Обзор и оценка акций Московской биржи

Вот кто выиграл от биржевого бума

Содержание

Что такое Московская биржа и как она работает?

Московская межбанковская валютная биржа была основана в 1992 году. Как нетрудно догадаться по названию, первоначально площадка предназначалась для торговли валютой. Но со временем функционал ММВБ расширился за счет других рынков. Теперь это универсальная биржа, где торгуют разными финансовыми инструментами.

Участники торгов на ММВБ — это брокеры, управляющие компании, банки, пенсионные фонды и, конечно, инвесторы, то есть физические и юридические лица, совершающие сделки с финансовыми инструментами с целью извлечения прибыли.

Физически Московская биржа представляет собой центры обработки данных со специальным оборудованием и программным обеспечением. В эпоху всеобщей цифровизации торги на ММВБ, конечно же, электронные. Сделки совершаются через интернет из любой точки страны и мира. Для доступа к системе необходима особая платформа — торговый терминал.

С точки зрения безопасности персональных данных беспокоиться не о чем. Информация, поступающая от участников торгов, надежно защищена от утечки.

Чем можно торговать на ММВБ?

Как мы уже заметили, ММВБ сегодня — это не только сделки с валютой. На бирже торгуются и другие финансовые инструменты: ценные бумаги (акции, облигации), фьючерсы и опционы, драгоценные металлы. В соответствии с этим в структуре работы ММВБ можно выделить несколько рынков, или секций.

Фондовый рынок — площадка для торговли ценными бумагами. На Московской бирже можно купить акции сотен российских и зарубежных компаний, корпоративные и муниципальные облигации, ОФЗ, паи ПИФов и ETF, депозитарные расписки. Средний объем торгов на ММВБ в секции фондового рынка составляет более 1 трлн рублей в день[1]. Компаниям биржа предоставляет возможность привлекать средства путем размещения собственных ценных бумаг.

К сведению

Фондовый рынок Московской биржи формирует такой важный показатель, как Индекс МосБиржи. Он демонстрирует динамику цен на акции 45 ведущих компаний страны. Эта постоянно меняющаяся цифра отражает состояние российской экономики. Какие компании входят в Индекс МосБиржи? В их числе — крупнейшие предприятия, определяющие уровень благосостояния страны, такие как «Газпром», «Роснефть», «Сбербанк» и другие.

Валютный рынок — место, где заключаются сделки с иностранной валютой. На заре существования Московской биржи они проводились в форме аукциона. Цена валюты в рублях устанавливалась путем конкурсных торгов. Сейчас дело обстоит иначе. Как и другие финансовые инструменты, валюта торгуется посредством совершения электронных сделок в реальном времени.

Именно Московская биржа определяет курсы валют по отношению к рублю. Они ежедневно устанавливаются Центральным банком РФ на основе данных торгов ММВБ.

Начинающим инвесторам — даже тем, кто пока не планирует совершать валютные операции, — стоит знать, какие валюты торгуются на ММВБ. Помимо наиболее ходовых — евро и американского доллара, — здесь можно покупать и продавать английские фунты стерлингов, швейцарские франки, китайские юани, гонконгские доллары.

Срочный рынок — площадка для торговли фьючерсами и опционами. Это контракты на покупку/продажу ценных бумаг, валюты, драгметаллов, сырья и прочих активов. Объем торгов на Московской бирже в секции срочного рынка — около 500 млрд рублей в день[2].

Чем торгуют на ММВБ, кроме валюты, ценных бумаг и срочных контрактов? На Московской бирже есть еще товарный рынок. С точки зрения частного инвестора, основной актив здесь — драгоценные металлы (золото, серебро).

Структура ММВБ

Как идут торги?

Прежде всего начинающим инвесторам следует узнать, когда работает Московская биржа. Да, несмотря на то что доступ к площадкам ММВБ через интернет предоставляется круглосуточно, сделки можно совершать лишь в определенное время, которое называется торговой сессией. Как и большинство организаций, биржа не работает в ночные часы, в выходные и праздничные дни. Вне торговой сессии пользователь, конечно, может отправить заявку на закрытие позиции, но в законную силу сделка вступит лишь тогда, когда площадка начнет свою работу.

Время торгов на ММВБ различается в зависимости от секции и режима торгов, который, в свою очередь, определяется условиями сделки и расчетов по ней. Например, на фондовом рынке основная торговая сессия по акциям российских компаний с расчетами в рублях, по облигациям с расчетами в рублях, долларах США, евро, юанях начинается в 9:50 и заканчивается в 18:50[3]. С недавних пор ММВБ ввела дополнительную вечернюю сессию, которая длится с 19:00 до 23:59. В ходе нее торгуются только акции российских предприятий и иностранных компаний с расчетами в рублях[4]. Точную и актуальную информацию о расписании и режимах торгов ММВБ по интересующим вас активам можно получить на сайте Московской биржи.

К сведению

Начинающий инвестор справедливо может задаться вопросом: а зачем вообще знать время торгов на Московской бирже с точностью до минуты? Дело в том, что, умело используя эту информацию, можно грамотно выстроить линию поведения. Новичкам часто советуют избегать совершения сделок в первые и последние полчаса торговой сессии: в это время волатильность активов очень высока и тренды непредсказуемы. Вместе с тем в эти часы особенно велик шанс получить хорошую прибыль, чем нередко пользуются опытные трейдеры, уверенные в своих силах.

Как выйти на биржу?

Итак, после того как вы узнали кое-что о работе ММВБ, естественным образом возникает вопрос: как начать торговать и получать прибыль? Те, кто уже интересовался темой инвестирования, наверняка знают, что физические лица не могут иметь прямого доступа к торгам на бирже. По поручению частного инвестора сделки совершает брокер. Так что первоочередная задача начинающего трейдера — найти подходящую компанию-посредника и открыть брокерский счет.

Этапы выхода на биржу  для начинающего инвестора

Список всех российских брокеров можно найти на сайте ММВБ. Но как выбрать среди них самого подходящего? И чем при этом следует руководствоваться?

Прежде всего, разумеется, стоит подумать о безопасности: не доверяйте свои деньги сомнительным компаниям. О надежности и честности можно судить по наличию лицензии (без нее нельзя заниматься брокерской деятельностью), по стажу работы.

Для новичков очень важен еще один момент в выборе брокера. Если опытные инвесторы могут полагаться на свои силы и знания, то начинающим никак нельзя обойтись без профессиональной аналитической поддержки. Желательно выбрать такого брокера, который способен уделять достаточно внимания своим клиентам и на первых порах разъяснять тонкости торговли на бирже.

Третье, что следует учитывать, — это условия сотрудничества. Изучите тарифы, предлагаемые брокером, и выберите для себя подходящий. Размер комиссий обычно пропорционален активности: чем больше сделок вы будете совершать, тем меньше придется платить посреднику. Посоветуйтесь с инвестиционным консультантом компании, чтобы подобрать оптимальный тариф.

После заключения договора и открытия счета нужно установить и настроить программное обеспечение. Брокерские компании используют разные торговые терминалы, в том числе внедряют собственные разработки.

И вот счет открыт, средства внесены, терминал установлен и настроен. Теоретически уже можно начать торговать. Но не стоит слишком спешить: прежде чем заключать первые реальные сделки, лучше потренироваться на демосчете. Почти все брокерские компании предоставляют такую возможность.

Есть ли риски?

Не будем лукавить: торговля на бирже всегда сопряжена с риском. Полностью от него не застрахованы даже успешные трейдеры. Сегодня человек может получить большую прибыль, а завтра — потерять все заработанное. Но все же с опытными инвесторами такое случается редко, потому что они знают, как сокращать риски. Эти навыки приходят с практикой, а в самом начале пути многие допускают ошибки. И здесь возможны варианты: одни сходят с дистанции, разочаровавшись в карьере инвестора, другие же упорно продолжают двигаться к цели, нарабатывая опыт, и в конце концов достигают желаемого результата.

Но есть и третий путь. Совсем не обязательно действовать методом проб и ошибок, когда есть возможность изначально снизить риски. В этом помогает верный выбор брокера. Грамотные консультанты, заинтересованные в успехе клиентов, подскажут правильную стратегию, научат совершать сделки обдуманно и предостерегут от ошибок. Возможно, на первом этапе прибыль не будут слишком высокой, зато и крупных убытков можно избежать. Профессиональная поддержка позволяет начинающим инвесторам обрести уверенность в своих силах и в дальнейшем торговать на бирже самостоятельно.

Новичку, мало знакомому с темой инвестирования, порой непросто разобраться в том, что происходит на ММВБ. Впрочем, при ближайшем рассмотрении оказывается, что все не так сложно. Но успешная торговля на бирже требует знаний, которые приобретаются только практикой. Чтобы снизить риск ошибок и финансовых потерь, стоит заручиться поддержкой честного и грамотного брокера.

Предупреждение: предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

https://nerevar.github.io/stock_prices/

Цель проекта — скачивать данные о котировках и рисовать по ним разные графики.Кравлер работает с суточными данными Московской биржи по акциям, облигациям, валюте и ETF через MOEX APIДля котировок иностранных ценных бумаг (акций, индексов, биткоинов) используется API Alpha Vantage — оно позволяет скачивать суточные данные по любому тикеру с бирж NASDAQ или NYSE

Данные с Московской биржи (MOEX)

API Московской бирже позволяет скачивать за раз все котировки определённого рынка. Например рынка облигаций.Поэтому в одном файле хранятся все данные рынка за день. Например в quotes/2019/03/05/2019-03-05-stock-bonds.csv содержатся цены открытия/закрытия/мин/макс (OHLC) по всем облигациям с указанием названий и ISIN.

Чтобы скачать данные за день, нужно запустить main.py в режиме download с указанием даты (YYYY-MM-DD) и рынка:

# рынок облигаций, Мосбиржаpython main.py download –engine stock –market bonds –date 2019-03-01# рынок акций/ETF, Мосбиржаpython main.py download –engine stock –market shares –date 2019-03-01# индексы, Мосбиржаpython main.py download –engine stock –market index –date 2019-03-01# валюта, Мосбиржаpython main.py download –engine currency –market selt –date 2019-03-01

Чтобы скачать данные за несколько дней, можно передать диапазон дат:–date 2018-01-01 –dateend 2018-12-31

Данные иностранных ценных бумаг с NASDAQ

Данные скачиваются по заданному тикеру через параметр market. При этом в качестве engine нужно указывать nasdaq.В бесплатном аккаунте Alpha Vantage установлено ограничение на 5 запросов в минуту и 500 запросов в день.

# индекс S&P 500python main.py download –engine nasdaq –market INX –date 2019-03-29# биткоинpython main.py download –engine nasdaq –market BTC –date 2019-03-29# акции на NASDAQpython main.py download –engine nasdaq –market FB –date 2019-03-29python main.py download –engine nasdaq –market GOOG –date 2019-03-29python main.py download –engine nasdaq –market MSFT –date 2019-03-29python main.py download –engine nasdaq –market AMZN –date 2019-03-29python main.py download –engine nasdaq –market YNDX –date 2019-03-29

Запросы к API идут в ручку, только в формате csv, который отдаёт больше данных в прошлое:https://www.alphavantage.co/query?function=TIME_SERIES_DAILY_ADJUSTED&symbol=YNDX&apikey=NNNN

При скачивании тикера с имеющимися данными в папке quotes/NASDAQ/, данные за указанную дату (диапазон дат) будут дописываться в конец csv файла

Рисование графиков

Платформа предоставляет удобный формат для отрисовки графиков любых ценных бумаг, а также их модифицировать.

Исходные данные котировок и графики хранятся на гитхабе, а точнее хостятся на github pages и доступны по ссылке на сайте https://nerevar.github.io/stock_prices/

Новые графики можно добавлять по образцу имеющихся графиков в папке graph_data/, которые включают в себя:

Конфиг графиков graph.py

Файл graph.py должен содержать класс GraphBuilder, который описывает, по каким данным строить график.Есть возможность указать как одну линию, так и массив из нескольких линий, например на графике облигаций Грузовичкоф рисуются сразу 2 линии.
Также можно загружать разнородные данные из других графиков (папок) — как в примере yndx_rub

  • функция market_filter возвращает объект с фильтром, из какого рынка брать данные

Для Мосбиржи:

  • функция quote_filter возвращает объект с фильтром для Pandas DataFrame, который из таблицы со всеми котировками оставится только нужную
  • функция get_value возвращает скалярное значение float или массив float’ов с котировками ценных бумаг. На вход принимается filtered DataFrame за один день.

Для Nasdaq:

  • функция get_values возвращает данные для отрисовки графика целиком: массив из пар [timestamp, value], на вход принимает данные о ценной бумаге за всё время в Pandas DataFrame
Страничка с графиком index.html

Каждый график требует отдельного файла index.html, который бы загружался в браузере и отрисовывал нужный график.Задаётся заголовок страницы в <title>. Для простых графиков можно дальше ничего не менять:

  • при загрузки страницы аяксом загрузятся данные values.csv из той же папки
  • и отрисуется HighStock график с помощью метода plotGraph

Пример более сложного графика, который использует данные трёх источников, а затем умножает значение акции YNDX на курс доллара: yndx_rub

Данные для графика values.csv

После скачивания исходных данных котировок за определённый день, их нужно сконвертировать в csv для отрисовки графиков в HighCharts.Для этого нужно запустить main.py в режиме graphs с указанием даты (YYYY-MM-DD) и графика (списка графиков):

# подготовить данные для графиков индекса Мосбиржи и акций Яндекса за 5 мартаpython main.py graphs –date 2019-03-05 –graphs moex yndx_moex# подготовить данные для графика S&P 500 ЗА ВСЁ ВРЕМЯ (!), очистив предыдущие данныеpython main.py graphs –date 2018-01-01 –graphs snp_inx –clear

Графики с Мосбиржи ежедневно строятся по одной точке: данные нового дня дописываются в конец файла values.csv

(!) Данные с nasdaq формируются целиком за всё время, поэтому их нужно запускать с параметром –clear чтобы очистить предыдущие данные в values.csv

Ежедневное обновление по крону

Настроена автосборка в Travis CI https://travis-ci.org/nerevar/stock_prices

Каждый день по крону запускается цель cron в Makefile, которая за предыдущий полный день скачивает данные и строит графики для бумаг с MOEX и NASDAQ

Артефакты (сырые данные и подготовленные для графиков) коммитятся под пользователем “Travis CI” и отправляются в гитхаб репозиторий в ветку master благодаря github personal access tokens.Ветка master единственная в проекте и Github Pages в проекте строятся по этой ветке.

Скрипты запускаются в окружении MiniConda с python 3.6, которое настраивается в .travis.yml

Также в Makefile можно передать параметр DAY, чтобы, например, скачать данные и построить графики за определённый день, например:

# скачать данные и построить графики за 10 мая:make cron DAY=2019-05-10# только скачать данные MOEX за 10 мая:make download_moex DAY=2019-05-10

Добавить новый график

  1. Скопипастить папку любого графика из graph_data/, оставив graph.py и index.html
  2. Настроить в graph.py:
    • Для московской биржи: в функциях market_filter и quote_filter задать рынок и код ценной бумаги (название или ISIN)
    • Для NASDAQ: в функции market_filter задать тикер ценной бумаги
  3. В index.html придумать название графика и указать в <title>
  4. Запустить main.py download для скачивания сырых данных с параметрами, описанными выше
    • если нужно, то задать диапазон дат для скачивания в прошлое
  5. Запустить main.py graph для извлечения данных для графика с параметрами, описанными выше
    • задать диапазон дат для обработки данных за большой период
  6. Закоммитить и запушить на гитхаб → график будет доступен по адресу https://nerevar.github.io/stock_prices/graph_data/<папка>/
  7. Если нужно автообновление по крону — то добавить команды из #4 и #5 в Makefile в соответствующие цели

Тесты

TODO

Roadmap:

  • формат (csv) и структура папок для хранения данных
  • crawler + paginator
  • запись логов
  • аргументы cli для запуска за любой день
  • исторические данные с биржи
  • графики, визуализация
  • расчёт индексов
  • gh-pages
  • другие источники данных:
    • nasdaq
    • btc
  • индекс ВДО http://angrybonds.ru/
  • автообновление графиков по крону
    • Makefile со списком тикеров, которые будут скачиваться и пушится на гитхаб
    • travis ci: download data, commit, push to github
  • в кроне за день N для nasdaq, сохранять реально только день N, а не всё, что позже => поддержать –date, –dateend
  • datetime в tz Moscow в graph_data
  • python тесты
  • js тесты
  • дополнительная информация про каждого эмитента:
    • по облигациям: даты погашения/оферты, купоны для расчёта доходности
    • приклеить рейтинг (s&p?), срез по эшелонам
    • сделать доходности облигаций
  • поддерка нескольких линий на одном графике,
    • например ОФЗ vs корпораты, сравнению дюрации
    • рисовать сразу данные об обороте

Введение

Индекс МОЕХ, википедия, сейчас в СМИ и Мосбиржа – вотосновные результаты поисковых запросов, когда начинающий трейдер пытается найтиответ на вопрос: «Что такое Московская биржа»? И для того, чтобы участникфинансовых рынков – новичок, смог разобраться в новых и неизведанных, пока длянего терминах, ему приходится перелопачивать кучу сайтов и ресурсов.

И далеко не факт, что в недалёком прошлом форекс трейдер поймёт, что такое МОЕХ. А также, далеко не аргумент, что интересующийся «новенький» усвоит тему «ММВБ и РТС». Потратив при этом, уйму времени и собственного органического ресурса.

tss.jpg

Здесь и сейчас, я вам даю 100 %-ю гарантию того, что после ознакомления данной публикации, вы поймёте, что значит Московская биржа. Разумеется, при условии, что читать вы будете не «для галочки», а для собственной пользы. А также, при необходимости читать по 2/3 раза один и тот же абзац, или даже весь материал, если оно того потребует! В общем, не спешите, впитываете информацию как губка, вникайте и, мы начинаем!

московская биржа

Деньги бурно потекут за границу

Иностранное направление на Мосбирже будет развиваться достаточно бурно, полагают наблюдатели. Уже с 1 октября 2021 года биржа планирует допустить к торгам акции 80 иностранных компаний, среди которых бумаги Xilinx, Best Buy Co., Hilton Worldwide Holdings, и др. В результате количество акций и депозитарных расписок иностранных компаний, с которыми инвесторы смогут совершать сделки на Московской бирже, уже в октябре достигнет 361.

Основатель TalkBank Михаил Попов уверен, что возможность торговать иностранными акциями в номинальной валюте — очень востребованное и правильное решение, которое назревало давно и будет с восторгом воспринято трейдерами Мосбиржи. Такой подход, кстати, уже реализован на Санкт-Петербургской бирже, и его конечно, его не хватало трейдерам, привыкшим торговать в Москве.

По словам банкира, реализация одновременной торговли одними и теми же бумагами в рублях и валюте требует более сложного технологического решения, но зато дает возможность инвесторам в каких-то ситуациях брать на себя валютные риски, а в каких-то, наоборот, их минимизировать. Особенно это востребовано в ситуации, когда речь идет о короткой торговле.

Также важно, добавляет эксперт, что трейдерам будет доступно все большее количество иностранных бумаг, чтобы можно было торговать на более интересных и понятных для них рынках. Это, полагает Попов, позволит трейдерам нивелировать национальные риски, связанные с отечественной экономикой и в случае каких-то непредвиденных процессов на российском рынке зарабатывать на росте активов за рубежом, что в целом будет привлекать все больше и больше инвесторов. Особенно это касается розничного сегмента, который во многом привлекателен для глобальных брендов.

Общая информация

Полное наименование Публичное акционерное общество «Московская Биржа ММВБ-РТС»
Сокращенное наименование ПАО Московская Биржа
Юридический адрес 125009, Россия, Москва, Большой Кисловский пер., д. 13
ОГРН 1 027 739 387 411
ИНН 7 702 077 840
Руководитель Александр Константинович Афанасьев, председатель правления
Отрасль Финансовые институты
Вид деятельности Управление финансовыми рынками
Статус Действующее
Телефон +7 495 363-32-32
Факс +7 495 705-96-22
E-mail info@micex.ru
Сайт moex.com
Торговая система ММВБ-РТС

ММВБ

Аббревиатура ММВБ расшифровывается, как МосковскаяМежбанковская Валютная Биржа. Основана она была в январе 1992 года. Не совсемюные посетители нашей рубрики знают и помнят, что формирование этой биржевойплощадки, пришлось как раз на конец четвёртого этапа реформы государственнойпост-перестройки (сентябрь – декабрь 1991 года).

Изначально эта торговая площадка специализировалась исключительно на валютных аукционах. Но впоследствии Российская универсальная биржа была переформирована в фондовую площадку, где велись торги по ценным бумагам – акциям, облигациям и прочим паям инвестиционных фондов (ПИФ).

В общей сложности, фондовая биржа ММВБ, включала в себя более 700 Российских эмитентов. А общая капитализация в периоды пиков, составляла около 17 трлн. рублей. Это в среднем значении, около 500 млрд. долларов, в перерасчёте на то время!

Финансовые показатели

В целом Московская биржа — это довольно понятный бизнес: в основном компания зарабатывает на комиссиях за сделки и на процентном доходе от вложений остатков клиентских средств.

Выручка и чистая прибыль компании уверенно растут. Чистый долг также растет в номинальном выражении, будучи постоянно отрицательным: у компании становится все больше денег.

Комиссионные доходы постоянно растут, наибольший вклад вносят денежный рынок и расчетно-депозитарные услуги. Процентные доходы стабильно меньше комиссионных и несколько волатильны — во многом из-за того, что зависят от процентных ставок в экономике. Инвестиционный портфель компании, приносящий процентные доходы, больше чем наполовину состоит из депозитов и счетов в иностранных валютах.

Выручка, чистая прибыль и чистый долг по годам в миллиардах рублей

Выручка Чистая прибыль Чистый долг
2017 38,5 20,3 −82,7
2018 39,9 20,8 −89,7
2019 43,2 22,1 −93,0
2020 48,6 25,2 −103,9
2021, 1 квартал 12,9 6,7 −102,5

Комиссионные и процентные доходы по годам в миллиардах рублей

Комиссионные Процентные
2017 21,2 16,0
2018 23,6 17,9
2019 26,2 13,6
2020 34,3 15,3
2021, 1 квартал 9,3 3,2

Источник: финансовые результаты компании

Структура комиссионных доходов за 1 квартал 2021 года в процентах

Денежный рынок 26
Расчетно-депозитарные операции 21
Рынок акций 14
Срочный рынок 13
Валютный рынок 12
Рынок облигаций 6
Прочее 9

Расчетно-депозитарные операции

21

Структура инвестиционного портфеля по типам активов за 1 квартал 2021 года в процентах

Депозиты и счета в иностранных валютах 61
Рублевые ценные бумаги 13
Иностранные ценные бумаги 10
Депозиты и счета в рублях 10
Операции РЕПО 5

Депозиты и счета в иностранных валютах

61

Рублевые ценные бумаги

13

Иностранные ценные бумаги

10

Депозиты и счета в рублях

10

Источник: презентация компании по результатам 1 квартала 2021 года, стр. 6, 15

Конкурентное преимущество

Московская биржа фактически является монополистом в своей отрасли и ключевым организатором торгов в России. И в ближайшее время появление конкурентов не предвидится.

Санкт-Петербургская биржа, на которой торгуются американские акции, сегодня не может составить ей конкуренцию. Поэтому можно сказать, что Московская биржа имеет конкурентное преимущество в виде монополии.

Мосбиржа

Итак, давайте опустим слишком богатую традициями, идостаточно продолжительную историю биржевого дела в России. Так как, намвсё-таки, гораздо полезней и целесообразней будет разбираться, именно всовременной структуре Московской биржи. Ведь корни биржевых торгов берут своёначало, ещё из далёких летописей XII – XIII веков.

Посему, я думаю, мало кому, будет приятно перечитывать скучнуюи нудную историю купеческих торговцев тканями, камушками и прочими безделушками.Вместо того чтобы серьёзно ознакомиться с действительно современными принципамиэлектронных отношений. То есть, взаимодействий между собой, разныхинформационно-торговых, финансовых площадок.

Почему акции могут вырасти

Защитный актив с растущим бизнесом. Бизнес компании довольно стабилен, является нециклическим — и вполне может считаться защитным активом. Ведь торги идут во время как экономического роста, так и рецессии. И даже если во времена биржевых потрясений акции компании упадут, из-за возросшей волатильности объемы торгов возрастут, что принесет больше комиссионного дохода Московской бирже.

Также стоит учитывать, что хоть у компании и есть конкуренты, такие как Санкт-Петербургская биржа, NYSE, NASDAQ, LSE, CME, можно смело сказать, что она является главной российской биржей — и вряд ли в обозримом будущем кто-то сможет сдвинуть ее из этой ниши. При этом, как мы рассматривали выше, в последние годы финансовые показатели компании стабильно растут.

Неплохие мультипликаторы. У компании приличная рентабельность собственного капитала (ROE), проблем с долгом нет, по мультипликатору P / E компания стоит дороже, чем в последние годы, так как котировки акций на исторических максимумах, но с учетом исторически низких процентных ставок в экономике и биржевого бума среди частных инвесторов это логично.

Дивиденды и дивидендная политика. Согласно дивидендной политике, Московская биржа платит дивиденды раз в год в размере не менее 60% чистой прибыли за период. В реальности в последние годы компания выплачивает значительно больше — практически 90% чистой прибыли, при этом из-за роста чистой прибыли дивиденды также растут. Как итог, дивидендная политика приятна для акционеров, а дивидендная доходность хоть и не поражает воображение, но стабильно превышает ставки по вкладам в банках.

Мультипликаторы компании по годам

P / E  ROE Net Debt / EBITDA
2017 12,2 16,7% −2,95
2018 8,9 16,5% −3,24
2019 11,1 16,8% −3,24
2020 15,2 18,1% −2,95
2021, 1 квартал 15,1 17,6% −2,90

Источник: финансовые результаты компании

Дивиденды, дивидендная доходность и доля чистой прибыли, выплачиваемой в виде дивидендов

Дивиденды на акцию Дивидендная доходность Доля чистой прибыли, выплачиваемой в виде дивидендов
2016 7,68 Р 6,1% 69%
2017 7,96 Р 7,3% 89%
2018 7,70 Р 9,5% 89%
2019 7,93 Р 7,4% 89%
2020 9,45 Р 5,6% 85%

Доля чистой прибыли, выплачиваемой в виде дивидендов

Источник: финансовые результаты компании

Структура держателей акций

Участник (акционер) эмитента Доля от уставного капитала, % Количество акций, шт.
Центральный банк Российской Федерации 11,779 268 137 328
ПАО «Сбербанк России» 10,002 227 685 674
ГК «Банк развития и внешнеэкономической
деятельности (Внешэкономбанк)»
8,4 191 217 722
Европейский банк реконструкции
и развития
6,069 138 154 804
ООО «РФПИ Управление инвестициями – 6» 5,003 113 888 365
Прочие 58,747 1 337 317 565
Всего 100 2 276 401 458

Читайте также: ПАО Московская Биржа: дивидендная политика

Лучший частный инвестор

«Лучший частный инвестор» — ежегодный конкурс, проводимый на российском фондовом рынке. Организаторами конкурса с 2003 года являлись биржи РТС и ММВБ, а с 2011 года Московская биржа. Это трёхмесячное состязание трейдеров, для победы в котором нужно показать наибольшую доходность на конкретном рынке. Существуют почти два десятка номинаций, в том числе — «Лучший частный инвестор», «Лучший опционный трейдер», «Лучший трейдер фьючерсом на индекс ММВБ»[69][70].

Руководители Московской биржи.

2012 – 2019 гг. – Председатель правления, возглавляющий биржу Александр Афанасьев. В конце 2019 года, Афанасьев А. ожидает утверждение новой главы биржи Юрия Денисова.

2014 год – На собрании акционеров был выбран экс-министр финансов, Алексей Кудрин.

2016 год – Совет Московской биржи расширил состав правления, до 6-и человек. Так, по управлению фондового рынка, была избрана Анна Кузнецова, а денежный и срочный рынки, возглавил Игорь Марич.

2017 год – Финансовым директором Московской биржи стал Максим Лапин.

Мультипликаторы

На данный момент мультипликторы компании имеют следующие значения:

P/E 9.67

P/BV 1.55

По сравнению с крупнейшими банками Московская биржа выглядит дороже:

Р/Е Сбербанка 6, Р/Е ВТБ 2.5.

Средняя прибыль на акцию за 3 года, деленная на текущую цену дает нам доходность (earnings yield) 11,5%. Что всего на 3,5-4% больше доходности ОФЗ.

Состав акционеров Мосбиржи.

Крупнейшими акционерами Московской биржи, по состоянию на 30-е июня 2016 года, являются следующие, ниже перечисленные компании. Компании-гиганты, которые, кстати говоря, владеют более 5-ю %(!) уставного капитала всей биржи. Акцентирую ваше внимание, что в рамках, именно уставного капитала, масштаб приобретает более осмысленные значения!

  •  Банк России – 11.779 %;
  •  Сбербанк – 10.002 %;
  •  Внешэкономбанк – 8.404 %;
  •  ЕБРР – 6.069 %;
  •  «РФПИ Управления инвестициями-6» – 5.003 %.

Так, по состоянию на ноябрь 2017 года, количество акций Мосбиржи, находящихся в свободном торговом обращении, составляет 57 %! Однако Центробанк, согласно федеральному закону № 251-ФЗ, обязан выйти из состава акционеров до 1-го января, 2016 года. Но при условиях геополитической неустойчивости страны, на тот период времени, Центральный банк России всё же, остался в составе акционеров Московской биржи.

Московская биржа для новичков

Ссылки

  • moex.com — официальный сайт Московской биржи
modif.png Эта страница в последний раз была отредактирована 31 июля 2021 в 20:37.

Как только страница обновилась в Википедии она обновляется в Вики 2.
Обычно почти сразу, изредка в течении часа.

Расписание торгов на Мосбирже.

Торги на Московской бирже производятся в строго определённые временные периоды. Торговые сессии сменяются клиринговыми перерывами соответственно, так же по расписанию, естественно, Московского времени.

московская биржа

  • 10:00 – 14:00 – Начало основной торговой секции;
  • 14:00 – 14:04 – Промежуточный клиринговый перерыв. Также, этот сеанс называют «дневной клиринг»;
  •  14:04 – 18:45 – Окончание основной (дневной) торговой сессии;
  • 18:45 – 19:00 – Вечерний клиринговый сеанс;
  • 19:00 – 23:50 – Вечерняя торговая сессия.
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...