Московская биржа ММВБ-РТС история котировок акций, калькулятор онлайн, конвертер

Котировки индекса MOEX за прошлые периоды, максимум и минимум, объем и процент изменения IMOEX. Данные можно отображать по дням, неделям или месяцам.

Мой прогноз

Каков ваш прогноз по инструменту Индекс Мосбиржи?Прогноз пользователей:

Проголосуйте и узнайте мнения остальных пользователей

В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.

Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.

Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com – лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам!Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

  Нефть Brent 82,23 -0,64 -0,77%  
  Нефть WTI 81,00 -0,59 -0,72%  
  Золото 1.864,70 +0,80 +0,04%  
  Серебро 25,303 +0,002 +0,01%  
  Платина 1.080,85 -13,65 -1,25%  
  Палладий 2.073,27 +10,67 +0,52%  
  Природный газ 4,934 -0,215 -4,18%  
  EUR/USD 1,1444 -0,0007 -0,06%  
  USD/RUB 72,8673 +1,2519 +1,75%  
  EUR/RUB 83,3734 +1,4115 +1,72%  
  GBP/USD 1,3390 +0,0019 +0,14%  
  USD/TRY 9,9739 +0,0840 +0,85%  
  USD/JPY 113,94 -0,11 -0,09%  
  AUD/USD 0,7318 +0,0024 +0,32%  
  РТС 1.784,28 -70,20 -3,79%  
  Индекс Мосбиржи 4.121,66 -67,69 -1,62%  
  US 500 4.660,7 +11,4 +0,25%  
  Dow Jones 35.965,69 +44,46 +0,12%  
  DAX 16.082,83 -0,28 0,00%  
  FTSE 100 7.349,21 -34,97 -0,47%  
  Индекс USD 95,153 -0,022 -0,02%  
  Сбербанк 349,37 -6,87 -1,93%  
  Газпром 334,98 -12,46 -3,59%  
  Норникель 22.160,0 +110,0 +0,50%  
  ЛУКОЙЛ 6.910,5 -184,0 -2,59%  
  Яндекс 5.858,6 -108,0 -1,81%  
  Tesla 1.036,41 -27,10 -2,55%  
  Apple 148,47 +0,60 +0,41%  

Скол. средние:

Покупать 12

Продавать 0

Индикаторы:

Покупать 7

Продавать 2

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать 12

Продавать 0

Индикаторы:

Покупать 7

Продавать 2

Apple

148,52

+0,65 +0,44%

Скол. средние:

Покупать 10

Продавать 2

Индикаторы:

Покупать 9

Продавать 0

Скол. средние:

Покупать 12

Продавать 0

Индикаторы:

Покупать 9

Продавать 0

Скол. средние:

Покупать 4

Продавать 8

Индикаторы:

Покупать 3

Продавать 4

Скол. средние:

Покупать 7

Продавать 5

Индикаторы:

Покупать 4

Продавать 3

E.ON

11,010

-0,064 -0,58%

Скол. средние:

Покупать 1

Продавать 11

Индикаторы:

Покупать 2

Продавать 6

Скол. средние:

Покупать 0

Продавать 12

Индикаторы:

Покупать 0

Продавать 7

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

Скол. средние:

Покупать

Продавать

Индикаторы:

Покупать

Продавать

  Название Цена Изм.% Объём  
  Сургутнефтегаз 45,310 +12,56% 828,47M  
  Сургутнефтегаз (прив.) 40,500 +1,52% 221,52M  
  Газпром 334,98 -3,59% 116,69M  
  Сбербанк 349,37 -1,93% 94,92M  
  АК АЛРОСА 130,63 -2,54% 39,85M  
  ЛУКОЙЛ 6.910,5 -2,59% 1,78M  
  Полюс 15.957,0 +1,09% 385,84K  
  Название Цена Изм.% Объём  
  Банк Приморье 46.800,0 +18,78% 0,14K  
  TNS Energo Voronezh PAO Prf 70,00 +17,45% 160,00K  
  Сургутнефтегаз 45,310 +12,56% 828,47M  
  Дагэнергосбыт 0,2500 +11,11% 50,46M  
  Воронежская ЭСК 283,40 +9,84% 29,74K  
  Caesars 7.643,00 +7,16% 0,04K  
  Quidel 10.213,00 +6,94% 0,14K  
  Название Цена Изм.% Объём  
  RN Zapadnaya Sibir’ PAO 52,60 -12,33% 112,30K  
  Ижсталь (прив.) 2.220,00 -6,49% 4,44K  
  Hewlett Packard 1.080,00 -5,26% 8,44K  
  Rosseti Sibir’ PAO 0,4080 -4,90% 31,67M  
  Белуга 3.820,00 -4,86% 150,89K  
  Славнефть ЯНОС (прив.) 16,02 -3,96% 83,60K  
  Renewable Energy 3.891,00 -3,40% 0,31K  

Описание

Индекс МосБиржи (бывший индекс ММВБ)
Один из двух основных индексов российского фондового рынка. Рассчитывается Московской биржей по специальной формуле на основании цены акций, коэффициента free-float и рыночной капитализации компаний, входящих в его состав. База расчета включает в себя акции наиболее ликвидных российских эмитентов. Главное отличие индекса МосБиржи от РТС заключается в том, что его расчет осуществляется на основе цен этих акций, выраженных в рублях, в то время как при расчете индекса РТС берется за основу долларовая стоимость бумаг.

Каждую неделю мы высылаем актуальную аналитику и самые свежие новости. Коротко, емко и по делу.

Московская биржа ММВБ-РТС акции в рублях, график за всё время

Стоимость акций Московская биржа ММВБ-РТС изменилась на -1.466% за неделю. За последний месяц цена акций Московская биржа ММВБ-РТС изменилась на -2.956%. Изменение курса акций MOEX.ME за последний квартал составило -2.481%. За год и за 3 года котировки акций Московская биржа ММВБ-РТС изменились на +27.38% и +93.5% соответственно.

История котировок акций предоставлены порталом favicon-16x16.png AllStocksToday.com

Что такое imoex?

Структуру и деятельность Московской биржи можно проследить с XIX века. Ее основание произошло немного позднее, чем открытие биржи Нью-Йорка, однако у России были все шансы со временем оказаться в числе лидеров мировой биржевой торговли. Надежность Российской Империи не вызывала сомнений, однако в 1917 году биржевая история в России закончилась. До создания индексов дело не дошло, а вот у США в 1880-е появился индекс Доу Джонса, который успешно существует уже более 130 лет.

В 1992 г. возрожденная Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) начала работу в РФ, постепенно поглощая многочисленные мелкие структуры. Параллельно успешно развивалась и организация под названием российская торговая система (РТС). В сентябре 1995 года был запущен долларовый индекс РТС.

Второй основной индикатор биржевой активности и общей экономической ситуации страны – сводный фондовый индекс ММВБ — начал рассчитываться спустя 2 года (22 сентября 1997 г.) с начального значения в 100 пунктов. В нем учитывалась стоимость лишь пяти акций российских «голубых фишек»:

Состав индекса ММВБ в 1997

Непривычно не видеть тут ни Газпрома, ни Аэрофлота, ни даже Сбербанка. Да и доля Лукойла совсем крошечная — по сути индекс более чем на 95% составлен всего из двух компаний. Котировку индекса можно понимать как котировки входящих в индекс акций, умноженные на их весовую долю. Сумма такого ряда с учетом пересчетного коэффициента и даст значение индекса. С 7 октября 1997 г. началась торговля фьючерсными контрактами на сводный фондовый индекс.

Уже в 1998-99 гг. база расчета расширилась за счет включения в индекс ММВБ акций Иркутскэнерго, Сибнефти и Татнефти. Преимущество энергетических компаний сохранилось, а индекс рассчитывался по конкретным, юридически подтвержденным сделкам. Разумеется, с развитием рынка ситуация продолжила меняться и в индекс начало попадать все больше компаний — так, в ноябре 2002 года их было более десятка, причем многие входили в состав и в виде обыкновенных, и привилегированных акций:

Состав индекса ММВБ в 2002 году

С того же времени название «Сводный фондовый индекс ММВБ» было изменено на «Индекс ММВБ», под которым индекс значился следующие пятнадцать лет. Инерция сильна и новое название – индекс Мосбиржи – пока еще используется не всеми. На конец 2007 года в индексе учитывается 30 акций:

состав индекса ММВБ в 2007 году

В 2011 г. состоялось объединение биржи ММВБ с Российской торговой системой, в результате чего новый холдинг стал ключевым игроком на фондовом рынке всей Восточной Европы и СНГ. В 2012 году количество позиций в индексе сохраняется, но появляются новички, хорошо знакомые сегодня: Магнит, Мечел, Распадская, Уралкалий. К середине 2010-х число представленных в индексе акций возрастает до 50. Если брать всю историю индекса с 1997 года по 2018 год, то можно выделить около десяти устойчивых акций, которые были в индексе наибольшее число раз:

топовые компании индекса Мосбиржи

В 2017 г. был проведен ребрендинг индекса – он получил название «индекс МосБиржи, IMOEX». Названия всех индексов и производных финансовых продуктов зарегистрированы в качестве товарных знаков, перечень которых можно найти на официальном сайте биржи.

Время – деньги

Главным фактором, влияющим на различия РТС и ММВБ, остается продолжительность торгов. В самом конце сентября 2008 года Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) разрешила российским биржам торговать не до 18:00, как было раньше, а до 19:00. На РТС этим правом не воспользовались, а вот на ММВБ решили продлить торговую сессию на 45 минут. Теперь торги по акциям закрываются в 18:45 по московскому времени.

Почему РТС решила не продлевать торговую сессию, неизвестно. Возможно, на бирже решили ограничиться тем, что весной 2008 года добились введения специальной ночной сессии до 23:50 на срочном, а не на фондовом рынке.

ММВБ же нововведение пошло на пользу. Дело в том, что американские биржи открываются в 17:30 по московскому времени. И если раньше у трейдеров на ММВБ было всего несколько десятков минут, чтобы отыграть движение Dow Jones и Nasdaq, а также ценных бумаг российских компаний, торгующихся в Нью-Йорке, то теперь они могут делать все то же самое не спеша.

График индекса ММВБ за месяц, с сайта биржи

График индекса ММВБ за месяц, с сайта биржи

Lenta.ru

Именно это смещение графика торгов и послужило основной причиной для разнонаправленного движения РТС и ММВБ. В пример можно привести всю ту же сессию 25 ноября. РТС успешно закрылся в 18:00 ростом более чем на десять процентов. Однако сразу после этого в США была опубликована статистика, демонстрирующая, что экономика страны переживает более значительную рецессию, чем казалось ранее. В итоге ММВБ, ранее повторявший динамику РТС с незначительными изменениями, стал постепенно падать. Так, за 20 минут до окончания торговой сессии ММВБ торговался еще с трехпроцентным ростом, однако уже к концу дня опустился ниже уровня открытия.

Когда же трейдеры проснулись утром 26 ноября, они обнаружили, что статистика из США была вовсе не такой мрачной. Во всяком случае, она не помешала американским инвесторам закрыть торги разнонаправленно – поднять Dow Jones и S&P 500 и опустить Nasdaq. Таким образом, снижение ММВБ в последние минуты торгов уже не соответствовало реальному положению вещей на биржах, поэтому сразу после открытия сессии индекс ММВБ стал расти. РТС же, наоборот, начал снижаться, отыгрывая не новости с американских бирж, а падение японского индекса Nikkei.

Таким образом, различное движение РТС и ММВБ можно было бы объяснить исключительно временем закрытия бирж, если бы не одно “но”. Это “но” заключается в том, что в России, в отличие от европейских, азиатских и американских стран, в торгах на бирже официально участвует государство. В середине октября госсредства на РТС и ММВБ получил возможность размещать Внешэкономбанк. Правительство пошло на этот шаг, чтобы поддержать ценные бумаги российских компаний при полном отсутствии спроса со стороны частных инвесторов.

Объемы торгов на фондовом рынке ММВБ многократно превышают аналогичные объемы на РТС. Дело в том, что РТС все больше специализируется на торговле фьючерсами и опционами. Тем не менее, основными фондовыми индексами в России по-прежнему считаются оба – и индекс РТС, и индекс ММВБ.

По последним данным, Внешэкономбанк потратил на приобретение российских ценных бумаг 85 миллиардов рублей. Исходя из капитализации на 25 ноября, на эти средства можно было купить едва ли не блокпакет акций “Норильского никеля” или несколько компаний масштаба “Седьмого континента”.

Несмотря на то, что Внешэкономбанк потратил уже весьма значительную сумму, до сих пор не понятно, в какие ценные бумаги вложило средства государство. Еще до того, как ВЭБ стал полноправным участником торгов, чиновники сообщали, что предпочтение будет отдаваться крупным государственным компаниям. Однако как средства разделены между РТС и ММВБ, неизвестно.

Между тем, именно участие государства в значительной степени может изменить соотношение сил на рынке. Особенно это актуально в самые “кризисные” дни, когда объемы торгов невелики, так как инвесторы, с одной стороны, боятся покупать акции, а с другой – предпочитают проводить сделки через Лондонскую фондовую биржу, так как опасаются, что на РТС и ММВБ торги будут приостановлены.

После того, как кризис на биржах будет преодолен, на балансе Внешэкономбанка окажется большое количество ценных бумаг, которые необходимо будет продать. Скорее всего, только тогда и выяснится, в какие именно акции и облигации были инвестированы государственные средства.

История индекса

Индекс ММВБ начали рассчитывать 22 сентября 1997 года. Начальное значение – 100 пунктов. На тот момент общая капитализация входящих в индекс компаний составляла 240,3 млрд руб. Однако уже в конце октября 1997 года из-за последствий азиатского финансового кризиса индекс упал ниже начальных значений – до 60-70 пунктов. Вслед за этим, в середине 1998 года, на фоне падения цен на нефть и ухудшения финансовой обстановки в России, показатель снизился еще сильнее – до 30-40 пунктов. 17 августа 1998 года в России произошел дефолт, 21 августа индекс впервые упал ниже 20 пунктов. 5 октября 1998 года было зафиксировано минимальное историческое среднесуточное значение индекса – 18,53 пункта, вызванное падением курса рубля.

В 1999 году экономика России начала восстанавливаться. 5 мая индекс ММВБ вырос почти на 10%, вновь вернувшись на позиции свыше 100 пунктов (105,99 пункта).

11 сентября 2005 года индекс ММВБ впервые преодолел отметку в 500 пунктов (500,15 пункта), 9 декабря 2005 года – 1000 пунктов (1003,88 пункта), 9 ноября 2006 года – 1500 пунктов (1505,11 пункта).

Структурная база индекса

Рынок акций Мосбиржи в данный момент насчитывает около 250 эмитентов с суммарной капитализацией на октябрь 2018 около $640 млрд. С 1997 г. по 2017 г. число акций, представленных в индексе, выросло с 5 до 50 единиц. С 2017 года оно варьировалось и в 2019 г. составило 41 компанию. Среди них крупнейшие по капитализации: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Новатек, Роснефть, Татнефть, НЛМК и Норникель. Доля первых трех компаний превышает 40% индекса.

Наибольший вес в составе ключевого индекса занимают компании:

  1. энергоресурсные (51,7%),

  2. финансовые (18,1%),

  3. металл добывающие и обрабатывающие (14,9%),

  4. потребительского сектора (6,7%)

индекс Мосбиржи по отраслям

Отраслевая диверсификация индекса Московской биржи

Разумеется, для экономики и для инвестора индекса Мосбиржи желательна такая диверсификация, в которой доля энергоресурсов не занимала бы столь заметного веса в индексе. Однако картина с 2000 года по настоящее время не дает поводов для оптимизма — доля природных ресурсов в экономике РФ за это время не снизилась, а даже немного возросла:

экспорт РФ

Оранжевой линией я наложил котировки нефти. Зависимость более чем очевидная — экспорт и доходы бюджета растут при цене на нефть, тогда как диверсификация при снижении цены черного золота не спасает. За все время доля прочего экспорта ни разу не превысила нефтегазовые доходы, причем паритет был наиболее близок в начале 2000-х — видимо, из-за низкой цены нефти.

Акции MOEX.ME онлайн

Московская биржа ММВБ-РТС котировки акций в реальном времени, MOEX.ME курс акций онлайн, MOEX.ME график. Акции MOEX.ME онлайн

Как вложиться в индекс Мосбиржи?

Московская биржа предлагает инвесторам 36 индексов акций и 72 индекса облигаций, а также 3 индекса активов пенсионных накоплений. Кроме них, есть и другие индикаторы:

индексы Московской биржи

Индексы Московской биржи

Однако мы хотим купить именно индекс акций Мосбиржи. Как это сделать? Ведь публикуемые котировки индекса это просто компьютерный расчет, виртуальный график.

✅  Индексные фонды

По первому способу мы можем вложиться в инвестиционные фонды, которые отслеживают состав индекса, взимая комиссию за управление:

Как купить индекс Мосбиржи?

Тут представлен ряд паевых фондов, например «ВТБ Капитал Управление активами» и фонд от Райффайзен, которые являются самыми крупными по СЧА (стоимости чистых активов), а фонд от ВТБ — еще и старейшим. Паевые фонды являются внебиржевым инструментом, поэтому покупаются не на бирже, а через управляющую компанию – в ее офисе или онлайн.

Однако с осени 2018 года на бирже также можно купить фонд от Сбербанка, который отслеживает индекс полной доходности Мосбиржи. Он относится к новому инструменту БПИФ, и их количество очевидно будет увеличиваться. О самом фонде я писал здесь.

Update. Актуальные биржевые индексные фонды на индекс Мосбиржи можно найти по ссылке https://rusetfs.com/screener, где нужно выставить следующие параметры:

как инвестировать в индекс Мосбиржи

На октябрь 2020 года есть 6 рыночных фондов на индекс Московской биржи:

  1. RTS Equity UCITS ETF (RUSE)
  2. Тинькофф Индекс МосБиржи (TMOS)
  3. ETF Russian RTS Equity UCITS (FXRL)
  4. Райффайзен — Индекс МосБиржи полной доходности 15 (RCMX)
  5. Фонд Сбербанка Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (SBMX)
  6. Фонд ВТБ – Индекс МосБиржи (VTBX)

В данный момент наилучшие результаты у фондов Сбербанка и ВТБ. Это обусловлено тем, что биржевые паевые фонды не платят налог на дивиденды, в отличие от ETF фондов. За исключением фонда RUSE все остальные реинвестируют дивидендный доход.

  Фьючерсы

Вторым способом покупки индекса является покупка соответствующего фьючерса на срочной секции Московской биржи. Всего представлено несколько фьючерсных контрактов на индекс МосБиржи: например, на данный момент обращаются MIX-6.19, MIX-9.19, MIX-12.19 и MIX-3.20. Кроме того, есть мини-контраты MXI, которые стоят заметно дешевле.

Если вы не понимаете этих обозначений, то скорее всего это вам и не нужно, поскольку фьючерсы гораздо больше инструмент спекулянтов, чем инвесторов. Этому способствуют два фактора: конечный срок обращения фьючерса (в среднем около нескольких месяцев) и возможность купить контакт за часть цены, создав так называемое «плечо». В результате можно потерять все средства, что вам не грозит в первом варианте.

  Набор акций

Наконец, третьим способом является самостоятельное дублирование индекса Мосбиржи. Как? Покупкой составляющих индекс акций. Это самый трудоемкий и затратный по финансам способ, но одно преимущество перед фондами он все же имеет: не нужно платить комиссию управляющей компании, проводя операции самостоятельно. Тем не менее комиссию брокеру заплатить придется. Чтобы самому не рассчитывать доли акций, в сети можно найти индексные калькуляторы, например https://invest-calc.ru/ или https://analytic.ricom.ru/instrumenty/index_calculator.html.

Вводя сумму, можно увидеть покупаемую долю с учетом лотности акций и сравнить ее с индексом. Скажем, при покупке на 100 000 рублей доля Газпрома в вашем портфеле будет 32% вместо 15% в индексе, а многих акций не окажется вовсе. При 500 000 рублей соотношение по Газпрому уже лучше и равно 22%, однако в портфель не попадают акции Транснефти и Северстали. И даже с 1 млн. рублей относительные отклонения достаточно велики. Упрощенный вариант предполагает покупку 10 главных акций индекса с равной долей, т.е. по 10%.

Происходит это из-за того, что цена отдельных акций очень большая, особенно Транснефти: в последние месяцы она колеблется около 170 000 рублей. И поскольку ее доля в индексе довольно мала, это ведет к крупным тратам. В то же время через паевый фонд можно купить весь индекс за несколько тысяч рублей.

Доходность индекса Мосбиржи

Мы определились, как именно можно купить индекс Мосбиржи — но есть ли смысл это делать? И если да, то на какой срок? Используя инвестиционный инструмент, мы ожидаем от него доходности выше банковского депозита на нужном нам горизонте инвестиций. Как вел себя индекс? Посмотрим на его начальную стадию:

индекс ММВБ, 1997-2000

Почти сразу же после запуска индекс пошел на снижение, а Россия пошла к дефолту, который случился почти ровно через год после запуска индекса (в августе 1998). К этому времени индекс достигает своей минимальной исторической точки — менее 20 пунктов, что соответствует просадке 80%. Иначе говоря, инвестор, купивший индекс, через год потерял бы 80% капитала, не считая потерь от инфляции.

Итого, на первый взгляд российский индекс оказывался никудышным финансовым инструментом. Рубль по итогам дефолта рухнул к доллару на 300%, так что покупка долларов выглядела в разы эффективнее. Чем все и занимались, а про российские акции никто даже не думал. Что же случилось дальше?

динамика индекса ММВБ

А дальше случилось золотое десятилетие российского рынка, на которое несомненно очень сильно повлиял рост нефти. С минимума октября 1998 года в 18.5 пунктов через 9 лет к декабрю 2007 года индекс вырос до 1970 пунктов, т.е. в 106.5 раз! Это соответствует средней геометрической доходности в 68% годовых, что конкурирует с обещаниями МММ. Видя такие ошеломляющие результаты, все больше людей начинает включаться в фондовый рынок — зачем банковский депозит, если можно ежегодно получать десятки процентов прибыли?

Но у рынка свои законы — наступает кризис 2008 года и все стремительно идет вниз. Особенно российский и другие развивающиеся рынки, которые очень бурно росли в предыдущие годы. Индекс ММВБ падает почти до 500 пунктов, что соответствует просадке около 75% от максимума конца 2007. Затем следует ожидаемый после глубокого кризиса отскок вверх — но максимума декабря 2007 года рынок достигнет лишь в 2016 году. А значит, вложившийся в конце 2007 года неудачник, соблазненный ожиданием высокой прибыли, в следующие 8 лет с треском проиграл даже банковскому депозиту.

Тем не менее с 2015 года после затянувшейся стагнации российский рынок возобновил хороший рост, достигнув через 21 год отметки 2427 пунктов. Таким образом, он вырос в 24.27 раза или на 16.4% годовых, не считая выплаченных индексом дивидендов. Нетрудно посчитать и актуальную доходность на момент чтения статьи, разделив котировку индекса на 100 и возведя результат в степень (1/число лет существования индекса). Число в процентах получится, если от результата вычесть единицу.

Посмотреть актуальные котировки индекса Мосбиржи на сайте самой биржи можно по ссылке https://www.moex.com/ru/index/IMOEX/. Там же есть капитализация индекса, а во вкладке «База расчета» можно увидеть актуальный состав

Индекс полной доходности (с учетом дивидендов) рассчитывается биржей лишь с 2009 года, поэтому точную оценку с 1997 года сделать затруднительно. В первые годы дивиденды российских компаний были очень низки, поскольку инвесторы пытались получить доход на спекуляциях с акциями и показатель дивидендов был им неинтересен — однако постепенно дивидендный доход стал цениться больше и компании начали направлять больше прибыли на дивидендные выплаты. Компания Арсагера дает следующие результаты:

дивиденды индекса ММВБ

С 1997 по 2009 годы компания оценивает дивидендные выплаты на уровне 2%, с 2009 по 2018 по индексу полной доходности — в 4.3% годовых. Увеличение роста с учетом реинвестирования дивидендов за все время составило 83%, что за 21 год при сложном проценте дает нам примерно 3% в год. Прибавляя их к доходу от роста котировок индекса получаем полную доходность 16.4% + 3% = 19.4% годовых. Много это или мало?

Относительно сегодняшней ставки по депозиту и инфляции это кажется отличной доходностью. Но вспомним, что в предыдущие годы инфляция была заметно выше — например, в кризисный 1998 год она составила 84% и была около 20% в начале 2000-х. С 1997 по 2017 инфляция съела почти 95% капитала, оставив от 100 рублей покупательной способности лишь на 6.5 рублей. Это дает нам среднюю инфляцию около 14.6% годовых.

Вывод

Разница между полной доходностью индекса и инфляцией составляет около 5% годовых, что является средним долгосрочным результатом для мировых акций, которые находятся в диапазоне 4-7% годовых выше инфляции. Отсюда есть несколько следствий.

Во-первых, российский рынок на данном этапе оценен довольно справедливо. Во-вторых, на рынке возможны периоды в несколько лет, когда реальная доходность будет заметно отклоняться от ожидаемой — как это было в 1998-2007 годах с десятками процентов в год или в 2011-2014 при стагнации рынка. Однако со временем рынок усреднит результаты. Поэтому инвестируйте терпеливо и долгосрочно — это работает.

Актуальные котировки ценового индекса Мосбиржи

Индекс Мосбиржи 10

Помимо основного индекса Московской биржи, существует еще индекс Мосбиржи 10. Он составляется по упрощенному правилу: берется 10 компаний из основного индекса с максимальной капитализацией и доля каждой из них устанавливается в размере 10% до ежеквартальной ребалансировки. Его также можно найти на сайте биржи https://www.moex.com/ru/index/MOEX10 вместе с базой расчета.

индекс Мосбиржи 10

С начала 1998 года данный индекс показал себя в несколько раз лучше, чем обычный, однако это преимущество было достигнуто на первой половине дистанции во время активного роста. С марта 2011 года по конец 2018 индекс Мосбиржи 10 показал совсем незначительный рост на уровне 8%. Дивиденды опущены.

Акции входящие в индекс Мосбиржи

Индекс МосБиржи не стоит на месте, его состав периодически меняется. Акции входящие в состав Индекса МосБиржи, вы всегда можете посмотреть в первоисточнике, на сайте МосБиржи

На момент написания статьи в индекс МосБиржи входили следующие акции:

Акции входящие в Индекс МосБиржи на момент написания статьи

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...