Обзор БПИФов Тинькофф: вечные портфели TRUR, TUSD и TEUR

Онлайн-график РАСЧЕТНАЯ ЦЕНА ОДНОГО ПАЯ БИРЖЕВОГО ПИФА «ТИНЬКОФФ-СТРАТЕГИЯ ВЕЧНОГО ПОРТФЕЛЯ В РУБЛЯХ» — не упустите ни одного изменения цены. А ещё и торговые идеи, прогнозы по MOEX:TRURA и новости рынка.

Общая информация о TRUR

  • Управляющая компания: ООО «Тинькофф Капитал»
  • Валюта фонда: рубль
  • Формирование: декабрь 2019 года
  • Краткое наименование: TRUR ETF
  • Тикер: TRUR
  • ISIN: RU000A1011U5

Инфраструктурные расходы — не более 0,99% от СЧА, из них

  • Вознаграждение УК: 0,9%
  • Вознаграждение депозитарию и др.: 0,05%
  • Прочие расходы: 0,04%

График индекса TRURA

Идеи

Только с видео

TRURA test
TRURA

, 30 Короткая

TRURA: TRURA test
igomen69 igomen69

This is just for a test.

0

Главные новости

Больше новостей

Продукты ETF от Тинькофф ‒ «Вечные портфели»

Основным и самым известным ETF от Тинькофф считается биржевой фонд, основанный на так называемой стратегии «Вечного портфеля», Tinkoff All-Weather Index (Rub). На сайте финансовой организации утверждается, что это совместный проект Тинькофф и Московской биржи.

Суть стратегии заключается в создании портфеля, состоящего в равных долях из золота, акций, облигаций компаний и денег. Что по мнению создателей должно приносить прибыль на любой стадии экономического цикла.

2s5ru-3P8l6bTjOU71A3QheCmo1SjN7d.jpg

Аналогичные продукты, помимо рублевого, есть также для тех, кто предпочитает инвестировать в долларах или евро.

Инвестировать

Узор

Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

комиссия 0,025% — 0,300% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-14050-100000

комиссия 0,010% — 0,100% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 154-04434-100000

комиссия 0,0001% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-06790-100000

комиссия 0,014% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-03471-100000

комиссия 0,025% — 0,050% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-02739-100000

Описание проблемы

Рассмотрю на примере своего портфеля (не ИИС) в мобильном приложении. (С даты публикации приложение может обновиться).

На главном экране видим ободряющие значения:

89cf33dc655490a5accf416927eb280d.jpg

У меня здесь сразу возникают вопросы:

  • Каким образом была посчитана эта зелёная сумма и 12,21%? Причём, несколько дней назад у меня было что-то около +17%, потом я зафиксировал одну бумагу с профитом, стоимость портфеля почти не изменилась, а вот этот зелёный «общий процент» сразу упал до 12,21.

  • За всё время — это за несколько лет инвестиций? Ещё есть опция: за сегодня. А какой процент у меня, например, за год?

  • Мой портфель почти полностью в иностранных бумагах и USD. Каким образом это было переведено в рубли: по курсу ЦБ или по рынку?

  • Сколько от этой суммы у меня реально останется после уплаты налогов и комиссий, если я продам весь портфель и выведу деньги?

Заходим в раздел Портфельная аналитика, и находим там уже другие значения:

8a5a713c4b92013a3bb30d11971581b1.jpg

Почему на главной странице было +955 644, а здесь почти на 2 миллиона больше?

Кстати, здесь уже можно посмотреть результаты за год, приложение выводит сумму, но не процент.

Пока всё выглядит весьма оптимистично, открываю профиль в Пульсе.

3d93c7fe6fee17beb5acdb71114f5dc9.jpg

Вот это результат! Посмотрим по-подробнее.

d0309488f00b14323767aeae54f000d5.jpg

Здесь приведены результаты по месяцам. За 4 месяца текущего года +6,67%, а если посмотреть на 2020 год, там у меня +31,41%. Для сравнения, если не ошибаюсь, S&P 500 за 2020 год вырос на 16,26%. Не совсем понимаю, как я мог его так обогнать, если только дело не в курсовой разнице. В любом случае, это не вяжется с обозначенными на главном экране +12,21% за всё время, т.к. 2019 и 2018 года тоже зелёные. В общем, не понятно, как и в какой валюте они считают, надо разбираться.

Цена акций Тинькофф

Если человек желает увеличить свой капитал, то грамотный вариант вложения — акции Тинькофф банка на московской бирже. Компания выступает в качестве брокера, который разбирается в инвестициях, постоянно следит за активностью биржи и сможет посоветовать самый выгодный вариант для клиента. Составить заявку можно через мобильное приложение или в личном кабинете на официальном сайте. Предлагается несколько видов тиккеров:

  • акции;
  • облигации;
  • etf;
  • ИСЖ.

личный кабинет

Ознакомиться с полным перечнем продуктов Тинькофф можно в каталоге по адресу: https://www.tinkoff.ru/invest/stocks/. Здесь можно ознакомиться с названием ценных бумаг и с их стоимостью на момент просмотра таблицы.

Если человек желает покупать акции иностранных компаний, то требуется выбрать тариф, где у помощника есть доступ на международную биржу.

Состав рублевого вечного портфеля от Тинькофф

Инвестиционной стратегией TRUR ETF является следование концепции Permanent Portfolio, разработанной в 1981 году американским консультантом Гарри Брауном. Он предложил делить капитал в равных долях между четырьмя классами активов: акции, облигации, золото и инструменты денежного рынка.

Все фондовые активы имеют долгосрочную тенденцию к росту, а в краткосрочной перспективе чаще всего движутся в противоположных направлениях. Акции показывают наилучшую динамику роста. Облигации дают прогнозируемую доходность. Золото — это защитный актив в периоды волатильности. «Наличные» во времена падений рынков дадут возможность докупать просевшие классы, сохраняя заданные пропорции.

В теории при любой ситуации на рынках минимум один класс активов растет. При этом с заданной периодичностью необходимо проводить ребалансировку для возвращения доли упавших или выросших классов к изначальной доле в 25%. Обычно ребалансировки принято проводить раз в год.

Рассматриваемый нами фонд ориентируется на российские, рублевые активы. Согласно инвестиционной декларации TRUR следует за индексом Tinkoff All-Weather Index (RUB), рассчитываемым Московской биржей. Код — AWTRUR.

Это специальный заказной индекс. Методику его расчета можно посмотреть тут.

Тинькофф публикует состав портфеля на своем сайте. Вот данные на ноябрь 2020 года. 

Название Класс актива Доля
ОФЗ 26205 Краткосрочная облигация 23,62%
iShares Gold Trust Золото 23,22%
Сбербанк России Акция 4,66%
Газпром Акция 3,77%
Денежные средства Валюта 3,76%
ЛУКОЙЛ Акция 3,50%
ОФЗ 26228 Долгосрочная облигация 2,79%
Yandex Акция 2,67%
ОФЗ 26232 Долгосрочная облигация 2,51%
Норильский никель Акция 2,29%
ОФЗ 26207 Долгосрочная облигация 2,21%
ОФЗ 26226 Долгосрочная облигация 2,19%
ОФЗ 26221 Долгосрочная облигация 2,18%
ОФЗ 26225 Долгосрочная облигация 2,17%
ОФЗ 26212 Долгосрочная облигация 2,16%
ОФЗ 26219 Долгосрочная облигация 2,15%
ОФЗ 26224 Долгосрочная облигация 2,11%
ОФЗ 26230 Долгосрочная облигация 1,90%
НОВАТЭК Акция 1,67%
ОФЗ 26218 Долгосрочная облигация 1,65%
Роснефть Акция 1,09%
Полюс Золото Акция 0,96%
Polymetal Акция 0,77%
Татнефть Акция 0,77%
Магнит Акция 0,75%
Сургутнефтегаз Акция 0,70%
ГДР X5 RetailGroup Акция 0,69%
МТС Акция 0,64%
АЛРОСА Акция 0,45%

Информация с tinkoff.ru

Всего в портфеле 29 бумаг: 15 российских голубых фишек, 11 долгосрочных облигаций федерального займа, одна краткосрочная гособлигация, паи ETF на золото и денежные средства. 

Распределение по классам активов на момент написания обзора выглядит так:

Акции 25,38%
Облигации 24,02%
Золото 23,22%
Деньги 27,38%

Расчеты ETFBaza.ru

За инструменты денежного рынка приняты не только непосредственно валюта, но и краткосрочная ОФЗ 26205, имеющая наибольшую долю. Срок ее погашения 14 апреля 2021. Цена, соответственно, немногим больше номинала, а доходность близка к банковскому депозиту.

Пропорции активов немного не соответствуют модельными. Такое расхождение считается допустимым, хотя ежегодная ребалансирвка была совсем недавно. В соответствии с методикой расчета УК проводит ее по итогам третьего четверга октября каждого года или по достижении одним из классов активов доли в 35% или 15%.

Как видим, по крайней мере один актив не рублевый. Это зарубежный ETF на золото. iShares Gold Trust — один из крупнейших мировых фондов, обеспеченных реальными золотыми слитками. Но вы должны понимать, что у самого фонда Тинькова физического золота нет, его доля является «бумажной». За нее российский фонд платит комиссию зарубежной управляющей компании в размере 0,25% от активов в год. 

Бумажное золото в составе TRUR

СЧА «Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в рублях» сейчас порядка 4 миллиардов рублей. Дивиденды управляющая компания реинвестирует в соответствии с инвестстратегией.

Что нового в БПИФ от Тинькофф Капитал

banner1.jpg

Управляющая компания не стала присваивать себе лавры разработчика «вечного портфеля». Основной акцент она сделала на новой тарифной политике. Новым в ней стало то, что плата за депозитарные услуги будет взиматься исключительно в случае достижения очередного максимума стоимости пая по закрытию квартала. Вот как это будет работать практически.

При закрытии первого квартала с момента приоретения бумаги стимость пая сравнивается с ценой покупки. Если она выросла, с разницы берётся комиссия в 10%. Если же цена не изменилась или снизилась, плата не берётся. Такой подход назван «success fee» или плата за успех. В дальнейшем цены закрытия очередного квартала будут сравниваться с предыдущими. Таким образом, депозитарные услуги будут оплачиваться только за успешный квартал. Сумма оплаты будет списываться после продажи пая.

Сами сделки совершаются через платформу «Тинькофф Инвестиции». Годовое обслуживание счёта для её клиентов стоит 99 руб. Если «плата за успех» окажется меньше, придётся доплатить до 99 руб., если больше, взимается только она. Брокерская комиссия за покупку и продажу паёв отсутствует. Бесплатным будет также годовое обслуживание счёта, если на конец года стоимость активов на нём окажется меньше 5 тыс. руб.

Инфраструктура фондов

Теперь об инфраструктуре фондов. Это тоже важно. Управляющей компанией новых БПИФов является ООО «Тинькофф Капитал».

Управляющая компания

Депозитарий (хранитель активов и паев) – АО «Инфинитум».

Депозитарий

Он же – Инфинитум – является регистратором, т.е. ведет реестр (учет) держателей паев.

Регистратор

Аудитор (проверяющая организация) – аудиторская служба «РБЦ-Деловая перспектива».

Аудитор

Маркет-мейкер (обеспечивает ликвидность паев, т.е. их спрос, предложение и актуальные цены) – Атон.

Паи БПИФов Тинькофф обращаются на Московской бирже. Купить их можно через любого брокера, в том числе через самого Тинькофф брокера (сервис Тинькофф Инвестиции).

Стоимость обслуживания «Вечного портфеля» и других фондов

За год управляющая компания взимает 0.99% от стоимости чистых активов «Вечных портфелей», вне зависимости от валюты. По фондам, связанным с акциями, цена ниже: 0,79%. Участие в IPO через соответствующий фонд будет стоить 0.99%. Инвестиции в золото обойдутся в 0.74%.

В эти проценты включено все: услуги депозитария, регистратора, биржи, самой УК, и остальное.

Курс акций

На сегодняшний день курс акций Тинькофф составляет 32 доллара. За такую цену можно купить одну облигацию и получать за нее доход. За последний месяц колебания составили менее 3%, что в сумме указывает на минимальную потерю, которая составляет менее доллара. TCS Group Holding PLC работает по розничным операциям, что на руку частным инвесторам. За счет того, что компания работает на высокотехнологичной платформе, пользователь может отслеживать колебания стоимости своих акций в дистанционном режиме.

Знакомство с Python

В качестве более продвинутой среды, ребята с работы посоветовали PyCharm.

С ним дело пошло гораздо продуктивнее, среда автоматически дрессирует писать в соответствии с PEP8 (стандарт оформления кода).

Общие знания по Python я брал из своего любимого справочника: https://www.w3schools.com/

Просто прошерстил все его статьи по питону сверху вниз, и потом периодически обращался за подробностями.

Вообще, чисто субъективно, мне этот язык сразу понравился. Порадовала краткость путей решения задач. Сложилось впечатление, что если просто нужно, чтобы что-то заработало, оно здесь заработает в два счёта, без лишних заморочек. Гуглится всё элементарно, по крайней мере, на моём уровне сложности. Чаще всего, решения находил на https://stackoverflow.com/

Индексы и историческая доходность

Пока отсутствует официальная информация о составе индекса, которому следуют новые БПИФ Тинькова. Пока известны только названия трех индексов:

  • Tinkoff all-weather index RUB
  • Tinkoff all-weather index USD
  • Tinkoff all-weather index EUR

Однако сама стратегия вечного портфеля хорошо известна. Ее легко можно протестировать на исторических данных на Okama.io :

Стратегия вечного портфеля в рублях (TRUR)

По нашим данным среднегодовая доходность аналога TRUR (фонд в рубля) составила 11,87% за последние 11 лет (максимальная глубина исторических данных). 

Тинткофф Капитал Стратегия вечного портфеля в рублях

Рост сбережений. Финансовые консультации.

Специальная акция

Сейчас в рамках специальной акции до февраля 2020 года Тинькофф не взимает success fee при положительном финансовом итоге. Очевидно, что это просто маркетинговый ход. Но за это время вы можете потестировать фонды и понять, нужно ли это вам – и как ими правильно пользоваться.

Далее я расскажу об этом, но сперва о налогах.

Облигации

АО «Тинькофф Платежные Системы» занимается также облигациями. Алгоритм заработка: организация выпускает облигации, а компания или государство берет деньги в долг и затем возвращает их с процентами. Те люди, которые купили такой вид инвестиций, в конкретный срок получает обратно заем — номинал облигации, а в течение периода ожидания – проценты.

На заметку! В каталоге Тинькофф более 100 облигаций.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...