Куда вкладывают деньги американцы

США — страна с самой развитой экономикой в мире. Следовательно, она предоставляет массу возможностей для совершения инвестиций в разные активы.

Почему это важно

Более точные данные о зарубежных инвестициях в контексте стран-инвесторов говорят об эффективности санкционной политики западных стран, а также могут стать сдерживающим фактором при принятии внешнеполитических решений. Если американские инвестиции в России больше, чем принято считать, США могут быть более осторожны в вопросе санкций. Это же относится и к Европе: вложения западноевропейского бизнеса в Россию оказались тоже больше, чем следует из статистики Центробанка. Например, инвестиции Германии и Великобритании, если верить ЮНКТАД, составляли $64,5 млрд по итогам 2017 года, а по данным ЦБ — только $36,7 млрд.

Представитель ЮНКТАД отметил, что распределение инвестиций по странам конечных инвесторов — оценочное. Оно построено исходя из вероятностной модели на основе цепей Маркова.

  • 28% накопленных инвестиций на конец 2017 года (более $124 млрд) остались в исследовании не распределены по странам (либо из-за конфиденциальности данных, либо из-за невозможности их распределить).
  • 6,5% инвестиций (или $28,9 млрд) оказались не иностранными, а российскими по происхождению: это средства, вложенные российскими инвесторами через иностранные юрисдикции, включая офшоры.

Расхождения между статистикой ЦБ и данными ЮНКТАД объясняются тем, что американские компании инвестируют в России через третьи страны и реинвестируют средства, заработанные внутри страны, не выводя их за рубеж. Статистика ЦБ строится на основе платежного баланса и исключает инвестиции, совершенные в России «дочками» зарубежных компаний, потому что такие вложения не пересекают российскую финансовую границу. Представитель Банка России отказался комментировать оценки ЮНКТАД.

Москва, Московская область, Приморский край

Иностранные инвесторы вкладывались в основном в агропродовольственный сектор (32 проекта), в производство машин и оборудования (29), в сектор цифровых технологий (24), в производство пластика (21) и химических продуктов (19). Самыми популярными регионами для ПИИ в 2018 году оказались Москва и Московская область с 61 инвестиционным проектом, а также Санкт-Петербург и Ленинградская область с 25. На третьем месте Приморский край, показавший рост в 17% (14).

Вид на порт ВладивостокаВид на порт Владивостока Leonid Dubeykovskyi/Russian Look/Global Look Press

Российская экономика до сих пор остаётся одной из наиболее интересных для инвестиций, это подтверждает и текущее нахождение РФ в топ-10 «Самых „инвестиционных“ стран Европы», говорит генеральный директор «Иволга Капитал» Андрей Хохрин. На его взгляд, образовавшийся в 2018 году отток инвесторов не критичен и обусловлен рядом объективных факторов. Увеличение же доли инвестиций американских компаний на 74% — лишнее подтверждение привлекательности рынка РФ.

Поддержка новых инвестпроектов

Власти Москвы отметили, что готовы помочь с локализацией в Москве всем желающим представителям иностранного бизнеса. По данным пресс-службы, для поддержки новых инвестиционных проектов в промышленности правительство Москвы предоставляет льготы по налогу на прибыль, имущество, землю, а также по арендной плате за участки. Это обеспечивает снижение региональной налоговой нагрузки до 25%.

Реализовать свои инвестпроекты предприниматели могут в том числе в технопарках и на территории особой экономической зоны «Технополис «Москва» (ОЭЗ). Резиденты ОЭЗ могут получить льготы сроком на 10 лет по налогам на прибыль, имущество и землю. Общее снижение региональной налоговой нагрузки может достигать 47%.

«Мы очень тесно работаем с бизнесом, анализируем обратную связь и предлагаем новые модели взаимодействия, а также вносим изменения в уже существующие механизмы. Так, например, недавно было принято решение о сокращении требований к инвесторам, уменьшен перечень документов для получения компаниями специального статуса, дающего право на меры поддержки, скорректированы требования по расчету плотности застройки территорий индустриальных парков и промкомплексов», — отметила директор Городского агентства управления инвестициями Светлана Ганеева.

Секрет успеха

Первый фондовый рынок в мире появился на территории США — случилось это более двух столетий назад. Многие десятилетия американцы учились правильно использовать собственный капитал и успешно приумножать его.

Инвестировать собственные сбережения американцы учатся буквально с рождения — даже в садах и школах в игровой форме рассказывают о науке инвестирования. А вот старшие школьники и студенты уже не играют, а становятся участниками настоящих инвестиционных клубов, функционирующих в учебном заведении. Здесь молодые ребята обучаются искусству обращения с ценными бумагами и деньгами, делают свои вклады, терпят убытки и получают первый доход.

Инвестирование в США активно поддерживают на законодательном уровне. Согласно официально статистике, в 2014 году на американском рынке активно работали более 11 тысяч фондов, общая капитализация которых составляла $2,66 трлн. За прошедшие годы количество фондов и их капитализация, соответственно, увеличились.

Вторым важным фактором можно назвать наличие специальных программ для инвесторов, облегчающих процесс капиталовложений. К примеру, большой популярностью пользуется сервис Robinhood, позволяющий совершать покупку ценных бумаг без каких либо наценок или комиссий.

В США создана законодательная база, положительно влияющая на фондовый рынок в целом. Так для защиты американских капиталовкладчиков действует закон Сарбейнса — Оксли. Согласно ему, владельцы компаний, торгующих на фондовом рынке, обязаны вести свой бизнес честно. Учитывая, что речь идёт о достаточно законопослушной нации, случаев нарушения закона отмечается совсем немного.

В результате большинство молодых американцев имеют инвестиционный портфель, размер которого недоступен их европейским ровесникам.

Сколько в миллионах?

Для начала разберемся, кого же считать богатым американцем — здесь нет единого ответа даже у самих жителей страны.

Обыватели ориентируются на уровень ежегодного дохода: называют обеспеченными тех, кто зарабатывает от 100 тыс. долларов в год. Можно понять: почти 40% американских семей живут меньше, чем на 50 тыс. долларов, поэтому человек с зарплатой вдвое больше кажется им состоятельным. Но экономисты не согласны: большой доход — еще не гарантия богатства. Они даже выделяют в отдельную категорию людей HENRY (High Earners, Not Rich Yet) с доходом от 250 тыс. до 500 тыс. долларов — хорошо зарабатывающих, но еще не богатых, которые тратят все деньги на развлечения, поездки, люксовые бренды и ничего не откладывают.

Финансисты же связывают уровень богатства человека с чистой стоимостью его активов. Они выделяют три категории богачей: обеспеченные HNWI (High-Net-Worth Individual) владеют ликвидными финансовыми активами на сумму больше 1 млн, очень богатые VHNWI (Very-HNWI) — свыше 5 млн, сверхбогатые UHNWI (Ultra-HNWI) — от 30 млн долларов. И обычно именно людей первой категории, с капиталом в 1 млн долларов (не считая жилье), принято называть богатыми. 

Переориентация на Америку 

Я начал инвестировать в 2010 году с покупки российских акций. Они тогда казались родными и понятными. Покупал Аэрофлот, Газпром, Лукойл. В целом всё было неплохо. Так продолжалось до 2014 года, пока не ввели антироссийские санкции и доллар не взлетел с 30 до 60 ₽. 

Здесь могу привести пример с домом. Валюта, в которой я инвестирую, это фактически фундамент. Если фундамент зыбковатый, то будут проблемы. Пусть они проявятся не сейчас, а через сколько-то лет, но это всё равно опасно. 

Для меня это был первый кризис инвестирования. В тот момент я понял, что российские бумаги не укладываются в мою 20–25-летнюю стратегию инвестирования. В рублях нельзя надеяться на такие большие горизонты. 

После 2014 года я полностью изменил свою стратегию и начал инвестировать в более надёжных валютах, в первую очередь в долларах. 

При этом я совсем не сторонник и американской экономики. Я вкладываю в неё много денег, но мне нравятся и другие рынки, например Южная Корея и Китай.  

Положить деньги на вклад с высокой ставкой

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Деньги в сумку: что делать со сбережениями на карантине

Прослушать новость

Остановить прослушивание

На карантине у американцев появилось новое развлечение: вместо того чтобы покупать дорогие сумки, машины и другие предметы роскоши, они стали в них инвестировать. Такой способ позволит не только спасти сбережения от инфляции и экономического кризиса, но и приумножить средства. Какие риски несут такие инвестиции, разбиралась «Газета.Ru».

Теперь чтобы приобщиться к миру роскоши не обязательно покупать дорогую сумки Birkin стоимостью в несколько сотен тысяч долларов — достаточно инвестировать в нее и стать обладателем доли сумки. Такое развлечение придумали себе на карантине американцы среднего класса, которые не могут позволить такие дорогие покупки, но отчаянно мечтают о взаимодействии с люксовыми брендами.

«Это наглядный способ участия в активах, которые не доступны среднему классу, — рассказала в интервью The New York Times финансовый консультант технологической компании Антонелла Карбонаро, которая приобрела 10 долей в модели сумки Birkin Bleu Lezard стоимостью в $61 тыс. — Но это дело рискованное».

В отличии от инвестиции в недвижимость, обладатель акций на сумку никогда не сможет ими воспользоваться — не пройдется по улице с предметом роскоши, в который инвестировал.

Однако именно во время пандемии COVID-19 на рынке фрагментарных инвестиций был зафиксирован рост: сидя дома и не зная, что делать со сбережениями, американцы начали инвестировать в предметы роскоши. Финтех-стартап Rally Rd, который продает доли стоимостью, начиная от 50$, сначала концентрировался на коллекционных автомобилях, но потом стал торговать и долями в предметах искусства, редких книгах, винах и виски, а также сумках Birkin.

«Вначале это было похоже на фондовые рынки: просто безопасные инвестиции, — пояснил Роб Петроццо, основатель и директор по продукту Rally Rd. — Однако за последние несколько месяцев мы увидели, что люди получили больший доступ к информации и более плотно изучили наше приложение.»

По словам Петроццо, существующие инвесторы на их платформе увеличили вдвое количество инвестиций в объекты. А новые доли продавались в пять раз быстрее, чем до пандемии. Инвестировать можно не только в предметы роскоши, но и в лошадей, участвующих в скачках. Долями минимальной стоимостью в 1$ занимается платформа MyRacehorse.

Торговля акциями происходит через мобильное приложение и создает ощущение азартной игры, сообщества, которое объединяет таких «игроков». По словам сооснователя Rally Rd Кристофера Бруно, этот подход позволяет инвесторам «наслаждаться эффектом владения» без сопутствующей головной боли, связанной с содержанием дорогого коллекционного автомобиля.

При этом, стоимость таких машин со временем увеличивается, поэтому впоследствии инвесторы смогут получить и реальный доход.

Однако в этой системе существует риск непродуманных инвестиций, сделанных из азарта или чтобы похвастаться. «Тут может быть потенциальный выигрыш, но кто знает? — заявил Джек Эблин, главный инвестиционный директор Cresset Capital. — Нет никакой ликвидности и никакого контроля. Когда ты получишь свои деньги обратно, ты не знаешь».

Дело в том, что обладатель инвестиций не сможет ими воспользоваться до тех пор, пока объект не будет продан — а сделать это сможет только хозяин платформы, а не многочисленные вкладчики. Поодиночке каждый из них ничего не решает. Другой недостаток — это отсутствие радости от обладания вещью. Правда, в случае с лошадьми, можно хотя бы пойти на них посмотреть во время скачек.

«В этом случае вы лишаетесь самой сути покупки, как она задумана. — считает Джек Эблин. — Вы не можете потрогать эту вещь, насладиться ей, проехаться на машине или лошади, выпить вино…»

Однако этот факт не останавливает многих инвесторов. Антонелла Карбонаро, которая инвестирует в сумки, поделилась, что невозможность дотронуться или подержать сумки, в которые она вложила деньги, не является для нее проблемой.

«Если бы у меня был автограф Майкла Джордана, я не думаю, что хотела бы его трогать», — заявила она.

Джон Кочран, который работает в сфере продаж в Балтиморе, инвестировал в акции 76 различных коллекционных предметов, включая рубашку, которую Майкл Джордан носил во время баскетбольного матча, контракт на бой с Мохаммедом Али, портрет Авраама Линкольна и руководство Ferrari F430 2006 года.

Он сказал, что был счастлив получить даже фотографии и некоторую информацию о купленных объектах и не возражал, что не может подержать или потрогать их. «Мне нравится сам факт, что, как и мои акции, все это находится в электронном портфеле, — поделился он. — А еще мне не надо ломать голову над тем, где хранить эти вещи».

Источник дохода американских пенсионеров

Прилетев в Америку, житель нашей страны наверняка сразу удивится, когда увидит, насколько безбедно живут тамошние пенсионеры. Но, разумеется, сами американцы этому не удивляются, так как они прекрасно знают особенности своей пенсионной системы. Называется она – «Social Security» и суть её состоит в том, что каждый работающий должен выплачивать определённую часть от своей заработной платы. Кроме того, такую же часть должен платить и работодатель. Вот и получается, что средняя пенсия обычного американца превышает 1000 долларов в месяц.

американская пара инвестирует деньги в недвижимость

Банковские вклады за рубежом

Банковские вклады — очень популярный вид инвестиции в России, но в Европе и США банковские вклады совершенно не популярны для инвестиций. Депозит в банке рассматривается в качестве средства сохранения, а не как инвестиционный инструмент. Российские банки предлагают более 10% годовых на обычном рублевом банковском вкладе. В Европе и США таких процентов нет ни в одном банке. Для примера рассмотрим банковские ставки по вкладам в США:

Банк Годовая ставка
Everbank 1,01%
Alley Bank 0,90%

Банки, приведенные в обзоре, входят в систему страхования вкладов (FDIC) и предлагают одни из лучших условий на рынке, но только с учетом вклада на срок более 5 лет. В крупных и стабильных банках ставка еще ниже. Например, в Citibank — 0,25% годовых. По данным анализа Market Rates Insight средняя ставка в США на краткосрочные вклады – 0,11% в год.

Есть банки, которые предлагают клиентам счета со ставкой 0,01%. Но в США есть особые виды вкладов – студенческие и пенсионные. Эти вклады отличаются максимально продолжительным сроком действия, а за это банки согласны намного доплатить. В этом случае можно рассчитывать на ставки 1,5-1,6% годовых. Такие ставки можно найти, например, в Washington Savings Bank или в банке Ultima Bank.

Европейские банки также не отличаются высокими ставками. Швейцарские банки даже ввели отрицательный процент (-0.05% в год) для очень больших вкладов. В Германии, Италии, Бельгии Франции и других странах, где в ходу евро, лучшими ставками являются ставки около 1 % годовых.

Такие низкие процентные ставки напрямую связаны со ставкой центрального банка, а также с устойчивостью экономики. Если вы обратите внимание, то ставки по вкладам выше в развивающихся странах с не самой стабильной экономикой. И если российские 10-11% для европейцев покажутся баснословным доходом, то россиян может шокировать ставка 20-24% по вкладам в Иране.

Высокие ставки касаются только вкладов в национальной валюте. Вклады в евро и в долларах в России также не отличаются высокой доходностью. Например, в Бинбанке одни из лучших условий по валютным вкладам, но даже там вы не сможете рассчитывать более чем на 2,45% годовых.

В поисках тихой гавани

Эксперт Академии управления финансами и инвестициями Геннадий Николаев согласен с авторами исследования в том, что инвесторы вынуждены искать новые направления из-за неопределённости вокруг Brexit, а также из-за снижения привлекательности крупнейших европейских экономик — Германии и Великобритании (число инвестиций снизилось на 13% в 2018 году). В надежде найти тихую гавань игроки переключились на «периферийные» страны, вроде Испании, Польши и Ирландии, однако и это не помогло: объём планируемых инвестиций в страны Старого Света находится на самом низком уровне с 2012 года.

С другой стороны, слабый курс рубля способствует росту желающих приобрести предприятие в России: в пересчёте на евро или доллары покупка обойдётся почти в два раза дешевле. Положительный эффект оказывают и государственные субсидии, направленные на импортозамещение.

Геннадий Николаев

эксперт Академии управления финансами и инвестициями

Основной преградой остаются санкции и чрезмерное вмешательство государства в российский бизнес. Но несмотря на это, за последние семь лет Россия поднялась в рейтинге Doing Business с 124-го места до 31-го. Учитывая желание правительства вырасти до 20-го места в ближайшее время и активные реформы, направленные на улучшение делового климата, можно ожидать дальнейшего роста инвестиций, предполагает Николаев.

Как я выбираю ценные бумаги 

Есть секторы, которые я обхожу стороной. Например, мне не нравятся банки. ФРС США запрещает банкам выплачивать дивиденды выше определённого уровня и заставляет часть выручки направлять в резервы. Это сильно ограничивает доходность вложений. 

Перед покупкой я анализирую отчётность каждой компании. Как минимум прибыль и выручка должны быть растущими, смотрю на маржинальность, долговую нагрузку и на некоторые мультипликаторы P/E (коэффициент цена/прибыль), P/S (коэффициент цена/выручка). Для анализа использую сервисыfinviz.com, investing.com и financemarker.ru 

Рассмотрим для примера Facebook. Её акции упали из-за блокировки аккаунта Трампа, у них проблемы с WhatsApp и т. д. При этом компания очень сильная с точки зрения фундаментальных показателей и долговой нагрузки. Я бы её взял. У меня есть немного её акций, буду докупать ещё на просадке.    

После анализа компании я добавляю её в лист ожидания на покупку. Ставлю «алерты» (оповещения) на нужную цену в tradingview.com (соцсеть для трейдеров, позволяет отслеживать онлайн графики акций — прим. Сравни.ру). Когда цена срабатывает, захожу в приложение и начинаю потихоньку покупать. 

Я никогда не покупаю на всю «котлету» (на все свободные деньги — прим. Сравни.ру). Обычно делю покупку на две или три части и покупаю с перерывом в неделю-две. Так я усредняю цену покупки. 

Далее всё зависит от портфеля. Если это дивидендный, то покупаю на десятки лет. Если портфель роста, то отслеживаю компанию до достижения ею определённой цены, после которой продаю и фиксирую прибыль. Каждую компанию из портфеля роста покупаю примерно на 5–7 лет, чтобы получить прибыль «два икса» (роста на 200% — прим. Сравни.ру). 

В дивидендный портфель я набираю компании, которые регулярно платят дивиденды. Я не планирую продавать эти акции в ближайшие 20–25 лет. Для этого портфеля я рассматриваю даже стагнирующие компании. Например, AT&T (одна из крупнейших в мире телекоммуникационных компаний) не растёт бурно — компания купила кучу дорогих активов, которые сейчас упали в цене. Но главное — они платят дивиденды на уровне 7% годовых в долларах. Для меня важен размер дивидендов, а не стоимость бумаги. 

В каждом из моих портфелей я держу не больше 5% одной компании и не больше 20% какого-то биржевого фонда (ETF). ETF для новичков — просто must have. Мне кажется, что с них и нужно начинать инвестирование. В дивидендном портфеле у меня есть ETFSDIV, который ежемесячно выплачивает дивиденды. Но он доступен только квалифицированным инвесторам или клиентам иностранных брокеров, например Interactive Brokers.

Я стараюсь не нарушать свою стратегию. Даже если вижу, что акция сильно просела и  сейчас её можно выгодно купить — я не буду этого делать.  

Гражданство за инвестиции в США

В США действует расширенная программа для зарубежных инвесторов, принять участие в которой может гражданин любой страны мира. Для привлечения крупных инвесторов существует своеобразный бонус — им выдается иммиграционная виза ЕВ-5, и с её помощью достаточно просто получить Green Card.

Чтобы получить иммиграционную визу ЕВ-5, зарубежный инвестор должен выполнить следующие условия:

  1. Инвестировать в американскую коммерческую компанию средства в размере от 500 тыс. до 1 млн долларов. Сумма зависит от региона, в котором расположена компания.
  2. Обеспечить минимум 10 американцев полноценными рабочими местами.
  3. Принимать участие в развитии финансируемого объекта.
  4. Предъявить доказательства легальности и законности вкладываемых средств.

На первый взгляд, всё достаточно просто и привлекательно. Но прежде чем принять окончательное решение, стоит многократно взвесить все «за» и «против». Есть множество скрытых аспектов, влияющих на получение Грин Карты. Кроме того, риски такого инвестирования достаточно высоки — в случае разорения или убыточной деятельности компании, в которую вложены средства, гарантии возврата денег инвестору нет.

Американский паспорт

Для многих стиль жизни американцев является мечтой — хорошие дома, новые автомобили, путешествия и отдых, обеспеченная старость. Несомненно, ключевой составляющей этой картины является высокоразвитая инвестиционная культура. Нам всем есть чему поучиться у американцев — у этой нации деньги действительно делают деньги. И вовсе не обязательно стремиться получить Green Card и переехать жить в США. Вполне возможно воплотить «американскую мечту» в реальность дома, в своей стране.

Популярные материалы

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...