Московская биржа — что это и как работает?

Как начать торговать на Московской бирже? Как происходят торги на бирже? Как устроен фондовый рынок? — Все что нужно знать инвестору.

Как устроен фондовый рынок

На Московской бирже торговля идет в разных секциях, как в отделах магазина. Основные секции — фондовый, срочный, валютный и товарный рынок. В каждой секции свои правила торгов.

Акциями и облигациями торгуют на фондовом рынке. На эту тему мы написали уже множество статей. Теперь настал момент получше разобраться, какие проходят торги на фондовом рынке и какие у них правила. Мы будем говорить только о торговле акциями, потому что этим инструментом частные инвесторы пользуются чаще всего.

На фондовом рынке работают несколько правил:

  1. Order-driven market.
  2. Центральный контрагент.
  3. Частичное обеспечение.
  4. Отложенное исполнение.

Сейчас расскажу, что это значит.

Коротко о ММВБ

Московская биржа в ее сегодняшнем виде была основана в 2011 году, когда было проведено объединение Московской межбанковской валютной биржи и Российской торговой системы.

Холдинг использует практически весь спектр инструментов современной финансовой сферы. Он уверенно входит в двадцатку крупнейших бирж мира по объему заключаемых сделок.

Введение

Как и любая другая биржа, Московская работает в определенные часы и дни недели, хотя начавшийся бум инвестирования влияет на этот аспект: в интересах компании увеличивать время торгов для увеличения оборотов.

Например, введенная летом 2020 года вечерняя сессия удобна не только розничным инвесторам, которые могут купить акции после основной работы, но и Московской бирже — компания получает дополнительный доход, что положительно влияет на выручку, прибыль и дивиденды компании.

Почему по выходным не работает Форекс

На то есть две причины:

  • Во-первых, человеческий фактор;
  • Во-вторых ликвидность.

В отличие от торговых роботов и компьютеров, у людей в выходные принято отдыхать, посвящая свое свободное время семье или любимому хобби. Какими бы ни были совершенными автоматизированные системы, но без контроля со стороны человека они до сих пор оставаться не должны иначе это чревато серьезными последствиями.

Межбанковские операции с 01:00 субботы до 01:00 понедельника практически не производятся, а крупнейшие поставщики котировок, такие как Reuters и Bloomberg в этот период свою деятельность не осуществляют, вот почему принято считать, что мировые рынки на выходных замирают.

Вторая причина того, почему по выходным не работает Форекс, полностью вытекает из первой. Формально никто не мешает торговать валютой в weekend, но большая часть банков и бирж в этот период не работает, поэтому из-за малого количества контрагентов на финансовых площадках сильно падает ликвидность и почти все брокеры не предоставляют своих услуг в эти дни.

Работа биржОднако из любого правила всегда есть исключения, некоторые дилеры позволяют осуществлять сделки с субботы до понедельника, но, как правило, это либо «кухни», симулирующие движения котировок на своих внутренних серверах, либо условия торговли крайне невыгодные за счет непомерных спредов и комиссий.

В итоге, даже те компании, которые позволяют осуществлять трейдинг на внебиржевой основе (Over The Counter или OTC), не могут предоставлять клиентам вести торговлю из-за того, что котировки не двигаются, ведь банковские операции не осуществляются.

Ваш запрос не может быть обработан

Ваш запрос не может быть обработан

С данным запросом возникла проблема. Мы работаем чтобы устранить ее как можно скорее.

Как добраться

Посмотреть варианты проезда для адреса

Большой Кисловский переулок, 13

Проложить маршрут

ОТСЮДА СЮДА

Ближайшие транспортные узлы

Метро

Александровский сад — 370 метров

Арбатская — 370 метров

Библиотека имени Ленина — 410 метров

Остановки наземного транспорта

Консерватория — 220 метров

Моховая улица — 290 метров

Метро Библиотека имени Ленина — 520 метров

Оставить комментарий

Order-driven market

Фондовый рынок — это рынок конкурирующих между собой заявок. Анонимные покупатели и продавцы предлагают купить и продать ценные бумаги по определенным ценам — это называется заявкой. Вы видите, какие висят заявки, но не видите, кто их разместил. Если две встречные заявки пересекаются по условиям, они автоматически выполняются — то есть заключается сделка.

Сделка происходит по рыночной цене — той, которая в данный момент устроила и продавца, и покупателя. Это напоминает торговлю на обычном рынке: когда вы подходите к прилавку с овощами и видите ценник на помидоры, это еще не рыночная цена. Это цена продавца, не более. Рыночной будет та цена, по которой вы эти помидоры фактически купите.

Вы можете взять помидоры по предложенной цене, можете сторговаться, а можете и вовсе не договориться. В первых двух случаях, когда вы договорились, ваши «заявки» на покупку и продажу пересекутся и рыночная цена будет установлена. В третьем случае цена на прилавке так и останется ценой продавца, а рыночная цена останется неопределенной.

Рыночная цена на Московской бирже

Важно уточнить, что у понятия рыночной цены на Московской бирже есть несколько определений. В нашем примере мы говорим о рыночной цене акции и подразумеваем «стоимость ценной бумаги, установленная котировкой на фондовой бирже, которая определяется соотношением спроса и предложения». Это цена в моменте.

Но есть еще другая рыночная цена, которую Московская биржа определяет по итогам торгового дня для каждой бумаги. Этот расчет рыночной цены опирается не просто на конкретную сделку, а на целый ряд факторов, например на такие:

  1. Количество сделок за день.
  2. Объем сделок (на какую сумму заключено сделок).
  3. Средняя цена сделки и т. д.

Есть и важное отличие: на рынке каждый следующий покупатель не знает, по какой цене продали помидоры перед ним. Поэтому в каждой сделке рыночную цену может сильно колбасить: одному покупателю продавец даст скидку, другому не даст. А биржа постоянно смотрит, по какой цене фактически идет торговля, и сообщает это всем участникам: «Вот кабачки Цукерберга сегодня по триста уходят».

Рыночную цену формируют спрос и предложение, которые отображены в виде заявок. Место, где висят заявки, традиционно называют «стаканом».

Это «стакан». Зеленым выделено то, что хотят купить, красным — что хотят продать. Биржа пытается их состыковать

Как будет работать Московская биржа в 2021 году?

2.seo.mosbirzha.jpg

График работы МБ можно узнать на официальном сайте в разделе «Интерактивный торговый календарь». На странице указаны выходные дни в 2021 году, а также дни, когда будут осуществляться лишь операции на фондовом рынке биржи. Дополнительная информация, включая сокращенные торговые дни накануне праздников, публикуется в разделе «Новости».

Центральный контрагент (ЦК)

Это посредник между покупателем и продавцом. Он не только организует сделку, но и обеспечивает ее безопасность для каждого из участников.

Основная функция центрального контрагента — брать на себя риски по сделкам. Для каждого покупателя он выступает продавцом, для каждого продавца — покупателем. Вместо того чтобы напрямую заключать договор с фермером Цукербергом на покупку его кабачков, вы проводите сделку через ЦК:

  1. Фермер Цукерберг продает кабачки ЦК.
  2. Вы покупаете кабачки у ЦК.

Возьмем другой пример. Вы самостоятельно продаете машину, уже нашли покупателя и совершаете сделку. Это потребует от вас определенных усилий и времени: составить договор, оформить бумажки в ГИБДД. Еще и вы, и покупатель несете риски: например, вы несете риск, что деньги фальшивые, а покупатель — что машина в угоне. Если что-то случится, вы с покупателем будете разбираться напрямую.

Но на бирже ежедневно проводятся миллионы сделок. И пусть для нас это выглядит как щелчок по кнопке, за этим щелчком — свой большой процесс. Деньги должны поступить от покупателя к продавцу, а акции — от продавца к покупателю. И здесь тоже могут возникнуть риски, что не окажется денег или акций.

Страховкой от этих рисков как раз выступает центральный контрагент. Формально вы заключаете договор с ним и дальше можете не волноваться о рисках. Если возникнут какие-то проблемы, с ними будет разбираться центральный контрагент. Вы об этом даже не будете знать, а ваша сделка останется без изменений.

На Московской бирже роль центрального контрагента выполняет Национальный клиринговый центр, который на 100% принадлежит ПАО «Московская биржа».

Время торговли для разных бирж мира

Торгуя на Московской бирже, вам придется учитывать и зарубежные торговые сессии. В этой статье мы не будем приводить список всех бирж мира со временем их открытия, но рассмотрим четыре ключевых региона.

Европейские биржи

Европейская торговая сессия начинается в 10:00, а закрывается в 19:00.

Американская сессия

Время работы бирж Америки начинается в 16:00, а заканчивается в 23:00.

Азиатский блок

Токио, Гонконг и Сингапур начинают свою активность в 3:00, а заканчивают в 11:00.

Тихоокеанский регион

Тихоокеанская торговая сессия в переводе на московское время идет с 0:00 до 9:00. Начало этой сессии считается началом нового торгового дня. Многие трейдеры объединяют тихоокеанский и азиатский блок.

Календарь торговых дней на 2021

Внимание! 31 декабря 2020 — выходной. Так же выходные:

  • 1.01.2021
  • 7.01.2021
  • 23.02.2021
  • 8.03.2021
  • 3.05.2021
  • 10.05.2021
  • 14.06.2021
  • 4.11.2021

Время и режим торгов на бирже строго регламентирован. Существуют строго определенные календарные даты и часы – торговые сессии, на протяжении которых осуществляются сделки.  Распорядок работы устанавливается по московскому времени.

Секция (рынок) Время Примечания
Секция фондового рынка Основной рынок 9-45 — 10-00 Основные торги (предторговый период)
10-00 — 18-40 Основные торги (акции)
10-00 — 18-45 Основные торги (паи)
18-40 — 18-45 Аукцион закрытия
10-00 — 18-45 Торги сектор Standart
Секция срочного рынка 10-00 — 23-50   Промежуточные расчеты — в 14:00-14:03, и в 18:45-19:00
Секция валютного рынка 10-00 — 23-50 Промежуточные расчеты 14:00-14:03, и в 18:45-19:00

Во сколько закрывается рынок Forex в пятницу?

Часы торговли на Форекс разные. Рынок Forex — это что-то среднее между фондовым рынком (с четко определенными сессиями кассовых операций и электронных торговых сессий) и рынком криптовалют, который торгуется круглосуточно без перерыва. Рынок Forex открыт 24 часа в сутки, но только с воскресенья в 17.00 EST (открытие Веллингтона) по пятницу в 17.00 EST (закрытие в Нью-Йорке). Существует 4 определенных финансовых центра, которые покрывают 24-часовой торговый день на Форексе:

  • Веллингтон: с 17:00 до 02:00 EST следующего дня, 
  • Токио: с 19:00 до 04:00 EST следующего дня, 
  • Лондон: с 03:00 до 12:00 EST, 
  • Нью-Йорк: с 8:00 до 17:00 по восточному стандартному времени.

Частичное обеспечение

На фондовом рынке вам доступно частичное обеспечение — оно же кредитное плечо. Что это и зачем нужно, мы писали в отдельной статье.

Кратко так: биржа может дать вам в кредит немного денег, чтобы вы купили нужное количество акций. Взамен биржа берет свой процент и имеет право забрать купленные вами акции, если они начинают представлять угрозу для кредитных денег. Общее правило: чем больше кредитное плечо, тем быстрее можно заработать и тем быстрее — потерять деньги.

С чего начать торговлю на бирже

Помимо приобретения знаний, собственно, о фондовом рынке перед началом торговли на бирже нужно изучить ее правила и регламенты. Каждая фондовая биржа имеет свои особенности, различаются активы, которые там торгуются, используемые режимы торгов и основные правила.

ВНИМАНИЕ! Торговля на Московской бирже доступна только совершеннолетним лицам, являющимся гражданами Российской Федерации (за исключением случаев, предусмотренных законодательством РФ).

А еще нужно правильно выбрать брокера – посредника между вами и биржей. Именно брокер регистрирует вас в качестве участника торгов на бирже, совершает операции от вашего лица, а также разъясняет все возникшие у вас вопросы.

Выбор брокера

К выбору брокера важно отнестись со всей ответственностью. Кроме того, что посредник открывает для вас доступ к торгам, он выполняет и такие функции:

  • ведет учет ваших денег;
  • выполняет все ваши доверительные поручения касательно сделок;
  • производит все расчеты по операциям;
  • предоставляет отчеты о перемещении ценных бумаг и капитала;
  • выступает налоговым агентом, рассчитывая, удерживая и уплачивая налоги с вашей прибыли в государственную казну.

Брокерские услуги предоставляют как банки, так и отдельные финансовые компании.

При выборе посредника учитывайте такие факторы:

  • наличие брокерской лицензии, что будет гарантировать государственный контроль деятельности компании;
  • размер комиссии за брокерское обслуживание: она может отличаться в зависимости от типа выбранного рынка, стиля торговли и объема проводимых сделок;
  • возможность доступа к «Личному кабинету» в любое время, где вы могли бы просмотреть статусы своих сделок, быть в курсе производимых операций, а также видеть свой портфель полностью;
  • возможность оформление прямого доступа на биржу, что с технической стороны значит проведение всех сделок самостоятельно, не используя «руки» брокера – вариант, который ищут уверенные трейдеры с целью экономии времени.

СПРАВКА. Поскольку размер дохода брокера (комиссия) непосредственно зависит от вашей прибыли, он также напрямую заинтересован в успешности проводимых от вашего лица сделок, соответственно, будет этому способствовать.

Открытие и пополнение счета

После того как вы определитесь с выбором брокера, необходимо определиться с подходящим тарифом на его услуги и заключить с договор. После этого вам откроют брокерский счет, на который необходимо внести денежные средства.

Выбор торгового терминала

После пополнения счета откроется доступ к торговым системам, например, TRANSAQ, QUIK, METATRADER, где уже можно совершать реальные операции, связанные с торгами. Доступ к торговым терминалам открывается с помощью электронных ключей, они генерируются специальным ПО.

Похожие места в Москве

picture-biznes-i-finansy.png

Романов переулок, 4с2

+7 (495) 258-05-00

168 м

picture-biznes-i-finansy.png

Большой Кисловский переулок, 6

+7 (495) 258-05-00

279 м

picture-biznes-i-finansy.png

Нижний Кисловский переулок, 7с1

+7 (495) 268-02-70

419 м

picture-biznes-i-finansy.png

улица Большая Никитская, 22/2

+7 (495) 565-35-82

646 м

picture-biznes-i-finansy.png

Большой Знаменский переулок, 1с1

8 (800) 555-94-86

910 м

picture-biznes-i-finansy.png

Камергерский переулок, 5с1

+7 (495) 112-05-17

943 м

logo-2446785-moskva.png

улица Ильинка, 4

+7 (495) 956-65-35

962 м

logo-2318202-moskva.png

Большой Афанасьевский переулок, 8 ст3

+7 (495) 509-23-38

1 км

Расписание работы срочного рынка

Финансовые инструменты, которые находятся в обращении – это фьючерсы и опционы.

В срочном секторе торги происходят – с 10-00 до 23-50 по мск. Промежуточные расчеты — в 14:00-14:03, и в 18:45-19:00.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...