Маржинальная торговля на форекс основа успеха финансовой торговли

Как работает маржинальная торговля? — Пример:

В следующем мы хотели бы показать вам пример маржинального трейдинга. У трейдера баланс на счету $10,000. Теперь трейдер хочет торговать акциями с помощью рычага. Брокер предлагает ему CFD (разница контрактов) с плечом 1:5 для акций. Теоретически, трейдер теперь может купить или короткие акции на сумму 5 х 10,000 $ и 50000 $. Это не имеет большого смысла, на наш взгляд, потому что весь счет будет списан и риск будет слишком высок.

Трейдер решает купить акции BMW по цене 100$ и 200 штук его. Общая сумма позиции в настоящее время составляет 20.000 евро. Благодаря заемным продуктом необходим только залог 4.000$. С торговым счетом 10.000 $ 20.000 $ акций торгуются и только маржа 4.000 $ не требуется.

Доля растет в течение одной недели непосредственно на 10 евро к цене 110$ и трейдер хочет оттолкнуть позиции. Прибыль в настоящее время 2000 х 10 $ и 2,000 $. Благодаря рычагу трейдер мог заказать прибыль в 20 на своем счету. Без кредитного продукта, прибыль будет максимально 1000 $, потому что трейдер может купить только за 10.000 $ акций.

Пример маржинальной торговли

Пример обобщен (с цифрами для легкого понимания):

  • Размер счета 10,000$
  • Трейдер покупает 200 акций по цене 100$
  • Общая позиция 20 000$
  • Благодаря кредитному продукту (кредитное плечо 1:5) из-за залога в размере 4000 $
  • 200 акций поднимаются до цены 110$ и продаются снова
  • Прибыль составляет 200 х 10 $ и 2000 $
  • Благодаря кредитному рычагу больше акций могут быть куплены и прибыль больше

Что такое маржин-колл?

Маржинальный вызов является худшим сценарием, который может произойти с трейдером на бирже. Это означает, что потери происходят и счет трейдера становится меньше. Позиции по-прежнему открыты на рынке, и трейдер больше не имеет достаточной маржи, чтобы покрыть позиции.

Теперь автоматический механизм онлайн-брокера включается и позиции автоматически останавливаются. Она может варьироваться от брокера к брокеру, на каком уровне вы остановились. Некоторые провайдеры даже позволяют чрезмерно стимулировать маржу немного. Таким образом, маржинальный звонок в большинстве случаев означает захоронение баланса вашего счета, что происходит из-за слишком больших торговых позиций.

Примечание на маржинальный вызов:

MARGIN CALL ONLY OCCURS WHEN THE TRADER OPENS UNREASONABLE AND TOO LARGE POSITIONS In THE MARKET THAT DO NOT MATCH HIS ACCOUNT BALANCE.

Условия получения маржинального кредита

Маржинальная торговля предполагает осуществление операций с активами, полученными от брокера в кредит. Это могут быть как денежные средства, так и торгуемые товары: например, акции, срочные контракты. Маржинальное кредитование имеет свою специфику. Обычно оговариваются следующие условия:

Получение кредита не требует предварительного согласования и специфичного оформления.
Обеспечением кредита являются денежные средства и иные активы, размещенные на соответствующих счетах.
В заём предоставляются активы из списка активов, с которыми могут совершаться маржинальные сделки.
Кредиты в течение торговой сессии предоставляются бесплатно.
Это на рынке акций. На Форексе кредиты бесплатны даже в случае удержания сделки дольше, чем 1 торговая сессия.

Размер маржинальных требований очень сильно зависит от ликвидности торгуемого товара (и от конкретного брокера). На валютном рынке маржа обычно составляет 0,5 — 2 %. На фондовом рынке может составлять 20 — 50 %.

Что такое вариационная маржа

Что такое вариационная маржа

Итак, что такое вариационная маржа? Это некая сумма, зачисляемая клиринговым центром на счет участника торгов на рынке FORTS по итогам ежедневной переоценки рыночной стоимости актива.

Простыми словами, вариационная маржа – это финансовый результат от торгов до момента закрытия сделки.

Чтобы было более понятно, вспомним, как происходят торги на бирже. На многих крупных биржах проводятся три торговые сессии за день: утренняя, дневная и вечерняя.

По итогам утренней и дневной сессий подводятся итоги и рассчитываются доходы и убытки от операций на текущий момент. Этот процесс называется клирингом (от англ. clearing – очистка), т.е. обнуление предыдущих финансовых результатов по результатам переоценки на новые значения.

Таким образом, variation margin рассчитывается два раза в день – утром и днем. В некоторых случаях это происходит три раза, но не реже, чем один раз в рабочий день.

что такое маржа

Содержание:

  1. Что такое маржа простыми словами?
  2. Виды маржи
  3. Маржа и прибыль: в чем разница?
  4. Чем отличается маржа от наценки?
  5. Заключение
  1. Откуда берется вариационная маржа

    Рыночная стоимость контрактов меняется несколько раз в течение дня. Например, правительство выступило с важным заявлением: курс валюты упал или, наоборот, взлетел. Соответственно, изменилась и стоимость валютного фьючерса. По итогам проведения клиринга образуется некая разница, которая представляет собой прибыль или убыток участника торгов.

    Переоценка происходит лишь в том случае, если позиция не закрылась. Так, по результатам клиринга трейдер, посчитав, что цена достигла пика и далее высока вероятность снижения, вправе зафиксировать прибыль. Тогда вариационная маржа переходит в накопленный доход, а позиция закрывается.

    Зачем нужна маржа и кредитное плечо

    Кредитное плечо (Leverage) в биржевой торговле дает возможность оперировать капиталом, который в десятки и сотни раз превышает фактически имеющиеся средства. Допустим, у вас есть 1000 долларов. И вы хотите купить на них другую валюту, чтобы заработать. Проблема в том, что сможете купить всего 800 евро. И в случае обычных внутридневных колебаний заработаете максимум пару десятков долларов, потому что рыночная волатильность не позволит заработать больше. Чтобы спекулянт мог работать с серьезными суммами, брокер предоставляет ему кредит, кредитное плечо. Обычно его размер колеблется от 1:5 до 1:200, то есть на один доллар депозита брокер предлагает 5 долларов (или 200).

    Предположим, брокер предоставил плечо в размере 1:100, тогда при депозите в 1000 долларов трейдер может совершать сделки на общую сумму в 100000 долларов. А депозит является своеобразным залогом, который обеспечивает кредит, торговля идет на заемные средства.

    Часть депозита, которая не задействована в настоящее время в покупке или продаже, называется свободной маржой. На эти средства можно открыть новые сделки, или страховать ей возможные провалы по открытым операциям.

    Stop Loss и Take Profit

    Дословно Stop Loss – остановить потери, эта разновидность ордера предназначена не допустить потерь значительной суммы депозита, когда рынок пошел «не туда». Отсутствие выставленного стоплосс – одна из причин срабатывания Margin Call и потери практически всех средств с маржинального баланса.

    что такое стоплосс

    Stop Loss выставляется по цене, на несколько процентов ниже от точки входа в рынок при лонге или выше при шорте (подробнее о лонг и шорт).

    Благодаря правильно выставленному ордеру позиция будет закрыта с минимальными потерями, и вы сможете пересмотреть свою торговую стратегию для более обдуманного входа в рынок. Срабатывание ордера этого типа неприятно, ведь приходится терять деньги. Но он является страховкой от полного слива всех средств. Поэтому торговать без «стопа» крайне не рекомендовано.функция take profit

    Ордер Take Profit с английского языка как «принять прибыль» – это полная противоположность предыдущему. Его задача сводится к фиксации полученной прибыли. Ордер открывается в точке ожидаемой прибыли (профита). По нему закрывается открытая ранее позиция, и заработанные средства зачисляются на биржевой баланс.

    Преимущества и недостатки маржинальной торговли

    Маржинальная торговля популярна, потому что дает возможность получить большую прибыль при меньшем вложении капитала. При определенных обстоятельствах трейдер может увеличить доступные средства для своей позиции в 100 раз. И, если он откроет позицию по направлению рынка, его потенциальная прибыль также может быть увеличена в 100 раз.

    Маржинальную торговлю также можно использовать для диверсификации портфеля, поскольку вы можете заключать больше сделок с меньшим объемом капитала. Трейдер может вложить 1000 долларов на несколько рынков, и если некоторые из его сделок будут успешными, доход может быть достаточно большим, чтобы покрыть возможные убытки.

    Потребность в меньшем капитале также высвобождает дополнительные средства для новых сделок, поскольку не весь капитал трейдеров будет привязан в одной сделке или сосредоточен на одном рынке.

    Однако возможность получения большой прибыли часто сопровождается большими рисками. Прибыль, которая может быть увеличена за счет маржинальной торговли, также может привести и к серьезным убыткам.

    В отличие от обычной торговли, маржинальная торговля предполагает возможность получения убытков, превышающих первоначальные инвестиции трейдера, и, как таковая, считается методом торговли с высоким риском.

    Более высокое кредитное плечо усиливает движения рынка против позиции трейдера. Вот почему инвесторы, которые решили использовать маржинальную торговлю, применяют надлежащие стратегии управления рисками и всегда используют инструменты снижения рисков, такие как стоп-ордера.

    Выгодность для торговца

    Выгода

    — Позволяет торговцу многократно увеличить объёмы операций без увеличения размера необходимого капитала.
    —  Позволяет торговцу проводить операции на капиталоёмких рынках даже без наличия собственных значительных денежных сумм.
    — Обеспечивает техническую возможность получать прибыль при падении цен.

    Сложно как-то это все!

    В этом плане все проще! Сейчас очень функциональные и интуитивно понятные мобильные приложения (не то что QUICK)!

    Для удобства в терминале или мобильном приложении сразу рассчитывается и показывает, сколько ценных бумаг вы максимально сможете купить, исходя из вашего обеспечения. НИЧЕГО САМОСТОЯТЕЛЬНО СЧИТАТЬ НЕ НАДО!

    Например, в Тинькове нарисован даже цветом диапазон, в который вам необходимо вернуться для обеспечения достаточности залога.

    Как заработать на падающем рынке с помощью маржинальной торговли

    Существует специальный инструмент, который позволяет опытным трейдерам зарабатывать даже тогда, когда цена актива падает. Он называется шорт-позиция. Если очень коротко, то трейдер берет средства в кредит, будучи уверенным, что рынок в будущем пойдет вниз и сразу же продает их. Если прогноз оказался верным и актив упал в цене, то трейдер выкупает обратно актив по более низкой цене и возвращает заемные средства. Разница между курсами, усиленная плечом — это чистая прибыль трейдера, которая идет ему в карман.

    Чем отличается маржа от наценки?

чем отличается маржа от наценки

Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка — отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:

Маржа это отношение прибыли к цене, а наценка это отношение прибыли к себестоимости.

Давайте на конкретном примере попробуем определить разницу.

Предположим, вы приобрели товар за 1000 рублей, а продали его за 1500 рублей. Т.е. размер наценки в нашем случае составил:

Н = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%

Теперь давайте определим размер маржи:

М = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%

Соотношение между показателями маржи и наценки для наглядности приведено в таблице ниже:

соотношение маржи и наценки

Важный момент: Торговая наценка очень часто бывает больше 100% (200, 300, 500 и даже 1000%), а вот маржа не может превышать 100%.

  1. Риски

    Использование кредитного плеча пропорционально увеличивает скорость получения дохода при движении цены в сторону открытой позиции. Однако при противоположном движении цены в точно такой же степени увеличивается скорость нарастания убытков. Это может приводить как к очень быстрому обогащению, так и к быстрой потере капитала.

    Особенности маржинальных сделок

    1. Не все биржевые активы допущены к маржинальной торговле. Чтобы продаваться в кредит, ценные бумаги должны быть ликвидны.
    2. Обеспечением кредита могут быть не только деньги, но и активы, размещенные на счете инвестора.
    3. Предельные  уровни маржинальных плеч в ряде стран закреплены на законодательном уровне (обычно от 20 до 50% для фондового рынка).
    4. В ситуации кризиса регулятор может ограничить маржинальные сделки.

    Итак, в чем плюсы маржинальных сделок для инвестора:

    1. Трейдеру доступны большие объёмы средств для совершения сделок, значительно превышающие собственный капитал.
    2. Появляется возможность зарабатывать не только на росте рынка, но и на падении.

    Преимущества для брокера:

    1. Дополнительная прибыль от процентов по маржинальному кредиту.
    2. Чем выше прибыль клиента, тем больше комиссионные.

    И, тем не менее, маржинальная торговля – дело рискованное. Если инвестор угадывает с направлением рынка, он может получить значительную прибыль в короткий срок. Однако если его расчёты оказались неверны, так же быстро можно получить убыток и потерять весь свой капитал за считанные секунды.

    Вам также может быть интересно: Как начать торговать на бирже?

Шаг 1. Оценить среднее падение по рынку

Главное заблуждение на первых порах — баснословная маржинальность в Госзакупках на этапе расчетов . Дело в том, что когда участники оценивают экономическую привлекательность той или иной Госзакупки для участия, они начинают считать, исходя из НМЦК. Это приводит к ориентировочной маржинальности 50-60 %. Однако, после торгов, на которых произошло снижение цены на 40 %, участники испытывают разочарование.

Снижения по стоимости происходят по довольно понятным причинам: Предприниматели работают по разным системам налогообложения. Если в обоснование НМЦК изначально закладывается НДС, то участник, который не платит его, т. к. работает на УСН, получает люфт на снижение. НМЦК — не минимальная стоимость.

Для расчета берутся 3 предложения, из них выводится средняя, именно она и становится начальной максимальной. Таким образом, есть участники на рынке, которые готовы выполнить работу на цене ниже максимальной. Этого можно избежать, если предварительно провести анализ рынка, в ЕИС найти завершенные тендеры, узнать расценки конкурентов, например, за последний квартал в вашем регионе.

Таким образом, вы сможете увидеть среднее падение по цене. Предлагаем воспользоваться нашим калькулятором расчета среднего снижения по стоимости.

Что такое маржа в калькуляторе Форекс

Маржа — это минимальный капитал, необходимый для открытия и поддержания позиции на рынке. Другими словами, если у вас недостаточная маржа, вы больше не сможете открыть новую позицию, и в худшем случае у вас больше не будет необходимой маржи, чтобы удерживать свою позицию, что приводит к закрытию все ваши позиции на рынке.

Участвовать от другой организации

Если ваша компания работает на ОСНО и вы с каждой сделки платите НДС, то подумайте о том, чтобы организовать второе юрлицо или зарегистрировать себя как ИП. Таким образом вы также снизите издержки на налоги, взносы и другие обязательные платежи. Ваш оффер станет более конкурентоспособным.

Перераспределить бюджет в Госзакупке

Если в сфере госзакупок у вас востребованная ниша и вы не тратите деньги на привлечение заказчиков, в таком случае вполне возможно, что стоит сменить приоритеты и больше средств тратить на участие в закупках, а не на лидогенерацию в B2B. Эти инструменты помогут вам уменьшить себестоимость товара. Соответственно, начнется уменьшение вкладываемых средств и увеличение прибыли.

В этой статье мы рассказали о том, что такое маржа в Госзакупках и о том что такое маржинальность в Госзакупках

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...