Контрольный и блокирующий пакеты акций

Сколько акций в пакете акций? Виды пакетов акций: блокирующий, миноритарный, контрольный. Как узнать количество акций компании? Как узнать, сколько у меня акций.

Что такое пакет акций

Пакет акций – это комплект ценных бумаг соответствующего вида, выпущенных одним эмитентом и находящихся во владении одного лица.

При этом важно, какой вес, выраженный в процентах, имеют эти ценные бумаги по отношению ко всему объему акций данной компании. Чем он выше, тем больше возможностей получает акционер. Например, владея активами в объеме более 5 % от их общего числа, инвестор имеет право проводить собрания акционеров компании.

Внимание! Независимо от количества ценных бумаг, которыми владеют акционеры, их права в равной степени находятся под защитой законодательства государства, в котором зарегистрировано акционерное общество.

СЕМИНАРЫ

ВСЕ СЕМИНАРЫ

Какие бывают акции

Акции выпускают двух видов:

  • обыкновенные – наиболее распространенный вариант, дает право на участие в голосовании на собрании акционеров, но не гарантирует получение дивидендов;
  • привилегированные – гарантируют получение дивидендов, к примеру, какой-то процент от прибыли бизнеса, но в голосовании владелец сможет принять участие, только если не получал дивиденды в предыдущем периоде.

Привилегированные акции также бывают двух типов:

  • неголосующие;
  • с особыми правами.

Типы акций, которые выпускает эмитент, перечисляют в уставе. Там же прописывают очередность выплаты дивидендов акционерам.

Прежде чем инвестировать в акции, изучите устав, чтобы понять, на какие виды выплат сможете претендовать и в какой очередности.

Контрольный пакет – это не всегда 50 % + 1 акция

Смотрите, чтобы управлять компанией, не обязательно выкупать 50 % ее акций. На собрание акционеров ведь приходят не все инвесторы. Кроме этого, не все инвесторы будут голосовать не так, как вы. Многие будут солидарны с вами, поэтому вы легко сможете добиваться своих целей, утверждать те решения, которые считаете правильными.

В реальной жизни для «контроля» бывает достаточно 20-40 % всех выпущенных акций. Но если у вас не 50 % + 1 акция, риск того, что что-то пойдет вопреки вашим ожиданиям, все равно сохраняется.

НОВОСТИ САЙТА

05.02.2018
В раздел “Проекты федеральных законов и законов субъектов Российской Федерации” добавлен Проект Федерального закона N 319413-7 “О внесении изменений в Федеральный закон “О рынке ценных бумаг” и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования правового регулирования осуществления эмиссии ценных бумаг”

05.02.2018
В раздел “Нормативные акты федеральных ведомств” добавлено Указание Банка России от 30.10.2017 N 4593-У “О внесении изменений в Указание Банка России от 11 сентября 2014 года N 3379-У “О перечне инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1–4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона “О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации”

25.10.2016
В раздел “Проекты федеральных законов и законов субъектов Российской Федерации” добавлен Проект Федерального закона “О внесении изменений в статьи 40 и 75 Федерального закона “Об акционерных обществах”.

21.09.2016
В раздел “Нормативные акты федеральных ведомств” добавлено Письмо Банка России от 15.09.2016 N ИН-015-52/66 “О положениях о совете директоров и о комитетах совета директоров публичного акционерного общества”.

16.06.2016
В раздел “Проекты федеральных законов и законов субъектов Российской Федерации” добавлен Проект Федерального закона N 1048545-6 “О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части определения понятия “иностранные финансовые инструменты”.

АРХИВ НОВОСТЕЙ

 

Виды пакета акций

Разновидности пакетов акций

В классической терминологии существует следующие три разновидности пакетов акций:

  • Контрольный;
  • Блокирующий;
  • Миноритарный.

Но на практике существуют такие акционерные общества, где существует четвертый пакет акций, называемый мажоритарным. Целесообразно изучить каждый из существующих видов пакетов по отдельности.

ЛЕНТА НОВОСТЕЙ

08.02.2018
События. ЦБ подрегулировал словарь. В программном документе Банка России появились новые понятия. Вчера был обнародован программный документ Банк России, описывающий планы по развитию и применению новых технологий на финансовом рынке на ближайшие годы. Основные идеи, понятия и проекты так или иначе регулятором уже анонсировались. При этом ЦБ вводит и раскрывает новые термины, в частности, RegTech, SupTech и «сквозной идентификатор». Эксперты отмечают, что эти направления уже давно и успешно развиваются в Европе.
подробнее »»

08.02.2018
События. Госдума выписала капиталу пропуск в Россию. Однократную амнистию бизнеса решено повторить. Госдума России приняла в среду в первом, а спустя несколько часов — и во втором чтении инициированный Владимиром Путиным пакет законопроектов о возобновлении амнистии капиталов. Новый акт «прощения» объявлен вторым этапом кампании 2016 года, которая подавалась тогда как однократная и была фактически проигнорирована бизнесом. Поскольку привлекательности у российской юрисдикции и доверия к ее правоохранителям за прошедшие два года не прибавилось, сейчас ставка сделана на тезис о том, что капиталы в страну надо возвращать потому, что за рубежом им хуже, чем в России.
подробнее »»

07.02.2018
События. Контроль и надзор подгоняют по фигуре. Бизнес и власти сверили подходы к реформе. Итоги и перспективы реформы контрольно-надзорной деятельности обсудили вчера представители бизнес-сообщества и регуляторов в рамках «Недели российского бизнеса» под эгидой РСПП. Несмотря на снижение числа плановых проверок на 30%, бизнес жалуется на административную нагрузку и призывает власти оперативнее реагировать на предложения предпринимателей. Правительство, в свою очередь, планирует заняться пересмотром обязательных требований, реформой КоАП, цифровизацией и приемом отчетности в режиме «одного окна».
подробнее »»

07.02.2018
События. Эмитентам добавят прозрачности. Но инвесторы ждут дополнений по собраниям акционеров. Московская биржа готовит изменения в правила листинга для эмитентов, чьи акции находятся в высших котировальных списках. В частности, компании обяжут создавать на своих сайтах специальные разделы для акционеров и инвесторов, ведение которых будет контролироваться биржей. Крупные эмитенты уже удовлетворяют этим требованиям, однако инвесторы считают важным эти обязанности закрепить в документе. Кроме того, по их мнению, бирже стоит обратить внимание на раскрытие информации к собраниям акционеров, что является наиболее болезненным вопросом во взаимоотношениях эмитентов и инвесторов.
подробнее »»

07.02.2018
События. ЦБ России вчитается в рекламу. Финансовый регулятор нашел новое поле для надзора. Добросовестность финансовой рекламы скоро начнет оценивать не только Федеральная антимонопольная служба, но и ЦБ. С этого года в рамках поведенческого надзора Банк России будет выявлять рекламу финансовых компаний и банков, содержащую признаки нарушений, и сообщать об этом в ФАС. Если банки будут получать не только штрафы от ФАС, но и рекомендации ЦБ, это может изменить ситуацию с рекламой на финансовом рынке, считают эксперты, но порядок применения надзорных мер ЦБ в новой сфере пока не описан.
подробнее »»

06.02.2018
События. Не по акценту, а по паспорту. Иностранные инвестиции под контролем россиян останутся без международной защиты уже весной. Законопроект правительства, лишающий вложения подконтрольных россиянам зарубежных компаний и лиц с двойным гражданством защиты закона об иностранных инвестициях, в частности, гарантий свободы вывода прибыли, будет принят Госдумой России уже в начале марта. Документ не признает иностранными и инвестиции через трасты и иные доверительные институты. Подконтрольные россиянам структуры, вкладывающиеся в стратегические активы в РФ, Белый дом по-прежнему готов считать иностранными инвесторами — но для них это, как и ранее, означает только необходимость согласования сделок с комиссией по иностранным инвестициям.
подробнее »»

06.02.2018
События. Госструктурам не даются банки. ФАС России намерена ограничить экспансию госсектора на финансовом рынке. Федеральная антимонопольная служба разработала предложения об ограничении покупок банков государственными структурами. ФАС планирует внести поправки в закон «О банках и банковской деятельности» и сейчас прорабатывает их с Центробанком (ЦБ). Исключение могут составить санация банков, обеспечение доступности банковских услуг на нуждающихся в этом территориях, а также вопросы безопасности страны. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина уже поддержала данную инициативу.
подробнее »»

06.02.2018
События. Аудиту онлайн дали шанс. ФРИИ готов поддержать дистанционные проверки. Аудит в режиме онлайн, до сих пор являвшийся побочной ветвью этого бизнеса, которым занимались преимущественно недобросовестные компании, получил поддержку на государственном уровне. Фонд развития интернет-инициатив инвестировал в компанию «АудитОнлайн» 2,5 млн руб., таким образом признав перспективность данного направления. Однако участники рынка уверены, что законного будущего у онлайн-аудита нет — дистанционные проверки противоречат международным стандартам аудита.
подробнее »»

05.02.2018
События. От законных сделок рекомендовано воздержаться. ЦБ России счел «скрытое доверительное управление» неэтичным. Банк России предостерегает профучастников от использования некоторых популярных, но не вполне этичных по отношению к клиентам практик на фондовом рынке. Описанные в письме регулятора схемы лежат в законной плоскости, поэтому ЦБ ограничился рекомендациями. Но фактически регулятор обкатывает применение мотивированного суждения, право на использование которого законодательно пока не утверждено.
подробнее »»

05.02.2018
События. В поглощении будет меньше занимательного. ЦБ России стимулирует банки сокращать кредитование сделок M&A. Идея ЦБ стимулировать банки кредитовать не сделки по слиянию и поглощению компаний, а развитие производства обретает конкретные черты. Первым шагом может стать указание банкам формировать повышенные резервы под кредиты, выдаваемые на сделки M&A. По мнению экспертов, это сократит подобное кредитование, но чтобы банковские ресурсы пошли на развитие производства, потребуются дополнительные стимулирующие меры.
подробнее »»

ВСЕ НОВОСТИ

Топ-10 российских акций

В рейтинг 10 российских компаний, акции которых выросли сильнее всего за предшествующий год, попали:

Название компании Цена акции, в рублях РФ Рост цены за предыдущий год на 30.05.2021 года, в процентах

ПАО «ГРУППА КОМПАНИЙ ПИК»

1068,09

163,71

М-ВИДЕО

661,00

94,41

АО НМЛК

278,02

91,30

АО СЕВЕРСТАЛЬ

1854,90

88,12

БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ

77,79

83,06

АО ЯНДЕКС

5284,02

74,53

АО АЛРОСА

121,92

73,45

АО ФОСАГРО

4914,00

67,07

АО МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ

66,50

55,87

АО СБЕРБАНК

319,22

55,71

Чтобы диверсифицировать риски при покупке акций, выбирайте ценные бумаги, которые выпускают компании из разных сфер деятельности. Например, финансовой, производственной, высокотехнологичной. Если покупать акции производственных предприятий, они не должны относиться только, к примеру, к нефтедобывающей, металлургической, золотодобывающей или пищевой промышленности.

Как собирается контрольный пакет

Контрольный комплект активов можно собрать путем единоразовой покупки ценных бумаг в их нужном количестве или методом постепенного их приобретения.

Существует 2 варианта:

  • приобрести на бирже ценные бумаги публичной компании;
  • выкупить акции у других акционеров.

В первом случае необходимо действовать по стандартной схеме: заключить договор с брокером и приобрести желаемые активы в нужном количестве. Но следует учитывать, что на бирже торгуются ценные бумаги преимущественно крупных компаний. Стоимость их контрольного пакета может достигать нескольких миллиардов долларов.

К тому же, в свободном хождении на бирже может просто не оказаться нужного количества акции.

Второй способ более доступен, но требует больших усилий. Этот метод предполагает 2 возможных варианта развития событий в зависимости от следующих условий:

  • компания находится во владении 1–3 крупных инвесторов;
  • бизнес распределен между множеством акционеров.

В первом случае придется вести переговоры с самим держателем акций. Удастся ли достичь цели, зависит от результата этих переговоров.

Во втором случае рекомендуется скупать активы по частям. При этом может оказаться, что значительная часть ценных бумаг находится у одного лица. Например, 75 % акций принадлежит разным инвесторам в небольших долях, а 25 % – одному акционеру. В таком случае рекомендуется сначала собрать долю, близкую к размеру комплекта ценных бумаг самого крупного держателя, приобретая акции у других владельцев, а затем – приступить к переговорам непосредственно с ним.

Внимание! Приобретение активов малых и средних компаний не означает, что доход от капиталовложений будет минимальным. Наоборот, такой бизнес обладает большим потенциалом и может вырасти в десятки раз, принеся существенную прибыль своим владельцам.

От того, каким комплектом акций владеет инвестор, зависит объем его полномочий. Поэтому, приобретая ценные бумаги компании, важно понимать, в чем заключается отличие между разными видами пакетов, чтобы оценить свои возможности и выбрать для себя подходящий вариант. Чтобы узнать, сколько акций компании находится в портфеле инвестора, последнему нужно лично обратиться в акционерное общество к регистратору, который ведет учет активов.

Вопросы-ответы:

С какого возраста доступна покупка акций?

По российскому законодательству лица до 18 лет обладают частичной дееспособностью. Они не могут проводить сделки без разрешения и согласия законного представителя по 28 статье ГК РФ. Брокеры сотрудничают с теми, кто достиг 18 лет к моменту выхода на фондовый рынок. Такие правила брокерские компании вносят во внутренние регламенты, чтобы исключить противоречия с теми лицами, которые хотят заключать сделки на бирже раньше.

Есть ли ограничение на приобретение акций зарубежных компаний?

Ограничение на приобретение акций зарубежных компаний касается не всех россиян, а только государственных служащих. Им запрещено по ФЗ №79 открывать счета, вклады за рубежом, а также пользоваться иностранными финансовыми инструментами. Ограничение установлено для отдельных категорий чиновников и госслужащих, но не распространяется на врачей или учителей, которые работают по трудовому договору, а не на основании контракта. Тем, кому запрещено покупать акции зарубежных компаний, важен буквенный код в начале идентификатора ценной бумаги. Если там нет аббревиатуры RU, лучше не проводить сделку.

Что анализировать при покупке акций?

Для быстрой самостоятельной оценки акций перед покупкой изучите такие показатели:

  • отношение стоимости акции к чистой прибыли компании на одну акцию P/E; отношение стоимости компании к ее балансу P/B;
  • соотношение заемных средств к собственному капиталу Debt/Eq;
  • коэффициент срочной ликвидности Quick Ratio; отношение чистой прибыли к выручке Net Margin;
  • возврат на собственный капитал ROE.

Помогут аналитические сведения по показателям: PEG – отношение P/E к спрогнозированному росту прибыли, Forward P/E – ожидание роста прибыли компании и EPS – чистая прибыль на акцию.

Как узнать, сколько у меня акций

Если вы не знаете, каким ПА владеете, эту информацию можно запросить напрямую в компании или у регистратора, который ведет учет ценных бумаг предприятия.

Обратите внимание, что такая информация предоставляется лично владельцу или по доверенности, правильно оформленной с юридической точки зрения. То есть просто обратиться к регистратору с запросом о величине пакета акции, не будучи акционером компании, нельзя. Вам просто откажут.

Надеюсь, вы разобрались в особенностях разных ПА компании и теперь знаете, какой подойдет именно вам, если соберетесь заняться инвестициями. Главное, подходите взвешенно к этому вопросу, реально оценивайте свои возможности.

Подписывайтесь на мои обновления и обязательно делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Полезное видео

В видео дано определение акциям, что дает ПА и как на них заработать:

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...