Опционы на Московской бирже, торговля бинарными опционами на ММВБ, видео и курсы в Москве

Как торговать опционами на Московской бирже простыми словами. Обзор популярных стратегий для торговли опционами. Как можно заработать на опционах

Что такое опцион

Опцион — это срочный, то есть имеющий заранее определенный срок исполнения,  контракт, который предоставляет покупателю право на приобретение/продажу базового актива по оговоренной в момент заключения цене.

Такое определение указывает на основные свойства инструмента:

  • Опцион работает с базовым активом (БА), по которому будет совершена основная сделка. Это означает, что он относится к производным инструментам. Базовыми активами для всех торгуемых на Мосбирже опционов выступают фьючерсы на индексы, акции российских компаний, валюты, нефть, драгоценные металлы (золото и серебро).
  • Покупатель получает право осуществить сделку с базовым активом, но не обязан делать это. Отсюда и название инструмента — опцион, произошедшее от латинского optio («выбор, желание»).
  • В момент совершения покупки фиксируется цена strike (страйк), по которой после истечения времени действия будет заключена конечная сделка между покупателем и продавцом (или формула для ее расчета).
  • Срок действия контракта — время экспирации определяет момент исполнения итоговой сделки.

Таким образом, покупатель опциона на Московской бирже получает право в момент экспирации купить или продать выбранный фьючерс по цене страйк. При этом он уплачивает премию.

Важное замечание! Опцион также можно продать, но продавец, в отличие от покупателя, не получает право, а принимает на себя обязанность заключить сделку с заданным спецификацией объемом БА в момент экспирации. Именно продавцу поступает уплаченная покупателем премия.

Спецификацию контракта, то есть все его параметры (базовый актив, объем, страйк , время экспирации) задает биржа. Единственное условие, которое устанавливают стороны (продавец и покупатель), — это премия (цена, по которой производится покупка).

Работа рынка ФОРТС

Собственно, график работы срочного рынка представлен на официальном сайте Московской биржи.

Расписание торгов (московское время)

10.00 — 14.00 Основная торговая сессия (дневной Расчетный период)
14.00 — 14.05 Дневная клиринговая сессия (промежуточный клиринг)
14.05 — 18.45 Основная торговая сессия (вечерний Расчетный период)
18.45 — 19.00* Вечерняя клиринговая сессия (основной клиринг)
19.00 — 23.50 Вечерняя дополнительная торговая сессия

* В случаях, когда в вечернюю клиринговую сессию исполняются опционы, время клиринговой сессии увеличивается на пять минут.

Он предполагает, что торговля может осуществляться ежедневно, с небольшими перерывами.

Расписание срочного рынка ФОРТС предполагает, что торговать можно, начиная с 10 утра и до 23 часов вечера.

Организация торговли

Торговля на традиционной бирже – далеко не то же самое, что известные каждому бинарники. Если последними можно торговать с любым из брокеров, которые представлены в интернете и подробно описаны в Рейтинге брокеров на нашем сайте, то заключать сделки с первыми могут только специалисты, имеющие на то специальное разрешение и зарегистрированные в особом порядке.

Сразу необходимо отметить, что с точки зрения получения прибыли именно знакомые всем сделки с необходимостью определения направления цены подходят больше всего. В то время как биржевые являются лишь инструментом уменьшения рисков при покупке тех или иных активов на случай неспрогнозированного изменения их цены.

Сделка с колл-опционом

Допустим, акция сейчас стоит 5000 Р. Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 Р, но через год, если я захочу, ты мне продашь эту акцию за 5000 Р». Продавец соглашается, получает 1000 Р и надеется, что через год акция не подорожает, а лучше подешевеет. А дальше возможны варианты.

Через год акция стоит больше 6000 Р — например 8000 Р. В этом случае покупатель в плюсе: он заплатил 1000 Р год назад, сейчас отдаст оговоренные 5000 Р — в итоге он заплатит 6000 Р и получит актив, который сейчас стоит 8000 Р. Прибыль покупателя — 2000 Р. Убыток продавца — 2000 Р: он получил 1000 Р год назад и 5000 Р сейчас, но при этом должен продать актив, который стоит 8000 Р.

Через год акция стоит меньше 5000 Р — например 4000 Р. В этом случае покупатель в минусе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас может заплатить 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р. Тут и срабатывает важный момент: у покупателя есть право, но не обязанность выкупить актив. Конечно, покупатель в здравом уме не будет платить продавцу 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р. То есть контракт не исполнится. Убытки покупателя — 1000 Р, которые он заплатил год назад. Прибыль продавца — 1000 Р, которые он получил год назад.

Через год акция стоит 5000—6000 Р — например 5500 Р. В этом случае покупатель в минусе, но есть нюансы. Он год назад заплатил 1000 Р, которые уже не вернуть, а сейчас может заплатить еще 5000 Р, чтобы получить актив, который в реальности стоит 5500 Р. Если он не воспользуется своим правом купить актив, то потеряет 1000 Р, заплаченные год назад. А если воспользуется, то потеряет всего 500 Р: заплатил 6000, а получил актив за 5500. Со стороны продавца дело обстоит так: год назад он получил 1000 Р, а сейчас еще получит 5000 Р за актив, который стоит 5500. Итого 500 Р прибыли.

Как вложиться и не облажаться

Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Маржируемые и немаржируемые опционы

Для обычных инвесторов это разделение принципиально ничего не меняет. Что такое вариационная маржа и как она работает, мы уже разбирали на примере фьючерсов. Здесь процесс примерно такой же.

Маржируемый тип опционов определяет несколько иной порядок расчетов.

Главное отличие в том, что при продаже опциона продавец не получает сразу себе на счет премию, а покупатель ее не платит. Вместо этого биржа замораживает необходимые средства на счетах клиентов и ежедневно делает промежуточный перерасчет на основе того, куда движется цена. Это сделано для того, чтобы лучше контролировать сделки и снизить риски их неисполнения.

Через расчет маржи биржа следит за состоянием ваших открытых позиций и контролирует, чтобы у вас всегда хватало средств заплатить по всем своим обязательствам. Все опционы на Московской бирже — маржируемые.

4. Как начать торговать на опционах

Первым делом необходимо открыть брокерский счёт. Это можно сделать через российских брокеров.

Далеко не у всех брокеров есть доступ к секции на срочный рынок через мобильные приложения. Например, торговать опционами через мобильные приложения можно через брокеров:

С помощью этих брокеров есть возможность вести торговлю даже через мобильные телефоны. В наличии есть всё финансовые инструменты на фондовой бирже.

Торговля опционами на бирже проходит на срочном рынке. Для совершения операций не нужен статус квалифицированного инвестора.

Начать торговать опционами на бирже сейчас »

  • Как торговать акциями на бирже;
  • Как начать торговать на фондовой бирже;

Вот как выглядит интерфейс мобильного приложения Финам трейд при покупке опционов на индекс RTSI:

Также интересный график самого индекса RTSI. Видно, как цена премии следуют за базисным активом:

К сожалению, брокеры не хранят график истории опционами. Каждый день начинается с нового листа.

Стакан лимитных заявок:

Интерфейс при выставлении заявки на покупку опциона:

Какого брокера выбрать для работы с опционами

Из российских компаний с местной регуляцией я отдаю предпочтение БКС. Брокер работает не первый год, масса тарифных планов. Если решите помимо опционов работать и на других рынках, то проблемой это не станет. Если интересуетесь, например, инвестированием в ценные бумаги, полезной будет статья, как новичку инвестировать в акции.

Из компаний с офшорной регистрацией внимания заслуживает Just2Trade. Для опционов здесь установлен довольно высокий входной порог, но остальные условия неплохие.

Just2trade-14.04.png
BKS-14.04.jpg

Рекомендуют от 50 000 руб., без жестких ограничений

Комиссия за цикл (сделка на покупку + на продажу)

На базовом тарифе $2,15 за контракт. При росте оборота предусмотрено снижение вплоть до $0,4

На тарифе «Инвестор» – 0,1% от суммы сделок, на тарифе «Трейдер» снижается до 0,015%

$39/мес. за доступ к ROX,

$8 за исполнение голосовой заявки

Если на счету меньше 30 000 рублей — 300 руб./мес. за доступ к QUIK и 200 руб./мес. за доступ к мобильной версии QUIK, 

Стоимость обслуживания счёта

$5/€5/350 руб. снижается на величину уплаченной комиссии

0 руб./мес. на тарифе «Инвестор», На других тарифах средства списываются только если по счету была активность в этом месяце

Зависит от инструмента, стартует от 1 к 3 – 1 к 4

Рассчитывается для каждой акции, в пределах 1 к 2 – 1 к 5

Рассчитывается на основе риска для каждой бумаги

Мой брокер, QUIK, WebQUIK, мобильный QUIK, MetaTrader5

Доступные рынки для торговли

Доступны опционы на американские акции и ETF

Все виды рынков РФ + выход на зарубежные площадки

к содержанию ↑

Служба поддержки

Специалисты службы поддержки Финам работают без выходных с 00:00 до 24:00.

Связаться с ними можно:

  • по телефонам: +7 (495) 796-93-88 — доб. 2222; +7 (495) 1-346-346 — доб. 2222; 1945 — доб. 2222 (Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2)
  • по email: helpdesk@corp.finam.ru

Бонус от Московской биржи — код опциона

На нашей доске опционов осталось только одно поле, которое мы не разобрали: код опциона. Польза кодов опционов в том, что в них зашифрована вся ключевая информация по опциону — нужно только понять, как ее расшифровать. И биржа нам в этом помогает.

Структура кода опциона Расшифровка кода опциона

Буква W в конце кода — это дополнительный символ, который биржа ввела в 2017 году для недельных опционов. Это те же опционы, только с более коротким сроком действия: всего две недели. Доступны такие опционы только для фьючерса на индекс РТС.

Разберем наши примеры со Сбербанком. Вот некоторые коды опционов:

  • SR24250BK9: SR + 24 250 + B + K + 9
  • SR24500BK9: SR + 24 500 + B + K + 9
  • SR24250BW9: SR + 24 250 + B + W + 9
  • SR24000BW9: SR + 24 000 + B + W + 9

Расшифруем:

  • SR — код для фьючерса Сбербанка;
  • 24 000, 24 250, 24 500 — страйк-цена;
  • B — американский маржируемый опцион;
  • W — пут-опцион с исполнением в ноябре, K — колл-опцион с исполнением в ноябре. Каждому типу опциона задается уникальная буква на каждый месяц;
  • 9 — 2019 год исполнения опциона.

То есть теперь для вас SR24250BK9 — это не набор букв и цифр, а американский маржируемый колл-опцион на фьючерс Сбербанка с исполнением в ноябре 2019 года и страйк-ценой 24 250 Р.

Отзывы о Финам

В сети легко можно найти актуальные отзывы пользователей о Финам. Они дают свою оценку работы брокера, исходя из таких критериев, как надежность, удобство, сервис, скорость работы, стоимость услуг и т.д. Причем честно пишут в том числе о негативном опыте, который случился с ними при сотрудничестве с Финам. ✅

Отзывы о ФинамОтзыв о Финам №1Отзывы о ФинамОтзыв о Финам №2Отзывы о Финам Отзыв о Финам №3

Запомнить

Опционы — это сложный инструмент срочного рынка, который может иметь множество применений: от хеджирования своих позиций до всевозможных спекуляций. Мы разобрали только механику работы данного инструмента, не касаясь всевозможных стратегий его использования.

Вы можете попробовать этот инструмент в своих спекуляциях, однако я ни в коем случае не рекомендовал бы вам занимать сторону продавца в торговле опционами, так как эта позиция несет очень большие риски.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...