Обзор Baidu: стоит ли инвестировать в IT-гиганта Китая — «Лимон на чай»

После двух лет вялого роста для Baidu предстоят лучшие дни. Но стоит ли покупать прямо сейчас, когда рынок переходит от акций роста к акциям стоимости? Прогноз.

Содержание

Решила ли Baidu самую большую проблему?

В течение квартала Baidu получила 64% доходов от своего онлайн-маркетинга. Выручка сегмента выросла на 27% в годовом исчислении, превысив серию последовательных падений за семь кварталов.

За эти два года бизнес онлайн-маркетинга, который генерирует большую часть своего дохода от рекламы и управляемых бизнес-страниц, боролся с экономическим спадом в Китае, конкуренцией со стороны других рекламных платформ и влиянием пандемии на определенные секторы.

Поисковая система Baidu также столкнулась с жесткой конкуренцией со стороны новых платформ, таких как WeChat от Tencent и Douyin от ByteDance (известная как TikTok за рубежом), которые добавили в свои приложения внутренние поисковые системы.

Бизнес онлайн-маркетинга столкнулся с легким сравнением со снижением выручки на 19% в годовом исчислении во время пандемии год назад. Но расширение мобильного приложения, рост количества управляемых страниц и растущее распространение Marketing Cloud, которое предоставляет компаниям набор облачных рекламных инструментов, укрепили бизнес и снизили его зависимость от традиционной рекламы.

В течение квартала Baidu получила 35% своей основной выручки от интернет-маркетинга от своего бизнеса управляемых страниц, который поддерживает бизнес-сайты своих клиентов, по сравнению с 21% годом ранее. Около 80% рекламодателей теперь привязаны к Marketing Cloud, а его цена за тысячу показов (сумма, которую рекламодатель платит за 1000 просмотров) выросла на двузначные проценты.

Эти улучшения, а также четкие прогнозы Baidu на второй квартал указывают на то, что ее рекламный бизнес возвращается. Это также говорит о том, что все больше компаний создают свое присутствие в Интернете с помощью управляемой страницы Baidu и маркетинговых облачных сервисов, что делает его более универсальным для оцифровки бизнеса, чем традиционного поискового рекламодателя.

Другие акции из сектора «Communication services»

Name Symbol Last Close Price Change
MCFE.svg

McAfee Corp

MCFE 25.65 (10.11.2021) 0.75 %
ATVI.svg

Activision Blizzard, Inc.

ATVI 66.66 (10.11.2021) -0.66 %
ABNB.svg

Airbnb, Inc.

ABNB 192.22 (10.11.2021) -1.26 %
GOOG.svg

Alphabet Inc.

GOOG 2932.52 (10.11.2021) -1.76 %
GOOGL.svg

Alphabet Inc.

GOOGL 2917.87 (10.11.2021) -2.03 %
AMC.svg

AMC Entertainment Holdings, Inc.

AMC 38.29 (10.11.2021) -4.11 %
T.svg
T 24.95 (10.11.2021) 0.97 %
BIDU.svg

Baidu, Inc.

BIDU 161.56 (10.11.2021) -0.04 %
CHTR.svg

Charter Communications, Inc.

CHTR 701.25 (10.11.2021) 0.71 %
CHL.svg

China Mobile Limited

CHL 27.51 (29.09.2021) 0.00 %
CHA.svg

China Telecom Corp. Lim.

CHA 25.23 (09.02.2021) -4.61 %
NET.svg

CLOUDFLARE, INC

NET 195.36 (10.11.2021) -4.52 %
CMCSA.svg

Comcast Corp.

CMCSA 54.17 (10.11.2021) 0.78 %
DWAC.svg

Digital World Acquisition

DWAC 58.3 (10.11.2021) 1.75 %
DISCA.svg

Discovery, Inc.

DISCA 27.36 (10.11.2021) 2.66 %
DISH.svg

DISH Network Corp.

DISH 36.48 (10.11.2021) -1.03 %
EA.svg

Electronic Arts Inc.

EA 139.28 (10.11.2021) -0.36 %
FB.svg

Facebook, Inc.

FB 327.64 (10.11.2021) -2.30 %
GNUS.svg

Genius Brands International, Inc.

GNUS 1.35 (10.11.2021) -3.57 %
LUMN.svg

Lumen Technologies, Inc.

LUMN 13.95 (10.11.2021) -0.36 %
MOMO.svg

Momo Inc.

MOMO 12.88 (10.11.2021) 0.00 %
NFLX.svg

Netflix, Inc.

NFLX 646.91 (10.11.2021) -1.38 %
NWS.svg

News Corp.

NWS 23.49 (10.11.2021) -0.89 %
PINS.svg

Pinterest, Inc.

PINS 45.86 (10.11.2021) -1.67 %
HOOD.svg

Robinhood Markets, Inc.

HOOD 34.49 (10.11.2021) -6.02 %
ROKU.svg

Roku, Inc.

ROKU 274.6 (10.11.2021) -1.85 %
SNAP.svg

Snap Inc.

SNAP 52.88 (10.11.2021) -3.54 %
SPOT.svg

Spotify Technology S.A.

SPOT 269.72 (10.11.2021) -3.24 %
TMUS.svg

T-Mobile US, Inc.

TMUS 119.55 (10.11.2021) -0.26 %
TTWO.svg

Take-Two Interactive Software, Inc.

TTWO 182.75 (10.11.2021) -2.17 %
TME.svg

Tencent Music Entertainment Group

TME 8 (10.11.2021) 0.63 %
SSP.svg

The E.W. Scripps Company

SSP 20.81 (10.11.2021) -0.90 %
TWLO.svg

Twilio Inc.

TWLO 297.28 (10.11.2021) -4.29 %
TWTR.svg

Twitter, Inc.

TWTR 52.33 (10.11.2021) -2.55 %
VZ.svg

Verizon Communications Inc.

VZ 52.6 (10.11.2021) 0.69 %
DIS.svg

Walt Disney Company

DIS 174.45 (10.11.2021) -0.38 %
ZG.svg

Zillow Group, Inc.

ZG 64.18 (10.11.2021) -3.66 %
ZM.svg

Zoom Video Communications, Inc.

ZM 251.26 (10.11.2021) -2.76 %

Отказ от ответственности:

Портал ru.leoprophet.com не несет ответственности за потерю ваших денег в результате использования вами информации, содержащейся на сайте, включая данные, котировки, графики и прогнозы. Операции на фондовых, валютных и товарных рынках связаны с высоким уровнем риска и вы несете полную ответственность за свои операции. Спекулируйте только теми деньгами, которые вы можете позволить себе потерять. Все цены и прогнозы по акциям, индексам, фьючерсам являются ориентировочными и не являются призывом к действию. Портал не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных.

Технический анализ

ajax-loader-big.gif

Резюме:Активно покупать

Скол. средние:Активно покупатьПокупать (11)Продавать (1)

Тех. индикаторы:Активно покупатьПокупать (7)Продавать (0)

Прогноз по акциям Baidu (BIDU) на 2021-2022 год. Стоит покупать?

Сколько акции Baidu (BIDU) будут стоить через год? Китайская компания, предоставляющая веб-сервисы, основным из которых является поисковая система с таким же названием — лидер среди китайских поисковых систем. Занимает четвёртое место на глобальном рынке поисковиков с долей 1,06%. Штаб-квартира находится в Пекине, зарегистрирована на Каймановых островах. На китайский рынок приходится 98% выручки компании, попытки выйти на рынки других стран успеха не имели.

Цена акции Baidu (BIDU) на момент публикации = $192,25

Аналитик «Argus Research», надежность прогноза 84%
К дате 20 мая 2022 = $169
Аналитик «Morgan Stanley», надежность прогноза 59%
К дате 20 мая 2022 = $230
Аналитик «HSBC», надежность прогноза 63%
К дате 20 мая 2022 = $295
Аналитик «UBS», надежность прогноза 59%
К дате 20 мая 2022 = $340
Аналитик «Deutsche Bank», надежность прогноза 62%
К дате 18 февраля 2022 = $337

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Американские репрессивные меры против китайских компаний

SEC США приняла правила, которые могут привести к исключению китайских компаний из списка, если они не соблюдают правила. В декабре Палата представителей США приняла «Закон об ответственности иностранных компаний», который позже подписал тогдашний президент Трамп. Закон влечет за собой исключение из списка иностранных компаний, если они не соблюдают аудиторские проверки Совета по надзору за государственным бухгалтерским учетом США в течение трех лет подряд.

Самые крупные и перспективные разработки Baidu

Основной сегмент, который после добровольно-принудительного ухода Google с Китая является доминирующим игроком с долей рынка 76%. Ближайший конкурент — компания Sogou, в которую инвестировали Tencent и Sohu, занимает второе место с долей рынка в 11%.

Обзор Baidu: стоит ли инвестировать в IT-гиганта КитаяДоля рынка поисковых систем в Китае от StatCounter

Baidu создала целую экосистему с тысячами небольших сервисов в приложении Baidu App, которые очень похожи на сервисы от Google. Это игры, сервис рассылки коротких видеороликов, социальная сеть, карты, приложение для диагностики заболеваний, энциклопедия, облачные вычисления и многое другое. 67% общей выручки и 74% всей чистой прибыли Baidu зарабатывает на рекламе внутри сервисов.

Умные колонки на базе DuerOS

Baidu активно завоёвывает мировой рынок через интернет вещей. В 2019 году Baidu продала 19 млн умных колонок, что составило ~12% доли глобального рынка и заняла 3-е место в мире после Amazon и Google и 1-е место в Китае, опередив своих аналогов Alibaba и Xiaomi.

Обзор Baidu: стоит ли инвестировать в IT-гиганта КитаяРыночная доля производителей с 2016 по 2019 год по продажам умных колонок с интеллектуальным персональным помощником

Облачный сервис вычислений Baidu AI Cloud

Baidu вошла в бизнес облачных сервисов относительно недавно — в 2015 году, значительно позже текущих лидеров. В итоге, по оценкам Canalys на июнь 2020 года, Baidu занимает 4-е место с долей китайского рынка 8,6%, уступая Alibaba, Tencent и Huawei.

Обзор Baidu: стоит ли инвестировать в IT-гиганта КитаяДоли затрат китайских IT-компаний в развитие облачных сервисов

Автомобили с автопилотом Apollo

Baidu Apollo сильный конкурент Tesla, Uber, Waymo. В исследовательском отчете Navigant, опубликованном в начале этого года, Baidu была помещена в группу лидеров вместе с Waymo, Cruise (#GM) и Ford (#F).

Обзор Baidu: стоит ли инвестировать в IT-гиганта КитаяЛидеры в разработке автономного вождения

Стоит ли покупать дип из акций Baidu?

Китайские компании, включая Baidu, столкнутся с повышенным вниманием в США после принятия новых законов. Мотивом для принятия закона стал скандал с бухгалтерским учетом Luckin Coffee, в результате которого американские инвесторы потеряли миллиарды долларов, а американские следователи, как сообщается, не получили адекватной помощи от китайских регулирующих органов.

Если китайские компании действительно будут исключены из бирж США, это будет безнадежная ситуация. Китайские компании смогли снизить стоимость капитала за счет привлечения миллиардов долларов на фондовых рынках США. С другой стороны, американские инвесторы получили доступ к прибыльному классу активов и получили хорошую прибыль от многих китайских компаний, особенно от акций электромобилей, таких как NIO.

Прежде чем рассматривать возможность покупки падающих акций Baidu, было бы разумно взглянуть на фундаментальные показатели компании. Хотя Baidu известна своей поисковой системой, компания также инвестирует в искусственный интеллект (ИИ) и автономное вождение. Оба этих бизнеса могут повысить стоимость акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Примечательно, что акции чистого ИИ и автономного вождения имеют непомерную оценку. Однако оценочные мультипликаторы Baidu выглядят разумно. Он торгуется с коэффициентом PE NTM (следующие 12 месяцев), равным 20x. Оценочные мультипликаторы снизились на фоне распродажи акций китайских технологических компаний.

Citi оптимистично оценивает акции Baidu

Между тем, после недавнего обвала Citigroup оказала поддержку некоторым китайским акциям, включая Baidu. «Хотя мы не уверены, может ли огромная волатильность движения цен на многие технологические акции в течение последних нескольких дней спровоцировать усиление давления со стороны продавцов или снижение рисков со стороны других фондов в ближайшие несколько дней, мы верим и успокаиваемся. что ни одна из продаж не имеет фундаментального отношения », — отмечают аналитики Citi в записке для клиентов.

Citi имеет целевую цену в 364 доллара за акции Baidu, что на 75% выше текущих цен. В Citi заявили, что «перспективы роста компании остаются многообещающими» и назвали «распродажу технической и преувеличенной и, следовательно, долгосрочной возможностью для покупок».

Возможность покупки акций Baidu

Pegasus Fund Managers также покупает акции Baidu после падения. «Оценка оказалась очень привлекательной. Акции достигли краткосрочного дна, поскольку падение не имеет ничего общего с фундаментальными показателями. У него рост прибыли, и динамика неплохая. Это лучший технологический фонд, если вы хотите познакомиться с концепцией автомобильного вождения », — сказал управляющий директор компании Пол Понг.

Есть несколько способов торговать и инвестировать в китайские компании, такие как Baidu. Некоторые брокеры позволяют торговать акциями китайского рынка. Поскольку Baidu торгуется на рынках США, вы можете купить его на любом из лучшие биржевые брокеры онлайн

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...