Крах цены палладия — шанс для покупки?

Выделяют четыре драгоценных металла: золото, серебро, платина и палладий.

График курса палладия,
анализ 45 лет истории цен

Палладий — редкий дефицитный металл, поэтому цены на него последние несколько лет постоянно растут. Бычий тренд с 2016 года приостановился из-за коронакризиса, когда котировки палладия упали до 1500$. Впрочем, всего за неделю курсовая цена металла выросла на несколько сотен долларов, и после периода фиксации прибыли рост снова продолжился летом 2020-го:

По итогам 2020 года цена палладия выросла еще на 28.5%, и сложно сказать, что должно остановить рост в 2021 году. В истории уже бывали ситуации взрывного роста курса, но настолько масштабных — нет:

История цен на палладий

Источник для графика: macrotrends.net

Ниже можно скачать данные и графики, которые я использовал в статье:

Последние лет 10 для палладия оказались удачными, цены взлетели во много раз. График напоминает криптовалюту Bitcoin — там тоже курс летает вверх/вниз на десятки и даже сотни процентов.

На графике видно, как с 2016 года палладий стабильно дорожает, единственное заметное падение случилось в 2020 году на фоне коронакризиса. Цены так и не смогли обновить исторический максимум, но постепенный рост продолжается.

Ключевые моменты в истории рынка палладия:

  1. 1980 год — биржевые спекулянты разогнали цены на все драгоценные металлы в несколько раз.
  2. 1999 год — вышел экологический стандарт Евро-3, который сильно увеличил спрос на палладий в автопроме.
  3. 2001 год — первый ажиотаж в XXI веке, курс дошел до 1000$ за унцию. Последующий обвал до 200$ произошел на фоне кризиса доткомов на фондовом рынке.
  4. 2008 год — мировой финансовый кризис в очередной раз обрушил цены.
  5. 2014 год — ввод стандарта Евро-6, который серьёзно ужесточил стандарты выбросов для дизельных двигателей и увеличил потребность в палладии.
  6. февраль, 2020 год — исторический рекорд курса палладия, 2724$ за унцию.
  7. март, 2020 год — обвал котировок почти в 2 раза на фоне коронавирусной паники. К началу 2021 года курс практически восстановился.

Если сравнить цены в 1977 и 2021 годах, то получим доходность 9% годовых — великолепный результат! К сожалению, скачки курса не дают просто «вложить и забыть» про палладий — как показали кризисные 2001, 2008 и 2020 года, курс металла может в момент падать на 50% и больше.

В инвестиционном портфеле палладий можно смело использовать вместе с традиционным золотом, по расчёту коэффициента корреляции связь практически отсутствует, значение -0.13. С акциями связь сильнее, с американским индексом Dow Jones корреляция +0.84. Для диверсификации рисков акций палладий подходит плохо, а вот как альтернатива золоту в период растущей экономики — очень даже.

Статья в тему: Как правильно диверсифицировать инвестиционный портфель

Портфель золото+палладий на истории показывает отличные результаты:

Портфель золото+палладий

Добавление палладия в портфель лишь немного увеличивает риски, а доходность растёт в два раза. Показатели худшего дня в истории и максимальная просадка остаются в приемлемых пределах.

Инвестировать в палладий достаточно рискованно — часто случаются сильные движения цен. Котировки сильно зависят от состояния мировой экономики, во время кризисов график не просто падает — в крутом пике летит вниз. При подборе инвестиционного портфеля палладий лучше всего смотрится как дополнение к более спокойному золоту.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Спотовая цена на палладий растёт с 2016 года

Спотовая цена на палладий стабильно растет с 2016 года. И за этот период цена на него выросла на 398,25%, что сделало его одним из самых прибыльных сырьевых товаров. По результатам палладий превзошёл золото, серебро и платину.

График прибыльностиСравнение металлов по их прибыльности

На приведенном выше графике показана доходность драгоценных металлов по отношению ко  времени, которое на это потребовалось (продолжительность).

Спотовые цены на палладий за шесть лет выросли более чем на 398%. Для сравнения, цены на золото за тот же период сделали лишь немногим более 200%.

Но какой будет стоимость палладия в дальнейшем? И каков прогноз цен на палладий на 2021 год и далее?

Графики могут выглядеть очень привлекательно, но трейдеры всегда должны быть осторожны. Учитывая продолжительное сильное движение на рынке палладия, нельзя исключать коррекцию. Инвесторам следует задаться вопросом, достигла ли спотовая цена палладия своего максимума. На этот вопрос сложно ответить однозначно «да» или «нет», потому что тут задействовано множество факторов.

Давайте проанализируем, что происходит на рынке палладия сейчас, и какой может быть стоимость палладия в будущем.

ТОП самых дорогих благородных металлов, торгуемых на сырьевых биржах:

Код валюты: XRH.
Годовой объем производства: около 30 тонн.
Основные страны-производители: Около 80% добывается в Южной Африке. Остальные 20% — России, Зимбабве, Канаде, США, Колумбии, Ботсване, Финляндии.

Родий считается самым дорогим благородным металлом платиновой группы, который можно приобрести на мировых сырьевых биржах. Его стоимость составляет более $300 тысяч за килограмм, что почти в четыре раза больше чем стоимость золота и в десять раз больше стоимости платины. Причиной этому является широкий спрос на металл и его значительная редкость.

Для сравнения, залежей золота на планете почти в четыре раза больше, а платины — почти в пять раз больше чем родия.

Этот металл обычно применяется в освещении, производстве зеркал, и даже ядерных реакторов. Очень часто его используют как стойкое покрытие для ювелирных изделий, особенно для «белого золота».

Но почти 80% мирового спроса на родий приходится на автомобильную индустрию. Этот металл используется для производства отражателей фар и каталитических конверторов, которые помогают снизить уровень токсичных газов и загрязняющих веществ, производимых автомобилями. Оказывается, родий фильтрует оксиды азота лучше, чем палладий или платина и он намного легче в обращении.

Как инвестиционный инструмент, родий фактически не существовал до 2009 года. Сегодня же вы можете легко инвестировать в этот металл. И учитывая возрастающий интерес автомобильной индустрии, это может быть весьма хорошей идеей.

Годовой объем производства: около 3 тонн.
Основные страны-производители: Бразилия, США, Мьянма, Южная Африка, Россия, Австралия.

Иридий — является вторым самым ценным природным металлом в мире, а также он один из самых редких металлов платиновой группы на земле. Но его стоимость зависит не только от относительно малых объемов, но и от сложности добычи и производства, спроса, спекуляций на рынке, политической ситуации в странах-производителях, а также от развития технологий.

Благодаря своей твердости, этот металл выполняет роль идеального упрочняющего агента для сплавов, из которых производят, например, детали для авиационных двигателей или глубоководные трубы.

Иридий часто используется в металлургии, медицине, автомобильной промышленности, электронике, авиации и в некоторых других отраслях. Интересно, что из этого металла иногда производят наконечники перьев для чернильных ручек, подшипники для компасов, хирургические инструменты, устройства хранения информации, твердотельные лазеры, ракетные двигатели малой тяги. Он может даже использоваться в лечении рака.

Поскольку иридий считается второстепенным элементом, очень немногие инвестируют в этот металл. Лучший способ выйти на этот рынок — торговать акциями компаний-производителей или инвестировать в специальные фонды.

Код валюты: XPD.
Годовой объем производства: около 200 тонн.
Основные страны-производители: Россия считается ведущим производителем. Другие страны-производители — Южная Африка, США, Канада, Зимбабве.

Палладий является третьим самым ценным природным металлом в мире. Он примерно в 30 раз более редкий чем золото или платина, что и делает его дороже.

Этот элемент является одним из основных конкурентов родия в автомобильной промышленности, поскольку он также используется для каталитических конверторов в дизельных автомобилях. Оба металла превращают около 90% вредных выхлопных газов в более безопасные вещества.

Как и в случае с родием, палладий стал популярным в 2018 году после скандала с концерном Volkswagen. До этого, стоимость металлов была намного ниже стоимости золота или платины.

Также, палладий высоко ценится в аэрокосмической сфере, навигации, авиации, вооружении, стоматологии, медицине, электронике и ядерной энергетике. Он часто используется для создания сплавов «белого золота».

Палладиум считается твердой валютой и привлекательным инструментом хеджирования от инфляции. Кроме того, как и в случае с родием, металл важен для автомобильной промышленности, что может гарантировать постоянный рост рынка в ближайшее время.

Код валюты: XAU.
Годовой объем производства: около 2 500-3 000 тонн.
Основные страны-производители: Китай, Австралия и Россия считаются ведущими производителями. Другие страны-производители— США, Канада, Перу, Индонезия, Гана, Южная Африка, Мексика и другие.

Золото теперь занимает четвертое место в списке самых дорогих благородных металлов на сырьевом рынке. Но оно всегда остается самым популярным инвестиционным инструментом, в основном из-за своей длинной истории и стабильности, особенно во времена войн или кризисов.

На протяжении веков этот металл был фактической валютой почти для всех стран мира. Он был символом богатства и власти. Соответственно, рынок золота существовал всегда, так как на него всегда был спрос.

Сегодня этот металл часто используется для электроники, аэрокосмического оборудования, медицинских и зубных имплантатов и даже в некоторых лекарствах и блюдах. Но чаще всего его применяют именно в ювелирных изделиях и торговле.

Сегодня золото считается самым популярным инструментом для инвестиций и хеджирования. Интересно, что его цена обычно растет, когда доллар США ослабевает. Это связано с тем, что многие инвесторы переключаются на металл, когда валюта переживает трудные времена, поскольку это отличный способ защиты от девальвации.

Также интересно, что стоимость золота зависит не только от его редкости и практического применения, но также от рыночных условий и спроса, обусловленного в основном ювелирной индустрией, медициной и электроникой.

Код валюты: XPT.
Годовой объем производства: около 160 тонн.
Основные страны-производители: Основная доля добычи выпадает на Южную Африку. Остальные страны-производители — Россия, Зимбабве, Канада, США.

Сегодня платина известна как один из самых дорогих металлов в мире. Но так было не всегда. Когда-то она считалась серебром плохого качества и использовалась для подделки ювелирных украшений.

Однако, со временем люди поняли, что платина более редкий металл чем золото, по этому она стала символом еще большего престижа.

Лимитированные и дорогие серии часов и ювелирных украшений, привилегированные кредитные карты и даже самые высокие награды часто называются именно «Платиновыми». И она сохраняет свой статус, даже несмотря на то, что золото на сегодня ценится более высоко и имеет намного больше сфер использования.

До 2018 года платина широко использовалась для каталитических конверторов дизельных автомобилей. Но после скандала Дизельгейт, автомобильная индустрия предпочитает для этих целей палладий и родий, так как они более эффективны.

Среди других отраслей, которые также могут использовать платину —стоматология, вооружение, авиация, медицина, производство стекла и т.д. Иногда этот металл участвует в проведении экспериментов, изготовлении противораковых препаратов, жестких дисков, свечей зажигания и турбинных двигателей. Но чаще всего ее все-таки используют для ювелирных изделий или в качестве инвестиционного инструмента.

Рынок платины считается намного меньше рынка золота, но количество заинтересованных инвесторов постоянно растет. Считается, что этот ценный металл является самым волатильным среди всех. Во времена экономической стабильности и роста, его цена может вдвое превышать стоимость золота. Но в случае кризисных моментов либо неопределенной экономической ситуации, стоимость платины имеет тенденцию опускаться ниже цены на золото.

Годовой объем производства: около 30 тонн.
Основные станы-производители: Россия, страны Северной и Южной Америки, Канада, Южная Африка.

Поскольку рутений принадлежит к платиновой группе металлов, он унаследовал большинство их полезных свойств, а также является одним из самых редких металлов в мире. Но поскольку сферы его использования очень ограничены, соответственно и рынок намного меньше.

В основном рутений используют в электронике. Так как он похож своими свойствами на родий, но при этом стоит намного дешевле, его в основном используют для производства электрических контактов, проводов и электродов. Также, этот элемент часто используется в электрохимии.

Многие производители используют рутений в качестве упрочняющего элемента для платиновых или палладиевых сплавов, которые используются, например, для турбин реактивных самолетов. Еще несколько интересных областей применения рутения — лучевая терапия в медицине, поиск скрытых отпечатков пальцев и производство перьев чернильных ручек.

Вскоре стоимость этого металла может вырасти. Ведь сегодня научное сообщество активно исследует его способность поглощать свет, поскольку это может помочь в разработке новых недорогих систем концентрации солнечной энергии.

Код Валюты: XAG.
Годовой объем производства: около 40 000 тонн.
Основные страны-производители: Мексика, Перу, Китай, Россия, Польша, Чили, Боливия, Австралия, США.

Серебро и золото имеют в чем-то похожую историю. Как и его «старший брат», серебро считается надежным и довольно популярным инвестиционным инструментом, поскольку оно сохраняет свою ценность независимо от экономической ситуации. Тогда почему разница в цене между ними такая большая? Главная причина в том, что залежи серебра на планете относительно больше, чем золота.

Некоторые даже торгуют спредом между ценами на золото и серебро.

Но, в отличие от золота, серебро считается более волатильным, поскольку в течении нескольких последних лет оно начало высоко ценится в промышленном мире.

Сегодня этот металл используют в производстве ракет, подводных лодок, ядерных взрывных устройств, компьютеров, ювелирных изделий, аккумуляторов, микросхем, солнечных батарей, а также в фотографии, стоматологии и медицине, для фильтрации воды и т.д. Среди полезных свойств серебра также отмечается антибактериальные и нейтрализующие запах свойства.

И если говорить о ювелирных изделиях, серебро хоть и намного дешевле, но имеет в данном случае много качеств аналогичных золоту, что делает его достойной заменой.

Есть и другие ценные металлы, которые имеют похожие свойства. Но их рынки довольно малы, а сферы применения весьма ограничены, как и способы инвестирования в эти элементы. Вот немного краткой информации о них:

Название Примерная цена Производство Производители Применение
Осмий (Os) 12 800 $/кг 1 тонна/год Россия, Канада, Южная Африка, США Перья для чернильных ручек, иглы проигрывателей, электрические контакты, обнаружение отпечатков пальцев, оптическая микроскопия, хирургические имплантаты, измерительные приборы
Рений (Re) 4 150 $/кг 50-60 тонн/год Чили, Польша, Великобритания, Узбекистан, Казахстан Энергетика, электроника, нагревательные элементы, турбины, авиакосмическая промышленность, металлургия, авиация
Скандий (Sc) 3 460 $/кг 15-20 тонн/год Украина, Китай, Россия, Казахстан, Австралия Исследования, истребители, велосипедные рамы, бейсбольные биты, ртутные лампы, ракеты, роботы, лазеры, спутники, самолеты
Индий (In) 167 $/кг 100 000 тонн/год Китай, Южная Корея, Япония, Бельгия, Франция Сенсорные экраны, телевизоры с плоским экраном, солнечные панели, транзисторы, микросхемы, зеркальная отделка окон, противопожарные системы, авиационные двигатели

Золото

Сегодня золото считается не только самым драгоценным, но и самым «старым» металлом. Первые достоверные свидетельства об использовании золота были найдены в Древнем Египте и датируются 3000 лет до нашей эры. Золото всегда играло одну из центральных ролей в культуре и мифологии различных цивилизаций. Например, в  Древнем Египте он почитался как металл богов, древние греки считали золото металлом социального статуса и достатка, а королевство Лидии впервые стало использовать его в качестве валюты.

Уже в древности люди поняли, что свойства, такие как сопротивляемость коррозии, ковкость, тягучесть и блеск, делают золото идеальным для создания ювелирных украшений. Однако, владеть им могли люди, принадлежавшие лишь к высшим чинам. Сегодня же золото ценится также высоко, как и много-много веков назад, но с той разницей, что  в современном обществе оно стало доступно всем благодаря различным пробам, а точнее за счет используемых лигатур, что значительно удешевляет его стоимость.

Формирование цены на палладий и прогнозы банков

В 2019 и 2021 годах палладий начал свое стремительное восхождение в число перспективных для инвестирования металлов. Только за неполный 2019 год стоимость этого металла возросла на 700 долларов, сделав его дороже золота. Однако курс палладия на этом не остановился — уже к середине первого квартала 2021 года стоимость выросла на 75%.

Интересно знать! Изменение экологических требований в Европе и других государствах увеличило потребность в палладии, т.к. он используется в католических фильтрах, нейтрализующих выхлопы автотранспорта. Одновременное уменьшение добычи металла в Южной Африке лишь подстегнуло рост цен.

Для российской экономики скачок курса во благо — основным поставщиком палладия является компания «Норильский никель», что позволяет более активно пополнять бюджет РФ. С другой стороны несложно предугадать что будет со стоимостью этих автокатализаторов — они вырастут в цене. Однако российские и зарубежные банки уверены в дальнейшем росте стоимости металла, хотя большинство финансовых учреждений считает, что курс уже не будет увеличиваться столь значительными темпами.

Специалисты «ВТБ Капитала» считают, что пока существует дефицит металла, его стоимость будет неизменно расти. На текущий момент недостаток металла весьма выражен — уже есть потребность в почти 2 млн унций палладия. Однако аналитики банка помнят и про проект «Арктик Палладий» от Норильского Никеля. Если платиноиды этого проекта начнут добывать эффективнее и быстрее, то рост цен немного остановится. Однако в 2022 году эта ситуация вряд ли произойдет, что обещает курсу палладия дальнейший рост. При этом прогнозы цены за унцию на 2022 год разных финансовых организаций имеют выраженные отличия:

  1. BofA — 2625$.
  2. Банк ABN Amro — 1612$.
  3. «ВТБ Капитала» — 2128$.
  4. LBMA 2021 Precious metals — 2116$.
  5. Bank of America Merrill Lynch— 1987$.

Не всем людям необходимо знать принцип формирования цен и мнение банков. Некоторых инвесторов просто интересует сколько будет стоить металл спустя определенное количество времени. При этом не зная факторов, влияющих на цену палладия, а также не принимая во внимание аналитические доводы, сложно инвестировать во что-либо.

Палладий замер в ожидании Джексон-Хоула

Очевидно, что макроэкономическая слабость, которая становится все более заметной, — не локальное явление, полагает Александр Розман. В понедельник, 24 августа, вышли данные по деловой активности в производственном секторе Австралии, Японии, Еврозоны, Великобритании, США — и везде в августе фиксируется достаточно серьезное замедление, свидетельствующее, что фундаментальная слабость палладия сохранится. Вопрос только в том, когда появится новый триггер, способный спровоцировать очередную волну распродаж рисковых активов, вместе с которой цены на палладий спустятся еще на одну ступень ниже.

На этой неделе главный рыночный триггер — симпозиум в Джексон-Хоуле 26-28 августа, где как ожидается ФРС проявит мягкость и не станет объявлять сроки сворачивания программы покупки облигаций. Если все так и произойдет, у палладия появится возможность расширения отскока к зоне сопротивления 2550-2650 долларов за тройскую унцию, прогнозирует эксперт. Пойти выше ценам не позволит макроэкономический негатив.

А вот если американский регулятор удивит рынки, объявив о сроках сворачивания стимулов, то для палладия это станет триггером еще одной волны падения к зоне поддержки 2100-2200 долларов за тройскую унцию. Падать ниже и с технической, и с фундаментальной точки зрения очень сложно — все же на рынке палладия сохраняется дефицит предложения в 0,9 млн унций.

В качестве краткосрочных технических ориентиров в среднесрочной развилке между ростом к 2550-2650 долларам и снижением к 2100-2200 долларам за тройскую унцию можно отметить границы локального торгового коридора 2350-2450 долларов, считает Розман. С учетом относительно позитивных настроений на глобальных рынках сегодня, 24 августа, цены на палладий почти наверняка попробуют подняться поближе к 2450 долларам. Однако по-настоящему важным сигналом к началу среднесрочного движения станет пробой одной из границ локального торгового коридора 2350-2450 долларов, которого логично ожидать к концу это недели, когда начнется симпозиум в Джексон-Хоуле.


Постпандемическое восстановление

В 2020 году ограничения, вызванные COVID-19, негативно повлияли на производство автомобилей, снизив темпы производства на 15% за год. По мере восстановления рынка автомобилестроения цена на палладий снова набирает обороты.

В ближайшем будущем не видно каких-то конкретных угроз для спотовых цен на палладий. Китай остается крупным игроком на товарных рынках, и его восстановление после пандемии идет полным ходом.

Стоит также учитывать силу доллара США – расчеты по сделкам с палладием всегда проводятся в американской валюте, поэтому его относительная сила также сказывается на цене палладия.

На графике ниже показан индекс доллара США в сравнении с ценами на палладий.

Палладий/индекс доллараЦены на палладий vs индекс доллара

На графике видно, как резкое повышение стоимости доллара США (USD) в марте 2020 года привело к соответственно резкому снижению цен на палладий.

На данный момент доллар США неуклонно снижается. Хотя есть возможности для восстановления в краткосрочной перспективе, потенциал роста ограничен. Это является хорошим знаком для цен на палладий.


Новости и прогнозы цен на палладий

Если вы отслеживаете спотовые цены на палладий, то вам стоит следить за новостями.

Ниже приведены некоторые факторы, которые следует учитывать при торговле палладием.

  • Норникель (Норильский никель) – крупнейшая компания по добыче палладия. Следовательно, стоит отслеживать данные о добыче полезных ископаемых Норникелем. Это даст вам представление о ситуации с предложением палладия. Так, в апреле компания повысила свой прогноз на 2021 год.
  • Россия и Южная Африка – две крупнейшие страны, производящие палладий. Поэтому логистика, поставки и международные торговые отношения играют ключевую роль в формировании цен на палладий. Трейдерам необходимо следить за геополитическими событиями в этих странах.
  • Контроль и регулирование выбросов также имеют решающее значение для прогнозирования цен на палладий. Это может варьироваться от страны к стране. США, Европейский союз, Китай и Индия являются крупнейшими рынками палладия, поэтому благоразумно отслеживать новости о регулировании выбросов именно по этим регионам.

Как инвестировать в палладий в 2021 году

Выбирая между инвестициями в физический металл или виртуальный аналог я бы предпочёл второе. Палладий это промышленный металл и мало кто задумывается о том, чтобы хранить его «под подушкой» как золото или серебро, поэтому даже если курс вырастет, получить прибыль на руки будет трудно. И все же, у каждого варианта инвестирования в палладий есть плюсы и минусы, поэтому расскажу о них подробнее.

Слитки и монеты из палладия

Купить слиток из палладия в принципе не очень сложно: в сети вы легко найдёте несколько тематических сайтов, а жители России могут обратиться в один из крупных банков. Палладий 999 пробы (содержание металла 99.9%) продаётся в слитках 5,10,20,50 и 100 грамм и находится в защитной упаковке. Это необходимо, чтобы сохранить слиток в первоначальном виде — любая царапина может привести к снижению оценочной стоимости слитка.

Инвестиции в слитки палладия

Основная проблема с инвестированием в слитки палладия — не как заработать, а как реализовать прибыль. Банк только продаёт слитки, но не выкупает их обратно (по крайней мере, в Сбербанке), а найти на стороне выгодную сделку может оказаться сложной задачей. К тому же, при покупке в банке вы не только платите за металл, но еще и НДС — по аналогии с другими драгоценными металлами спред достигает 30%. Не думаю, что получить убыток на треть стоимости слитка в день покупки это хорошая идея. Хотя, учитывая как растёт палладий…

Инвестировать в монеты из драгоценных металлов в России выгоднее, чем в слитки, поскольку на них НДС не распространяется. Ассортимент поменьше, чем среди золотых и серебряных, но все же выбор есть:

Монеты из палладия

Увы, проблема та же — банк не примет обратно ваши монеты, поэтому итоговая прибыль может оказаться значительно ниже.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Обезличенный металлический счёт

И все же, возможность инвестировать в палладий через надёжный банк существует. Несколько лет в российских банках начала появляться услуга обезличенного металлического счёта (ОМС). Он мало чем отличается от стандартного счёта в банке, есть только одна важная деталь — валютой счёта служит не рубль или доллар, а 1 грамм металла. Соответственно, если цена металла растёт, баланс на ОМС при переводе в валюте тоже увеличивается, принося вам прибыль.

ОМС — с большим отрывом самый популярный способ инвестирования в палладий среди читателей блога. Он не облагается НДС, но и страхование вкладов на него не распространяется. По этой причине важно работать с крупным надёжным банком, который за 5-10 лет точно никуда не исчезнет и выдаст ваш вклад. Открыть ОМС можно здесь:

Учитывая что вложения в палладий в последние годы окупаются быстро, спред в несколько процентов не выглядит большой потерей. Да и пользоваться таким вкладом весьма удобно — можно пополнять с карты банка и управлять счётом со смартфона, если у банка есть приложение.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Фондовый рынок: ETF и
акции компаний, добывающих палладий

Чистые палладиевые руды в природе не встречаются, поэтому нет компаний, специализирующихся только на этом металле. Побочная добыча палладия в период роста цен позитивно влияет на акции горно-металлургических комбинатов. Инвестор дополнительно получает пассивный доход от дивидендов, а также неплохую диверсификацию: ГМК добывают до 10 металлов сразу.

Есть всего несколько компаний, которым может существенно помочь рост курса палладия — это мировые лидеры по его добыче. Если вы откроете счёт у брокера с доступом к зарубежному фондовому рынку (например в Interactive Brokers), сможете купить такие акции:

  • AMSJ Anglo American Platinum (ЮАР, Йоханнесбург), 24% рынка и 2 место по добыче палладия в мире. Также занимается добычей золота, кобальта, меди, никеля и всех металлов платиновой группы. Дивиденды 2 раза в год до 2%.
  • IMPJImpala Platinum Holdings (ЮАР, Йоханнесбург), 13% рынка и 3 место по добыче палладия. Специализируется на металлах платиновой группы, а также никеле, меди, кобальте. Дивиденды два раза в год 1-2%.

Через российских брокеров можно приобрести акции лидера отрасли:

  • GKMNНорильский Никель (Москва), 40% рынка и 1 место по добыче палладия в мире. Занимается также добычей никеля, меди и других металлов платиновой группы. Компания платит дивиденды 2 раза в год до 10% (в рублях).

Если же вы хотите инвестировать именно в чистый палладий на бирже, то вам понадобится ETF — инвестиционный фонд, паи которого торгуются аналогично с классическими акциями компаний. ETF упрощают доступ к качественным портфелям для инвесторов и уменьшают минимальный депозит для входа. В случае с инвестированием в палладий это неплохо выручает, ведь металл дорогой.

Палладиевый ETF называется Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF, биржевой тикер PALL. Капитал этого фонда обеспечен слитками на сумму в несколько сотен миллион долларов. Комиссия фонда 0.6% в год немного высоковата по сравнению с аналогичными фондами золота и серебра, зато PALL это пожалуй самый удобный способ получить вложить деньги в чистый палладий на фондовой бирже. Добавить его в портфель можно через зарубежного брокера.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Инвестиции в палладий — интересный способ вложить деньги, правда инвестировать в этот металл в привычном смысле рискованно. Рыночная ситуация годами толкает цены вверх, но поскольку рынок металла маленький, кризис может быстро обрушить котировки на 50%. Риски инвестирования в палладий высоки, но и прибыль может быть отличной.

Напоследок, традиционный опрос:

Загрузка ...

 Загрузка …

Друзья, спасибо что читаете статьи блога, цифры просмотров хорошие, но хотелось бы еще больше 🙂 Если нравится моя работа, порекомендуйте статью где есть возможность, например в соцсетях:

Это лучшая благодарность автору 🙂 Со своей стороны продолжаю рассказывать об интересных инвестиционных возможностях. В следующий раз рассмотрим последний драгоценный металл из «большой четвёрки», так что обязательно подпишитесь на обновления блога по почте или через соцсети. Чтобы ничего не пропустить!

Ваши комментарии тоже отлично дополняют статью, да и вообще интересно с вами пообщаться, так что присоединяйтесь к дискуссии:

Слышали ли вы до этой статьи о палладии? Пробовали ли вы торговать/инвестировать в него? Как вы считаете, куда дальше пойдут цены? Оставляйте свои прогнозы на стоимость палладия в комментариях.

Vf7dcDy_Iz4Автор: Александр Дюбченко

(

Telegram

,

VK

,

Facebook

). Уже несколько лет веду блог об инвестировании в Интернете и делюсь реальными результатами своего

публичного портфеля

. В свободное время делаю в Microsoft Excel вспомогательные инструменты для инвесторов. Также изучаю SEO и методы монетизации сайтов, используя блог как полигон для экспериментов.

Торговать Palladium Spot CFD

Хотите попробовать?

Capital.com Загрузить

Capital Com is an execution-only service provider. The material provided on this website is for information purposes only and should not be understood as an investment advice. Any opinion that may be provided on this page does not constitute a recommendation by Capital Com or its agents. We do not make any representations or warranty on the accuracy or completeness of the information that is provided on this page. If you rely on the information on this page then you do so entirely on your own risk.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...