Монетаризм — что изучает, в чём идея

Предшественники монетаризма[править]

Понимание того, что изменения цен зависят от объёма денежной массы, пришло в экономическую теорию с античных времен. Так, ещё в III веке об этом утверждал известный древнеримский юрист Юлий Павел. Позднее в 1752 году английский философ Д. Юм в «Очерке о деньгах» изучал связь между объёмом денежных средств и инфляцией. Юм утверждал, что повышение денежного предложения приводит к постепенному увеличению цен до достижения ими первоначальной пропорции с объёмом денег на рынке. Эти взгляды разделяло и большинство представителей классической школы политэкономии. К моменту написания Дж. С. Миллем «Принципов политической экономии» в общем виде уже сложилась количественная теория денег[1]. К определению Юма Милль добавил уточнение о необходимости постоянства структуры спроса, так как он понимал, что предложение денег может изменять относительные цены. При этом он утверждал, что увеличение денежной массы не ведёт к автоматическому росту цен, потому что денежные резервы или товарное предложение также могут увеличиваться в сопоставимых объёмах[2].

В рамках неоклассической школы И. Фишер в 1911 году придал количественной теории денег формальный вид в своём знаменитом уравнении обмена:

~MV=PQ,

Модификация данной теории Кембриджской школой (Фишер) формально выглядит следующим образом:

~M=kPY,

Принципиально данные подходы отличаются тем, что Фишер придаёт большое значение технологическим факторам, а представители Кембриджской школы — выбору потребителей. При этом Фишер в отличие от А. Маршалла и А. Пигу исключает возможность влияния процентной ставки на спрос на деньги[5].

Несмотря на научное признание, количественная теория денег не выходила за пределы академических кругов. Это было связано с тем, что до Кейнса полноценной макроэкономической теории ещё не существовало, и теория денег не могла получить практического применения. А после своего появления, кейнсианство сразу же заняло господствующее положение в макроэкономике того времени. В эти годы количественную теорию денег развивало лишь небольшое число экономистов, но, несмотря на это, были получены интересные результаты. Так, К. Варбуртон в 1945-53 гг. обнаружил, что увеличение денежной массы приводит к росту цен, а краткосрочные колебания ВВП связаны с предложением денег. Его работы предвосхитили появление монетаризма, однако, научное сообщество не обратило на них особого внимания[1].

1. Что означает монетаризм простыми словами

Монетаризм

(monetarism) — термин из области макроэкономической теории. Образован от слова – «money», в переводе с английского языка – это «

деньги

».

Соответственно, объектом изучения монетаристов являются:

  • деньги, их объем в обращении, политика денег;
  • поведение денег в экономике, а также проблемы оборота денег;
  • система банка;
  • кредитно-денежная политика;
  • налогообложение;
  • безработица.

По сути, монетаризм – это один из вариантов теоретического изучения денег. Монетаризм появился в США как реакция на неучтенные экономические процессы при повышении или снижении уровня денег в экономике.

Монетаризм – это своего рода экономический анализ. Он признан эффективным. Рассматривается роль денег на рынке как основной его элемент. Суть данного экономического направления заключается:

  • в создании баланса между рыночной конкурентной системой и конкурентами;
  • саморегулировании рыночной системы.

Итогом такой деятельности должен стать достаточный уровень объёма производства, соответствующего полной занятости населения. Можно сказать, что монетаризм особенно актуален, когда количество денег в экономике ниже необходимого уровня или избыточно.

Другими словами, монетаризм – раздел экономического учения, описывающий метод предотвращения кризиса или инфляции путем минимизации госрегулирования денег на рынке.

Введение

Монетаризм представляет собойодно из наиболее влиятельных теченийв современной экономической науке,относящееся к неоклассическомунаправлению. Он рассматривает явленияхозяйственной жизни преимущественнопод углом зрения процессов, протекающихв сфере денежного обращения Термин«монетаризм» был введен в современнуюлитературу Карлом Бруннером в 1968 г.Обычно он применяется для характеристикиэкономической школы (преимущественноЧикагской — Н.Т.), утверждающей, чтосовокупный денежный доход оказываетпервоочередное влияние на изменениеденежной массы

Первоначально монетаризмотождествлялся с антикейнсианством,что подтверждается названиями некоторыхработ видных представителей монетаристскойтеории (книга Г. Джонсона «Кейнсианскаяреволюция и монетаристская контрреволюция»)Одновременно с критикой кейнсианскоймакроэкономической теории и экономическойполитики лидер монетаристов МилтонФридмен и его сторонники разработалимонетарную теорию определения уровнянационального дохода и теорию цикла.Последовавший за этим рост влияния ипопулярности монетаризма, особенно вСША и Великобритании, где он был принятв качестве основной теории при разработкеэкономической политики, связан собострением инфляционных процессов иих воздействием на состояние экономики.

За более чем три десятилетиясуществования монетаризм расширил своевлияние, претерпел определенныеизменения. Он стал претендовать на рольуниверсальной общеэкономическойдоктрины, способной решить такиеэкономические проблемы, как эффективностьэкономического регулирования, рольгосударства в хозяйственной жизни ит.п. Монетаризм широко пропагандируетсяего представителями как кредитно-денежнаяполитика, специально направленная наконтроль роста денежной массы.

Становление монетаризма

В 1951 году М. Фридман возглавил проект в рамках Национального бюро экономических исследований по изучению денежного фактора в деловом цикле. В результате интенсивных эмпирических исследований в 1956 году выходит его знаменитая статья «Количественная теория денег: новая версия»[1]. В 1963 году им в соавторстве с А. Шварц была выпущена фундаментальная работа «Монетарная история Соединенных штатов, 1867—1960», которая оказала огромное влияние на дискуссию 1960-х гг. об экономической политике[6].

В 1963 году выходит знаменитая работа Фридмана, написанная им в соавторстве с Д. Мейселменомruen «Относительная стабильность скорости денежного обращения и инвестиционный мультипликатор в Соединенных Штатах за 1897—1958 гг.», которая вызвала бурные дебаты монетаристов с кейнсианцами. Авторы статьи критиковали стабильность мультипликатора расходов в кейнсианских моделях. По их мнению, номинальные денежные доходы зависели исключительно от колебания предложения денег. Сразу же после выхода статьи их точка зрения была подвергнута жёсткой критике со стороны многих экономистов. При этом главной претензией была слабость математического аппарата, применяемого в данной работе. Так, А. Блиндер и Р. Солоу позже признали, что такой подход «слишком примитивен для представления любой экономической теории»[1].

В 1968 году выходит статья Фридмана «Роль монетарной политики», оказавшая значительное влияние на последующее развитие экономической науки. В 1995 году Дж. Тобин назвал эту работу как «наиболее значительную из когда-либо опубликованных в экономическом журнале». Эта статья положила начало новому направлению экономических исследований — теории рациональных ожиданий. Под её влиянием кейнсианцам пришлось пересмотреть свои взгляды на обоснование активной политики[6].

2. История

Впервые термин озвучен в США – стране экономического и финансового капиталистического мира, в чикагской экономической школе в 1960 году. Основатель этого на тот момент нового направления в экономике – Милтон Фридмен.

Тогда образовалось несколько негативных экономических факторов:

  • рост потребительских розничных цен превысил отметку в 25%;
  • поддержка государством убыточных предприятий не стала эффективной;
  • инвестиционные вливания в новые производства применялись напрасно.
npbfx.gif

Споры и рассуждения относительно трактовки ситуации сформировали выводы о важности работы со спросом, но мнения расходились относительно методов, способов.

Внимание привлекли взгляды и предложения монетаристской школы. Соответственно, как новая стабилизирующая мера рассматривался монетаризм. Впервые идея этого направления официально опробована в США республиканским правительством в 1969 году.

Триумф применения данного экономического течения ознаменовался:

  • стабилизацией экономики США;
  • снижением показателя инфляции;
  • укреплением доллара.

Таким образом, монетаризм стал официально частью научной теории в сфере экономики.

И. Фишер

Следует рассказать и о деятельности этого американского экономиста. Ирвинг Фишер, как и Кларк Варбуртон, считал, что капитал – это запас, порождающий услугу, которая в дальнейшем оборачивается доходом.

монетаризм представители

Сначала ученый много внимания уделял рассмотрению производительности денежных средств. А затем сформулировал понятие их инвестиционных возможностей. Речь ведется о настоящей оценке дальнейшей отдачи пресловутого капитала. А само понятие денежных средств – это ее производное.

Что же получается? Капитал – это дисконтированный поток дохода.

Кроме этого, Ирвинг Фишер дал интересное определение понятию процента. Он считал, что это выражение того, насколько капитал полезен. То есть как велика его способность приносить доход. Но с другой стороны, процент является своего рода компенсацией его издержек от вложенной суммы.

Возникает вопрос: какое же все это имеет отношение к теории монетаризма? Непосредственное. Вкладывая личные сбережения, люди ожидают со временем получить прибыль в виде процентов. Их им платят производители, пользующиеся их деньгами в своих целях.

Что получается? Спрос на деньги непосредственным образом сталкивается с их предложением. А цена их равновесия – это рыночная ставка процента.

3. Деньги

Богатство – это деньги. Обладание богатством может выражаться в различных формах:

  • в наличных «живых» деньгах;
  • электронных деньгах;
  • криптовалюте;
  • ценных бумагах, включая инвестиционные фонды;
  • недвижимости, в виде земельных участков, а также прочего имущества в виде ювелирных изделий, антиквариата, прочих предметов длительного использования.

Ценность одних форм хранения денег возрастает, других – падает.

Спрос на деньги обусловлен не только показателем доходности активов, но и способами хранения имеющихся денег, способных увеличивать начальный доход.

Монетаризм изучает обороты денег, в том числе их хранения, в разных формах и в совокупности.

Основные положения

Предположив,Монетаризм 3 что спрос на деньги является аналогичным спросу на прочие активы, Фридман применил впервые теорию спроса на финансовые активы к деньгам.

В согласии с монетаризмом, спрос на деньги связан с динамикой ВВП, а функция спроса на деньги стабильна. Предложение денег при этом нестабильно, так как оно связано с непредсказуемыми действиями правительства. Монетаристы полагают, что в длительном периоде реальный ВВП прекратит собственный рост, поэтому изменение предложения денег не окажет на него никакого воздействия, воздействуя только на уровень инфляции. Данный принцип стал основным для экономической монетаристской политики и получил название нейтральности денег.

Монетарное правило

Ввиду действия принципа нейтральности денег монетаристы выступали за законодательное закрепление монетаристского правила, которое заключалось в том, что денежное предложение должно увеличиваться с такой же скоростью, как и темп увеличения реального ВВП. Выполнение данного правила устранит непредсказуемое воздействие кредитно-денежной антициклической политики. Согласно мнения монетаристов, увеличивающееся постоянно денежное предложение будет поддерживать увеличивающийся спрос, не вызывая роста инфляции при этом.

Невзирая на логичность этого утверждения, оно стало сразу объектом острой критики от кейнсианцев. Они утверждали, что глупо отказаться от активной кредитно-денежной политики, так как скорость обращения денег нестабильна, и постоянное увеличение денежного предложения может вызвать большие колебания совокупных расходов, действуя на всю экономику дестабилизирующе.

Новое экономическое течение (монетаризм), пришедшее на смену кейнсианству, использовало основные идеи неоклассиков. Монетаристы считали, что государственное вмешательство в экономику должно быть сведено к минимуму и ограничиться в основном денежной сферой. Инфляция также провозглашалась чисто монетарным явлением, связанным с увеличением денежной массы в экономике. Метод борьбы с инфляцией, по мнению монетаристов, заключается в ограничении денежной массы: правительство должно повысить процентные ставки и уменьшить количество денег на руках у населения. В этом случае совокупный спрос сократится и инфляция уменьшится. Одновременно с ограничением спроса нужно стремиться увеличить совокупное предложение. Это можно осуществить за счет продажи части государственной собственности (частичная приватизация), усиления антимонопольной политики, поддержке среднего и мелкого бизнеса. Особенность монетарных программ — это приверженность концепции открытой экономики — страна должна быть интегрирована в мировое хозяйство и открыта для притока зарубежных капиталов.

Предложение денег и спрос на деньги

МонеМонетаризм 4таризм — это экономическая теория, в согласии с которой число денег в обращении – это определяющий фактор образования хозяйственной конъюнктуры и есть прямая связь меж изменениями в обращении денежной массы и величиной национального валового продукта. Появилась в США в середине 50-х годов XX в. Сторонники монетаризма считают, что государственные мероприятия по стимулированию спроса, советуемые кейнсианцами, не лишь не улучшают состояние экономики, но порождают другие диспропорции и кризисные спады.

Монетаристская версия численной теории денег отличается от ее традиционных вариантов. Чистая теория спроса на деньги, которая выдвинута Фридменом М., ведущим теоретиком новой численной теории, излагается в его очерке «Количественная теория денег: новая формулировка» (1956). Цель пересмотра количественной классической теории состояла в поиске связи ее с законами микроэкономики. Основное внимание акцентируется на изучении проблемы спроса на кассовые остатки, то есть закономерностей образования потребностей в деньгах от субъектов экономики. Необходимо подчеркнуть, что в монетаристской концепции спрос на деньги рассматривали, как стабильная относительно величина, которая обеспечивает стабильность развития экономики. Эта посылка в изучении не изменяла в корне суть числовой теории, так как « …устойчивая функция спроса на деньги является только другим методом выражения постоянства скорости обращения денег, которая …была всегда предпосылкой числовой теории. Но в монетаристском варианте детерминированные жестко формулы скорости изменяются вероятностной связью, которая допускает значительные колебания количественных значений данного показателя».

Очевидно, что монетаристская концепция являет собой будущее развитие кембриджского варианта числовой теории денег. Разрабатывается тщательно вопрос о природе дохода на активы, которые служат альтернативой деньгам, и бюджетного (ресурсного) ограничения. В основании модели спроса на деньги Фридмена является поведение двух видов субъектов экономики: фирм и домашних хозяйств. Деньги для первых являются источником хранения богатства, а для вторых — капитальным активом. При этом деньги рассматривают, как компонент взаимозаменяемых и накапливаемых активов. Основная функция денег в качестве элемента портфеля активов субъектов экономики заключается в создании резерва ликвидности и обеспечении платежей. Учитывая данную основную функцию денег определяют список факторов, под влиянием которых образуется спрос субъектов экономики на денежные активы для построения функции спроса на деньги.

В данном уравнении учитывается фактор воздействия цен, который определяет обратную зависимость уровня цен от покупательной способности денег. В данных целях в уравнение вводят не номинальные, а дефлированные по уровню цен (реальные) кассовые остатки экономических субъектов.

Инфляция

У основателей монетаризма и его последователей имеется свое личное восприятие данного термина. Они утверждают: причина возникновения инфляции – это превышение темпа роста всей экономики ростом денег.

Как все происходит? Сначала люди не воспринимают рост цен как «начало конца». Им кажется, что это временно. И они продолжают хранить валюту – им нужна наличность, дабы обеспечивать себя всем необходимым для жизни.

Но что случается, когда цены продолжают расти? Люди понимают, что это не временно. Однако на тот момент их покупательная способность уже оказывается сниженной. Их деньги – просто дорогой способ сбережения активов. Разумеется, люди начинают уменьшать объем той наличности, которую они хранят.

монетаризм кратко

Каков итог? Повышаются цены, номинальные доходы и зарплата (последнее, к сожалению, в символическом объеме). Финансовые остатки снижаются. И именно на этом этапе цены растут в разы быстрее, чем денежная масса. Конечно, если инфляция умеренная, то и темы приблизительно одинаковы.

Но так бывает редко. Обычно инфляция высока. И в таких случаях цен растут в разы интенсивнее денежного объема. Это снижает реальные доходы.

«Новый» монетаризм

В 2005-10 годах сформировалась школа пост-монетаризма, получившая название «новый» монетаризм. В новой теории в центре анализа находится моделирование микроэкономических основ денег, описывающих их обмен на товары, а также объяснение номинальных жёсткостей с помощью особенностей денежного обмена.

5. Инфляция

Ежегодно потребность людей в денежных средствах возрастает. Однако, населению необходимы сбережения. Но накопление их не происходит, так как деньги постоянно тратятся. Иными словами, спрос на деньги находится всегда на высоком уровне.

В результате правительство, в лице центрального банка (ЦБ), постоянно находится в поиске новых денег, вливая их в обращение. Но переизбыток денег провоцирует дисбаланс денежного обращения. В результате чего образуется инфляция.

Существует постоянный спрос на деньги, но предложение денег не постоянно. Недостаток денег в обращении, отсутствие достаточного их уровня на рынке приводит к кризису в экономике.

Безработица

Продолжая изучать возникновение монетаризма, а также его дальнейшее развитие, необходимо поднять вопрос, касающийся занятости населения. Ведь эта тема занимает важное место в рассматриваемой теории, а также в аргументации ее сторонников.

Итак, существует понятие естественной безработицы. Ее еще иначе называют добровольной. Нормальное явление, при котором уровень цен и реальная зарплата населения стабильны.

Монетаристы считают, что нарушение этого равновесия может случаться исключительно в краткосрочной перспективе. Что происходит? При повышенном уровне занятости инфляция растет. При пониженном – снижается. Среднесрочная перспектива такова, что рынок в итоге возвращается к равновесию.

На основе данных утверждений сформировалась еще одна идея монетаризма. Фридман и его сторонники уверяли: необходимо направить политику сферы занятости на уравнивание пресловутой динамики уровня безработицы.

См. также

  • История макроэкономических учений
  • NAIRU

Списокиспользуемой литературы:

1. Агапова И. И. История экономическихучений: курс лекций. – М: Юристъ, 2001. –285 с.

2. Бартенев С. А. История экономическихучений. – М.: Юристъ, 2002. – 456 с.

3. История экономических учений:учебник для вузов/ Под ред. проф. В.С.Адвадзе, проф. А.С. Квасова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,2004. – 391 с.

4. Моисеев С. Взлет и падениемонетаризма // Вопросы экономики. –2002. — № 9.

5. Современные экономическиетеории Запада: учебное пособие длявузов. – М.: Финстатинформ, 1996. – 93 с.

6. Экономическая теория. Учебник/Под. ред. И. П. Николаевой. – М.: «Проспект»,2000. – 448 с.

Дата:_________________ Подпись: ___________ (ГатауллинаГ. Р.)

7. Монетаристы в политэкономике

Монетаристы, в отличие от капиталистов, никого не эксплуатируют. Но они осуществляют контроль любых видов и форм финансов всех уровней общества, включая государственные деньги.

Монетаристы фиксируют:

  • у кого и сколько денег;
  • потоки денег, их перераспределение;
  • источники происхождения денег.

Монетаристы способны принять решение о печати денег.

Монетаристы контролируют деньги, концентрируя капиталы в среде узкого круга лиц. Создание общества потребления – основная концептуальная мысль монетаризма. Если крупные предприятия формируют собственные финансовые потоки – они нейтрализуются путем кредитования с залогом недвижимого или иного имущества. Подобная, по сути, кабальная экономическая практика применяется и по отношению к государству.

Программы монетаристов

Фридман уверял, что инфляция является феноменом, развязанным абсолютно неграмотным вмешательством властей и вышестоящих органов в экономику.

Как поступили монетаристы? Они понимали, что инфляцию нельзя перегружать, когда в государственном бюджете наблюдается дефицит. А потому начали искать методы, не требующие от власти дополнительных трат.

Решением мог бы стать антиинфляционный блок, непосредственно связанный с ростом предложения. Он не нуждался в дополнительных инвестициях.

Каковы рекомендации? Продать все, что можно. Наступать на монополизм, продвигать малый и средний бизнес. Допускать разумную приватизацию (но только если в государстве крупный госсектор). Рынки необходимо либерализировать, обеспечить свободный приток капитала.

Это, разумеется, долгосрочная стратегия. Потому что факторы, которые отражаются на росте предложения, не сразу дают эффект.

монетаризм основные положения

Но самое действенное антиинфляционное средство – это ограничение спроса. И возможно оно, если будет проведена реформа так называемого конфискационного плана. Какова цель? Уменьшить количество имеющихся у жителей страны денег. Тогда совокупный спрос сократится. Но это слишком радикальный метод. В духе основных идей монетаризма.

К более лояльным способам относится заморозка сбережений. Это тоже приведет к снижению уровня ликвидности. Еще более лояльный метод (даже выгодный) – это поощрение приобретения недвижимости.

Еще одна идея заключается в удорожании кредитов. Сразу отсеется часть людей и предприятий, желающих их оформить. В экономике останутся лишь сильные производители. Они быстро наполнят рынок, и это приведет к падению цен.

Как бы то ни было, все предложенные школой монетаризма меры, направленные на удержание спроса, населением переносятся очень тяжело. Поэтому если их и вводить, то только на краткий срок. Впрочем, сами монетаристы так не считают.

Кредитная концепция

Рассказывая про монетаризм в экономике, нужно немного уделить внимание и этой теме. Кейнсианцы были сильно против того, что утверждали приверженцы данной теории. Они уверяли: в той экономике, основой которой является обращение кредитных средств, денежная масса всегда изменяется в зависимости от спроса.

В те времена дела обстояли чуть иначе, но вот в современности все намного сложнее. Экономические силы действуют в разных направлениях, иногда даже в противоположных. Потому что денежные системы XXI века сочетают как бумажно-денежный, так и кредитный фактор. Почему? Потому что государство, являясь элементом экономической системы, может сильно изменять спрос на деньги.

Для него все это – источник финансовых ресурсов. Если кредитная основа будет нарушена, то будут поломаны оптимальные границы финансового обращения.

Впрочем, многие часто приводят сюда один весомый контраргумент. Потребность в деньгах была и будет всегда. Она стабильна. И никакие резкие колебания на нее не повлияют. А предложение денег обязан контролировать центральный банк.

Теория в практике

Нельзя не заметить, что некоторые идеи монетаризма нашли свое применение в реальности. Сначала Центробанки включили в свои экономические модели так называемые денежные агрегаты. Это показатели структуры всей массы в целом. Говоря простым языком, так называются виды финансовых средств, которые отличаются уровнем ликвидности.

Случилось это в 1966 году. Первыми данную модель и динамику агрегатов изучила ФРС США. А потом распалась Бреттон-Вудская система. И концепция монетаристов получила свое распространение.

фишер ирвинг

Центробанки перестали заниматься таргетированием валютного курса. Они перешли на денежные агрегаты.

Именно воплощение в действительность идей рассматриваемой теории стало причиной появления Европейской валютной системы.

Как же обстоят дела на данный момент, в XXI веке? Совсем недавно, в 2005-2010 годах, произошло формирование так называемого постмонетаризма. Это новая, соответствующая современности теория. И о ней нужно рассказать более подробно.

Ссылки

  • Сарват Джахан, Крис Папагеоргиу Что такое монетаризм? // Финансы и развитие. 2014, март

Принципы новой теории

Их стоит рассмотреть напоследок. Вот главные положения обновленного, современного монетаризма:

  • Любой анализ проводится с учетом положений теорий игр, информации, поиска и общего равновесия. Это помогает прийти к реалистичным, внутренне непротиворечивым выводам.
  • Деньги всегда играют решающую роль. Для понимания кредитной и финансовой политики надо применять те модели, в которых они вводятся в непримитивной форме.
  • Финансовые посредники важны. Да, наличные средства и банковские обязательства имеют одну функцию – средство обращения. Но они не идентичны.
  • Моделируя рыночные несовершенства (что достигается с помощью финансовых посредников и денег), надо использовать особую интерпретацию и абстракцию. Методы не должны стать помехой получения правдоподобных ответов на актуальные вопросы. Потому предпочтение всегда отдается наиболее простым моделям.
  • Важное дополнение! Ни одна модель не универсальна. Поэтому их нужно разработать достаточное количество. А вот для решения задач использовать они будут схожие инструментальные средства.

Какие же модели сейчас используются? Те, которые считают деньги и товары делимыми, не сохраняемыми. Современные модели также разграничивают централизованный рынок и децентрализованный. Такое решение позволяет включить элементы, сложно описываемые в моделях (налогово-бюджетная политика, рынок труда, капитал и т. д.).

В общем, согласно мнению новых монетаристов, данные модели максимально приближены к реалистичному описанию современной экономики.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...