать по ОПИФам, где продажа возможна в любой рабочий день.

Пример. Изначально пайщик приобрел 100 паев по 2000 р. каждый. По итогам определенного периода (например, 1 года) стоимость их увеличилась до 2600 р. При этом доход на 1 пай был получен следующим образом: 200 р. – за счет операций с ценными бумагами, 140 р. – за счет переоценки, 260 р. – за счет купонного дохода. Если пайщик хочет получить только купонный доход (260×100=26000 р.). Для его получения будет достаточно погасить 10 паев.

Подобный подход обеспечивает получение дохода в том же порядке, что и при владении акциями и облигациями (за счет дивидендов и купонов). При этом пайщик в ОПИФ может получить деньги в любой момент, а при самостоятельном владении финансовыми инструментами выплата дохода будет осуществляться с периодичностью, установленной эмитентами ценных бумаг.

Открыть брокерский счет онлайн в Тинькофф
Открыть брокерский счёт онлайн в Премьер БКС

Основные виды ПИФов

К основным видам ПИФов относятся:

Открытый вид – доступен для всех и в него может вступить любой желающий.

Отличительными особенностями таково вида является то, что сумма взноса может быть небольшой (несколько сотен рублей и выше), и продать свою долю можно когда угодно. Захотели в пятницу купить – купили, захотели в субботу продать – продали.

Интервальный вид – это такой фонд, в котором прием новых пайщиков и выплаты по паям осуществляются только несколько раз в год (от 2 до 4 раз). Купля – продажа длиться в течение 2-3 недель. В течение этого времени можно как купить пай, так и продать.

Закрытые фонды – это фонды для «избранных». Ограничительной особенностью таких фондов является сумма взноса, которая равняется от нескольких сотен тысяч до нескольких миллионов. Такие фонды работают только с очень крупными проектами (постройка жилых комплексов).

ПИФы по способу вложения своих активов могут быть:

  1. ПИФы облигаций – доля облигаций должна составлять не менее 50%, доля акций – не более 20%.
  2. ПИФы акций – доля акций не менее 50%, доля облигаций – не менее 40%.
  3. Смешанные ПИФы – здесь допускается любое соотношение акций и облигаций. Только суммарная доля должна составлять не менее 70% от общих активов фонда.
  4. Индексные ПИФы – рекомендованы для начинающих пайщиков, так как можно оценить доходность с динамикой индекса. Активы таких ПИФов состоят из акций лидирующих компаний, которые включаются в расчет фондовых индексов.
  5. ПИФы денежного рынка – выполняют защитную функцию. Доходность не высокая, но выше, чем при депозитах.
  6. ПИФы фондов – целью здесь является диверсифицировать вложения между несколькими ПИФами. Такие фонды инвестируют в другие фонды.
  7. ПИФы товарного рынка – инвестируют в драгоценные металлы через ОМС, доля которых не должна быть меньше 50%.
  8. Хедж – фонды – в состав таких фондов входят самы разнообразные инструменты: акции, облигации, драгоценные металлы ПИФы и т.д..
  9. ПИФы недвижимости – инвестируют капитал в строительство объектов недвижимости.
  10. Рентные ПИФы – зарабатывают на сдачу объектов недвижимости в аренду.
  11. Ипотечные ПИФы – активы формируются из ипотечных закладных.
  12. ПИФы художественных ценностей – инвестируют в художественные ценности.
  13. Кредитный фонд – предлагает передачу просроченных кредитов в один ПИФ для управления.
  14. Венчурный фонд – создан для того, чтобы привлечь инвесторов для инвестирования в перспективные проекты и старт-апы.
  15. ПИФы прямых вложений – выполняет функции венчурных фондов, только с большими ограничениями для инвестирования.

Обычно к открытым и интервальным фондам относятся:

  • Фонды акций;
  • фонды облигаций;
  • Смешанные.

Закрытые ПИФы обычно инвестируют в:

  • Акции ЗАО;
  • Недвижимость, включая землю;
  • Жилищные сертификаты.

Прибыль закрытых фондов значительно выше. Но и вложить в них нужно огромные деньги. Вкладчикам закрытых фондов допускается также вкладываться и в другие виды фондов.

Поскольку более 90% россиян мало интересуются инвестированием и имеет очень низкий уровень знаний в этой области, фонды подразделяются на:

  • Объединение квалифицированных профессионалов;
  • Обычных инвесторов.

Если у вас есть опыт в инвестировании, и вы хорошо в нем разбираетесь, то смело можете вкладывать в фонд для профессионалов. Здесь гораздо выше уровень доходности. Мало финансово грамотным людям ничего не остается, как инвестировать свои средства в фонды для обычных инвесторов.

Виды ПИФов, основные типы ПИФов

Существуют несколько способов классификации ПИФов. Один из более распространенных полагает разделение на три типа:

  • Открытый ПИФ — структура с правом свободного приобретения и продажи паев, без ограничения величины капиталовложений и количества вкладчиков. Обязанность фонда инвестировать только в инструменты высокой ликвидности, такие как гособлигации, банковские счета, муниципальные ценные бумаги.
  • Закрытые ПИфы отличаются возможностью продажи сформировавшихся паев при организации и создании фонда. Данный тип фонда не выкупает паи, за исключением случаев выдвижения претензионных требований вкладчиком к правилам распоряжающейся организации.
  • Интервальные ПИФы осуществляют свою деятельность по реализации и по выкупу паев в установленные интервалы времени.

ПИфы классифицируются также по сфере деятельности:

  • Облигации;
  • Акции;
  • Еврооблигации;
  • Недвижимость;
  • Золото;
  • Смешанная форма.

Фонд стартап-проектов реализует деятельность в инновационной области. Так же есть ПИФы, осуществляющие деятельность на ипотечных, валютных биржах, в области промышленности, искусства. Существуют фонды, которые квалифицируются на вложениях в ценные бумаги фирм-гигантов – «голубых фишек», а также отдающие предпочтение инвестировать в новые компании.

Цена вопроса

Инвестиции в ПИФы сопряжены с рядом косвенных финансовых издержек инвестора. Внимательно их рассмотрим.

Надбавка — комиссия, которая берется с вас при покупке пая. Она может достигать 1,5% и, как правило, зависит от суммы сделки (чем больше инвестиции, тем меньше комиссия).

Скидка — комиссия, которая по аналогии берется с вас при погашении. Ее величина достигает уже 3% и может зависеть не от суммы сделки, а от срока владения паями.

Затраты на управление — ежегодно накладываются на всю сумму фонда и вычитаются из размера его чистых активов. Составляют до 5% от размера чистых активов. Включают в себя: вознаграждение управляющей компании, плату за услуги инфраструктурных участников. Наиболее неприятная часть издержек, поскольку они взимаются даже в том случае, если фонд не зарабатывает, а терпит убытки.

Налоги. При погашении пая или его вторичной продаже вы заплатите 13% с разницы цен продажи и покупки с учетом связанных с этим издержек. Однако существует ряд возможностей минимизировать налоги, в частности: обмен паев в пределах одной УК (без налоговых последствий), налоговый вычет, зачет убытков прошлых лет. Подробнее о налогах читайте в этой статье.

Сколько можно заработать на вложениях в ПИФ

Нормативные акты страны запрещают ПИФам прогнозировать какую-либо доходность, а также рекламировать её. Это связано с тем, что получение прибыли в результате участия в фонде происходит не всегда.

Бывает так, что вкладчики вложат свои сбережения в надёжный фонд, который уже несколько лет успешно функционирует и приносит достойный доход дольщикам. Однако, УК может на этот раз неграмотно распорядиться деньгами. Возможно, что и экономическая среда этому поспособствует.

В таком случае можно не только потерять личные деньги, но и уйти в минус. Последнее встречается на практике из-за того, что услуги УК оплачиваются независимо от результатов сделок.

Вышеописанная ситуация встречается крайне редко. Чаще всего пайщики получают свою прибыль и благополучно приобретают новые паи. Точный доход сказать, конечно же, нельзя, но он однозначно превышает проценты по классическим вкладам.

Судить о будущей сделке по результатам инвестирования прошлого периода не рекомендуется. Если за прошлый год ПИФ Сбербанка принёс 75% прибыли, то в этом году он может заработать всего 10 %. Данное значение не регулируется на законодательном уровне и зависит от ситуации, способов вложения и сроков.

Плюсы и минусы инвестиционных фондов

Основные недостатки ПИФов в их ограниченной гибкости и доходности:

  • Открытые типы фондов не выплачивают своим пайщикам дивидендов и купонов. Доход никто не гарантирует.
  • Высокий порог входа в закрытые фонды.
  • Имеют место более высокие издержки относительно ETF-фондов.
  • Небольшая ликвидность по причине того, что ПИФы преимущественно не торгуются на бирже.
  • Всегда присутствует риск отзыва лицензии у компании. В случае такого аннулирования деятельность УК приостанавливается, пайщикам приходится искать нового управляющего, что влечет за собой пересмотр документации, объема вознаграждения, регламента работы.

Справедливости ради стоит обратить внимание и на достоинства паевых инвестиционных фондов:

  • Небольшой порог входа.
  • В зависимости от стратегии, доходность в ПИФе может превосходить доходность по депозитам и облигациям.
  • Не требует временных затрат на изучение и анализ рынка, просчитывания рисков.
  • Правовая защищенность. Деятельность УК контролируется специализированным депозитарием, который отслеживает все сделки на предмет подозрительности. Центробанк, в свою очередь, имеет право требовать от управляющей компании обоснования ее действий.
  • Отсутствие необходимости оплачивать налоги, штрафы и неустойки: все это берет на себя УК.
  • Фиксированные расходы. Комиссионный сбор прописан документально.

Плюсы ПИФов

молодой предприниматель смотри в телефон и улыбается

  • Можно получить большую доходность.
  • Не нужно управлять инвестициями, анализировать рынок, диверсифицировать активы.
  • Данные о составе, структуре и управляющих есть в открытом доступе.
  • Защищённые инвестиции. УК не сможет дёшево распродать активы, чтобы обанкротить фонд – сделку не допустит депозитарий. Даже одна-две подозрительных операции разрушат репутацию УК.
  • Инфраструктурные расходы управляющей компании закреплены в ПДУ.
  • Можно менять управляющую компанию или переводить деньги между ПИФами одной УК.

6. Как вложиться в ПИФ – пошаговая инструкция для новичков

Как вложить деньги в ПИФ, инструкция для новичка

ПИФы максимально упрощают процесс инвестирования денег, поскольку многих людей могут оттолкнуть вопрос приезда в офис. Многие фонды принимают все дистанционно.

Можно зарегистрироваться на сайте компании, ввести свои персональные данные, пополнить счет через банковский перевод или картой VISA/MC. В итоге, получается любой человек может стать инвестором даже не выходя из дома.

Рассмотрим пошаговую инструкцию, что и как делать, чтобы инвестировать деньги в ПИФ

Шаг 1. Поиск компании

Проанализируйте существующие компании и предложения. Для этого есть специальные рейтинги в интернете, которые показывают доходность ПИФов и всю информацию о них.

Обратите внимание на следующие показатели:

  • Сколько фонд уже работает на рынке (чем больше, тем лучше)
  • График доходности должен быть стабильным
  • Комиссии (узнать какие и за что)
  • Рейтинг компании
  • Удобство пополнения и снятия средств

Во многие компании даже не требуется приезжать. Открыть личный кабинет можно онлайн.

Шаг 2. Выбор подходящего типа ПИФа

У всех компаний есть в управлении несколько видов фондов. Выберите для себя подходящий. Скорее всего, Вы выберите либо акции или облигации.

Чуть выше мы рассмотрели наиболее распространенные. Мой совет: думайте сами, не стоит ориентироваться на мнения консультанта. Особенно важно время вложения. Поскольку не удачное время для вложения может просто отодвинуть чистый заработок на год.

Шаг 3. Пополнение средств

Пополните свой счет ПИФа. Многие фонды принимают оплату прямо с банковской карты. Также можно принести деньги наличкой или отправить межбанковским переводом.

Как купить и погасить паи

Паи ПИФов можно купить непосредственно в управляющей компании. Сейчас многие передовые УК позволяют сделать это в режиме онлайн. Как выглядит всё пошагово:

  • выбираете подходящий фонд;
  • регистрируетесь на сайте УК (обычно из документов нужны паспорт и ИНН – анонимно не получится);
  • составляете заявку на покупку нужного количества паев (цена пая закрепится за вами на дату принятия заявки);
  • получаете реквизиты и оплачиваете их в течение оговоренного срока (обычно 2-3 дня).

Через какое-то время (по регламенту – от 3 до 7 дней) паи будут зачислены на ваш счет. Большинство УК заводят онлайн-кабинет, где можно отслеживать изменения котировок.

Продать паи ПИФов можно также онлайн. Некоторые УК позволяют не продавать, а менять паи одного фонда на другой. Иногда это имеет смысл, причем как минимум по двум причинами: при обмене пая не прерывается срок удержания пая (т.е. в будущем можно будет воспользоваться вычетом), а также если ПИФ ВНЕЗАПНО сменил ориентацию правила управления активами (например, из фонда акций чудесным образом стал фондом облигаций).

Как купить паи в инвестиционном фонде: пошаговая инструкция для новичков

На самом деле в приобретении паевого инвестиционного фонда нет ничего сложного даже для людей, никогда не сталкивавшихся ранее с миром финансов.

Если разделить весь алгоритм на конкретные шаги, потенциальному инвестору необходимо:

  1. Выбрать наиболее подходящий паевой инвестиционный фонд и управляющую компанию.
  2. Открыть расчетный счет в банке, чтобы впоследствии через него осуществлять все необходимые транзакции.
  3. Посетить управляющую организацию или зарегистрироваться на их официальном сайте.
  4. Перевести денежные средства на счет в УК.
  5. Совершить покупку ПИФа через приложение, электронную торговую систему или при посещении офиса.

Советы по выбору ПИФа

Чтобы сделать грамотный выбор подходящего структурного инструмента, инвестору следует ответить на ряд вопросов:

  1. Какова моя лояльность к риску?
  2. Какую я ожидаю потенциальную доходность?
  3. Сумма инвестиций?
  4. Срок инвестирования?

Далее следует сравнить подходящие продукты у разных финансовых компаний, анализируя потенциальные издержки, комиссии, минимальный порог для входа и уровень компетенции сотрудников.

Где найти актуальную стоимость своего пая

Информация по стоимости доли доступна любому пайщику.

Если речь идет об открытом типе паевого инвестиционного фонда, его стоимость рассчитывается по истечению каждого рабочего дня и доступна к просмотру на сайте управляющей организации.

Для интервального типа расчет, по которому производится, как правило, раз в квартал также доступен на официальном интернет-ресурсе УК.

Преимущества открытых ПИФов:

1)

Ликвидность

: возможность пополнения и снятия в любой момент.

2) Доступность: минимальная сумма инвестирования составляет от 100 до 5000рублей.

3) Диверсификация: доля 1 эмитента не должна быть более 15%.

4) Прозрачность: ежедневная отчетность перед пайщиками.

5) Простота: не требуются специальные знания, фондом управляетпрофессионал.

6) Надежность: благодаря многоуровневой системе контроля со стороныаудиторов, регистраторов, депозитария и ЦБ РФ.

7) Наличие налоговых льгот для долгосрочных вложений.

8) ПИФ можно оформить на несовершеннолетнее лицо с момента рождения. Пополнять его регулярно и к моменту совершеннолетия ребенка скопить приличнуюсумму денег. По достижению совершеннолетия ребенок сможет самостоятельнораспорядиться денежными средствами из ПИФ.

Риски ПИФов

“Стоит ли вкладывать в ПИФы?” классический вопрос каждого потенциального пайщика.

Мир не делится на черное и белое, и на большинство вопросов нельзя ответить просто да или нет. Инвестиции и риски — два неразделимых понятия. Чем выше возможная доходность конкретного финансового инструмента, тем выше риск, и наоборот. Но в чем мы точно уверены, это в том, что риск всегда должен быть оправданным.

ПИФы — это разумный компромисс между рисками и доходностью. В финансовых кругах прижилась поговорка “Кто не рискует, тот не зарабатывает на ПИФах”. Паевые фонды по умолчанию более рискованные, чем классические банковские депозиты или другие способы вложений денег. Но и доходность от них соответствующая.

В отличие от банковских депозитов вложения в паевые фонды не застрахованы государством, даже если паи были приобретены через банк.

Поэтому перед тем, как принять точное решение об инвестировании в ПИФ, каждый потенциальный вкладчик должен ответить на вопрос “К каким рискам я готов?”.

Он должен определить размер временных убытков, при которых не будет испытывать чувство беспокойства и желание немедленно продать свои паи. И только в зависимости от степени допустимого риска он выбирает соответствующие активы. Это очень грамотный подход, который оградит вкладчика от неприятных сюрпризов.

Риски вложения в пифы можно свести к минимуму с помощью диверсификации своего инвестиционного портфеля, то есть распределения средства между несколькими управляющими компаниями и разными видами паевых фондов. Чтобы в случае убытков одной управляющей компании перекрыть их прибылью из других источников.

Рейтинг самых доходных ПИФов на сегодня

Для установления рейтинга самых доходных паевых инвестиционных фондов мной был выбран период с начала 2018 года по октябрь 2019 года.

Таким образом, за это время наибольшую доходность инвесторам принесли паи в следующих структурных продуктах:

Название ПИФа Название УК Тип Пай на 10.01.18 Пай на 01.10.19 Прирост, %
1 ВТБ – Фонд Нефтегазового сектора ВТБ – капитал Открытый, акции 17,24 27,24 58,00
2 Сбербанк – природные ресурсы Сбербанк – Управление активами Открытый, акции 1250,50 1890,72 51,20
3 САН – смешанные инвестиции САН Открытый, смешанный 1915,65 2872,06 49,93
4 Альфа – капитал ресурсы Альфа – капитал Открытый, акции 4208,01 5799,84 44,34
5 Райффайзен – Сырьевой сектор Райффайзен – капитал Открытый, акции 24166,01 34015,17 40,76
6 Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек Райффайзен – капитал Открытый, индексный 14699,14 20372,35 38,60
7 ВТБ – фонд акций ВТБ – капитал Открытый, акции 24,43 33,78 38,27
8 Альфа – капитал ликвидные акции Альфа –  капитал Открытый, акции 4208,01 5799,84 37,84
9 Ингосстрах Индекс Мосбиржи Ингосстрах – инвестиции Открытый, индексный 5047,97 6867,02 36,04
10 ВТБ – индекс Мосбиржи ВТБ – капитал Открытый, индексный 4715,76 6394,16 35,59

Недостатки открытых ПИФов:

1)

Риски инвестирования в ПИФы

выше, чем в депозиты и облигации

2) Возможное падение стоимости портфеля в периоды кризисов.

3) Дополнительные расходы пайщиков (комиссии за управление, надбавки,скидки, налоги).

4) Вложения в ПИФы не подпадают под закон № 177-ФЗ от 23.12.2003 «Остраховании вкладов в банках Российской Федерации».

5) Управляющая компания может самостоятельно ликвидировать илиреорганизовать один фонд в другой. Она имеет право не только ликвидировать фонд, нои передать его под управление другой компании. Хотя никаких дополнительныхиздержек в данном случае пайщики не понесут, передача фонда таит в себе инуюопасность: новый управляющий может оказаться не столь успешным иквалифицированным, как предыдущий. Впрочем, возможна и обратная ситуация. Такимобразом, даже в случае ликвидации фонда деньги пайщики не потеряют: этогарантировано законодательством, да и история подтверждает. Однако определенныеволнения пайщику подобная процедура все же принесет.

6) ПИФ нельзя продать или купить на бирже, только предъявить к погашению вУправляющую компанию или её агентам. С этой точки зрения более интереснымиявляются БПИФы (биржевые ПИФы) и ETF (индексные биржевые инвестиционные фонды).

Альтернативы ПИФам

Главной альтернативой и паевым инвестиционным фондам являются структурные продукты под названием ETF.

Расшифровкой данной аббревиатуры является Exchange traded founds, переводится с англ. как торгуемый на бирже фонд.

Это означает, что в отличие от паевых инвестиционных фондов ETF котируются на рыночных площадках, имеют постоянную онлайн-оценку, высокий уровень ликвидности, открытые параметры о своем составе и стоимости доли в этом инструменте.

Еще одним немаловажным плюсом ETF по сравнению с ПИФами можно выделить в разы меньшие комиссионные издержки.

Однако выбор таких инструментов в России ограничен лишь несколькими десятками штук, в отличие от всевозможных вариаций паевых инвестиционных фондов.

Видео: Инвестирование в ПИФы – стоит ли вкладывать деньги

Last modified: 07.11.2019

Итоги

ПИфы — хороший инструмент для новичков, а именно тех, кто хочет начатьинвестирование, но не обладает знаниями по теме и временем для погружения вфондовый рынок. Покупая ПИФ, можно получать доход, не прилагая к этому усилий.ПИФом управляет профессиональный управляющий, проводя тщательный анализ иотбирая более выгодные стратегии инвестирования.

Инвестору удобно, что покупая ПИФ, он покупает сразу портфель, состоящий изнескольких бумаг, то есть минимизирует первоначальные вложения и максимизирует ихдиверсификацию (снижает риск путем размещения средств в разные бумаги, а не водну).

Ко всему прочему, деятельность ПИФов строго контролируется государством (ЦБРФ), что снижает вероятность мошенничества.

До встречи!

Желаю вам удачи и финансового благополучия!

Консультант проекта Вашифинансы.рф Волкова Елена

Другие публикации автора

Где найти актуальную стоимость своего пая

Чтобы просмотреть всю информацию о вложенных деньгах, необходимо обратиться к сайту ПИФа. Здесь есть сведения касаемо стоимости доли. Если вы покупали долю в открытом фонде, то данные в режиме «онлайн» обновляются каждый день. Если вы приобрели пай в интервальном ПИФе, то информация может обновляться лишь раз в квартал.

Цена доли рассчитывается по формуле: стоимость чистых активов/ количество долей. К примеру, активы фонда составляют 5 000 000 рублей. Всего долей – 8000. Стоимость одного пая: 5000000/8000 = 625 рублей. Если у вас имеется 10 таких долей, то ваша сумма составляет: 625*10 = 6250 рублей. Изначальная покупка доли по 500 рублей отражает рост пая на 125 рублей. Общий прирост пайщика составляет 6250 — 500*10 = 1250 рублей или 25 %.

Информация по паям является доступной для каждого вкладчика. Её можно узнать также обратившись в офис УК.

Что делать, если управляющая компания нарушает мои права?

Если вы считаете, что ваши права как инвестора нарушают, подайте жалобу в Банк России. Этот регулятор контролирует работу всех финансовых институтов, включая паевые инвестиционные фонды и управляющие компании.

Как стать вкладчиком ПИФа

Как вкладывать в ПИФы

Процесс покупки пая занимает немного времени и мало чем отличается от открытия стандартного вклада в кредитной организации.

Необходимо пройти этапы:

  • Выбрать инструмент инвестирования;
  • Найти фонд, предоставляющий такую услугу;
  • Написать заявление о приёме в качестве пайщика и получить реквизиты для оплаты доли;
  • Открыть счёт в банке;
  • Перевести средства для УК;
  • Ожидать результатов сделки.

Заявление, которое пишется при первичном обращении, даёт право на многоразовую покупку паёв. То есть, сегодня вы внесли сумму за 10 паёв, а через месяц можете купить ещё 8 штук. Также, если вы решили выкупить свою долю, то дальнейшее приобретение паёв вам будет доступно.

Обратиться в фонд можно напрямую в офис компании или через сайт. При этом информирование по регистрации доли пайщика происходит в течение 7 дней, если вы лично обращаетесь в офис. В иных случаях компания высылает письменное уведомление, которое может прийти и через две недели в зависимости от скорости доставки отправлений.

С момента покупки доли в ПИФе вы являетесь полноценным пайщиком. Дальнейшие расчёты с компанией по покупке или продаже паёв будут происходить через ваш счёт в банке.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...