Льготы для инвесторов-физлиц. Что выгоднее: длительное владение или индивидуальный инвестиционный счет

Как платить налог с акций иностранных компаний? Этот вопрос сейчас актуален как никогда, ведь срок сдачи 3-НДФЛ за 2020 год на исходе, и инвесторам пора определяться, нужно им отчитываться в налоговую или нет. В этом поможет наша статья. Из нее вы узнаете, какова процедура взимания НДФЛ с

Как работает вычет

Вычет или льгота на долгосрочное владение ценными бумагами, ЛДВ, трехлетний вычет, трехгодичка — так инвесторы называют один из инвестиционных налоговых вычетов, предусмотренных налоговым кодексом. Его суть в том, что положительный финансовый результат от продажи ценных бумаг можно освободить от налога, если продать их через три года и более с даты приобретения.

Финансовый результат — это доходы от продажи бумаг минус расходы на их приобретение с учетом комиссий. Для простоты далее я буду говорить о прибыли — инвесторы обычно так называют положительный финансовый результат от сделок.

Вычет относится к прибыли от продажи бумаг, которые одновременно:

  1. Допущены к торгам на Московской или Санкт-Петербургской бирже.
  2. Обращаются на организованном рынке. Ценная бумага считается обращающейся, если за три месяца до даты продажи она торговалась хотя бы в один из дней и биржа рассчитала по ней рыночную котировку или цену закрытия.

Акции Macy’s торгуются и на Московской, и на Санкт-Петербургской бирже, то есть удовлетворяют этим условиям.

Чтобы можно было применить вычет, ценные бумаги вы должны приобрести не ранее 1 января 2014 года. Место и способ приобретения могут быть любыми: можно покупать на российской или иностранной бирже, в рамках первичного размещения или на внебиржевом рынке. Также неважно, совершаете вы сделку через российского или иностранного брокера. Бумаги даже можно получить в наследство или в подарок.

К моменту реализации ценные бумаги должны находиться в собственности не менее трех лет. Например, если вы купили ценные бумаги 14 января 2019 года, то, чтобы получить вычет, продать их нужно не ранее 14 января 2022 года.

Датами покупки и продажи считаются даты расчетов по сделкам, а не даты их заключения. Это важно, когда сделки заключаются в режиме Т+2, как в случае с акциями и фондами, или Т+1, как в случае с облигациями. Например, если вы купили акции и облигации 14 января 2019 года, то расчеты по облигациям прошли 15 января, то есть на следующий торговый день, а по акциям — 16 января, через два торговых дня.

Ценные бумаги можно отдавать в заем или РЕПО, а также переводить между своими счетами и даже между брокерами — это не прерывает срок владения. Но если вы переоткрываете позицию, чтобы, например, зафиксировать убытки и уменьшить налоговую базу, срок непрерывного владения прервется и будет считаться с нуля.

Срок владения не наследуется. Если ценные бумаги переданы по наследству, его отсчет пойдет с момента зачисления ценных бумаг на счет наследника.

Место и способ реализации тоже не ограничены. Единственное условие: ценные бумаги должны быть проданы не на индивидуальном инвестиционном счете, поскольку этот вычет не работает на ИИС. Вы можете продать свои иностранные бумаги на любой бирже, необязательно на российской.

Чтобы определить очередность продажи ценных бумаг, используется метод ФИФО, то есть First In, First Out — «первым пришел — первым ушел». Это значит, что сначала будут проданы те ценные бумаги, которые были куплены первыми по времени.

Покажу на примерах. Начнем со сделок с акциями одного эмитента:

  • 27 декабря 2013 года — покупка 50 акций;
  • 15 мая 2019 года — покупка 100 акций;
  • 20 июля 2020 года — продажа 100 акций;
  • 13 мая 2021 года — продажа 50 акций.

В этом примере к прибыли от продажи ценных бумаг нельзя применить вычет. Первые 50 ценных бумаг куплены до 1 января 2014 года, а следующие 100 были в собственности инвестора менее трех лет.

Еще один пример, тоже с акциями одного эмитента:

  • 1 марта 2016 года — покупка 100 акций;
  • 6 апреля 2018 года — покупка 50 акций;
  • 4 сентября 2019 года — продажа 50 акций;
  • 14 августа 2020 года — продажа 100 акций.

В этом примере вычет можно применить к прибыли от продажи 50 акций в 2019 году и к продаже 50 из 100 акций в 2020 году. Срок владения 50 ценными бумагами, купленными в 2018 году и проданными в 2020 году, — менее трех лет, и на прибыль от них вычет не распространяется.

У вычета есть предельный размер — от налога можно освободить 3 000 000 Р прибыли за каждый полный год владения ценными бумагами. Если срок владения для отдельных пакетов ценных бумаг различный, применяется формула:

КБцб × 3 000 000 Р

Вот как считается коэффициент Кцб:

V — это доход от реализации ценных бумаг. В числителе умножается доход — деньги от продажи каждого подходящего под вычет пакета ценных бумаг — на срок владения каждым таким пакетом и суммируются полученные произведения.

В знаменателе суммируются те же доходы. В доходы входит сумма продажи ценных бумаг и накопленный купонный доход — НКД, полученный при продаже облигаций. Но не входят купонные выплаты и дивиденды, полученные в период владения ценными бумагами. Расходы на приобретение в этой формуле не учитываются.

Вычет не может быть больше, чем прибыль от продажи подпадающих под вычет ценных бумаг и совокупная прибыль по всем операциям с ценными бумагами. Вот как это работает на примере с тремя разными ценными бумагами и разным сроком нахождения в собственности.

Данные по закрытым позициям за год

Ценная бумага Срок владения в полных годах Доход от реализации Расходы на приобретение Прибыль
Паи фонда FXDE — FinEx MSCI Germany UCITS ETF 4 14 000 000 Р 11 000 000 Р 3 000 000 Р
Акции НЛМК 6 10 000 000 Р 3 500 000 Р 6 500 000 Р
Облигации VTB Eurasia DAC 3 16 000 000 Р 13 000 000 Р 3 000 000 Р

Паи фонда FXDE — FinEx MSCI Germany UCITS ETF

Срок владения в полных годах

4

Доход от реализации

14 000 000 Р

Расходы на приобретение

11 000 000 Р

Срок владения в полных годах

6

Доход от реализации

10 000 000 Р

Расходы на приобретение

3 500 000 Р

Облигации VTB Eurasia DAC

Срок владения в полных годах

3

Доход от реализации

16 000 000 Р

Расходы на приобретение

13 000 000 Р

Кцб будет таким: (14 × 4 + 10 × 6 + 16 × 3) / (14 + 10 + 16) = 4,1.

Предельный размер вычета в данном случае — 12 300 000 Р: 3 000 000 Р × 4,1. Такую прибыль можно освободить от налога. С прибыли сверх этой надо платить НДФЛ.

Вот несколько ситуаций, чтобы были понятнее особенности вычета:

  • если прибыль от всех операций с ценными бумагами за год равна 15 млн рублей, прибыль от продажи подходящих под вычет бумаг — 12,5 млн, а рассчитанный предельный размер вычета — 12,3 млн, то сумма налогового вычета будет равна 12,3 млн рублей. С 2,7 млн инвестор заплатит налог 13%;
  • если при тех же условиях в течение года часть ценных бумаг была продана с убытком и прибыль от всех операций с ценными бумагами составляет 10 млн рублей, то размер вычета будет равен 10 млн. Инвестор не будет платить НДФЛ по итогам года;
  • если, например, инвестор в феврале 2021 года зашортил акции «Самолета» и, несмотря на прибыль по остальным сделкам, суммарно за год получил убыток по обращающимся ценным бумагам, вычет не будет предоставлен и сгорит.

Вычет можно использовать каждый год, в котором были проданы ценные бумаги, доход от которых подпадает под вычет. Неиспользованный остаток вычета нельзя перенести на следующий год.

Вычетом может воспользоваться только налоговый резидент РФ. Нужно быть налоговым резидентом на 31 декабря того года, в котором были проданы ценные бумаги. Вычет можно получить через налогового агента, то есть брокера или доверительного управляющего, либо через налоговую инспекцию.

Законодательное регулирование

Специальные определения и положения о ценных бумагах (ЦБ), в том числе об акциях, закреплены в Гражданском кодексе (ГК РФ). Документ регулирует правовые отношения между участниками рынка. Процедуру начисления и взыскания налогов регламентирует Налоговый кодекс (НК РФ), который определяет ряд понятий и специальных терминов.

Основные из них:

  • налоговая декларация — документ, по которому продавцы акций обязаны отчитаться о своих доходах и расходах за год;
  • налогооблагаемая база — часть дохода от продажи акций, остающаяся после вычета расходов и льготных вычетов, на которую начисляется ставка налога;
  • налоговый агент — лицо, обязанное отчитываться по доходам и перечислять налоги;
  • налоговый резидент — статус гражданина России или иностранца, который за последний календарный год прожил в стране не менее 183 дней;
  • нерезидент — лицо, находившееся в РФ менее 183 дней за последний календарный год, независимо от гражданства.

Военные и госслужащие, фактически работающие большую часть года за границей, являются налоговыми резидентами России. В 2020 году срок пребывания для резидента может быть уменьшен до 90–182 дней на основании поправок в НК (ст. 207 п.2.2). Гражданин, который пробыл в России меньше 183 дней в 2020 году, может подать заявление о признании его резидентом до 30.04.2021 г.

1.seo.nalogg.jpg

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Лучшие акции для покупки, критерии выбора

Оценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:

  1. PR (Payout Ratio). Размер дивидендных выплат компании на данный момент. Нужно оценивать не только текущий уровень, но и динамику увеличения таких выплат.
  2. Долг/EBITDA. Используется для оценки закредитованности компании. Показывает, сколько лет потребуется для выплаты долгов при неизменном уровне доходов.
  3. P/E. Мультипликатор помогает оценить срок выхода инвестора в плюс — период, после которого вложения в акции начнут приносить реальный доход.
  4. ROE. Используется для оценки рентабельности компании и в целом прибыльности бизнеса.
  5. D/E. Показывает соотношение долга компании и собственного капитала. Чем показатель выше, тем больше долговая нагрузка. Но и значение немного выше или ниже нуля может говорить о непривлекательности бизнеса для инвесторов.

Важно! Кроме того, при выборе компании, акции которой планируете купить, нужно учитывать отзывы акционеров, уровень доверия покупателей ЦБ, перспективы развития, изучить прогнозы от экспертов.

Реорганизация не прерывает срок владения акциями или долями

Налоговая ставка 0 % по налогу на прибыль применяется к доходам от продажи акций российских организаций или долей участия в их уставном капитале, при условии, что на дату реализации или иного выбытия этих акций или долей они непрерывно принадлежали организации на праве собственности более 5-ти лет.

Немало вопросов при этом возникало в случае, если надо было определить срок владения акциями или долями при реорганизации организации.

Минфин при этом разъяснял следующее. Если при реорганизации была присоединена организация, которая имела право на ставку 0 % по налогу на прибыль по полученным дивидендам, а компания, к которой она присоединилась, такого права не имела, то срок владения долями исчислялся заново.

Отсчет начинался со дня внесения записи о прекращении деятельности присоединенной организации в ЕГРЮЛ.

Минфин настаивал именно на таком способе решения проблемы (письмо Минфина России от 25.04.2019 № 03-03-06/2/30273).

С 2021 года эти вопросов больше не возникнет.

Теперь прямо предусмотрено, что для применения ставки 0 % по налогу на прибыль реорганизация не прерывает срок владения акциями или долями.

Такие изменения внесены в пункт 6 статьи 284.2 Налогового кодекса.

Как получить вычет через налогового агента

Более простой способ получить вычет — через брокера или доверительного управляющего.

Налоговый агент сам определит, к продаже каких ценных бумаг можно применить вычет, рассчитает его размер и по итогам года направит сведения в налоговую инспекцию. Российский брокер выступает налоговым агентом по торговым операциям с ценными бумагами, даже если торговать через него на зарубежных биржах.

Минфин считает, что использовать вычеты — это право налогоплательщика, поэтому, чтобы налоговый агент дал вычет, нужно выраженное согласие клиента. Обычно требуется его заявление. Получив заявление, брокер или доверительный управляющий применяет инвестиционный вычет при расчете налога при выводе средств со счета и по итогам года.

Брокер или доверительный управляющий обязан дать клиенту расчет величины предоставленного вычета. Формат, состав сведений и способ передачи таких расчетов нигде не закреплены, поэтому каждый налоговый агент может действовать на свое усмотрение.

Чтобы удостовериться, что налоговый агент предоставил вычет, нужно по итогам года запросить у него справку о доходах и суммах налога физического лица. Это та справка, которую для простоты обычно называют 2-НДФЛ. В справке этот инвестиционный вычет отражается с кодом 618.

Если вы торгуете через нескольких брокеров или доверительных управляющих, к каждому из них можно обращаться с заявлением на вычет. В этом случае по итогам года нужно самостоятельно пересчитать коэффициент Кцб и предельный размер вычета в совокупности по ценным бумагам, по которым каждый из брокеров предоставил вычет.

Если сумма вычетов, предоставленных каждым из налоговых агентов, больше, чем рассчитанный совокупный предельный размер вычета, нужно в срок до 30 апреля года, следующего за отчетным, подать налоговую декларацию и доплатить НДФЛ.

Пример того, как брокер рассчитывает инвестиционный налоговый вычет. Размер вычета составил 6 372 423,6 Р. Налоговая база уменьшилась на эту сумму, что помогло сэкономить 828 415 Р на налогах Фрагмент справки о доходах и суммах налога с инвестиционным налоговым вычетом за долгосрочное владение

Валютная переоценка: как она влияет на сумму налога

Расчеты за иностранные акции ведутся в долларах, евро или иной валюте, а налоговую базу по НДФЛ мы оцениваем в рублях (доходы пересчитываем по курсу ЦБ РФ на дату продажи, расходы — на дату покупки). Из-за этого возникает валютная переоценка, влияющая на величину НДФЛ.

Важно! По иностранным акциям на Московской бирже налог рассчитывается без валютной переоценки, поскольку расчеты за них сразу идут в рублях.

Проще всего влияние валютной переоценки на налоги можно объяснить на примерах. Так мы и поступим. Будем рассматривать сделку по купле-продажи 100 акций условной компании Y в разрезе четырех возможных на рынке сценариев.

Сценарий

Цена покупки, $

Цена продажи, $

Курс на дату покупки, руб. за $

Курс на дату продажи, руб. за $

Финансовый результат

в валюте, в рублях

НДФЛ, руб.

Акция растет, доллар растет

70

80

75

76

прибыль 1 000$

(100 шт. х 80$ – 100 шт. х 70$)

и

прибыль 83 000 руб.

(100 шт. х 80$ х 76 руб. – 100 шт. х 70$ х 75)

10 790

Акция растет, доллар снижается

70

80

81

69

прибыль 1 000$

(100 шт. х 80$ – 100 шт. х 70$)

но

убыток 15 000 руб.

(100 шт. х 80$ х 69 руб. – 100 шт. х 70$ х 81 руб.)

Нет

Акция снижается, доллар  снижается

70

60

77

75

убыток 1 000 $

(100 шт. х 60$ – 100 шт. х 70$)

и

убыток 89 000 руб.

(100 шт. х 60$ х 75 руб. – 100 шт. х 70 х 77 руб.) 

Нет

Акция снижается, доллар  растет

70

60

65

81

убыток 1 000 $

(100 шт. х 60$ – 100 шт. х 70$)

и

прибыль 31 000 руб.

(100 шт. х 60$ х 81 руб. – 100 шт. х 70$ х 65)

4 030

Вот такая она, валютная переоценка.

Расчет дохода за год

Метод учета дохода, полученного от купли-продажи акций, основан на принципе ФИФО. В переводе с английского FIFO означает аббревиатуру фразы First In, First Out, то есть дословно «Первым пришёл — первым ушёл». В расчет входят и убыточные операции, которые уменьшают размер дохода.

Пример. Леонид купил акцию компании АВС в июне за 200 ₽, еще одну в сентябре за 300 ₽. В июле он приобрел акцию компании ДЕЖ за 300 ₽. В ноябре он продал все акции: компании АБС за 320 ₽, а ДЕЖ за 230 ₽. Доход за год составил 320 +320 + 230 – 200 – 300 – 300 = 70 ₽.

Риски 2021

В первую очередь инвесторам нужно обратить внимание на такие риски:

  • ослабление экономики на фоне возможного нового витка пандемии;
  • кризис в банковской сфере, в том числе на фоне отрицательных процентных ставок;
  • усиление кибератак на компании, ушедшие в сферу онлайн;
  • возможность введения новых санкций в отношении России и др.

Прибыльность ценных бумаг, акций в том числе, зависит от сценария, по которому будут развиваться события на фоне продолжающейся пандемии — начнёт ли восстанавливаться мировая экономика или случится второй провал.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...