Кредитный рейтинг банка: что это и как его читать

Михаил Ханов — о том, для чего участники рынка внимательно следят за изменением кредитных рейтингов отдельных стран и компаний

Что такое кредитный рейтинг?

Кредитный рейтинг — это один из важнейших показателей надёжности банка или любой другой компании. Это мнение о том, способна ли компания исполнять свои финансовые обязательства, то есть кредитоспособность.

Само слово «кредит» происходит от латинского термина «доверие». Можно ли этому заёмщику доверить свои деньги?

Свою кредитоспособность компании оценивают не сами, иначе у всех она была бы очень высокая. Они это поручают независимым рейтинговым агентствам. Агентства анализируют финансовые и нефинансовые показатели деятельности компании, а потом по определённой шкале выставляют рейтинг и дают прогноз по его изменению.

Такая оценка дорого стоит, но компании готовы платить за доверие клиентов и инвесторов. Есть такая поговорка:

Деньги стоят денег.

Кредитный рейтинг может быть у компаний разных сфер деятельности:

  • банки
  • страховые и лизинговые компании
  • микрофинансовые организации
  • негосударственные пенсионные фонды
  • госинституты
  • субъекты
  • компании, выпускающие акции и облигации

Кредитные рейтинги есть и у финансовых инструментов. Они присваиваются отдельно:

  • облигациям
  • структурным облигациям

Рейтинги отражают ожидаемые потери инвесторов, если вдруг компания объявит дефолт.

В видео ниже описаны принципы, по которым работают рейтинговые агентства.

Кредитный скорингфизического лица

В отношении физическоголица желающего взять кредит в банке илив любой другой финансовой организации,обычно проводится предварительнаяпроцедура оценки его кредитоспособностина основании простой анкеты (т.н. кредитныйскоринг).

Дело в том, что наосновании статистических исследованийна огромном количестве данных изкредитных историй сотен тысяч людей,были сделаны выводы о том, что определённыесоциальные категории (такие как, например,уровень образования, семейное положениеи т.п.) достаточно сильно коррелируют суровнем благонадёжности заёмщика.

Рисковые индикаторы

Андеррайтеры составляют эти анкеты таким образом, чтобы ответы на их вопросы позволяли (опираясь на данные вышеупомянутых статистических исследований) присвоить анкетируемому определённое число баллов по шкале благонадёжности. Чем большее количество баллов получает человек заполнивший такую анкету, тем больше вероятность получения им кредита на приемлемых условиях. Меньшее количество баллов снижает лимиты по выдаваемым суммам и ужесточает условия выдачи кредита (увеличивает процентную ставку например), либо вообще не позволяет получить кредит.

Помимо этого, естественно,поднимается вся доступная кредитнаяистория данного конкретного заёмщика.В том случае, если он часто брал кредитыи всегда добросовестно их отдавал, емупредложат самые лучшие условиякредитования. Если же будут замеченыкакие-либо проблемы, например, задержкаочередных платежей или вообще просроченныенепогашенные долги, то это, разумеется,негативно отразится на кредитномрейтинге заёмщика и может сильнозатруднить ему получение желаемогокредита.

Кредитный скоринг ОКБ Таблица кредитных рейтингов присваиваемых Объединённым Кредитным Бюро (ОКБ)

Что требует Министерство образования

Одна из главных причин, почему рейтинги такие непонятные — отсутствие четких требований Правительства. Основной документ для приемных комиссий вузов это приказ Министерства образования. О рейтинге поступающих там сказано немного и расплывчато.

Все прописано в V главе документа. Объясняем простыми словами, что требуется от вуза:

  • Представитель вуза должен рассказать об устройстве рейтинга.
  • Вуз обязан опубликовать итоги конкурса в заранее известные даты. В 2018 году результаты первой волны будут 3 августа, второй — 8 августа.
  • Рейтинг должен быть опубликован на официальном сайте вуза в открытом доступе.
  • В рейтинге обязаны указывать, на какие квоты претендует абитуриент. Он может иметь льготы (быть целевиком, победителем олимпиады, сиротой, человеком с инвалидностью, военнослужащим-контрактником) или претендовать в общем конкурсе на бюджетное или платное место.
  • Рейтинг должен обновляться ежедневно.
  • Вуз должен обозначить, поступаете ли вы с вашими баллами. Приведем тут формулировку из приказа, это важно: «В списках лиц, подавших документы, по каждому поступающему (за исключением лиц, поступающих без вступительных испытаний) указываются сведения о том, поступает ли он на обучение на основании результатов ЕГЭ и (или) по результатам вступительных испытаний, проводимых организацией самостоятельно (пункт 51)».

Вуз не должен требовать от абитуриента оригинал аттестата. Каждый вуз решает самостоятельно, разделять ли в разные рейтинги абитуриентов с копиями и оригиналами документов.

Для чего вообще нужны рейтинги вузов?

Для каждого вуза — государственного или частного — большую роль играет репутация. Она влияет на привлекательность заведения в глазах абитуриентов, работодателей и инвесторов. Считается, что высокая позиция национальных университетов в рейтинге повышает имидж страны в целом и привлекает иностранных студентов. Для этого вузы должны становиться более прозрачными, а также вводить принятые в мире стандарты научных исследований и подготовки специалистов.

Многие государства запускают специальные программы для продвижения своих вузов в международных рейтингах. В России в 2012 году был создан «Проект 5-100», призванный повысить конкурентоспособность наших ведущих университетов среди мировых научно-образовательных центров. Итогом должно было стать появление в России к 2020 году группы современных университетов-лидеров с эффективной структурой управления и международной академической репутацией. Директор по данным и аналитике Times Higher Education Дункан Росс в разговоре с РИА Новости оценил результаты работы программы как позитивные:

«Я думаю, это работает. […] Если бы в России не было такой программы, то вы бы увидели, что правительства, которые вкладывают деньги в эту область, развивали бы ее быстрее», — отметил он.

Согласно последним результатам, в рейтинг THE Emerging Economies University Rankings (университетов стран с активно развивающейся экономикой) вошли 19 вузов — участников «Проекта 5-100». При этом в отраслевых рейтингах QS российскую высшую школу представляют 13 участников программы, а в топ-100 предметных рейтингов входят пять университетов Проекта 5-100.

2

Что такое позиция веб-сайта

Позиция сайта — это место в списке ресурсов, которые выдает поисковая система Гугл, Яндекс, Рамблер, Апорт и другие при введении пользователем определенного слова или фразы. Один и тот же сайт может занимать различные позиции по разным ключевым запросам. Например, ресурс по продаже детских товаров выдается на третьем месте по запросу «купить обувь для мальчика в Москве», но пятнадцатым по поисковой фразе «недорогая детская обувь».

формирование поисковой выдачи

Значит, под первый запрос контент на странице оптимизирован (т.е. содержит полезную информацию о товаре, свойствах, выборе и пр.), а для второго тексты нужно корректировать и делать их более полезными для целевых групп.

Мои достижения

Ошибка загрузки данных: сервер перегружен или недоступен. Попробуйте обновить страницу.

Вы не участвуете в рейтинге, так как ваш аккаунт заблокирован

У вас особый аккаунт, не принимающий участие в рейтинге

Польза и вред нумерических оценок

Казалось бы, что оценки не могут навредить человеку, т.к. призваны упрощать выбор, а не затруднять его. Во всем этом лишь капля правды, ибо все намного сложнее.

Нельзя поспорить с тем, что сама по себе оценка является чем-то относительным и субъективным. Например, в моем классе большинство учеников были настолько слабые, что выделиться среди них было довольно просто. 

Педагог должен оценить каждого ученика от 1 до 5 баллов. Как понять то, кто именно из учеников достоин получить высший балл, а кто минимальный, если нет единых критериев оценивания? В этом случае для ориентира начинают использовать самый худший ответ из группы.

Вася не смог ничего ответить, а Петя что-то пытался сделать, поэтому Петя заслужил оценку выше. Миша дал более емкий ответ, чем Петя, но не такой развернутый прозрачный, как был у Саши. По этому принципу получаются следующие оценки: Вася – 2, Петя – 3, Миша – 4, Саша – 5. 

Исходя из этого можно сделать вывод, что Саша получает свою пятерку лишь по той причине, что все остальные хуже знают материал. Если Саша был бы в более успешной группе, то он уже не получил бы пятерку. Этот пример демонстрирует то, что оценки всегда являются относительными и субъективными.

Кстати, сами по себе нумерические оценки в таком виде еще и совершенно бесполезны, ибо совершенно непонятно то, почему кто-то поставил именно эту оценку. Вполне возможно, что у человека просто было плохое настроение. 

Оценку можно сделать более объективный, если внедрить расширенную систему критериев оценки. Очень часто замечал такое в отельном бизнесе. 

Если вы хотите оставить негативный отзыв, то вы не можете указать просто плохую оценку, необходимо дать подробную обратную связь. Обычно там просят оценить по 5 критериям: сервис, состояние номера, соответствие описанию, цена, питание и т.д. – по каждому из критериев клиент должен выставить оценку от 1 до 5, а общая оценка высчитывается на основании оценок по каждому из критериев.

Такой подход позволяет исключить негативные оценки, которые не дают владельцу бизнеса никакой полезной информации. Если кто-то и поставит плохую оценку, то будет понятно то, что именно разочаровало клиента больше всего. Большинство людей не любят оставлять комментарии, а так хотя бы появляется какой-то ориентир.

1. Кто и зачем проводит рейтинг

В первую очередь вы должны знать, кем проводится рейтинг и его компетентности. Чаще всего рейтинги проводят компании-участницы или «дружественные» партнеры. Не удивительно, что в таких рейтингах компания занимает нужное ей место (обычно 1-3). Другой особенностью является, когда рейтинг проводит «неизвестно кто». Очевидно, что в каждой отрасли есть свои подводные камни, и поэтому составление рейтинга требует определенной компетенции. Было бы странно, если бы я составил рейтинг обсерваторий на территории Австралии, правда ведь? Поэтому, если в контактах пишется, что-то типа: «Мы просто хорошие люди», или «Часто пользуемся и решили поделиться с миром..», знайте, тут что-то не то. Понятно, когда какое-то информационное агентство или блоггер делает рейтинги для популярности ресурса или компании. Все остальные случаи весьма подозрительны.

Для чего нужен рейтинг?

Инвестор смотрит на рейтинги при принятии решений о покупке акций и ценных бумаг компаний. Если акции уже куплены, то рейтинг помогает оценить надёжность вложений на текущий момент и на ближайшее будущее.

Частные вкладчики с помощью рейтинга могут выбрать наиболее оптимальный вариант банка по соотношению риска и доходности. Если мы выбираем банк, чтобы открыть вклад, взглянуть на рейтинг будет нелишним.

Зачем нужны рейтинги

Изначально рейтинги были придуманы для того, чтобы упростить выбор человека. Сегодня самые разные рейтинги: компьютерных программ, товаров, услуг, работодателей, абитуриентов и т.д.

В целом, рейтинги были бы максимально полезными, если бы люди не были такими предприимчивыми. Понятное дело, что любые рейтинги можно накрутить, либо подкупить.

Владелец рейтинга в тот момент, когда ему заслали баблишка.

Люди доверяют другим людям, поэтому рейтинги становятся мощным маркетинговым инструментом, который научились использовать не только честные предприниматели, но и мошенники.

Я знаю все это, но если я пытаюсь найти, например, какой-то софт для решения моих задач, то первым делом я гуглю какие-нибудь рейтинги, которые нередко просто тратят мое время.

Намного эффективнее почитать спецификацию программ, а выбор сделать уже полностью самостоятельно, но большинство людей просто выберут тот вариант, который чаще рекомендуют другие люди.

Хотя, если даже полностью исключить тот момент, что рейтинги могут быть накручены, то они все равно не являются исключительно полезными, т.к. у всех людей разные потребности и предпочтения. Даже если большинство людей считают, что какой-то товар является хорошим, то это совершенно не указывает на то, что он сможет удовлетворить все мои потребности.

Для бизнес оценки и рейтинги нужны в первую очередь для того, чтобы получить фидбек от клиентов, дабы в дальнейшем максимально соответствовать ожиданиям своих целевых потребителей.

Отрицательные оценки намного важнее, чем положительные как для клиента, так и для бизнеса

Если вы собираетесь что-то купить, то намного более целесообразно изучить именно удовлетворительные оценки (3 и 4). Как правило, такие оценки наиболее информативны, т.к. люди смогли разобраться с товаром, но не нашли в нем что-то такое, что ожидали получить от него при покупке.

Например, я недавно купил себе наушники elari nanopods. Они достаточно неплохо звучат, но у них есть свои “болячки”. Если мы посмотрим на отзывы с минимальной оценкой, то там чаще всего вообще люди не смогли подключить, либо описывают физический брак. А вот если мы посмотрим отзывы 3-4, то там намного чаще конструктивно описывают ту проблему, которая встретилась и в моем товаре – рядом с мощными роутерами отпадает левый наушник. Я добрую часть времени провожу в офисе, а дорога домой через торговые центры, поэтому данный факт меня весьма огорчает.

Есть интересный момент: люди намного охотнее оставляют негативные оценки, чем положительные. Если у человека все стабильно работает, то шансы получить от него отзыв намного меньше, чем если у него что-то не будет работать. Да, отрицательные отзывы могут быть максимально полезными, но если не работать со сбором положительных отзывов, то можно погрязнуть в плохих оценках, что повлияет на падение прибыли.

На что влияет рейтинг

Рейтинг влияет на:

1. Количество заданий, которое можно выполнять одновременно


Узнайте, как опыт и рейтинг влияют на количество заданий, которое можно выполнять одновременно.

2. Место в очереди при получении уведомлений о новых заданиях

Узнайте больше о группах рассылки в статье «Уведомления о новых заданиях»

Какие вузы фигурируют в рейтингах чаще всего?

В лидерах международных рейтингов из года в год находятся американские и британские университеты. В числе первых почти всегда стоят Массачусетский технологический институт (MIT), Стэнфорд, Гарвард, Калифорнийский технологический институт (Caltech), Кембридж и Оксфорд. В последние годы выросло число вошедших в международные рейтинги университетов из России: там можно встретить МГУ имени Ломоносова, СПбГУ, МГИМО, ТГУ, Новосибирский государственный университет, МГТУ имени Баумана, НИУ ВШЭ, МФТИ, Национальный исследовательский ядерный университет МИФИ, Университет ИТМО, Казанский федеральный университет.

4

Чистый берег

Это компания, занимающаяся оптовой торговлей сантехнического оборудования, имеет развитую сеть магазинов-складов, включая регионы.

Эксперты BIK Ratings в резюме подчеркивают, что компания в краткосрочной перспективе обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств и иных обязательств. А вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных единовременных выплат, оценивается на уровне ниже среднего.

img_preloader_logo.svg

Из положительных факторов аналитики отметили рост активов и выручки на 28% и 25,5% соответственно, а также высокую маржинальную рентабельность по EBITDA, хорошую валютную структуру долга и высокие показатели ликвидности.

Из негативных факторов отмечены падение чистой прибыли, высокие страновые и отраслевые риски, валютные риски из-за наличия займов в валюте без поступления валютной выручки, а также длинные финансовые циклы.

Из оценки хорошо просматривается финансовый профиль компании – довольно надежная, растет в хороших условиях, инвестирует в развитие, наращивает выручку. Но в случае тяжелого экономического кризиса в стране компании придется нелегко. Тем не менее по обязательствам она платить в состоянии.

Кредитныйрейтинг региона

Рейтинги длярегионов составляются, как правило,национальными рейтинговыми агентствами.В России это например такие как: «ЭкспертРА», «НРА», «РИА Рейтинг», «АКРА» и др.

Данный рейтинг говорит о том, насколько тот или иной регион страны способен своевременно и в полном объёме выполнять все свои финансовые обязательства.

Фрагмент кредитного рейтинга регионов Фрагмент кредитного рейтинга регионов России по данным АКРА

Методикаопределения рейтинга основана на анализединамики различных социально-экономическихпоказателей региона. Оценка проводитсяпо следующим основным критериям:

  1. Экономикарегиона. Рассматривается объём идинамика ВРП, торговый оборот, объёмыстроительства и производства, уровеньразвития предпринимательства и т.п.
  2. Налоги.Оценивается объём и структура налоговыхпоступлений в бюджет региона, а такжеуровень собираемости налогов;
  3. Социальнаясфера. Средняя зарплата по региону,развитие социальной инфраструктуры,развитие спорта, уровень безработицы,уровень преступности и т.п.
  4. Банковскаясистема. Учитывается общее количествобанков в регионе и концентрациябанковской системы. Берётся в расчётобъём ссудной задолженности и уровеньпросроченной задолженности;
  5. Бюджет.Рассматриваются текущие доходы ирасходы регионального бюджета,оценивается уровень его зависимостиот федерального бюджета. Учитываетсявыполнение требований бюджетногокодекса страны;
  6. Долговаянагрузка. Анализируется объём, структураи динамика государственного долгарегиона. Оценивается его отношение ктекущим доходам в бюджет;
  7. Качестворегионального управления. Наличиечёткого плана действий на ближайшуюперспективу и внятной концепциидальнейшего развития региона. Учитываетсяв каком объёме были выполнены ранеенамеченные планы по развитию региона;
  8. Кредитнаяистория. Учитываются все невыполненные(или выполненные, но не в полном объёме)долговые обязательства региона, а такжевсе судебные разбирательства в этомотношении.

Кредитный рейтинг регионов в обязательном порядке необходимо учитывать при инвестировании в муниципальные облигации.

Что влияет на место университета в рейтинге?

Все рейтинги используют разные методологии. Некоторые сравнивают университеты разных стран, независимо от их профиля, другие, как THE, публикуют только рейтинги по предметным направлениям, третьи выпускают как отраслевые, так и предметные рейтинги (ARWU, QS). Отдельно можно выделить специальные рейтинги, сделанные под конкретный запрос. К таким относятся, например, рейтинги по трудоустройству выпускников, репутационный рейтинг THE.

Конкретное место каждого вуза в рейтинге определяется индексом, который рассчитывается на основе значений нескольких характеристик университета.

В критериях чаще всего фигурируют академическая и научная репутация, цитируемость научных публикаций, соотношение студентов и преподавателей, число преподавателей-иностранцев и зарубежных студентов, уровень распространения знаний и инноваций.

В Шанхайском рейтинге также учитывается количество лауреатов Нобелевской премии и премии Филдса среди выпускников и профессоров.

5

7. Плюсы и минусы кредитных рейтингов

Плюсы:

  • Отражает текущую ситуацию в стране или компании. Эта информация является крайне ценной для долгосрочных инвесторов.
  • Информация о рейтингах можно получить бесплатно.
  • Довольно оперативно пересматриваются (не менее 3 раз в течении года).

Минусы:

  • Рейтинги не могут предугадать крах на финансовом рынке или отдельной компании.
  • Рейтинги обновляются не так часто, как этого порой хотелось бы инвесторам. Рынки крайне динамичны и любая задержка даже на пару дней может стоит больших денег.

Смотрите также видео «кредитные рейтинги»:

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...