Отчёт о финансовых результатах за 2020 год — как заполнить новую форму

Бухгалтерская отчетность АК­ЦИ­ОНЕР­НОЕ ОБ­ЩЕСТВО «ТАН­ДЕР» ИНН 2310031475 за 2020 год. Состав:
Бухгалтерский баланс; Отчет о финансовых результатах; Отчет об изменениях капитала; Отчет о движении денежных средств;

Содержание

Бухгалтерская отчетность за 2011-2020 гг.

Ниже приведена отчетность организации по формам, утвержденным Минфином РФ, которую организация представила в ФНС и Росстат за ряд лет. Динамика ключевых финансовые показателей, представленных в отчетах, также отображена на графиках под таблицами.

Согласно данных ГИР БО бухгалтерская отчетность организации за 2020 год была проверена аудиторами – ООО АФ «Фабер Лекс» (ИНН 2308052975, ОГРН 1022301213197). Результаты проверки уточняйте в аудиторском заключении. Проверить статус аудиторской фирмы и получить о ней дополнительную информацию можно в реестре аудиторских фирм.

Краткий анализ баланса

Изменение капитала и резервов (итог третьего раздела баланса), а также сумма внеоборотных и всех активов организации представлены на следующем графике:

График изменения внеоборотных активов, активов всего и капитала и резервов по годам

Важнейший показатель чистых активов и два коэффициента, рассчитанные по данным баланса, на которые следует обратить внимание в первую очередь, представлены ниже:

Чтобы иметь полную оценку качества баланса ПАО «МАГНИТ», рекомендуем получить подробный отчет в программе «Ваш финансовый аналитик».

Краткий анализ финансовых результатов

Принятые в российской и международной практике основные показатели результатов деятельности организации, включая показатель прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) приведены ниже:

График изменения выручки и чистой прибыли по годам

Провести подробный анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности ПАО «МАГНИТ» в программе «Ваш финансовый аналитик».

Бухгалтерская (финансовая) отчетность

за 2020 год

Наименование организации АК­ЦИ­ОНЕР­НОЕ ОБ­ЩЕСТВО «ТАН­ДЕР» ИНН 2310031475

Формат отчетности: Полная

Единица измерения: 384 — Тысяча рублей

Для удобства скрыты нулевые строки

Бухгалтерский баланс

Наименование показателя Код строки На 31 декабря 2020 года На 31 декабря 2019 года На 31 декабря 2018 года
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 1110 25 305 29 859 59 916
Основные средства 1150 192 278 955 207 063 851 207 989 041
Финансовые вложения 1170 33 545 735 24 039 614 39 510 179
Отложенные налоговые активы 1180 42 937 16 403 3 813
Прочие внеоборотные активы 1190 58 132 254 49 297 776 32 405 718
Итого по разделу I 1100 284 025 186 280 447 503 279 968 667
II. Оборотные активы
Запасы 1210 198 378 875 210 764 435 176 844 079
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 121 090 463 832 282 044
Дебиторская задолженность 1230 21 706 922 25 190 849 20 042 720
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 8 730 015 14 041 903 7 799 564
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 44 573 852 8 781 475 26 416 763
Прочие оборотные активы 1260 741 425 252 798 538 997
Итого по разделу II 1200 274 252 179 259 495 292 231 924 167
БАЛАНС 1600 558 277 365 539 942 795 511 892 834
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 100 000 100 000 100 000
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 110 000 009 110 000 009 60 000 009
Резервный капитал 1360 15 000 15 000 15 000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 59 151 606 29 716 687 55 031 792
Итого по разделу III 1300 169 266 615 139 831 696 115 146 801
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 147 588 209 95 496 039 106 314 531
Отложенные налоговые обязательства 1420 13 489 672 13 395 017 9 215 360
Итого по разделу IV 1400 161 077 881 108 891 056 115 529 891
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 47 108 971 120 278 296 135 192 676
Кредиторская задолженность 1520 173 592 112 164 152 321 140 161 153
Доходы будущих периодов 1530 284 036 314 177 344 685
Оценочные обязательства 1540 6 947 750 6 475 249 5 517 628
Итого по разделу V 1500 227 932 869 291 220 043 281 216 142
БАЛАНС 1700 558 277 365 539 942 795 511 892 834

Отчет о финансовых результатах

Наименование показателя Код строки За 2020 год За 2019 год
Выручка
Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.
2110 1 575 986 785 1 396 525 335
Себестоимость продаж 2120 (1 180 754 939) (1 055 633 343)
Валовая прибыль (убыток) 2100 395 231 846 340 891 992
Коммерческие расходы 2210 (386 377 478) (362 941 441)
Прибыль (убыток) от продаж 2200 8 854 368 -22 049 449
Доходы от участия в других организациях 2310 6 367 553 16 017 051
Проценты к получению 2320 1 224 691 2 976 034
Проценты к уплате 2330 (13 522 614) (16 799 458)
Прочие доходы 2340 120 230 074 109 374 458
Прочие расходы 2350 (57 643 449) (71 519 873)
    Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 65 510 623 17 998 763
Налог на прибыль 2410 -11 075 704 -5 013 868
    в т.ч. текущий налог на прибыль 2411 (-11 060 141) (-840 367)
    Чистая прибыль (убыток) 2400 54 434 919 12 984 895
Совокупный финансовый результат периода 2500 54 434 919 12 984 895

Отчет об изменениях капитала

1. Движение капитала
Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого
Величина капитала на 31 декабря 2018 года (3100)
100 000 (-) 60 000 009 15 000 55 031 792 115 146 801
Предыдущий год (2019)
Увеличение капитала — всего: (3210)
0 50 000 000 12 984 895 62 984 895
    в том числе:
    чистая прибыль (3211)
12 984 895 12 984 895
    переоценка имущества (3212)
    доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала (3213) 50 000 000 50 000 000
    дополнительный выпуск акций (3214)
    увеличение номинальной стоимости акций (3215)
    реорганизация юридического лица (3216)
Уменьшение капитала — всего: (3220)
(0) (-) (-) (38 300 000) (38 300 000)
    в том числе:
    убыток (3221)
(-) (-)
    переоценка имущества (3222) (-) (-) (-)
    расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала (3223) (-) (-) (-)
    уменьшение номинальной стоимости акций (3224)
(-) (-)
    уменьшение количества акций (3225)
(-) (-)
    реорганизация юридического лица (3226)
(-)
    дивиденды (3227) (38 300 000) (38 300 000)
Изменения добавочного капитала (3230)
Изменения резервного капитала (3240)
Величина капитала на 31 декабря 2019 года (3200)
100 000 (-) 110 000 009 15 000 29 716 687 139 831 696
Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого
Величина капитала на 31 декабря 2019 года (3200)
100 000 (-) 110 000 009 15 000 29 716 687 139 831 696
Отчетный год (2020)
Увеличение капитала — всего: (3310)
0 54 434 919 54 434 919
    в том числе:
    чистая прибыль (3311)
54 434 919 54 434 919
    переоценка имущества (3312)
    доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала (3313)
    дополнительный выпуск акций (3314)
    увеличение номинальной стоимости акций (3315)
    реорганизация юридического лица (3316)
Уменьшение капитала — всего: (3320)
(0) (-) (-) (25 000 000) (25 000 000)
    в том числе:
    убыток (3321)
(-) (-)
    переоценка имущества (3322) (-) (-) (-)
    расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала (3323) (-) (-) (-)
    уменьшение номинальной стоимости акций (3324)
(-) (-)
    уменьшение количества акций (3325)
(-) (-)
    реорганизация юридического лица (3326)
(-)
    дивиденды (3327) (25 000 000) (25 000 000)
Изменения добавочного капитала (3330)
Изменения резервного капитала (3340)
Величина капитала на 31 декабря 2020 года (3300)
100 000 (-) 110 000 009 15 000 59 151 606 169 266 615
2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок
Наименование показателя Код строки На 31 декабря 2018 г. Изменение капитала за 2019 г. На 31 декабря 2019 г.
За счет чистой прибыли (убытка) За счет иных факторов
Капитал — всего:
  до корректировок 3400
  корректировка в связи с:
    изменением учетной политики 3410
    исправлением ошибок 3420
  после корректировок 3500
В том числе:
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток):
  до корректировок 3401
  корректировка в связи с:
    изменением учетной политики 3411
    исправлением ошибок 3421
  после корректировок 3501
по другим статьям капитала:
  до корректировок 3402
  корректировка в связи с:
    изменением учетной политики 3412
    исправлением ошибок 3422
  после корректировок 3502
3. Чистые активы
Наименование показателя Код строки На 31 декабря 2020 г. На 31 декабря 2019 г. На 31 декабря 2018 г.
Чистые активы 3600 169 550 651 140 145 873 115 491 485

Отчет о движении денежных средств

Наименование показателя Код строки За 2020 год За 2019 год
Денежные потоки от текущих операций
Поступления — всего
в том числе:
4110 1 633 540 190 1 427 407 735
    от продажи продукции, товаров, работ и услуг 4111 1 547 006 457 1 362 559 339
    арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей 4112 42 788 477 40 681 841
    от перепродажи финансовых вложений 4113
    прочие поступления 4119 43 745 256 24 166 555
Платежи — всего
в том числе:
4120 (1 527 339 293) (1 409 278 606)
    поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги 4121 (1 323 503 007) (1 215 361 375)
    в связи с оплатой труда работников 4122 (117 597 480) (104 632 590)
    процентов по долговым обязательствам 4123 (10 474 655) (20 532 835)
    налога на прибыль организаций 4124 (10 923 212) (702 901)
    прочие платежи 4129 (64 840 939) (68 048 905)
Сальдо денежных потоков от текущих операций 4100 106 200 897 18 129 129
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления — всего
в том числе:
4210 28 013 962 83 314 589
    от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) 4211 538 229 188 617
    от продажи акций других организаций (долей участия) 4212 205 720 787 105
    от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) 4213 20 757 404 63 862 857
    дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях 4214 6 512 609 18 476 010
    прочие поступления 4219
Платежи — всего
в том числе:
4220 (49 309 806) (108 548 814)
    в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов 4221 (33 484 498) (52 751 846)
    в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) 4222 (0) (4 890 054)
    в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам 4223 (15 825 304) (50 906 914)
    процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива 4224 (-) (-)
    прочие платежи 4229 (4) (-)
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций 4200 -21 295 844 -25 234 225
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления — всего
в том числе:
4310 479 070 671 786 949 932
    получение кредитов и займов 4311 479 070 671 736 949 932
    денежных вкладов собственников (участников) 4312 0 50 000 000
    от выпуска акций, увеличения долей участия 4313
    от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. 4314
    прочие поступления 4319
Платежи — всего
в том числе:
4320 (528 195 785) (797 249 427)
    собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников 4321 (-) (-)
    на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) 4322 (25 000 000) (38 300 000)
    в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов 4323 (503 195 785) (758 949 427)
    прочие платежи 4329 (-) (-)
Сальдо денежных потоков от финансовых операций 4300 -49 125 114 -10 299 495
Сальдо денежных потоков за отчетный период 4400 35 779 939 -17 404 591
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода 4450 8 781 475 26 416 763
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода 4500 44 573 853 8 781 475
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 4490 12 439 -230 697

Документ получен из открытых источников Росстата и Федеральной налоговой службы России

О компании

Бизнес «Магнита» присутствует во всех федеральных округах, кроме Дальневосточного. У него самый широкий территориальный охват среди конкурентов: клиенты «Магнита» — 85% российских семей из более чем 3800 населенных пунктов.

Компания постоянно расширяет сеть магазинов, к концу 1 полугодия 2021 года их количество достигло 22 344, а торговая площадь — 7,75 млн квадратных метров. Под зонтичным брендом «Магнит» работает несколько форматов магазинов:

  1. «У дома» — магазины шаговой доступности с ассортиментом в примерно 6,5 тысячи товарных позиций. Это самый многочисленный формат в сети.
  2. «Семейный» — супермаркеты значительно большей площади с ассортиментом в почти 14 тысяч товарных позиций.
  3. «Экстра» — суперсторы, фактически это переделанные гипермаркеты, в которых ассортимент превышает 25,5 тысячи товарных позиций.
  4. «Косметик» — дрогери, то есть магазины с непродовольственными товарами, такими как косметика, средства гигиены, товары для дома. Ассортимент — около 10 тысяч товарных позиций.
  5. «Аптека» — магазины с лекарственными и нелекарственными товарами с примерно 4,8 тысячи товарных позиций.

Кроме того, компания тестирует несколько новых форматов:

  1. «Моя цена» — дискаунтеры с небольшим ассортиментом в примерно 1750 товарных позиций.
  2. «Сити» — магазины с зоной кафе и ассортиментом из 3200 товарных позиций, в основном состоящим из еды навынос. Эти магазины предназначены для крупных городов.
  3. GO — старый добрый формат киоска с 300 товарными позициями.

«Магнит» вводит кластеризацию: к ключевым кластерам относятся мегаполис, город и деревня. Суть нововведения заключается в кастомизации ассортимента в магазинах одного формата в зависимости от местоположения: например, в магазинах «Косметик» для мегаполиса более широкий ассортимент косметики и парфюмерии, а в магазинах для деревни — товаров для дома и для детей.

У компании обширная логистическая инфраструктура: 39 распределительных центров суммарной площадью 1,7 млн квадратных метров и практически 4,4 тысячи грузовиков.

«Магнит» называет себя единственным продуктовым ретейлером с вертикальной интеграцией: у него 17 собственных производств продуктов питания и сельскохозяйственной продукции. Это крупнейший в России грибной комплекс, кондитерские фабрики и прочее. Например, компания покрывает 88% внутреннего спроса на орехи и сухофрукты за счет собственного производства. Суммарно в ассортименте «Магнита» около 2,5 тысячи наименований товаров собственных торговых марок (СТМ), которые дают около 10% розничной выручки. В планах компании нарастить долю СТМ до 25% к 2025 году.

Кроме того, «Магнит» активно работает с поставщиками — например, заключает контракты для более выгодного, прямого импорта. Доля товаров прямого импорта в розничной выручке составляет 7%.

Компания поддержала рыночный тренд и стала развивать e-commerce: запустила собственную службу доставки и заключила партнерства с Delivery Club, «Яндекс-едой» и Wildberries. Доставка осуществляется как из существующих магазинов, так и из специально открываемых дарксторов. По итогам первого полугодия 2021 года доставка доступна в 106 городах из 62 регионов России, в среднем выполняет 15 тысяч заказов в день.

43 млн человек зарегистрированы в программе лояльности компании, 70% покупок совершается с использованием карт лояльности. Это помогает лучше понимать потребности клиентов, прогнозировать спрос. Также компания запустила партнерские проекты с банками Тинькофф, ВТБ, «Почта-банк» по выпуску кобрендовых карт с повышенными бонусами при покупках в магазинах сети.

«Магнит» не останавливается на этом и пытается построить экосистему вокруг клиента: планируется создать суперприложение, объединяющее программу лояльности, историю покупок, доставку и дополнительные сервисы. Одним из первых шагов на этом пути был запуск платежного сервиса Magnit Pay, по итогам первого полугодия 2021 года выпустили уже 5 млн виртуальных карт сервиса. Недавно запустили кредитного брокера.

Ретейлер много вкладывается в развитие — что называется, по всем фронтам: кроме открытия новых магазинов, во многих старых проводится редизайн, активно идет цифровая трансформация, даже создали бизнес-акселератор MGNTech.

Главная стратегическая цель компании — укрепление лидерства в сегменте, с наращиванием доли рынка при сохранении доходности. В последнее время у «Магнита» это получается: доля рынка растет, сопоставимые продажи вышли из минуса. Кроме того, летом компания заключила одну из крупнейших сделок M&A на рынке ретейла — купила сеть «Дикси» из практически 2,5 тысячи магазинов и 5 распределительных центров за 97 млрд рублей. Это позволит «Магниту» еще нарастить долю рынка, в том числе серьезно — в стратегически важных столичных регионах.

Компания не отстает от глобальных тенденций: летом 2020 года представила стратегию устойчивого развития до 2025 года. Ее основные направления: сокращение выбросов парниковых газов, расхода воды и энергии, наращивание процента используемой перерабатываемой упаковки, повышение вовлеченности сотрудников и уменьшение текучки кадров.

Доля рынка крупнейших продуктовых ретейлеров России в 2020 году

X5 Retail Group: «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель», «Чижик» 12,8%
«Магнит» 10,9%
«ДКБР Мега ритейл групп лимитед»: «Дикси», «Бристоль», «Красное и белое», «Виктория», «Мегамарт», «Первым делом» 6,6%
«Лента» 2,7%
«Ашан ретейл Россия» 1,5%
«Светофор» 1,3%
Metro Cash & Carry 1,2%
ГК «Окей»: «Окей», «Да!» 1,1%
«Монетка» 0,8%
«Вкусвилл» 0,8%

X5 Retail Group: «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель», «Чижик»

12,8%

«ДКБР Мега ритейл групп лимитед»: «Дикси», «Бристоль», «Красное и белое», «Виктория», «Мегамарт», «Первым делом»

6,6%

«Ашан ретейл Россия»

1,5%

ГК «Окей»: «Окей», «Да!»

1,1%

Доля рынка компании по годам

2016 8,1%
2017 9,0%
2018 9,1%
2019 9,4%
2020 10,9%

Количество магазинов компании по годам

2017 16 298
2018 18 348
2019 20 725
2020 21 564
1п2021 22 344

Количество магазинов компании по типам по итогам 1 полугодия 2021 года

У дома: «У дома», «Сити», «Моя цена» 15 348
Дрогери 6527
Супермаркет: «Семейный», «Экстра» 469

У дома: «У дома», «Сити», «Моя цена»

15 348

Супермаркет: «Семейный», «Экстра»

469

Показатели сопоставимых продаж компании по годам

LFL-продажи LFL-трафик
2017 −3,0% −3,1%
2018 −2,5% −2,6%
2019 0,4% −2,3%
2020 7,4% −5,9%
1п2021 5,2% 10,0%

LFL — это метод оценки продаж, который позволяет определить объем продаж или уровень деловой активности, достигнутый благодаря деятельности, сравнимой с предыдущим годом.

Источник: презентация компании, стр. 60, 59, 5, 4

Доля собственного производства во внутреннем спросе некоторых категорий товаров

Макароны 13%
Томаты 22%
Огурцы 22%
Салаты листовые 43%
Кексы 51%
Рулеты 74%
Грибы 85%
Орехи и сухофрукты 88%

Источник: годовой отчет компании, стр. 76

Источник: презентация компании, стр. 39

Финансовая сводка Магнит со всеми ключевыми цифрами

В данный момент рыночная капитализация MGNT составляет 674.908B. Прибыль компании на акцию TTM составляет 424.96, доходность по дивидендам — 8.15%, а коэффициент цена/прибыль — 15.65.

Что такое отчёт о финансовых результатах

Вместе с балансом отчёт о финансовых результатах — это одна из двух основных форм бухгалтерской отчётности. Поэтому на практике бухгалтера часто называют его «формой № 2», хотя в нормативных актах это название не употребляется с 2013 года. Мы также будем для краткости использовать термин «форма № 2».Как понятно уже из названия — отчёт включает в себя информацию о результатах работы предприятия в денежном выражении.

Итог отчёта о финансовых результатах — это прибыль или убыток компании за период. Также в форме № 2 содержатся укрупнённые данные об основных статьях доходов и расходов.

Компании в общем случае обязаны использовать все строки формы № 2 (приложение 1 к приказу Минфина от 02.07.2010 № 66н). Кроме того, организации могут детализировать любой из показателей отчёта, например, расшифровать выручку по направлениям деятельности или затраты — по отдельным статьям (п. 3 приказа № 66н).

Малые предприятия, которые имеют право вести упрощенный бухучёт, могут заполнять отчёт о финансовых результатах по сокращённой форме, используя меньше строк (п. 6.1 приказа № 66н).

Рассмотрим заполнение стандартной формы отчёта о финансовых результатах, которую может использовать любая организация: без расшифровок и без уменьшения количества статей.

Финансовая отчётность Магнит

Стань PRO

Чтобы получить доступ к этому разделу необходимо оформить платную подписку.

Хочу быть PRO

Титульная часть

В титульной части отчёта содержатся сведения об организации и самой форме:

  1. Отчётный период. Все организации обязаны сдавать форму № 2 за год. В этом случае укажите период «12 месяцев 2020 года». Но собственники компании могут принять решение о том, что им нужна промежуточная бухгалтерская отчётность: ежеквартальная или ежемесячная. Такие отчёты нужно заполнять нарастающим итогом с начала года. Например, при ежеквартальной сдаче — за 3, 6, 9 и 12 месяцев 2020 года.
  2. Форма отчета по ОКУД. Начиная с отчёта за 2020 год указывайте код формы 0710002 в соответствии с актуальной редакцией постановления Госстандарта РФ от 30.12.1993 № 299.
  3. Дата заполнения формы.
  4. Полное наименование организации и её коды ИНН и ОКПО.
  5. Основной вид деятельности и его код. Для отчёта за 2020 год выбирайте коды из обновленного классификатора ОКВЭД-2.
  6. Организационно-правовая форма и её код по ОКОПФ. Например, если у вас общество с ограниченной ответственностью, то используйте код 12300, а если публичное акционерное общество — код 12247.
  7. Форма собственности и её код по ОКФС. Для частной собственности используйте код 16.
  8. Единица измерения и её код по ОКЕИ. Вплоть до отчетности за 2019 год организации могли заполнять форму № 2 в тысячах или в миллионах рублей. Начиная с 2020 года права на выбор больше нет. Даже если у вас крупная компания с миллиардными оборотами, вы в любом случае нужно заполнить форму 2 в тыс. руб. и указать код по ОКЕИ — 384.

Пример отчёта о финансовых результатахПример отчёта о финансовых результатах:титульный лист

История и акционерный капитал

«Магнит» ведет свою историю с 1995 года, когда бизнесмен Сергей Галицкий основал АО «Тандер», занимавшееся оптовыми продажами бытовой химии и парфюмерии. Через несколько лет компания сменила концепцию и стала заниматься продуктовой розницей. В 2000 году появился бренд «Магнит», означавший «магазин низких тарифов», в 2006 году компания стала публичной. «Магнит» активно развивался и в 2013 году стал лидером рынка продуктового ретейла, обогнав по выручке и количеству магазинов главного конкурента — X5 Retail Group, в 2014 году капитализация превысила триллион рублей.

Компания времен второй половины 2010-х — очень поучительная история о том, что даже лидер отрасли может «захромать» и если он перестанет оправдывать ожидания инвесторов, то котировки акций могут сильно упасть. Кроме того, давление на котировки оказала продажа большей части пакета акций главой компании Сергеем Галицким банку «ВТБ». В свою очередь, банк продал крупный пакет акций «Магнита» инвестиционной компании Marathon Group бизнесмена Александра Винокурова, которая постепенно увеличила свою долю до 16,7%. Эти две компании так и остаются крупнейшими акционерами «Магнита», а объем акций в свободном обращении составляет 63% на середину сентября 2021 года.

Структура акционерного капитала компании

ВТБ 17,3%
Marathon Group 16,7%
Гордейчук В. Е. 1,1%
Топ-менеджмент 0,2%
Lavreno Limited 0,2%
Другие акционеры 1,5%
Free float 63,0%

Источник: «Смартлаб», Мосбиржа

Как отразить сведения о выручке и основных расходах

По строке 2110 «Выручка» укажите выручку вашей компании от основной деятельности без НДС и акцизов. Это может быть производство, торговля, различные услуги. Если у вас несколько направлений деятельности, вы можете расшифровать строку 2110, но это не обязательно.

Показатель по строке 2110 равен разности между оборотом по кредиту счёта 90 «Продажи» (субсчет 90.1 «Выручка») и оборотами по дебету субсчетов 90.3 «НДС» и 90.4 «Акцизы». Если вы работаете без НДС и не платите акцизы, то просто используйте кредитовый оборот по субсчёту 90.1.

По строке 2120 «Себестоимость продаж» укажите затраты, которые непосредственно связаны с реализованной продукцией, товарами или оказанными услугами. Например, для торговли это будут затраты на закупку проданных товаров, а для производства — стоимость списанных материалов и сдельная зарплата рабочих.

В бухучёте данные для строки 2120 — это сумма проводок по дебету субсчёта 90.2 «Себестоимость продаж» в корреспонденции с кредитом «затратных» счетов:

  • 20 «Основное производство»;
  • 23 «Вспомогательные производства»;
  • 29 «Обслуживающие производства и хозяйства»;
  • 41 «Товары»;
  • 43 «Готовая продукция».

Данные по строке «Себестоимость» и другие показатели отчёта, которые относятся к затратам, указывайте в скобках. Также используйте скобки для финансового результата, если по результатам расчёта получится убыток.

В строке 2100 «Валовая прибыль (убыток)» укажите разность между выручкой и себестоимостью продаж:

СТР. 2100 = СТР. 2110 – СТР. 2120

В строке 2210 «Коммерческие расходы» приведите затраты, связанные с продвижением и сбытом продукции, товаров, услуг. Это могут быть расходы на рекламу, доставку, аренду складов и т.п. Для заполнения строки 2110 используйте обороты по дебету субсчёта 90.2 в корреспонденции с кредитом счёта 44 «Расходы на продажу».

В строке 2220 «Управленческие расходы» укажите затраты, которые относятся не к отдельным видам товаров или продукции, а к управлению компанией в целом. Это может быть, например, зарплата руководства и бухгалтерии или аренда офиса. В строку 2220 включайте дебетовые обороты по субсчёту 90.2 в корреспонденции с кредитом счёта 26 «Общехозяйственные расходы».

Показатель строки 2200 «Прибыль (убыток) от продаж» равен разности между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов:

СТР. 2200 = СТР. 2100 – СТР. 2210 – СТР. 2220

Cведения о выручке и основных расходахCведения о выручке и основных расходах

Дивиденды и дивидендная политика

У компании действует дивидендная политика, но для инвестора она довольно бесполезна, так как в ней нет конкретной формулы расчета дивидендов. В реальности «Магнит» регулярно выплачивает дивиденды, наращивая их год от года и обеспечивая довольно привлекательную доходность. Но проблема в том, что в последние годы выплаты превышают чистую прибыль компании, что не очень хорошо, и вряд ли так долго может продолжаться.

Дивиденды, дивидендная доходность и доля прибыли, выплачиваемая в виде дивидендов, «Магнита» по годам

Дивиденд на акцию Дивидендная доходность Доля прибыли на дивиденды
2016 278,13 Р 2,5% 48%
2017 251,01 Р 4,0% 70%
2018 304,16 Р 8,7% 92%
2019 304,19 Р 8,9% 181%
2020 490,62 Р 8,9% 152%

Доля прибыли на дивиденды

Источник: финансовые результаты компании

Почему акции могут вырасти

Лидерство и расширение. «Магнит» — один из лидеров рынка продуктового ретейла, но компания не стоит на месте, расширяя свой бизнес и наращивая долю рынка. К тому же скоро в отчетности начнут консолидироваться еще и результаты поглощенного «Дикси», что еще увеличит финансовые показатели, а это может стать фундаментом для роста котировок акций компании.

Защитный сектор. Биржевые индексы — как в России, так и в других странах — берут исторические максимумы на фоне практически непрерывного роста за последние полтора года. В такой ситуации многие инвесторы опасаются коррекции и выбирают для вложений защитные сектора, к которым, безусловно, относится и сектор товаров первой необходимости.

Неплохие мультипликаторы. У «Магнита» довольно приличные мультипликаторы: кажется, компания сумела переломить неудачный тренд, нарастив рентабельность и снизив долговую нагрузку по сравнению с 2019 годом. Да, «Магнит» стоит недешево по мультипликатору P / E, но такая цена кажется оправданной относительно публичных конкурентов.

Почему акции могут упасть

Сектор так себе. В обзоре «Ленты» мы уже подробно обсуждали, что сектор продуктового ретейла не самый привлекательный: доходы населения падают, государство пытается вмешаться в ценообразование, а конкуренция огромная.

Издержки схватки за лидерство. «Магнит» пытается бороться за лидерство в отрасли с X5 Retail Group, из-за чего компании приходится нести большие капитальные затраты, а также значительно тратиться на сделки M&A. Посмотрим, как на фоне растущих процентных ставок в экономике компания сможет обслуживать долг, который должен будет значительно возрасти из-за покупки «Дикси». Кроме того, у «Магнита» могут возникнуть проблемы с интеграцией бывшего конкурента в свой бизнес. Да и в целом покупка может оказаться неэффективной и, наоборот, начать тянуть «Магнит» вниз.

Мультипликаторы «Магнита» по годам

P / E ROE Net debt / EBITDA
2017 18,2 13,7% 1,18
2018 10,7 13,2% 1,53
2019 20,4 9,1% 2,03
2020 17,0 18,0% 1,11
1п2021 13,1 23,5% 1,04

Источник: финансовые результаты компании

Мультипликаторы публичных продуктовых ретейлеров за 1 полугодие 2021 года

P / E ROE Net debt / EBITDA
X5 Retail Group 19,3 37,5% 1,00
«Магнит» 13,1 23,5% 1,04
«Лента» 8,61 12,7% 2,31
«Окей» Убыток Убыток 2,33

Источник: финансовые результаты компаний

Что изменилось в порядке сдачи отчёта о финансовых результатах

Сроки сдачи бухгалтерской отчётности за 2020 год не изменились по сравнению с предыдущими периодами. Все бухгалтерские отчёты, в том числе и форму № 2, за 2020 год нужно сдать до 31 марта 2021 года.

А вот формат сдачи бухгалтерских отчётов за 2020 год изменился, а точнее говоря — завершился переходный период. Если за 2019 год малые предприятия еще могли сдавать бухгалтерские отчёты на бумаге, то теперь исключений ни для кого больше нет. Все юридические лица обязаны сдавать бухгалтерскую отчётность за 2020 и последующие годы только в электронном виде.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...