Перенос позиции на следующий день (овернайт)

В сатье подробно разобрано, что такое овернайт. Вы узнаете о достоинствах и недостатках. Научитесь использовать овернайт в своих целях.

Плюсы переноса позиций на следующий день.

Самым большим плюсом при переносе сделки на следующий день, является возможный гэп в положительную сторону для открытой позиции. Если гэп большой, то с открытия рынка получается очень хорошая прибыль. Можно заработать сразу и много! В таких случаях, достаточно часто, после гэпов продолжается направленное движение. Ознакомиться с видами гэпов, и как по ним торговать, можно в подробной статье о них: Гэп в трейдинге. Анализ гэпов и торговля по ним.

Гэп вверх на следующий деньГэп вверх на следующий день

Условия, когда овернайт оправдан:

  1. Если у вас уже есть накопленная прибыль, и цена находится далеко от точки первоначального входа.
  2. Если вы широко диверсифицированы по инструментам, которые не коррелируют между собой.
  3. Закрываете перед переносом часть от общего объема позиции. При условии, что цена находится на приемлемом расстоянии от точки входа.

Необходимо сделать уточнение. На рынках, которые работают круглосуточно, например форекс, гэпы в течение рабочей недели встречаются редко. Они могут возникать после выходных и праздников.

Что такое премия за перенос позиции на следующий день?

Эта премия, которую также называют комиссией за перенос позиции на следующий день, представляет собой выплату процентов и может применяться, если позиция удерживается в течение ночи (овернайт). В частности, она применяется для контрактов на разницу цен (CFD). Размер процентных выплат зависит от суммы контракта и подсчитывается ежедневно. Если вы удерживаете короткую позицию, вы зарабатываете эти проценты. Если же вы удерживаете длинную позицию, то вы выплачиваете эту комиссию.

Что такое форекс своп (Forex swap)?

Валютный своп (англ. swap) – зачисляемая или взымаемая с торгового счета плата за перенос открытой позиции на следующие сутки. Размер этой платы зависит от разницы процентных ставок валют, установленных соответствующими Центробанками. Своп может быть как отрицательным, так и положительным.

Перенос короткой позиции на следующую торговую сессию

Если по завершении торгового дня у вас остается отрицательный остаток по ценным бумагам (открыта короткая позиция по акциям), то он будет перенесен на следующий торговый день путем совершения сделки РЕПО, состоящей из двух частей. Сначала на ваш счет будут куплены недостающие ценные бумаги (первая часть сделки РЕПО), а на следующий торговый день эти бумаги будут проданы с вашего счета (вторая часть сделки РЕПО) для восстановления короткой позиции. Разница в цене между первой и второй частью сделок РЕПО составляет R % в день. Плата за осуществление сделки РЕПО составляет 1 (Один) рубль каждую сделку РЕПО, если стоимость ценных бумаг по первой части РЕПО составляет не менее 1000 рублей, и 1 (Одну) копейку за каждую сделку РЕПО, если стоимость ценных бумаг по первой части РЕПО составляет менее 1000 рублей.

В общем виде согласно условиям Приложения № 3 «Условия совершения Сделок с Маржой» к Регламенту обслуживания Клиентов ООО «НЭТТРЭЙДЕР»:

Цена отчуждения одной акции по второй части РЕПО = Цена приобретения одной акции по Первой части сделки РЕПО × (1 — R) ^ n,

где R – основная ставка, определяемая Приложением № 2 к Регламенту обслуживания Клиентов; n — количество календарных дней между первой частью РЕПО и второй частью РЕПО.

Заключение сделки РЕПО выглядит следующим образом. Акции, по которым у вас открыта короткая позиция, приобретаются путем заключения сделки РЕПО с другим, выбранным произвольно, клиентом (или клиентами) компании, которым приняты условия Приложения № 3 к Регламенту обслуживания Клиентов, у которого имеются нужные вам акции в необходимом количестве и непокрытая позиция по денежным средствам.

В соответствии с Приложением № 3 к Регламенту обслуживания Клиентов наличие на момент окончания дневной торговой сессии у клиента непокрытой позиции по акциям или по денежным средствам, возникшей вследствие совершения брокером сделок с маржой на основании приказов клиента, признается надлежащим образом поданным поручением клиента на совершение брокером сделок на условиях, указанных в Приложении № 3 к Регламенту обслуживания Клиентов.

ВНИМАНИЕ! Перенос короткой позиции происходит в автоматическом режиме, поэтому ни вам, ни клиенту, у которого приобретаются акции для закрытия вашей необеспеченной позиции, не нужно предпринимать никаких дополнительных действий.

Первая часть сделки РЕПО:

  • Покупка: вы покупаете акции, выплачиваете средства. В результате вы закрываете свою короткую позицию по акциям. За совершение сделки взимается комиссия брокера в стандартном размере согласно тарифам компании.
  • Продажа: клиент (клиенты) компании, выбранный произвольно, принявший условия Приложения № 3 к Регламенту обслуживания Клиентов, и у которого имеются нужные вам акции в необходимом количестве и непокрытая позиция по денежным средствам, продает вам акции и принимает взамен денежные средства.

Вторая часть сделки РЕПО:

  • Продажа: вы продаете акции получаете денежные средства за вычетом платы за перенос позиции. В результате к началу следующей торговой сессии вы открываете свою короткую позицию по акциям. За исполнение второй части сделки РЕПО с вас взимается плата в размере 1 (Одного) рубля или 1 (Одной) копейки в зависимости от стоимости ценных бумаг по первой части РЕПО.
  • Покупка: клиент (клиенты) компании, выбранный произвольно, принявший условия Приложения № 3 к Регламенту обслуживания Клиентов, у которого имеются нужные вам акции в необходимом количестве и непокрытая позиция по денежным средствам, выкупает свои акции и возвращает вам уменьшенную на плату за перенос стоимость акций, а разница в цене перечисляется компании. Таким образом, клиент, у которого приобретаются акции для закрытия вашей короткой позиции по акциям, не несет расходов и не получает доходов за использование его акций.

ПРИМЕР

Рассмотрим пример переноса короткой позиции по акциям.

По итогам торговой сессии у вас остается открытая позиция по акциям предприятия N, входящим в Перечень ликвидных ценных бумаг, с которыми допускается совершение необеспеченных сделок по продаже ценных бумаг. Короткая позиция открыта на 5000 акций по цене 90 рублей на сумму 450 000 рублей. Цена закрытия по акциям предприятия N – 92 рубля.

Первая часть сделки РЕПО (день T):

  • покупка на ваш счет за счет ваших денежных средств акций в количестве, необходимом для закрытия короткой позиции по акциям: 5000 акций × 92 рубля = 460 000 рублей.

Вторая часть сделки РЕПО (день T+1):

  • продажа с вашего счета 5000 акций и зачисление денежных средств: 5000 акций × 92 рубля × (1 – 0,0008) = 459 632 рублей.

В результате второй части сделки РЕПО на ваш счет зачислено на 368 рублей меньше (460 000 рублей – 459 632  рублей = 368 рублей).

dot.gif

Инструменты и порядок тестирования

Первым делом для того, чтобы протестировать различные варианты выхода, я написал советник. Он очень простой – открывает сделку в начале пятницы, а закрывает, в зависимости от настроек, либо в 23 часа пятницы, либо в начале понедельника. Сделки в покупки совершаются в четные месяцы года, в продажи – в нечетные. Я решил предусмотреть следующие варианты тестирования:

  1. Все сделки закрываются в пятницу в 23 часа;
  2. Все сделки закрываются в понедельник на открытии рынка;
  3. В пятницу в 23 часа закрываются только прибыльные сделки, все остальные закрываются в понедельник на открытии.

Данная торговая система, конечно, не может принести положительный результат, но нам это и не нужно. Нам важно посмотреть на результаты в сравнении друг с другом. Эту простую систему я назову «Базовой».

Тем не менее, одна торговая система не принесет нам достоверности, тем более такая простая. Вполне возможно, что ее правила подходят как раз для определенного способа закрытия. Поэтому есть смысл рассмотреть еще одну систему и, желательно, реально рабочую. Для этого я в успешно работающий советник добавил правила для закрытия всех сделок в пятницу в 23 часа. Отдельно я решил протестировать вариант с закрытием в пятницу только убыточных сделок и только прибыльных. Эту систему я в дальнейшем буду называть «Рабочей».

Какую комиссию трейдер платит за перенос позиции на завтра?

Взимание платы за перенос открытой позиции связанно со спецификой валютного рынка Форекс, которая не предполагает каких-либо реальных поставок валюты, а ориентирована на спекулятивную составляющую.

Например, при открытии позиции на покупку по валютной паре GBP/USD в объеме 1 стандартный лот, мы физически не покупаем фунт стерлингов и не продаем доллары. Нас не интересует поставка купленной валюты в размере 100 000 фунтов стерлингов (1 стандартный лот). Наш интерес исключительно спекулятивный – чтобы цена пошла в нужном нам направлении. В связи с тем, что реальные деньги нам не поставляются, а мы просто спекулируем, то открытая позиция переносится на следующий день (такой перенос называется ролловером), и за этот перенос брокер берет плату, которая и является свопом.

Разберем этот механизм на простом примере. Мы открываем сделку на покупку по валютной паре GBP/USD. То есть, мы покупаем фунт стерлингов за доллары. Допустим, процентная ставка, установленная Банком Англии – 3%, а установленная ФРС – 2%. При ролловере брокер насчитает нам положительный своп в размере:

3% (ставка БА) — 2% (ставка ФРС) = 1%

При открытии сделки на продажу по валютной паре GBP/USD мы покупаем доллары за фунты стерлингов. Соответственно, при ролловере брокер насчитает нам отрицательный swap в размере:

2% (ставка ФРС) — 3% (ставка БА) = -1%

О чем нужно помнить и что учитывать

Посмотреть сторидж (плату за перенос через ночь) можно у брокера.

Так,

Альпари ⇒

 предоставляют подобную информацию в разделе «Торговые продукты/ Форекс/Спецификация контрактов».

alpari спецификация контрактов

Обычно указываются значения для длинных и коротких позиций, по всем валютам, отрицательное или положительное (с минусом) число. Центральные банки по разным активам устанавливают разные ставки, которые могут очень сильно отличаться. Кроме того, свопы можно найти в торговой платформе, в окне «Обзор рынка».

спецификация в МТ4

В процессе торговли на Форексе популярными активами, в состав которых не входят экзотические валюты, комиссия не очень существенна, поэтому часто трейдеры ее не учитывают вовсе. Связано это с тем, что центробанки крупных государств мира устанавливают сравнительно невысокие значения, поэтому большой нагрузки на сделки она не оказывают.

Так, при торговле парой EUR/USD при удержании сделки открытой около 10 дней плата составит пять пунктов. С учетом предполагаемых прибылей и убытков это очень мало. Поэтому при удержании сделки до двух недель особо беспокоиться не о чем. А вот при удержании открытой на протяжении года ситуация может быть совершенно иной.

исламские счетаВ таком случае актуальна работа с бессвоповыми счетами (их еще называют исламскими), которые сегодня открывают практически все брокерские компании. Правда, здесь есть другой нюанс – взимается более высокая комиссия, чтобы ДЦ мог компенсировать убытки.

Такая ситуация наблюдается при торговле валютой. А вот работа с другими активами может предполагать иные правила. Так, к примеру, экспирация фьючерсов не предполагает перенос позиции – контракт закрывается в конце срока истечения, а потом можно открыть вновь, но уже с другими условиями.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...