Открытые позиции по производным финансовым инструментам

Что такое открытый интерес. Что он значит и где его смотреть? Как применять открытый интерес в трейдинге. Как влияет открытый интерес на цену.

Открытый интерес на Московской бирже

Каждый срочный контракт (будь то фьючерс или опцион) имеет срок обращения и дату окончания или экспирацию. Биржа устроена таким образом, что одновременно торгуются несколько фьючерсных или опционных контрактов с разными датами исполнения. Но наиболее ликвидным считается тот контракт, у которого экспирация ближе.

Рассмотрим это на примере Московской биржи. Чтобы получить информацию об открытых позициях, перейдите на страницу “Инструменты срочного рынка” на сайте Мосбиржи.

Здесь трейдерам доступны все инструменты срочного рынка. Конкретный инструмент можно найти в поиске по коду инструмента:

Инструменты срочного рынка

Отфильтруйте необходимые вам инструменты и переходите в параметры инструмента, где доступны данные по открытому интересу.

На рисунке ниже представлены данные открытого интереса по находящимся в обращении контрактам фьючерса Si:

данные открытого интереса

В последнем столбце  “Откр. позиции” как раз указывается количество взаимно-открытых позиций суммарно по всем участникам. Контракты расположены в порядке возрастания, т.е. у первого контракта экспирация ближе всех, у дальнего — дальше всех. Наибольшее значение открытого интереса находится у контракта с ближайшей экспирацией — 2 332 932. Это цифра означает, что на текущий момент 1 166 466 контрактов открыто в лонг, и такое же контрактов открыто в шорт. Наименьшее значение находится на контракте Si-9.21, т.е. с самой дальней экспирацией.

Стратегии торговли фьючерсами РТС

Начнем с того, что РТС – аббревиатура Российской Торговой Системы, она первая, и сегодня самая масштабная, хорошо функционирующая торговая площадка в Российской Федерации по продаже ценных бумаг. РТС создана в 1995 году, благодаря объединению региональных торговых бирж, в организованный рынок по продаже ценных бумаг. Для участия в торгах РТС, нужно стать юридическим лицом, и иметь лицензию на проведение операций с ценными бумагами. Можно стать частным инвестором, для этого нужно обратиться к посредникам, которые имеют лицензии и опыт в проведении данных операций. Сегодня, на РТС участвуют около 500 крупнейших компаний России, а это значит, что инвесторы, могут опробовать разные стратегии для торговли фьючерсами в РТС. Их условно можно разделить на активные и пассивные стратегии. Активными, в то же время и самыми рискованными стратегиями, пользуются инвесторы, которые стремятся к максимальной прибыли от вложенных средств. Основой данной стратегии торговли фьючерсом на индекс РТС является постоянный мониторинг ситуаций на мировом рынке, и своевременное решение о продаже/покупке ценных бумаг. Для новичков – трейдеров, больше подойдет пассивная стратегия для торговли фьючерсами на РТС, основанная на сохранении капитала, и получении гарантированной прибыли. Изучайте стратегии в трейдинге для успешной торговли.

Стратегии среднесрочной торговли фьючерсами на индекс РТС

Стратегии среднесрочной торговли фьючерсами РТС

Индекс РТС – сегодня ведущий индикатор рынка ценных бумаг России. На его основе рассчитывается более 50 цен акций. Индекс РТС пересчитывается каждые 15 секунд по результатам проделанных торгов, то есть его значение можно видеть режиме реального времени. В течение года, 4 раза рассматривают состав индекса, тогда могут убрать или добавить те или иные акции. Доля каждой акции не может превышать 15 % индекса. Так же, обращаем Ваше внимание, что цены акций на РТС рассчитываются в долларах США, по сравнению с ММВБ, где цены в рублях.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

lock-icon.svgПолная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Нажимая на кнопку я подтверждаю, что я
прочел(-ла) и принимаю Условия оказания услуг
и Политику конфиденциальности

lock-icon.svgПолная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

lock-icon.svgПолная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Восстановление пароля

Введите email, который вы
указывали при регистрации

Мой прогноз

Каков ваш прогноз по инструменту RTS?Прогноз пользователей:

В данный момент рынок закрыт. Голосование будет доступно во время торговых часов.

В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.

Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.

Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com — лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам!Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

  Нефть Brent 82,58 -0,06 -0,07%  
  Нефть WTI 81,19 -0,15 -0,18%  
  Золото 1.864,65 +16,35 +0,88%  
  Серебро 25,337 +0,565 +2,28%  
  Платина 1.091,75 +14,75 +1,37%  
  Палладий 2.058,25 +19,35 +0,95%  
  Природный газ 5,135 +0,255 +5,23%  
  EUR/USD 1,1449 -0,0030 -0,26%  
  USD/RUB 71,6154 +0,3315 +0,47%  
  EUR/RUB 81,9619 +0,1119 +0,14%  
  GBP/USD 1,3362 -0,0039 -0,29%  
  USD/TRY 9,9097 +0,0718 +0,73%  
  USD/JPY 114,07 +0,18 +0,15%  
  AUD/USD 0,7292 -0,0034 -0,46%  
  РТС 1.854,48 +0,84 +0,05%  
  Индекс Мосбиржи 4.189,35 +16,88 +0,40%  
  US 500 4.651,1 +4,4 +0,09%  
  Dow Jones 35.921,23 -158,71 -0,44%  
  DAX 16.083,11 +15,28 +0,10%  
  FTSE 100 7.384,18 +44,03 +0,60%  
  Индекс USD 95,160 +0,322 +0,34%  
  Сбербанк 356,44 +7,79 +2,23%  
  Газпром 346,84 +1,04 +0,30%  
  Норникель 22.050,0 +356,0 +1,64%  
  ЛУКОЙЛ 7.089,0 -48,5 -0,68%  
  Яндекс 6.024,2 +166,4 +2,84%  
  Tesla 1.062,92 -5,03 -0,47%  
  Apple 147,86 -0,06 -0,04%  

Скол. средние:

Покупать 2

Продавать 10

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 7

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать 2

Продавать 10

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 7

Apple

147,86

-0,06 -0,04%

Скол. средние:

Покупать 0

Продавать 12

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 9

Скол. средние:

Покупать 0

Продавать 12

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 8

Скол. средние:

Покупать 1

Продавать 11

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 10

Скол. средние:

Покупать 2

Продавать 10

Индикаторы:

Покупать 1

Продавать 7

E.ON

11,074

-0,071 -0,64%

Скол. средние:

Покупать 10

Продавать 2

Индикаторы:

Покупать 9

Продавать 0

Скол. средние:

Покупать 4

Продавать 8

Индикаторы:

Покупать 1

Продавать 6

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Просмотренные котировки

  Название Цена Изм. Изм.%  
  RTS (F) 185.090 -930 -0,50%  
  Название Цена Изм.% Объём  
  Сургутнефтегаз 40,530 +19,98% 267,62M  
  Сбербанк 356,44 +2,23% 39,27M  
  Газпром 346,84 +0,30% 35,31M  
  Polymetal 1.443,00 +4,04% 3,37M  
  ЛУКОЙЛ 7.089,0 -0,68% 984,37K  
  TCS Group Holding PLC 7.534,00 -1,57% 651,23K  
  Полюс 15.904,5 +5,21% 416,12K  
  Название Цена Изм.% Объём  
  RN Zapadnaya Sibir’ PAO 60,00 +29,87% 170,29K  
  Сургутнефтегаз 40,530 +19,98% 267,62M  
  Contextlogic 415,00 +14,01% 90,30K  
  Alcoa 3.631,00 +11,38% 6,25K  
  Plug Power 3.119,00 +11,08% 5,14K  
  TAL Education 306,00 +8,90% 256,77K  
  Freeport-McMoran 2.905,00 +8,88% 15,68K  
  Название Цена Изм.% Объём  
  МГТС 2.340,0 -18,89% 5,26K  
  Дагэнергосбыт 0,2250 -16,60% 207,31M  
  Beyond Meat 5.690,00 -15,10% 13,35K  
  Kvadra Generiruyushchaya Kompaniya PAO 0,008795 -11,16% 8,19B  
  Institut Stvolovykh Kletok Cheloveka PAO 125,00 -10,38% 32,15M  
  Organon Co 2.353,00 -9,74% 3,05K  
  TNS Energo Voronezh PAO Prf 59,60 -9,42% 17,50K  

На каком рынке доступны показатели открытого интереса?

Все мы с вами знаем, что на срочном рынке FORTS обращаются производные финансовые инструменты. То есть инструменты, произведенные от базового актива. Вкратце вспомним производность деривативов: Есть эмитент – компания, выпускающая ценную бумагу своей организации, для торгов на фондовую площадку. А есть дериватив, то есть производный инструмент от базового актива. Например, акция Сбербанка, обращающаяся на фондовой бирже. Имеет производный инструмент – фьючерс на акцию Сбербанка. Так фьючерс, это и есть дериватив.

Мы не просто так заговорили о срочном рынке, поскольку такой показатель как, «Открытый интерес». Может транслироваться только на рынке производных инструментов. Почему? Смотрите; базовый актив – акции, облигации, векселя и долговые расписки, имеют строго лимитированное количество. Поскольку для их выпуска требуется эмиссия. Если мы будем долго рассуждать на эту тему, то в глубоком понимании, мы так или иначе придем к банальному выводу:

tss.jpg

Показатель открытого интереса на фондовой площадке, попросту бесполезен. По крайней мере, для средне позиционных трейдеров. Поскольку на некоторых западных фондовых площадках, хоть и транслируется данный показатель. Они транслируются в виде сводок новостей, с задержкой в одни сутки! Согласитесь, такая поставка данных приемлема, разве что для долгосрочных инвесторов!

В отличие от срочного рынка производных инструментов. Где постоянный пересчет взаимных обязательств, между покупателем и продавцом, просто необходим. Связано это с тем, что на срочном рынке деривативов, действует эффект «кредитного плеча». Которое, в свою очередь, основано на присущем здесь гарантийном обеспечении. А посему (сейчас ключевой момент); именно благодаря, а не вопреки. Постоянной здесь ротации вариационной маржи, доступен такой показатель, как «Открытый интерес»!

Что такое Открытая позиция?

Открытая инвестиционная позиция – это любая открытая или открытая сделка, которая еще не закрылась противоположной сделкой. Открытая позиция может существовать после покупки,  длинной позиции , продажи или короткой позиции . В любом случае позиция остается открытой до тех пор, пока не состоится противоположная сделка.

Ключевые моменты

  • Открытая позиция – это сделка, которая была создана, но еще не закрыта встречной сделкой.
  • Если инвестор владеет 300 акциями, у него будет открытая позиция по этой акции, пока она не будет продана.
  • Открытая позиция представляет собой рыночный риск для инвестора, и риск сохраняется до тех пор, пока позиция не будет закрыта.
  • Дневные трейдеры открывают и закрывают свои позиции за считанные секунды и стремятся не иметь открытых позиций в конце дня.

Открытые позиции на фьючерсах

При торговле фьючерсами нам необходимо построить табличку, с названием «позиции по клиентским счетам». Для этого нам необходимо в верхнем углу экрана кликнуть «создать окно», после чего выбрать из выпадающего списка «все типы окон». Затем найти необходимый пункт в списке.

EZqUyB89svWunyFY-wHvux9aFNzlyVl0wlH7vCfSn2_Rn75zNsECDYKgWyXcoTTGmrv0Q0Dy-B1DayQqyK3bSWHc7t4jfs4n1pWwPhlhdw=s0-d

Далее кликаем правой кнопкой мыши на табличку и нажимаем редактировать. Добавляем доступные параметры и сохраняем настройки. Лично я выбираю все параметры.

B2FMNfW8THJ156Ojj_fQRjRAzS0Wjk-nh1j6GhvPYOMw5S0PePA0uvnZ9f1Csh_89zbrgExAKy6UypRCptEjvtQVZIW0eIGmrEZtZHEL5Nn7=s0-d

Теперь в данной табличке в графе «текущие чистые позиции» мы можем следить за нашими открытыми позициями.

-8UhFHnhMwnRNn3orNeC0tvpicZjb3jx6zT0OtoUqE013GRHWZDkIPcynBd8FzP_D3f5zNSz1FLAwUhoy0Mj-w_TBlXT3eHme_cachwzzOO6PMg=s0-d

Если в данной колонке указано 0 (либо цифры вообще отсутствуют), значит открытых позиций нет. Если мы видим значение -1, значит у нас открыта короткая позиция, если +1, то длинная. Всегда проверяйте данную графу, так как по неопытности довольно часто случается, что сделка закрыта не полностью и часть контрактов продолжает висеть. Чтоб не получилось так, что при следующем запуске терминала мы обнаружили отрицательную маржу на счете. Ну или положительную, если повезет 🙂

2. Торговля фьючерсами на Московской биржи — пошаговая инструкция

Как начать торговлю фьючерсами на срочном рынке FORTS? Пока не начнёшь, то будет много вопросов что и как, поэтому для начала давайте выберем брокера и откроем брокерский счёт.

Без брокера прямой доступ к торговле фьючерсами на бирже у физических лиц отсутствует. Также как и для торговли акциями, облигациями, ETF, валютой.

Шаг 1. Регистрация у брокера

Для торговли фьючерсами требуется открыть брокерский счёт. Его можно открыть только через фондовых брокеров с лицензией от ЦБ.

На выбор представлено множество брокеров. Не у каждого будет доступ к торговле на срочном рынке. Также отличия будут в удобстве мобильного приложения для трейдинга (у кого-то их нет), комиссиями и списком доступных финансовых инструментов для торговли.

Рекомендую работать со следующими брокерами (сам работаю через них):

Форма регистрация выглядит так:

Регистрация у фондового брокера

В чём плюсы этих брокеров:

  • Есть все доступные финансовые инструменты (акции, облигации, ETF, фьючерсы, опционы);
  • Есть доступ к Московской и Санкт-Петербургской бирже;
  • Минимальные комиссии за торговый оборот;
  • Бесплатное пополнение/снятие денег;
  • Удобные мобильные приложения для торговли;
  • Регистрацию можно пройти удалённо;
  • Какого брокера выбрать для торговли на бирже;
  • Как выбрать брокера для фондовой биржи;

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

В личном кабинете проходим процедуру по открытию брокерского счёта. Для открытия не надо ехать в офис брокера, всё делается удалённо.

На выбор будет представлено несколько вариантов брокерских счётов. Для торговли фьючерсами можно открыть ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Последний даёт возможность получить налоговую льготу в случае, если счёт просуществует более трёх лет.

Шаг 3. Пополнение счёта

Пополнить брокерский счёт можно двумя способами:

  1. Наличными (необходимо ехать в банк брокера);
  2. Межбанковским переводом (удалённый перевод);

Рассмотрим немного подробнее второй вариант с межбанковским переводом на брокерский счёт.

Перевести деньги на биржу без комиссии можно через дебетовую карту Тинькофф. Карта Тинькофф бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты (6,0%), кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.

Шаг 4. Пример торговли фьючерсами через приложение

Как только на брокерском счёту появились средства, у вас появится доступ к торговле фьючерсами. Брокер предоставит доступ к терминалам для торгов. Например, так выглядит интерфейс при покупке фьючерса Газпрома (тикер GZPR) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов любого финансового инструмента, в том числе и фьючерсов:

Удобно представлен биржевой стакан фьчерсов со всеми активными лимитными заявками:

kak_kuput_fychersy_gazp3.jpg

Если вы хотите торговать фьючерсами через компьютер, то для этого нужно установить торговый терминал Quik. Подробно про принципы торговли на бирже написано в статьях:

  • Как начать торговать на бирже — инструкция;
  • Как купить акции — подробная инструкция;
  • Как инвестировать в акции — подробное описание;
  • Как начать торговать акциями на фондовом рынке;

В 1 контракте фьючерса может быть 1, 10, 100, 1000 акций. Всё зависит от конкретной компании.

Начать торговать фьючерсами на бирже сейчас »

Открытый интерес на рынке фьючерса на нефть CL

Для разных фьючерсных существуют свои специфические соотношения  групп трейдеров. Рассмотрим на примере фьючерса на нефть CL позиции managed money:

Позиции managed money

Из построенной диаграммы следует, что на 15.10.2019 у managed money 211183 открытых длинных позиций, против 120721 коротких. Это указывает, что большинство управляющих инвесторов ожидают повышения стоимости нефти, поэтому держат больше длинных позиций.

Пожалуй, главным недостатком данного отчета является его запоздалая публикация. Однако инертность рынка позволяет с пользой использовать такие отчеты несмотря на задержку во времени. Крупные трейдеры и управляющие хэдж-фонды, как правило, заблаговременно наращивают свои позиции, поэтому если рынок еще не отыграл ожидаемого события — на это можно ориентироваться в своей торговле.

Вид лимита: Т0,Т1 и Т2

Вообще, есть три лимита: Т0, Т1 и Т2. Расскажу о них очень коротко, так как полную информацию об этом можно найти на сайте Московской бирже. Я выделю основные моменты, которые необходимо знать трейдеру.
Итак, что означают эти лимиты? А означают они срок, к которому относятся обязательства:

  • Т0 — обязательства со сроком расчетов сегодня.
  • Т1 — обязательства со сроком расчетов завтра.
  • Т2 — обязательства со сроком расчетов послезавтра.

А так как режим торгов на бирже Т+2, то на лимиты T0 и Т1 можно не обращать внимание. Смотреть необходимо только лимит «Т2». В нем и будут отображаться наши актуальные позиции. Поэтому не пугайтесь если вы обнаружите изменение в графе «прибыль/убыток» в лимите «Т1» на сегодняшний день, при этом не совершив ни одной сделки, так как это расчеты со вчерашнего дня.

На этом буду заканчивать, надеюсь данная статья оказалась для вас полезной. Если возникли вопросы, оставляйте в комментариях. Подписывайтесь в группу вконтакте и на мой канал YouTube . Всем пока!

С уважением, Станислав Станишевский.

Заблудились на сайте? Карта сайта.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...