Облигации: учет и налогооблажение

Базовая стоимость любой инвестиции рассчитывается как начальная стоимость актива плюс сплиты акций, дивидендные выплаты и распределение капитала.

Кто эмитент?

По типу эмитента облигации делятся на 5 видов:

  • корпоративные;
  • государственные;
  • муниципальные;
  • банковские;
  • иностранные.

Эмиссия корпоративных облигаций производится коммерческими компаниями. Эмитент в определенный срок обязуется выплатить своим кредиторам (держателям бондов) сумму долга и процентов за пользование заемными средствами.

Государственные бонды (ОФЗ) и муниципальные ценные бумаги имеют тот же принцип действия. Меняется только эмитент. В данном случае, это государство или органы местного самоуправления.

Облигации федерального займа выпускаются с целью:

  • финансирования дефицита госбюджета;
  • финансирования целевых программ государственного уровня в сфере строительства жилых объектов, развития инфраструктуры, социального обеспечения граждан и др.;
  • регулирования экономических показателей.

Банковские облигации выпускаются по результатам принятия соответствующего решения Советом директоров финансового учреждения.

Внимание! В отличие от банковских вкладов, банковские бонды не участвуют в программе страхования, но зато процент по ним значительно выше.

Иностранные облигации — это международные долговые обязательства. Такие активы торгуются в национальной валюте кредитора.

Что такое структурные облигации

Структурные облигации — вид ценных бумаг, доходность которых зависит от наступления и ненаступления одного или целого ряда событий. Как правило, в основе этих событий лежит поведение рыночных активов или финансовых показателей, например, акций или фондовых индексов. Приобретать инструмент могут только квалифицированные инвесторы.

Характерная черта структурной облигации — высокий уровень неопределенности для инвесторов. Участникам рынка неизвестно, наступит ли кредитное событие или нет. В то же время у инвесторов есть возможность получить по ним повышенный доход в случае, если цена базовых активов склоняется на верную сторону.

Базовым активом структурной облигации могут выступать следующие показатели:

  • котировки ценных бумаг, изменение цен на товары и курса валют, величины процентных ставок, уровня инфляции, индексов и т.д.;
  • исполнение или ненадлежащее исполнение третьими лицами своих обязательств (юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями), за исключением договора поручительства и договора страхования;
  • иные обстоятельства, предусмотренные законодательством или Банком России.

Структурные облигации делятся на два типа:

  • Обеспечивают полную защиту первоначального капитала: по ним гарантирован возврат капитала, а купонный доход может варьироваться в некоторых пределах.
  • Не предоставляют полной защиты первоначально инвестированного капитала: ни погашение, ни купон не обусловлены заранее, однако эмитент может зафиксировать минимально возвращаемую сумму – это значение является ограничительным порогом риска. Есть вероятность получить убыток вместо дохода.

Несмотря на сложность самого продукта, он дарит игрокам рынка массу преимуществ: возможность получить уникальное сочетания риска и доходности, подобрать структуру для любого риск-профиля, выбирать среди разнообразия базовых активов, потенциально увеличить ожидаемую доходность портфеля за счет альтернативных инвестиций и получить доход даже при отрицательной динамике активов.

Как вычисляется базовая стоимость инвестиций

Базовая стоимость любой инвестиции рассчитывается как начальная стоимость актива, прибавленная к сплиту акций, дивидендным выплатам и распределению капитала.

Она используется для расчета общей прибыли или потери по инвестиции для налоговых целей.

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Понятие фондового рынка и капитализации

Фондовый рынок входит в состав хозяйственной национальной структуры практически любого государства. Он относится к финансовому рынку. Именно здесь реализуется торговля фондовыми инструментами. Данный сектор финансового рынка находится под пристальным вниманием специалистов народного хозяйства. От успешности его функционирования во многом зависит стабильной действующей национальной системы хозяйственных отношений. Связанно это с тем, что ведущие страны мира переходят на развитие сферы услуг. Оценка, контроль и управление фондовой сферы стали важными задачами в этих государствах. Основными показателями является капитализация и количественные объемы присутствия акций на рынке, выраженные в виде фондовых индексов.

Показатель капитализации выражает ту часть капитала, которая приносит доход. То есть, капитал представляет собой прибыль, которую получает владелец фондовых инструментов вследствие их эффективного использования в конкретный временной промежуток. Стоимость капитала рассчитывается, как произведение общей массы существующих фондовых инструментов на их текущую рыночную цену. Сущность рыночной капитализации заключается в определении дохода, приносимого каждой ценной бумагой, выпущенной на конкретный момент времени. Существует так же понятие капитализации дохода, то есть той части капитала, которая способна приносить прибыль.

Стоит отметить, что процесс капитализации достаточно непредсказуем. Цена фондового инструмента на текущий момент зависит от множества действующих факторов, поэтому ее достаточно сложно спрогнозировать на момент реализации. Многое зависит от финансовых возможностей и ожиданий самого инвестора, размещающего свои фондовые инструменты на рынке для различных целей. Все это создает определенные трудности в оценке общего показателя капитализации для конкретного государства. Колебания этого показателя свидетельствуют о перераспределении средств внутри экономики. Увеличение денежного объема подразумевает рост цен на фондовые инструменты. Негативные тенденции сопровождаются оттоком капитала и снижением цен.

Бухучет ценных бумаг: раскрываем термины и детализируем проводки

Алгоритмы учета ценных бумаг (ЦБ) необходимо рассматривать во взаимосвязи с официальным понятием этих объектов учета.

Термин «ценная бумага» расшифровывается ст. 142 ГК РФ как:

  • документ, соответствующий требованиям закона и удостоверяющий права его владельца;
  • обязательства (или иные права), закрепленные в акте выпустившего ЦБ лица.

Гражданский кодекс не содержит исчерпывающего списка ЦБ, включая в него:

  • акции, облигации, чеки, коносаменты, векселя, закладные, инвестиционные паи ПИФов;
  • а также иные ЦБ, если они так названы в законе или признаны таковыми в соответствии с установленным законом порядком.

Применяемые в бухучете ЦБ счета и проводки зависят от вида ЦБ и производимых с ней операций, назначения, цели покупки и иных нюансов. К примеру:

  • Дт 58 Кт 51 — приобретение фирмой ЦБ других компаний за деньги;
  • Дт 91 Кт 58 — продажа (погашение) ЦБ;
  • Дт 58 Кт 91 — прирост стоимости акций;
  • Дт 76 Кт 51 — оплата облигации;
  • Дт 76 Кт 91 — начисление дохода по облигации.

Как кредитор учитывает операции по договору займа ценными бумагами при налогообложении прибыли, детально разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите пробный доступ к системе и переходите в Готовое решение. Это бесплатно.

О применяемых проводках для отражения различных операций в бухучете расскажут материалы нашего сайта:

  • «Типовые бухгалтерские проводки по НДС: учет налога»;
  • «Проводки дебет 62 и кредит 62, 91, 76, 90 (нюансы)».

Об особенностях бухучета отдельных видов ЦБ расскажем в следующих разделах.

Что относится к ценным бумагам

К ценным бумагам относятся, в частности (п. 2 ст. 142 ГК РФ):

  • акция;
  • вексель;
  • закладная;
  • инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда;
  • коносамент;
  • облигация;
  • чек.

Сущность и определение ценных бумаг можно найти в ГК РФ, Федеральном законе от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Пример учета облигаций

Фирма купила облигации банковского учреждения на сумму 1 500 рублей. Номинальная стоимость бумаг составила 1 000 рублей. В этом случае происходит расход в форме оплаты эмитенту. Предельно большой срок обращения равен 2 годам. Владелец облигаций каждые 6 месяцев получает доход в размере 40% годовых. В данном случае выполняются эти проводки:

  • ДТ76 КТ51. Стоимость облигаций в размере 1 500 рублей перечислена эмитенту.
  • ДТ58.1 КТ76. Фиксация балансовой стоимости бумаг в размере 1 500 рублей.
  • ДТ76 КТ91. Начисление дивидендов в объеме 300 рублей.
  • ДТ51 КТ76. Перечисление дивидендов в размере 300 рублей.
  • ДТ91 КТ58. Фиксация доли уменьшения стоимости облигаций.

В этом примере перечислено минимальное число проводок. Однако на практике, как правило, количество проводок может достигать 20.

ВАЖНО! В бухучете ценные бумаги фиксируются по их балансовой стоимости.

Эмитент облигаций будет использовать эти акции:

  • ДТ51 КТ67. Выпуск и реализация бумаг по номинальной стоимости, если номинальная оценка меньше покупной.
  • ДТ51 КТ67. Выпуск и реализация бумаг по покупной стоимости, если номинальная оценка больше покупной.
  • ДТ51 КТ98. Учтена положительная разница между покупной и номинальной стоимостью. Она признается в качестве доходов следующих периодов.
  • ДТ97 КТ67. Образована отрицательная разница.
  • ДТ26 КТ67. Начислены проценты.

Списание разниц между номинальной и покупной стоимостью фиксируется с помощью этих проводок: ДТ98 КТ91 и ДТ91 КТ97.

Базовая стоимость акций, полученных в дар или наследство

В случае, если вам подарили акции, базовая стоимость в данном случае равна той базовой стоимости, которую за них заплатил предыдущий владелец.

Если акции торгуются по более низкой цене уже после передачи, базовой стоимостью считается самая низкая цена.

Если вы получили акции в наследство, базовая стоимость будет рассчитываться по текущей рыночной цене акций на дату смерти первоначального владельца.

Существует множество факторов, которые влияют на базовую стоимость и на ваши налоги в тот момент, когда вы решаете продать ценные бумаги.

Если реальная базовая стоимость неизвестна, необходимо обратиться к финансовому консультанту, бухгалтеру или юристу по налогам.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Преференциальные и обычные акции

Как процентные ставки влияют на рынок акций

Дивиденды

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...