Основные виды инвесторов. Классификация, отличия и типы тактики

Все инвесторы разные: одни готовы рисковать, а другие предельно осторожны

Кто такой инвестор

Инвестор – это человек или организация, которые занимаются инвестициями, то есть вложением денег в расчете на получение дополнительного дохода. 

Если широко трактовать это понятие, то даже человек, который положил деньги на банковский вклад – тоже инвестор, ведь он получит процент по своему вкладу. Но на самом деле этот процент не покроет даже инфляцию, поэтому под инвестированием обычно понимают потенциально более доходные способы вложений – от умеренных (которые вкладывают  в драгоценные металлы, ПИФы, недвижимость и т.д) до самых рисковых (криптовалюты, хайпы и т.д). По статистике, в нашей стране только 3 процента людей занимаются инвестированием. В западных странах их гораздо больше. 

Screenshot 3 - Классификация инвесторов

Вместе с тем именно инвестиции  – самый доступный путь к финансовой свободе для подавляющего большинства людей. Не все могут стать топ-менеджерами или успешными артистами/спортсменами, не каждому достаются высокие зарплаты, значительные посты. Открыть прибыльный бизнес тоже удается не всем, а шансы сорвать джек-пот в лотерею стремятся к нулю. Инвестиции – способ, доступный каждому, поскольку начинать можно с любой, даже с минимальной суммы.

В инвестициях зачастую сумма не так важна, как выбор грамотной стратегии. Можно вложить крупные деньги и все потерять, а можно регулярно инвестировать небольшие суммы и через 20-30 лет получить отличный финансовый результат, приумножив капитал в несколько раз. 

Читайте также, как заработать на инвестициях. 

Кто такие инвесторы

Инвестор – это физическое лицо или организация, которые вкладывают собственные средства в развитие чужого бизнеса для получения дохода. Вместо траты денег на свои нужды он ищет перспективные проекты и инвестирует в них.

Инвесторы на рынке ценных бумаг

Инвестор на рынке ценных бумаг — это физическое или юридическое лицо, покупатель и владелец ценных бумаг на праве собственности.

Классификация инвесторов по опыту

По опыту инвесторы делятся на профессиональных и непрофессиональных. 

Профессиональный

В России есть статус “профессионального” (или квалифицированного) инвестора, который можно получить, например, через брокера. 

Такой инвестор имеет законодательное разрешение на любые виды инвестиций и покупку любых ценных бумаг, включая внебиржевые инструменты (структурные ноты, лоты евробондов и т.п). Без этого статуса инвестору на фондовом рынке можно лишь торговать активами, присутствующими на Московской и Санкт-Петербургской биржах. 

Для получения этого статуса нужно выполнить одно из условий: 

  • владение имуществом на определенную сумму, 
  • опыт работы в организации, совершающей сделки с ценными бумагами, 
  • аттестат аудитора, специалиста финансового рынка, 
  • опыт сделок с ценными бумагами за год на определенную сумму. 

Но профессионализм инвестора определяется не только официальным статусом, сколько его опытом и реальными достижениями. Профессиональный инвестор – тот, для кого инвестиции – не хобби, а работа (зачастую – основная или даже единственная), кто стабильно получает высокий доход от своей инвестиционной деятельности, кто умеет профессионально анализировать инвестиционные инструменты. 

Часто они открывают свои инвестиционные фонды, принимают деньги в доверительное управление. Такой инвестор становится управляющим. Обычно это ИП или юр. лицо, либо индивидуальный предприниматель, который работает на платной основе. Предполагается, что этот инвестор имеет достаточно знаний и опыта, отлично понимает законы рынка – ведь он рискует не собственными, а чужими деньгами. Деятельность таких управляющих регламентирована законодательно. 

1 2 - Классификация инвесторов

Среди профессиональных инвесторов выделяют также спекулянтов, зарабатывающих на коротких отрезках на разнице между стоимостью покупки и продажи (купил дешевле, продал дороже). Такие инвесторы совершают сделки чаще других. 

Непрофессиональный

Непрофессиональные инвесторы – это любители, которые хотят “отправить деньги на работу вместо себя” и заработать больше, чем это можно сделать при помощи банковского депозита. Большинство инвесторов занимаются этим не профессионально – они просто ищут способы выгодно “припарковать” свои сбережения в свободное от основной работы время. Они могут сделать это самостоятельно или нет.

Самостоятельные инвесторы предпочитает сами распоряжаться своими деньгами – только они принимают решения о способах и сумме вложений и сами несут все риски. Чаще всего выбирают долгосрочные инвестиции и не совершают много сделок.  

Несамостоятельные инвесторы, как правило, имеют недостаточно времени или недостаточно знаний, чтобы инвестировать самостоятельно. По этой причине они предпочитают передать деньги в управление третьим лицам.

Типы инвесторов по стратегии инвестирования

Инвестиции всегда сопряжены с рисками. Как правило, уровень риска прямо пропорционален уровню потенциальной доходности – чем больше вы хотите заработать, тем больше рискуете. Не зря самые высокие проценты предлагают хайпы, финансовые пирамиды и другие организации, где велик риск потери всего капитала. Хотя есть инструменты с ассиметричным соотношением – небольшие/умеренные риски и достаточно высокая доходность. По своему отношению к риску инвесторов делят по шкале от умеренных до агрессивных и спекулятивных. 

Читайте подробнее про инвестиционный риск. 

Консервативный

Консервативный – для таких инвесторов главное обеспечить надежность вложений, есть готовность размещать средства только в безрисковые консервативные инструменты. Они могут инвестировать в доходную недвижимость, драгоценные металлы, облигации гос.займа  и другие инструменты, где тело инвестиций максимально защищено. При этом доходность инвестиций, скорее всего, будет невысокой – чаще всего, 5-10%. Для такого инвестора главное – сохранить свои сбережения. Часто консервативной стратегии следуют пожилые люди – они заработали капитал на более агрессивных инструментах и теперь хотят надежно защитить его, чтобы спокойно жить на проценты. 

Умеренный

Умеренный – имеется небольшой опыт инвестирования, принимает минимальный уровень инвестиционного риска. Такой инвестор также может вкладывать деньги в недвижимость, но уже используя кредитное плечо, а также покупать некоторые достаточно надежные ценные бумаги или другие инструменты с минимальным риском потери тела капитала. Такой инвестор не гонится за сверхдоходностью, трезво оценивает риски, но может позволить себе немного больше, чем консервативный инвестор. 

Рациональный

Рациональный  – уже имеющий опыт на бирже и представление о том как  работать,  разумный уровень инвестиционного риска в обмен на потенциальную возможность получить доход. Для инвестиций может рассматривать ПИФы, некоторые акции, REIT, недвижимость, IPO, биткоин и другие активы. Рациональный инвестор (также как и умеренный) часто диверсифицирует портфель, то есть покупает не один актив, а 10-20 разных инструментов, что позволяет минимизировать риски. При оценке риска и доходности выбирает золотую середину.

3 2 - Классификация инвесторов

Агрессивный

Агрессивный  –  обеспечивает высокую доходность вложений,  высокий уровень инвестиционного риска и колебаний стоимости в кратко- и среднесрочной перспективе в обмен на потенциальную возможность получить доход. Например, на криптовалютном рынке агрессивный инвестор вложит основную часть капитала не в биткоин (как самый известный и надежный актив), а в малоизвестные монеты с высоким потенциалом роста. В целом такой инвестор спокойно относится к риску и нацелен на быстрое наращивание капитала

Спекулятивный

Спекулятивный  –  нацелен на получение большей прибыли за счет перепродажи активов, принимает почти любой уровень инвестиционного риска и колебания стоимости в обмен на возможность получить нужный ему уровень доходности. То есть такой инвестор не держит активы годами, а активно их скупает и затем перепродает. К спекулятивным стратегиям относятся торги по банкротству (лоты покупаются с дисконтом и затем перепродаются дороже), IPO (тоже чисто спекулятивная стратегия, когда акции покупают и затем перепродают сразу после окончания локап-периода).

Риски инвесторов

Инвестиционная деятельность неизбежно сопровождается рисками. Они делятся на несколько групп, каждая из которых заслуживает более детального рассмотрения. В их число входят такие виды рисков:

  1. Системные. Представляют собой внешние факторы по отношению к объекту вложений. Речь идет об инфляционных процессах, колебаниях валютных курсов, ключевой ставке Центробанка и т.д.
  2. Несистемные. Включают факторы, которые непосредственно касаются объекта инвестирования. Например, кредитный или отраслевой риск, упущенная выгода, управленческие ошибки и другие подобные параметры.
  3. Спекулятивные. Предусматривают недобросовестные поступки отдельных участников рынка, например, направленные на заключение сговора или саботажа по отношению к третьим лицам. Основной принцип инвестора остается неизменным – чем выше риск, тем больше возможная прибыль.
  4. Юридические. Включают изменения в нормативно-правовой базе. Выступают разновидностью системных рисков, так как также мало предсказуемы и не подвержены влиянию со стороны инвестора.
  5. Персональные. Личные характеристики вкладчика. Предусматривают уровень профессиональной подготовки, знаний и навыков в части анализа получаемой информации.

Базовой задачей любого инвестора становится минимизация рисков. Параллельным и также очень важным мероприятием выступает повышение инвестиционной доходности. Поиск баланса между двумя разнонаправленными процессами позволяет добиться достижения поставленных целей в виде сохранения и приумножения собственного капитала.

e1e97e8296c34ab77af3495807f68281.

Виды инвесторов по сроку инвестиций

По сроку инвестиций инвесторы делятся на долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных. 

2 1 - Классификация инвесторов

Краткосрочные – как правило, спекулянты. Их горизонт инвестирования крайне мал, они могут совершать несколько сделок в день и перепродают активы самое позднее через несколько месяцев после покупки. 

Среднесрочные инвестируют на срок от 1 до 3 лет.

Для долгосрочных инвесторов срок, на который они вкладывают деньги, колеблется от 5 лет до бесконечности. 

Права инвестора

Инвестор имеет право:

  • самостоятельно принимать решения о распоряжении собственным капиталом –  что, куда и в каких объемах вкладывать;
  • привлекать посредников – физических или юридических лиц, действующих в рамках законодательства;
  • контролировать свою инвестиционную деятельность любым доступным способом (в том числе – запрашивая отчеты у третьих лиц, если он к ним обращался);
  • распоряжаться телом инвестиций и их результатом (полученным доходом) по своему усмотрению;
  • заключать договора с любыми субъектами инвестиционной деятельности в  рамках ГК РФ;
  • передавать права на осуществление капитальных вложений и физлицам или компаниям, а также гос.органам по контракту;
  • привлекать средства от других инвесторов и объединяться с ними для совместных инвестиций.
  • осуществлять любые действия, не противоречащие ГК РФ или УК РФ. 

Существует много видов и типов инвесторов – как и способов удачно вложить свои деньги. А к какому виду инвесторов в этой классификации относитесь вы?

Инвестиционная обстановка в мире

Практика наглядно демонстрирует: без создания эффективно работающего рынка инвестиций, добиться формирования успешной экономики удается крайне редко. Именно поэтому наиболее привлекательными для вложений государствами становится самые крупные и развитые. В их числе:

  • США. Инвестирование на фондовом рынке – обычная практика для значительной части населения (более 50%). Хорошо развиты институциональные инвесторы и другие сопутствующие системы;
  • Япония. Активно инвестируют в разных форматах примерно 40% взрослого населения страны. С высокой интенсивностью работает Центробанк государства, в том числе – в части защиты прав вкладчиков любых категорий;
  • Индия. Слабое развитие инвестиционного рынка выступает одним из главных факторов сдерживания роста экономики страны. Количество инвесторов составляет полтора процента взрослого населения, что не позволяет аккумулировать достаточный объем инвестиционных ресурсов.

Текущий инвестиционный климат в России ближе не к развитым странам (США или Япония), а к Индии. В этом нет ничего удивительного, если учесть сравнительно небольшое количество активных инвесторов. Их число быстро увеличивается в последние несколько лет, что дает основания для позитивных прогнозов. Количество участников фондового рынка составляет сегодня более 3,5 млн. человек, что уже в несколько раз больше, чем аналогичная доля населения в Индии. Остается рассчитывать на сохранение положительной тенденции и дальнейший быстрый рост отечественного инвестиционного рынка.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать

Доверительный управляющий — это профессиональный участник фондового рынка, которому инвестор доверяет управление своими деньгами за вознаграждение. У доверительных управляющих должна быть лицензия. Доверительный управляющий разрабатывает стратегию вложения денег инвестора и обсуждает с ним риски и возможную доходность.

Инвестор заключает с доверительным управляющим договор, после которого все торговые операции проходят без участия инвестора. Но доверительный управляющий не гарантирует получение дохода — его стратегия может привести к убыткам и даже потере всех денег инвестора.

Сколько зарабатывает специалист

И снова мы упираемся в широту понятия термина «инвестор», к которому можно отнести наемного трейдера, аналитика, менеджера по финансам и даже управляющего компаний.

Для наглядности остановимся только на трейдерах, которые торгуют валютой, ценными бумагами и контрактами на различных биржах, что имеет максимально близкую к инвестициям специализацию:

  • в Москве наемному трейдеру готовы предложить в среднем от 80 тысяч рублей в месяц;
  • в регионах заработная плата трейдера стремится к 50-30 тысячам рублей.

Примерно в этих же соотношениях получают доход названные выше специалисты, условно приравненные нами к инвесторам.

Что касается частных инвесторов, которые вкладывают свой капитал, то их доход напрямую зависит от суммы инвестиций, получаемых процентов и профессиональных навыков. Именно последние позволяют наиболее эффективно приумножать капитал с умеренным уровнем риска, от которого не застрахован ни один инвестор.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...