Налог на дополнительный доход от добычи: итоги первого года

Бухгалтерская отчетность ПАО «Газпром» ИНН 7736050003 за 2020 год. Состав:
Бухгалтерский баланс; Отчет о финансовых результатах; Отчет об изменениях капитала; Отчет о движении денежных средств;

Основные финансовые показатели

За 2019 год выручка «Газпрома» снизилась на 7% относительно 2018 года — с 8,22 до 7,66 трлн рублей — из-за падения доходов от продажи природного газа в Европу и страны других регионов. В последний раз выручка компании упала в результате мирового финансового кризиса 2009 года.

У «Газпрома» есть несколько основных источников дохода. Около половины всей выручки «Газпрому» приносит продажа природного газа. 30% из нее приходится на Россию и страны СНГ, а 70% — на Европу и остальные страны. В 2019 году продажи газа на внешние рынки снизились на 16% — до 3,16 трлн рублей — из-за падения средней цены продажи с учетом таможенных пошлин и акцизов на 12% и сокращения объемов поставок газа в натуральном выражении на 4% за год.

Треть выручки приходится на продажу продуктов нефтепереработки: бензин, керосин, дизельное топливо, битум, смазочное масло, топливо для реактивных двигателей и прочие продукты, которые в основном реализуются на внутреннем рынке. Выручка данного сегмента за год упала на 3%.

Также компания занимается продажей сырой нефти и газового конденсата. Около 92% продукции идет на экспорт. Рост годовой выручки этого сегмента составил 2%.

Еще около 13% выручки компании приносят реализация тепловой и электрической энергии, предоставление в пользование своей газотранспортной системы и прочие услуги.

Операционные расходы у «Газпрома» выросли на 3% — до 6,39 трлн рублей — за счет роста расходов на оплату труда и амортизацию. В результате прибыль от продаж за 2019 год сократилась на 42% — до 1,12 трлн рублей.

Чистый финансовый доход компании составил 0,3 трлн рублей — против чистого финансового расхода в 0,31 трлн рублей за 2018 год. В основном это связано с получением прибыли от курсовых разниц из-за укрепления рубля в 2019 году. В итоге чистая прибыль «Газпрома» в 2019 году упала на 17% — до 1,27 трлн рублей.

Зачем нужен НДД

Идея перехода на налогообложение финансового результата для нефтяной отрасли не нова и активно обсуждалась на протяжении последних двадцати лет. Основной предпосылкой для разработки налога на дополнительный доход стало несовершенство российского налогового законодательства, основанного на изъятии значительной части выручки от добычи углеводородов через налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и экспортную пошлину (ЭП).

Эти платежи были введены взамен акциза на нефть, платы за пользование недрами и отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы на фоне резкого повышения цен на нефть в начале 2000-х и низкой собираемости налогов с нефтяной отрасли. Вместе с тем такой подход к налогообложению в условиях ухудшения структуры запасов и роста затрат на подъем нефти не отвечал вызовам по обеспечению системных мер поддержки разработки углеводородного сырья, в свете чего быстро превратился в лоскутное одеяло налоговых льгот для различных категорий проектов.

На первоначальном этапе с нефтяными компаниями обсуждалось введение НДД только в отношении новых и действующих месторождений, ограниченных территорией Западной Сибири, расположенных в ЯНАО (южнее 65º с.ш.), ХМАО, Коми, Тюменской области (см. 3-ю и 4-ю группы проектов на инфографике на стр. 53). Критерием для выбора проектов 3-й группы явилось ограничение по величине годовой добычи (15 млн т суммарно по всем пилотам), для 4-й группы — величина запасов (суммарно 150 млн т). Итоговый перечень пилотных проектов 3-й и 4-й групп формировался нефтяными компаниями самостоятельно и на сегодня включает 65 лицензионных участков.

Переход на НДД месторождений новых регионов нефтедобычи (север ЯНАО, НАО, Красноярский край, Республика Саха, Иркутская область, шельф Каспийского моря) был инициирован в рамках проработки идеи завершения так называемого налогового маневра, предполагающего обнуление экспортной пошлины на нефть и соответствующий рост НДПИ. Поскольку при завершении налогового маневра нефтяные компании потеряли бы существующую льготу по ЭП на нефть, которая предоставлялась до достижения IRR проекта 16,3%, экономика месторождений в новых регионах существенно бы ухудшилась. В периметр НДД были добавлены 1-я и 2-я группы участков с возможностью добровольного перехода на новый режим.

Если говорить о преимуществах НДД перед НДПИ, то в первую очередь он хорош тем, что взимается с финансового результата, а не с выручки и выплачивается только в том случае, если разработка месторождения оказалась прибыльной. Кроме того, новый налог способствует более справедливому распределению эффективности между государством и недропользователями: обеспечивает прогрессивное изъятие ренты для высокомаржинальных проектов и стимулирует на первоначальном этапе высокозатратные проекты, которые принесут доходы в бюджет позднее. Для таких проектов в начале разработки действуют льготные условия по НДПИ и ЭП, а сам НДД не взимается вплоть до выхода проекта на окупаемость.

Также НДД учитывает изменения экономических и геологических условий добычи в процессе эксплуатации месторождения. По мере истощения месторождения снижается доход и, соответственно, размер налога. А высвобождение средств на первоначальном этапе разработки стимулирует инвестиции в новые эффективные технологии нефтедобычи и геологоразведку, что в конечном итоге приведет к увеличению среднего проектного коэффициента извлечения нефти и восполнению минерально-сырьевой базы.

Электрохимзащита с маржой посредника 89%

По одному из эпизодов — с возмещением НДС на 346 млн рублей — разбирательство дошло до решения суда и публикации в его мотивировочной части всех подробностей выявленных практик.

В нем расследуется контракт от 2012 года на поставку оборудования электрохимической защиты, в котором маржа посредников, по мнению ИФНС, составила 89%. ЗАО «Газпром инвест Юг» заплатило за это оборудование первому посреднику ООО «Промтехпроект» 2,266 млрд рублей, тогда как производитель ООО «Энергофинстрой» — 248 млн руб.

Полученные от «Газпрома» средства, пишет суд, «в течение нескольких дней перечислялись на счета организаций, обладающих признаками фирм-однодневок». «Далее денежные средства перечислялись в адрес следующих звеньев — организаций, обладающих признаками фирм-однодневок и уплачивающих налоги в минимальных размерах (не уплачивающих). Указанные организации не участвовали в фактической поставке товара и использовались с целью вывода денежных средств за пределы РФ через Raiffeisen Bank International AG и AO Trasta Komercbanka на покупку векселей, погашение просроченной задолженности, на счета физических лиц в виде займов, приобретения ценных бумаг, обналичивания через счета физических лиц», — говорится в решении суда.

Налоговая заявила, что «Промтехпроект» был связан с «Газпром инвест Юг». Учредитель «Промтехпроекта» Иван Шаров был советником гендиректора ЗАО «Газпром инвест Юг» — такая информация в материалах дела приводится со ссылкой на данные Росфинмониторинга. ЗАО «Газпром инвест Юг» и ООО «Промтехпроект» находятся по одному адресу. Договор поставки подписывал первый заместитель гендиректора «Газпром инвест Юга» Андрей Гончаренко. Гендиректором «Газпром инвест Юга» на тот момент был Михаил Аксельрод. С 2010 по 2019 год закупки в группе «Газпром» курировал Михаил Сироткин.

Мировое соглашение подтверждает выводы налоговиков: «стороны признали наличие доказанных в данном деле фактических обстоятельств, исключающих право» на налоговый вычет. «Газпром» не только отказался от возмещения НДС на 346 млн рублей, но и согласился со штрафом в 138 млн рублей и 16 млн рублей пени.

«Стороны признают отсутствие доказанных в данном деле фактических обстоятельств наличия умысла у должностных лиц Общества (головной компании ПАО «Газпром» — ИФ) и (или) его представителей в совершении вменяемого Инспекцией правонарушения. Принимая во внимание недостаточность мер по исключению возможности совершения вменяемого нарушения, стороны признают отсутствие оснований для перерасчетов с бюджетом по сумме санкций, примененных решением», — говорится в мировом соглашении, которое суд утвердил 1 февраля.

Самые крупные налогоплательщики

Отдельно проект API Контур.Фокуса проанализировал данные о самых крупных налогоплательщиках страны. В исследование попали 8 484 российские компании из разных сфер: нефтегазовый сектор, FMCG, строительство и т.д. Это организации, которые удовлетворяют двум требованиям:

  • показали наибольшую выручку по итогам прошлого года;
  • данные об уплаченных налогах и сборах в момент проведения исследования находились в открытом доступе.

Владимир Савельев
Аналитик данных в Контуре

Изначально мы планировали проанализировать 10 тыс. компаний с максимальной выручкой по итогам 2020 года. Но столкнулись с трудностями при сборе данных о налогах у 1 516 организаций, в том числе компаний, которые входят в топ-300 по выручке («Газпром», РЖД и др.). Фактически известен только размер уплаченного ими налога на прибыль. Тем не менее оставшиеся 8 484 организации из числа самых крупных также показательны: они пополнили бюджет на 2,8 трлн руб. Это около 10 % от общих сборов в бюджеты РФ. Согласно официальному отчету, всего по итогам 2020 года ФНС собрала в бюджеты всех уровней более 28 трлн руб.

Среди крупных плательщиков, сумма уплаченных налогов которых известна, на первом месте НИПИГАЗ. Компания зарегистрирована в Тюменской области и работает в строительной сфере. В качестве основного вида деятельности НИПИГАЗ указывает разработку проектов промышленных процессов и производств, относящихся к электротехнике и машиностроению. По итогам 2020 года сумма выплаченных налогов достигла 23 млрд 411 млн руб.

На втором месте — «Георгиевский». Компания занимается производством алкогольных напитков: водки, виски, бренди, джина, ликеров и др. Она зарегистрирована в Московской области. По итогам 2020 года «Георгиевский» выплатил в бюджет 12 млрд 473 млн руб.

На третьем месте фирма из республики Башкортостан — «Башспирт». В качестве основной деятельности она указывает перегонку, очистку и смешивание спиртов. По итогам прошлого года организация выплатила в бюджет 11 млрд 341 млн руб.

Лидерами по количеству выплаченных налогов и сборов в прошлом году оказались компании, зарегистрированные в Москве. Доля от общей суммы налогов составила 21 %. На втором месте Ханты-Мансийский автономный округ — Югра (9 %), на третьем — Санкт-Петербург (7 %). Затем идут Московская область (5 %) и Ямало-Ненецкий автономный округ (5 %).

Владимир Савельев
Аналитик данных в Контуре

Из-за недостатка открытых данных результат исследования оказался нетипичным: шесть из десяти компаний — крупных налогоплательщиков указывают в качестве своей основной деятельности производство алкоголя. В целом, компании из рейтинга, которые относятся к отрасли FMCG (товары повседневного спроса), заплатили больше всего налогов в денежном выражении. На втором месте — строительная отрасль, на третьем — нефтегазовый сектор. При этом логично предположить, что, поскольку в топ-10 наиболее крупных предприятий по выручке входят в основном компании нефтегазового сектора, в реальности они и вносят наибольший вклад в бюджет.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность

за 2020 год

Наименование организации Публичное акционерное общество «Газпром» ИНН 7736050003

Формат отчетности: Полная

Единица измерения: 384 — Тысяча рублей

Для удобства скрыты нулевые строки

Бухгалтерский баланс

Наименование показателя Код строки На 31 декабря 2020 года На 31 декабря 2019 года На 31 декабря 2018 года
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 1110 14 744 114 17 102 648 19 329 708
Результаты исследований и разработок 1120 2 985 739 3 076 422 2 862 397
Нематериальные поисковые активы 1130 130 776 537 118 651 254 118 119 725
Материальные поисковые активы 1140 52 045 575 53 189 454 71 725 085
Основные средства 1150 8 002 629 050 7 998 232 551 7 864 189 945
Финансовые вложения 1170 3 295 369 477 4 047 061 648 3 669 400 994
Отложенные налоговые активы 1180 244 942 532 151 847 643 119 610 279
Прочие внеоборотные активы 1190 237 273 163 126 496 168 58 293 352
Итого по разделу I 1100 11 980 766 187 12 515 657 788 11 923 531 485
II. Оборотные активы
Запасы 1210 570 823 149 669 198 423 515 373 228
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 75 632 590 61 218 137 50 573 798
Дебиторская задолженность 1230 2 174 060 202 1 876 595 634 2 120 688 193
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 262 692 226 512 578 733 792 588 971
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 648 397 537 302 506 804 349 740 207
Прочие оборотные активы 1260 3 084 381 1 991 227 1 958 690
Итого по разделу II 1200 3 734 690 085 3 424 088 958 3 830 923 087
БАЛАНС 1600 15 715 456 272 15 939 746 746 15 754 454 572
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 118 367 564 118 367 564 118 367 564
Переоценка внеоборотных активов 1340 5 519 633 945 5 445 336 422 5 457 427 423
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 195 615 797 0 0
Резервный капитал 1360 8 636 001 8 636 001 8 636 001
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 4 381 165 828 5 443 445 358 5 090 324 066
Итого по разделу III 1300 10 223 419 135 11 015 785 345 10 674 755 054
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 2 282 427 006 1 793 864 976 2 099 199 873
Отложенные налоговые обязательства 1420 929 874 464 1 034 576 744 1 012 640 486
Оценочные обязательства 1430 19 234 306 14 584 218 10 071 423
Прочие обязательства 1450 2 301 619 2 169 429 2 247 227
Итого по разделу IV 1400 3 233 837 395 2 845 195 367 3 124 159 009
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 1 353 045 123 1 093 625 433 831 626 466
Кредиторская задолженность 1520 852 767 523 908 361 080 1 078 815 391
Оценочные обязательства 1540 52 387 096 76 779 521 45 098 652
Итого по разделу V 1500 2 258 199 742 2 078 766 034 1 955 540 509
БАЛАНС 1700 15 715 456 272 15 939 746 746 15 754 454 572

Отчет о финансовых результатах

Наименование показателя Код строки За 2020 год За 2019 год
Выручка
Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.
2110 4 061 444 118 4 758 711 459
Себестоимость продаж 2120 (2 488 200 192) (2 657 654 354)
Валовая прибыль (убыток) 2100 1 573 243 926 2 101 057 105
Коммерческие расходы 2210 (1 450 860 856) (1 363 851 113)
Управленческие расходы 2220 (111 347 165) (108 092 194)
Прибыль (убыток) от продаж 2200 11 035 905 629 113 798
Доходы от участия в других организациях 2310 311 965 992 316 324 238
Проценты к получению 2320 43 234 670 61 250 281
Проценты к уплате 2330 (115 261 363) (107 234 097)
Прочие доходы 2340 1 067 386 497 1 060 079 172
Прочие расходы 2350 (2 240 427 669) (1 048 579 909)
    Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 -922 065 968 910 953 483
Налог на прибыль 2410 227 492 236 -177 428 559
    в т.ч. текущий налог на прибыль 2411 (13 318 280) (-186 767 702)
Прочее 2460 -12 352 255 468 626
    Чистая прибыль (убыток) 2400 -706 925 987 733 993 550
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2510 97 297 631 0
Совокупный финансовый результат периода 2500 -626 665 341 733 993 550
Справочно
Базовая прибыль (убыток) на акцию 2900 -30 31

Отчет об изменениях капитала

1. Движение капитала
Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого
Величина капитала на 31 декабря 2018 года (3100)
118 367 564 (0) 5 457 427 423 8 636 001 5 090 324 066 10 674 755 054
Предыдущий год (2019)
Увеличение капитала — всего: (3210)
0 0 0 0 734 247 342 734 247 342
    в том числе:
    чистая прибыль (3211)
733 993 550 733 993 550
    переоценка имущества (3212) 0 0 0
    доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала (3213) 0 253 792 253 792
    дополнительный выпуск акций (3214)
0 0 0
    увеличение номинальной стоимости акций (3215)
0 0 0
    реорганизация юридического лица (3216)
0 0 0 0 0 0
Уменьшение капитала — всего: (3220)
(0) 0 (0) (0) (393 217 051) (393 217 051)
    в том числе:
    убыток (3221)
(0) (0)
    переоценка имущества (3222) (0) (0) (0)
    расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала (3223) (-) (0) (0)
    уменьшение номинальной стоимости акций (3224)
(0) 0 (0)
    уменьшение количества акций (3225)
(0) 0 (0)
    реорганизация юридического лица (3226)
0 0 0 0 0 (0)
    дивиденды (3227) (393 217 051) (393 217 051)
Изменения добавочного капитала (3230) -12 091 001 12 091 001
Изменения резервного капитала (3240) 0 0
Величина капитала на 31 декабря 2019 года (3200)
118 367 564 (0) 5 445 336 422 8 636 001 5 443 445 358 11 015 785 345
Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого
Величина капитала на 31 декабря 2019 года (3200)
118 367 564 (0) 5 445 336 422 8 636 001 5 443 445 358 11 015 785 345
Отчетный год (2020)
Увеличение капитала — всего: (3310)
0 0 279 520 614 0 3 918 921 283 439 535
    в том числе:
    чистая прибыль (3311)
0 0
    переоценка имущества (3312) 80 260 646 0 80 260 646
    доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала (3313) 0 252 652 252 652
    дополнительный выпуск акций (3314)
0 0 0
    увеличение номинальной стоимости акций (3315)
0 0 0
    реорганизация юридического лица (3316)
0 0 0 0 0 0
Уменьшение капитала — всего: (3320)
(0) 0 (3 644 171) (0) (1 072 161 574) (1 075 805 745)
    в том числе:
    убыток (3321)
(706 925 987) (706 925 987)
    переоценка имущества (3322) (0) (-) (0)
    расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала (3323) (-) (0) (0)
    уменьшение номинальной стоимости акций (3324)
(0) 0 (0)
    уменьшение количества акций (3325)
(0) 0 (0)
    реорганизация юридического лица (3326)
0 0 0 0 0 (0)
    дивиденды (3327) (360 784 337) (360 784 337)
Изменения добавочного капитала (3330) -5 963 123 5 963 123
Изменения резервного капитала (3340) 0 0
Величина капитала на 31 декабря 2020 года (3300)
118 367 564 (0) 5 715 249 742 8 636 001 4 381 165 828 10 223 419 135
2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок
Наименование показателя Код строки На 31 декабря 2018 г. Изменение капитала за 2019 г. На 31 декабря 2019 г.
За счет чистой прибыли (убытка) За счет иных факторов
Капитал — всего:
  до корректировок 3400 11 067 247 169 651 124 114 -392 963 259 11 325 408 024
  корректировка в связи с:
    изменением учетной политики 3410 -401 763 980 82 869 436 0 -318 894 544
    исправлением ошибок 3420 9 271 865 0 0 9 271 865
  после корректировок 3500 10 674 755 054 733 993 550 -392 963 259 11 015 785 345
В том числе:
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток):
  до корректировок 3401 5 076 327 438 651 124 114 -379 170 894 5 348 280 658
  корректировка в связи с:
    изменением учетной политики 3411 6 709 964 82 869 436 -1 701 364 87 878 036
    исправлением ошибок 3421 7 286 664 0 0 7 286 664
  после корректировок 3501 5 090 324 066 733 993 550 -380 872 258 5 443 445 358
по другим статьям капитала:
  до корректировок 3402 5 872 552 167 0 -13 792 365 5 858 759 802
  корректировка в связи с:
    изменением учетной политики 3412 -408 473 944 0 1 701 364 -406 772 580
    исправлением ошибок 3422 1 985 201 0 0 1 985 201
  после корректировок 3502 5 466 063 424 0 -12 091 001 5 453 972 423
3. Чистые активы
Наименование показателя Код строки На 31 декабря 2020 г. На 31 декабря 2019 г. На 31 декабря 2018 г.
Чистые активы 3600 10 223 419 135 11 015 785 345 10 674 755 054

Отчет о движении денежных средств

Наименование показателя Код строки За 2020 год За 2019 год
Денежные потоки от текущих операций
Поступления — всего
в том числе:
4110 5 336 331 743 5 974 702 680
    от продажи продукции, товаров, работ и услуг 4111 4 454 168 613 5 475 073 713
    арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей 4112 0 0
    от перепродажи финансовых вложений 4113 0 0
    прочие поступления 4119 882 163 130 499 628 967
Платежи — всего
в том числе:
4120 (4 746 134 568) (5 356 069 825)
    поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги 4121 (3 166 454 809) (3 415 168 544)
    в связи с оплатой труда работников 4122 (49 481 746) (47 754 275)
    процентов по долговым обязательствам 4123 (113 673 049) (105 323 836)
    налога на прибыль организаций 4124 (55 673 940) (230 884 151)
    прочие платежи 4129 (1 360 851 024) (1 556 939 019)
Сальдо денежных потоков от текущих операций 4100 590 197 175 618 632 855
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления — всего
в том числе:
4210 1 254 701 181 1 196 902 493
    от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) 4211 1 986 725 491 943
    от продажи акций других организаций (долей участия) 4212 6 155 324 1 921 383
    от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) 4213 903 772 371 754 304 760
    дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях 4214 320 395 735 436 830 871
    прочие поступления 4219 22 391 026 3 353 536
Платежи — всего
в том числе:
4220 (1 526 202 007) (1 707 667 814)
    в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов 4221 (138 480 225) (171 301 007)
    в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) 4222 (67 544 718) (26 148 341)
    в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам 4223 (501 540 523) (630 391 000)
    процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива 4224 (0) (0)
    прочие платежи 4229 (778 552 756) (844 709 771)
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций 4200 -271 500 826 -510 765 321
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления — всего
в том числе:
4310 949 243 098 694 348 656
    получение кредитов и займов 4311 751 543 942 694 116 470
    денежных вкладов собственников (участников) 4312 0 0
    от выпуска акций, увеличения долей участия 4313 0 0
    от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. 4314 0 0
    прочие поступления 4319 231 576 232 186
Платежи — всего
в том числе:
4320 (959 460 134) (815 983 877)
    собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников 4321 (0) (0)
    на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) 4322 (355 542 806) (385 809 136)
    в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов 4323 (601 280 562) (430 174 741)
    прочие платежи 4329 (0) (0)
Сальдо денежных потоков от финансовых операций 4300 -10 217 036 -121 635 221
Сальдо денежных потоков за отчетный период 4400 308 479 313 -13 767 687
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода 4450 302 506 804 349 740 207
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода 4500 648 397 537 302 506 804
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 4490 37 411 420 -33 465 716

Документ получен из открытых источников Росстата и Федеральной налоговой службы России

История вопроса

В прошлом году — с октября до конца 2017 года коэффициент для расчета НДПИ для «Газпрома» был повышен с 1,7969 до 2,2738 из-за недополученных дивидендов.

В июне 2018 года замминистра финансов РФ Илья Трунин на заседании комитета Госдумы по бюджету и налогам сообщил, что правительство РФ предложило ввести для «Газпрома» повышающий коэффициент при расчете НДПИ в период с 1 сентября по 31 декабря 2018 года. В результате в бюджет поступят дополнительные 72 млрд рублей, что компенсирует недополученные дивиденды компании за 2017 год.

Акционеры «Газпрома» приняли решение сохранить дивиденды за 2017 год в размере 8,04 рубля на акцию, что в общей сложности составляет 190 млрд рублей (26,6% чистой прибыли по МСФО). Таким образом, выплаты остались на уровне 2016 года, хотя Минфин настаивал на дивидендах для госкомпаний на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО.

Заместитель председателя правления российского газового холдинга Андрей Круглов говорил, что увеличение НДПИ для «Газпрома» осложнит планирование и создаст риски для инвесторов.

Дивиденды

В декабре 2019 года совет директоров утвердил новую дивидендную политику, в которой определили, что на дивиденды будут направлять не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

Скорректированная чистая прибыль рассчитывается как чистая прибыль за год за вычетом валютной переоценки и обесценения активов. Но до целевого уровня «не менее 50%» дойдут постепенно.

При этом совет директоров может уменьшить дивиденды, если долговая нагрузка в виде мультипликатора «чистый долг / EBITDA» по итогам года превысит 2,5.

По итогам 2019 года чистый долг «Газпрома» составил 3,17 трлн рублей, а EBITDA — 1,86 трлн рублей. Это означает, что показатель долговой нагрузки оказался равен 1,7, что меньше обозначенного уровня в 2,5, — сокращать долю дивидендных выплат не должны.

Посчитаю скорректированную чистую прибыль за 2019 год, используя для расчета формулу из новой дивидендной политики.

Расчет скорректированной чистой прибыли «Газпрома» за 2019 год в триллионах рублей

Курсовые разницы по опер. и фин. статьям

−0,207

Убыток от обесценения нефинансовых активов

+0,029

Разница между доходами и расходами на ассоциированные организации и совместные предприятия

−0,025

Скорректированная чистая прибыль

0,99

Скорректированная чистая прибыль за 2019 год составила 0,99 трлн рублей. Тогда 30% от скорректированной чистой прибыли дадут 0,3 трлн рублей, или 12,7 Р на акцию. Но совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2019 год в размере 0,36 трлн рублей, или 15,24 Р на акцию, что составляет около 36% от скорректированной чистой прибыли по итогам 2019 года.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...