Мировые резервные валюты — какие бывают. Список

В любой стране есть Центробанк, призванный выполнять определенные задачи, одна из которых – регулирование курса национальной валюты. На стабильность валюты определенного государства во многом влияют его золотовалютные резервы. Центральный банк осуществляет свою работу, выполняя различные операции

Что такое «резервная валюта» и для чего нужна

У всех стран имеется свой собственный основной банк, называемый Центральным. Он выполняет определенные функции, главная среди которых состоит в поддержке и регулировании курса местной валюты. Прежде всего, это происходит при помощи накапливания золотовалютных резервов.

Каждый Центральный банк имеет баланс, складывающийся из 2 частей: активы и пассивы. Последние представлены обязательствами кредитного учреждения, по большей части, в виде национальной валюты. Активы же – то, во что были вложены указанные обязательства, посредством чего они обеспечиваются. Как сказано выше, прежде всего, золотовалютными резервами. Итак, валюты, входящие в них и обеспечивающие поддержку местной денежной единицы, именуются резервными валютами. Каждое государство вправе самостоятельно решить, в чем хранить свои средства. Обычно для этого выбирается не одна валюта, а несколько. Важно понимать, что для резервов используются наиболее стабильные из них, на которые не слишком сильно влияет инфляция. Они активно участвуют в расчетах на мировом уровне и котируются на валютном рынке.

Подобные мировые валюты чаще всего применяются:

  • для инвестирования;
  • чтобы оплачивать экспортные операции;
  • с целью стабилизации курса национальных денег, иными словами, для погашения дефицита платежного баланса.

Понятия

Рассматривая понятие мировых резервных валют в деталях, первым делом важно отметить, что эти деньги представляют собой часть средств, которые учувствуют в создании государственного золотовалютного фонда. Таким образом, как видно, указанное понятие крайне тесно сочетается с индустрией различных банков, в зависимости от региональных особенностей.

Буквально любая страна может использовать данные средства на самые различные нужды. Однако стоит понимать, что мировая резервная валюта имеет те же наименования и точно такие же значения, что и принятая во всем мире в качестве национальной.

Учитывая все сказанное, наиболее влиятельные государства мира, включая российскую федерацию, стараются брать в качестве основной резервной единицы мирового типа достаточно надежные деньги, практически не поддающиеся влиянию мировых глобальных изменений в плане инфляций.

Обратите внимание, что все деньги в мире определяются исключительно Международным Валютным Фондом.

Таким образом, конечное решение о возможности установки той или иной единицы в качестве «мировой» принимает непосредственно МВФ, без каких-либо исключительных случаев. При выборе служба по оценке проверяет состоятельность государства и возможности инфляций, учитывая положения и функции резервной валюты. В случае полного удовлетворения требованиям, национальная денежная единица какой-либо страны вполне может стать резервным капиталом государства.

Заметьте, что благодаря тщательной проверке возможности изменений финансового положения какого-то государства, МВФ практически в корне пресекает своими действиями возможность падения ценности мировой резервной валюты.

Что такое резервная валюта?

Современное деловое общество под понятием мировой резервной валюты понимает ту денежную единицу, которая требуется банкам других государств для создания некого валютного запаса. Прежде всего, она используется как инструмент для торговли между разными странами. А также применяется в роли международных активов, устанавливая крепкие взаимоотношения между двумя ведущими валютами. Зачастую этот термин используют для обозначения денежных единиц при расчетах банка с определенными организациями. Раньше такие валюты применялись для расчета на рынках золота и нефти, тем самым определяя и стоимость этих ресурсов. Сегодня же они используются в основном для накопления золотовалютных резервов, а также укрепляют возможности конкуренции экспорта путем ослабления своего собственного денежного знака.

мировые резервные валюты какие

Мировые резервные валюты – это своего рода «подушка безопасности» на случай финансовой нестабильности. Но изначально стоит отметить, что такие денежные запасы служат как подстраховка на случай финансового кризиса. Ведь не секрет, что ослаблению национальной денежной единицы способствуют именно мировые резервные валюты. Какие именно – рассмотрим дальше.

Что такое мировые резервные валюты

Если вы знаете, что такое рынок форекс, и владеете его терминологией, то наверняка замечали, что есть валютные пары с низкими и высокими значениями спреда. А если замечали это, то наверняка замечали и другое: пары с высоким спредом обычно более волатильны. К примеру, доллар-мексиканский песо. А вот евро-доллар ведёт себя иначе, ведь и то, и другое — главные резервные валюты.

В современном мире очень сложно выживать в одиночку. Ни одна страна не в состоянии полностью обеспечить себя всеми необходимыми товарами и сырьём. Плохо это или хорошо, но поддержание здоровой экономики требует постоянного совершения экспортно-импортных операций. Расчёты по контрактам могут идти в разных валютах, но в абсолютном большинстве из них используются 5 валют:

  • Доллар США
  • Евро
  • Английский фунт
  • Японская иена
  • Швейцарский франк

Именно их и называют мировыми резервными валютами. Иногда путают понятия резервной валюты и свободно конвертируемой. Здесь необходимо внести ясность.

Свободно конвертируемая валюта – та, которая используется при любых международных расчётах без пересчёта в другие валюты. На сегодняшний день свободно конвертируются 18 валют.

Мировая резервная валюта используется центральными банками для формирования их золотовалютных резервов.

Какие валюты относятся к резервным?

К мировым резервным валютам относятся:

  • Доллар США;
  • Евро;
  • Фунт стерлингов;
  • Японская иена;
  • Швейцарский франк;
  • Китайский юань.

Кроме того, к резервным валютам относятся специальные права заимствования МВФ (SDR).

Общепринятые резервные мировые валюты

Есть также понятие «мировые резервные валюты». Оно используется по отношению к тем денежным единицам, которые определены МВФ. Чтобы валюта стала резервной не в рамках одного государства, а всего мира, Фонд ориентируется на следующие критерии:

  • уровень экономического развития;
  • стабильность финансовой ситуации в стране.

Включение в состав может произойти в любой момент. Так, например, китайский юань стал использоваться в качестве резервной валюты лишь несколько лет назад. Это случилось, поскольку экономика страны и ее финансовое положение улучшается и становится крепче с каждым годом.

Итак, какие же валюты признаны Международным Валютным Фондом резервными?        

Американский доллар         

Последние несколько десятилетий именно доллар США признается основной резервной валютой. Впервые эта денежная единица появилась в середине 19 века, тогда по требованию американского Конгресса было выпущено около 57 миллионов банкнот. Однако зарегистрирован доллар был еще до этого – в 1875 году.

Доля американской денежной единицы сейчас превышает 60% от числа всех валютных резервов. Почему это так, ведь нельзя сказать, что экономическое положение США является стабильным и устойчивым: то и дело в стране происходят финансовые кризисы, а внешний долг все увеличивается? Для ответа на вопрос нужно обратиться к истории. После Второй мировой войны на всемирном конгрессе страны решили определить единую цену на нефть, за основу взяв доллары. Произошло это, поскольку за время боевых действий именно экономика США пострадала в меньшей степени, а золотой запас страны был огромен. Кроме того, американская промышленность находилась на пике развития. По этой причине решено было признать доллар унифицированной валютой, чтобы использовать в расчетах. Таким образом, он сменил британский фунт, поскольку покупательская способность денежной единицы США считалась более высокой.

Евро

На втором месте находится основная валюта Евросоюза: ее доля сейчас составляет четверть от мировых валютных запасов. В послевоенное время, когда экономика Германии восстановилась, немецкий франк получил статус резервного денежного средства после доллара. Однако затем в 1999 году его (и другие европейские валюты) заменил евро. С тех пор его доля в валютных запасах стран только возрастает, поскольку торговля со странами ЕС и в их зоне расширяется с каждым годом.

Стоит отметить, что евро и доллар постоянно соперничают между собой, а в 2007 году финансовые аналитики даже считали, что европейская валюта обгонит американскую. Однако этого так и не произошло.

Фунт стерлингов     

На протяжении трех веков английский фунт стерлингов считался основной резервной валютой, однако после ликвидации золотого стандарта пальма первенства перешла к доллару и другим денежным единицам.

За крайние несколько лет фунт поднялся и стабилизировался, что привело к возрастанию его доли в мировых резервах, поэтому сейчас именно он находится на третьем месте в данном рейтинге. По мнению экспертов в области экономики, это произошло, потому что финансовые дела Лондона идут все лучше.

Швейцарский франк

Швейцария – одна из благополучных стран, экономика которой отличается стабильностью и высоким уровнем надежности. По этой причине франк является резервной валютой, но не слишком популярной. Доля его в мировых масштабах невелика (она даже не достигает 1%). В целом, это происходит, потому что непосредственно страна не хочет увеличения поступления инвестиций в ее экономику, считая, что это нарушит устойчивость финансовой ситуации.

Важно отметить и тот факт, что некоторые специальные экономические вопросы могут выноситься на референдум. Таким образом, правительство учитывает мнение простых граждан. В 2014 году, например, у людей спросили, стоит ли 20% резервов Швейцарии перевести в чистое золото.

Иена

Японские деньги никогда не отличались особой стабильностью, однако за все время своего существования они были крайне устойчивы ко всякого рода инфляциям. Иена принадлежит к так называемым специальным правам заимствования, о которых речь пойдет ниже. Оценка ее доли в международной валютной корзине производится раз в пять лет, поэтому, возможно, вскоре она сможет попасть в основные резервы МВФ.

Юань

В 2016 было объявлено о включении китайской национальной денежной единицы в специальную корзину прав заимствования. С того момента прошло два года, а юань так и не перешел в ранг мировых резервных валют. И это несмотря на то, что динамика экономики страны положительная. Однако, как отмечают эксперты, для полноценного статуса мировой резервной валюты юаню не хватает свободной конвертируемости и плавающего курса. Прежде всего, потому что власти страны строго и жестко контролируют его. Впрочем, все это никак не уменьшает интерес других государств к юаню. Так, например, Франция и Германия пополнили свои резервы именно китайской национальной денежной единицей.

История мировых резервных валют

До 1944 в качестве единственной мировой валюты использовался английский фунт стерлингов – из-за колониальной экспансии Великобритании и ее экономического могущества он был крупнейшей мировой валютой.

Но в ходе Второй мировой войны силы Англии были существенно истощены, как и ее золотовалютный запас, поэтому в качестве второй резервной валюты был введен доллар США. Он быстро занял ведущие позиции в мировой экономике.

В 1976 году после того, как была отменена привязка курсов денежных единиц к золоту, в пул резервных валют добавились для стабильности немецкая марка и японская иена.

В 1999 году после введения в обращение на территории Европы единой валюты марка была заменена на евро. Также в список международных валют попал швейцарский франк.

После образования Международного Валютного фонда страны-участницы приняли соглашение об учреждении искусственной резервной валюты – СДР (в переводе аббревиатура значит «специальные права заимствования»). Она используется только для целей МВФ.

В 2016 году в список мировых валют попал китайский юань. Правда, он не относится к числу клиринговых валют и не обладает свойством свободной конвертации, поэтому с его накоплением у стран возникают определенные сложности.

Структура мировых валютных резервов

Для чего необходима резервная валюта

Для страны покупающей валюту

В первую очередь, резервная валюта необходима как страховка для национальной валюты — они используются как инвестиции с целью последующего увеличения государственного капитала за счет нивелирования риска инфляции и девальвации, выступающего гарантом обеспечения государственной экономике защиты от резких скачков курса. То есть резервные валюты позволяют государству стабильно копить средства.

На мировом рынке

Резервная валюта широко используется в качестве единиц расчета за золото и нефть.То есть еще одна из ее основных функций — это обеспечение свободной торговли.

Для страны-поставщика

Страна-эмитет (то есть страна, которая выпускает резервную валюту) получает выгоду из возможности покрытия долгов национальной валюты и укрепления позиций своих корпораций на мировом рынке. Однако титул страны-эмитета резервной валюты, кроме бонусов подразумевает еще и обязанности относительно всего мирового сообщества, резервная валюта должна быть стабильна, у нее должна быть умеренно-низкая инфляция (то есть обесценивание) и платежный баланс (то есть цена валюты на мировом рынке относительно других денежных единиц) должен быть стабильно уверенным.

Страна-поставщик резервной валюты имеет ряд преимуществ. Одно из которых — возможность покрытия дефицита платежеспособности, грубо говоря, при внутреннем кризисе она просто может напечатать еще денег.

Поэтому страны, вкладывающие свои деньги в резервную валюту очень от нее зависимы. Этим объясняется мировой кризис, спровоцированный США — главным поставщиком резервной валюты на мировой рынок.

К примеру, Россия покупает 10 условных долларов за 100 условных рублей и откладывает их в резервный фонд. Тем временем, в экономике США случается кризис, США печатает больше условных долларов — их курс относительно других валют падает — и стоимость 10 условных долларов в резервном фонде России падает до 50 рублей. А так как за счет средств резервного фонда планировалась реализация определенных проектов — страна тоже поддается кризису.

Приведенный пример иллюстрирует упрощенную ситуацию с мировым кризисом.

И при этом доллар США (USD) по-прежнему остается самым надежным вкладом.

То есть резервная валюта требуется для стабилизации финансовых резервов иного государства, и приумножения капитала, и возможности их копить без риска резкого падения курса валюты и последующего обесценивания резервов. И, конечно, ради удобства международной торговли.

Тогда как приобретение статуса резервной валюты национальной валютой — для страны-эмитета является возможностью покрытия внутреннего кризиса, вызванного дефицитом платежеспособности населения. И усиления влияния национальных корпораций.

Евро (EUR) как мировая резервная валюта

История этой денежной единицы берет свое начало в 1995 году. Именно в этот год в Мадриде ЕС решил «окрестить» будущую общую валюту одиннадцати государств — «евро». Хотя разработка проекта европейской денежной единицы началась еще в 1979 году. Эта идея была поистине грандиозна. Ведь ранее все попытки создать некоторый финансовый союз завершались плачевными результатами. Так же, как и доллар, евро обладает большой поддержкой других государств, что дает ему возможность стать ведущей валютой для образования обменных курсов. Но то, что члены Союза Европы поддерживают этот денежный знак, оказывает и некоторое негативное влияние, связанное с неритмичным развитием этих государств. Аналитики считают, что уже скоро в связи с тем, что интернационализация евро дала толчок для образования биполярной всемирной валютно-финансовой системы, влияние он и доллар будут оказывать на разные зоны и территории. Евро, скорее всего, останется в пределах Восточной и Центральной Европы, а доллар будет доминировать в пределах Южной и Восточной Азии, а также Латинской Америки. Но сегодня можно смело сказать о том, что это две наиболее сильные мировые резервные валюты.

мировые резервные валюты сегодня

Требования к резервной валюте

Существуют особые признаки страны и валютной системы, чтобы ее денежная единица была признана резервной. Это такие требования, как:

  • большой объем экспортной продукции и капиталов;
  • значительный золотой запас;
  • широкая сеть банковских учреждений по всей стране и за границей;
  • валютный контроль;
  • сбалансированное налоговое и кредитно-залоговое законодательство.

К самой валюте предъявляются такие требования:

  • стабильный курс;
  • конвертируемость;
  • возможность беспрепятственного применения для международных расчетов, не ограниченная внутренними правовыми установками.

Таким образом, резервной может стать стабильная и престижная валюта страны, которая отличается развитой экономикой и активным участием в международной торговле.

Почему рубль не мировая резервная валюта

Японская йена (JPY) — почетное третье место

Ранее японская йена считалась одной из самых мощных валют-убежищ. Но за последние несколько лет ее популярность определенно снизилась. И сегодня эта денежная единица занимает на финансовом рынке только третье место. Создана йена была в 1871 году, хотя параллельно ей существовали и другие золотые, серебряные и бумажные деньги. Ну, а международное звание приходит к ней 11 мая 1953, ровно тогда, когда Международный валютный фонд узаконил ее соотношение с золотом весом в 2.5 миллиграмма.

сколько в мире резервных валют

Конечно, объем ее на современном финансовом рынке значительно уступает лидирующим доллару и евро. Но это вовсе не мешает японской йене занимать почетное третье место среди мировых резервных валют. Отличается эта денежная единица от своих конкурентов достаточно высокой круглосуточной ликвидностью во всем мире. И несмотря на свои позиции среди лидеров, йена незаменима на международных финансовых рынках.

Похожие статьи

  1. Демонетизация
  2. Делистинг
  3. Федеральная Антимонопольная Служба России
  4. Неустойка
  5. Биметаллизм

Стабильный швейцарский франк (CHF)

Впервые об этой валюте заговорили еще в 1850 году. По своей нарицательной стоимости эта денежная единица приравнивалась к французскому франку. Основное преимущество этой валюты в том, что она является практически самой стабильной в мире. За всю историю девальвация франка была зафиксирована всего несколько раз. Благодаря этому он обладает высоким доверием среди граждан всего мира.

какой будет мировая валютная система

Традиционно швейцарский франк относят к денежным единицам низконалоговых зон с нулевым уровнем инфляции. Как резервная валюта он закрепился на четвертом месте. И хотя он представляет единственную денежную единицу, которая не входит в ЕС и страны «Большой семерки», а его доля практически никогда не поднимается выше 0,3%, он, благодаря своей «вечной» стабильности, никогда не теряет своих позиций на мировом рынке. Хотя с введением европейской единой валюты постоянство и неизменнность курса швейцарского франка несколько приуменьшилась.

Рубль и юань как резервные валюты

Все мировые резервные валюты сегодня заняли свои заслуженные места. И если еще несколько лет назад, в 2007 году, правительство Российской федерации заявляло о том, что рубль может смело выходить на мировой экспорт, то после всех пережитых кризисов это стало практически невозможно. Именно поэтому большинство аналитиков сделали вывод о том, что рубль в ближайшее время не сможет занять место среди валют-убежищ.

Того же, в принципе, нельзя сказать про китайский юань. Мировая резервная валюта, как известно, должна обладать «набором лидерских качеств». Сегодня Китай делает все для того, чтобы его национальная валюта укреплялась и росла. И, по мнению ведущих экспертов, это у него неплохо получается. Ведь, по данным за 2014 год, именно эта валюта стала одной из 10 активно торгуемых, опередив при этом 22 «противника» за последние три года. Работа на оффшорном рынке также в последние годы не стоит на месте, и вот уже в конце марта 2014 года Германия договорилась с Китаем о сотрудничестве при клиринге, а также о расчетах в юанях. К тому же фондовые биржи Гонконга и Шанхая открыли механизм перекрестных торгов, значительно увеличилось золото в резервах Китая, а 40 мировых банков совершили вложения в китайской денежной единице. Все это ведет к тому, что уже через несколько лет юань займет почетное место лидера как резервная валюта №1 в мире.

дальнейшее чтение

  • Итан Ильзецки, Кармен М. Рейнхарт, Кеннет С. Рогофф. 2019. «Обменные договоренности, вступающие в 21 век: какой якорь удержит?» Ежеквартальный журнал экономики .
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...