Книга Стива Нисона «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков»

Содержание

5 Особенностей графического анализа

Особенность №1. Обман зрения. То, что мы видим на графике интерпретируется нашим подсознанием в виде каких-то фигур и паттернов. Поэтому, важнее не то, что мы видим, а то, как мы это интерпретируем.

Вот почему на одном и том же графике разные трейдеры могут обнаружить совершенно разные фигуры, и принять диаметрально противоположные торговые решения.

Небольшое объяснение феномена из Википедии:

«Существует эффект зрительного восприятия, когда наблюдатель сознательно или непроизвольно даёт несоответствующее действительности объяснение наблюдаемой им картине. Он хорошо известен каждому, кто наблюдал бегущие по небу облака, подчас принимающие форму известных зрительных объектов».

Более того, глаз может ошибиться в оценке просто из-за «необычного» цвета фона:

«Иллюзии часто приводят к совершенно неверным количественным оценкам реальных геометрических величин. Оказывается, что можно ошибиться на 25 % и больше, если глазомерные оценки не проверить линейкой.

Глазомерные оценки геометрических реальных величин очень сильно зависят от характера фона изображения. Это относится к длинам (иллюзия Понцо), площадям, радиусам кривизны. Можно показать также, что сказанное справедливо и в отношении углов, форм и так далее».

Благо, в любом торговом терминале есть линейка, которой можно измерить точное расстояние.

Но факт остается фактом: ваше зрение может вас обмануть. Выход? Тренируйте свое восприятие. Больше практикуйтесь, ведь от этого напрямую зависит успешность вашей торговли.

Особенность №2. Сложность автоматизации. К сожалению, в граф. анализе нет никаких точных математических правил. Из-за этого весьма сложно создать автоматический индикатор, который выявлял бы торговые фигуры на автомате.

Правда, такие индикаторы есть, но они частенько ошибаются. Тем не менее, их стоит добавить в свой арсенал в качестве дополнительного инструмента.

Когда вы находите паттерн как говорится «на глаз», будет весьма полезно узнать мнение программы. Если ваши мнения совпадают — можно серьезно задуматься о заключении сделки.

Особенность №3. Большая награда. Если вам удалось точно определить какую-то графическую фигуру, то она скорее всего «отработает» на все 100%. То есть, у вас появится возможность (условно) зайти и выйти «по лучшей цене».

Особенность №4. Универсальность. Графический анализ — это как швейцарский нож в арсенале трейдера. Его можно использовать в торговле практически на любом рынке: фьючерсы, форекс, товарный рынок, драгоценные металлы, индексы.

Единственное условие — его нужно использовать с умом, о чем мы поговорим чуть позже.

Особенность №5. Популярность. Анализ графиков — это пожалуй один из самых популярных способов принятия торговых решений. Возможно, потому что от участника рынка не требуется пускаться в технические сложности (установка индикаторов, сложные настройка терминала, программирование).

А может быть причина в том, что даже со стороны это кажется очень соблазнительным: посмотрел на график → нашел «фигурку» → открыл позицию → профит!

Стив Нисон, кратко об авторе и его книге — Японские свечи: графический анализ финансовых рынков

Свечные комбинации, как инструмент позволяющий проводить графический анализ финансовых рынков на Западе не был известен практически до начала 90-x годов прошлого столетия. Но благодаря тому, что Стив Нисон опубликовал в 1989 году свою статью, посвященную свечному анализу финансовых рынков, этот графический анализ заинтересовал сразу многих участников рынка.

Нисон Стив, книжный мануал в pdf формате, скачать

Стив Нисон впоследствии еще писал о свечном анализе, создавал курсы и проводил массу презентаций, освещая вопрос использования японских свечей, как инструмента графического анализа финансовых рынков.

Помимо этого, Стивеном Нисоном в 1990 году был написан небольшой реферат, основанный на собственной диссертации, посвященной японским свечам и графическому анализу финансовых рынков. Этот реферат содержал основы свечного анализа и был единственным в то время информационным источником в США, касающимся данного метода, поэтому был архи популярен среди трейдеров.

Сегодня, Стив Нисон является членом совета директоров по Ассоциации технических аналитиков, а также занимает должность вице-президента корпорации «Daiwa Securities of America» и президента в компании «NRI Inc», специализирующейся на проведении консультаций в вопросах финансовых рынков. Помимо этого, он занимается преподавательской деятельностью в Чикагской торговой палате и институте финансов в Нью-Йорке.

Статьи о Стивене Нисоне можно увидеть в таких известных изданиях как «Barron’s», «Worth Magazine» и других. Но чтобы добиться таких успехов, ему пришлось немало потрудиться.

Стивена Нисона, с методами проведения свечного анализа познакомила женщина-брокер из Японии, когда они сообща просматривали пособия японских графиков. В дальнейшем Нисон на протяжении не одного года изучал, исследовал и анализировал любую доступную информацию, которая касалась японских свечей.

Следует отметить, что получение хоть какой-нибудь мизерной информации по данному вопросу было делом очень сложным, так как публикации на английском языке практически отсутствовали, поэтому приходилось получать знания от японского брокера.

Японские свечи: графический анализ финансовых рынков – с чего все начиналось?

Чуть позже Стив Нисон посещая библиотеку Ассоциации тех. аналитиков, наткнулся на очень интересное издание «Анализ цены на японских биржах», которое было переведено с японского языка. Хоть теме «графический анализ финансовых рынков с использованием японских свечей» в данном издании и отводилось буквально 10 страниц, но Стив Нисон был очень рад и этому.

Спустя каких-то пару месяцев, в руках у Стивена оказалась книга, буквально определившая всю его деятельность в дальнейшем. Шелли Лебек, секретарь Ассоциации тех. аналитиков, привезла из командировки труд Шимицу, который назывался «Японский график графиков» и был переведен на английский язык. Здесь японским свечным графиком отводилось целых 70-т страниц.

Эта книга хотя и представляла очень ценный информационный кладезь, но понять некоторые моменты, и войти в суть было не так-то просто, а все потому, что все это было новым и достаточно необычным.

Помимо непонятной японской терминологии, сложность заключалась еще и в неточности перевода, но для Нисона, этот труд стал талисманом на всю жизнь.

Стив Нисон и дальше продолжал изучать японскую литературу, касающуюся свечного анализа финансовых рынков, наняв для этого профессионального переводчика. Но одной лишь литературой Стив Нисон не ограничивался, он постоянно общался с теми аналитиками, которые японские свечи применяли для рыночного анализа на практике и могли оказать ему помощь в овладении данным искусством. Одним из таких учителей Нисона стал японский трейдер Морихико Гото, от которого Стивен научился очень многому.

Искусство свечного анализа в семье Гото передавали из одного поколения в другое, и оно было здесь как семейная традиция. После того, как Стив Нисон досконально и всесторонне изучил японские свечи и основанный на них графический анализ, он приступил к написанию собственной книги «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков».

Стив Нисон: другие книги автора

Кто написал Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков? Узнайте фамилию, как зовут автора книги и список всех его произведений по сериям.

Уважаемые правообладатели!

Эта книга опубликована на нашем сайте на правах партнёрской программы ЛитРес (litres.ru) и содержит только ознакомительный отрывок. Если Вы против её размещения, пожалуйста, направьте Вашу жалобу на info@libcat.ru или заполните форму обратной связи.

Психология свечного анализа

Как видно из вышесказанного, каждая отдельно взятая свеча содержит в себе довольно большой объём информации, а график, состоящий из свечей, позволяет игроку увидеть эмоции, движущие рыночной толпой и правильно спрогнозировать дальнейшее движение цены.

Иными словами, свечной график даёт трейдеру более широкую картину рынка, чем любой другой график. Правильно интерпретировав модели разворота или продолжения тренда, о коих речь пойдёт ниже, спекулянт может вовремя открыть, или же наоборот, закрыть позицию, в то время как большинство остальных участников рынка будут пребывать в блаженном неведении относительно дальнейшей судьбы валютной пары.

Без исключения все модели японских свечей можно разделить на 2 большие группы:

  1. Модели продолжения тренда
  2. Модели смены тренда

Причины популярности свечного анализа

Причина востребованности свечного анализа во всем мире кроется в его простоте и наглядности. Данный способ отображения котировок финансовых активов универсален: он одинаково хорошо подходит как новичкам, так и профессионалам. Применение свечей вместо традиционных графиков или в дополнение к ним существенно повышает шансы трейдера на успех.

Каждая свеча состоит из следующих элементов:

  • тело — расстояние от цены открытия до цены закрытия за выбранный интервал времени;
  • верхняя тень — диапазон от максимума до отметки открытия или закрытия;
  • нижняя тень — диапазон от минимума до цены открытия или закрытия.

В некоторых свечах тело или тени могут отсутствовать.

О тенденции, преобладающей на данном отрезке времени, говорит цвет значка. Если цена закрытия выше цены открытия, свеча окрашивается в белый цвет (на цветных графиках — в зеленый). В случае закрытия временного интервала на отметке ниже открытия, свеча становится черной (в цветном варианте — красной). Первый вариант говорит о восходящем тренде, второй — о нисходящей тенденции.

Соотношение длины тела и теней предупреждает о возможной смене тренда или о его продолжении. Трейдеры анализируют не только отдельные свечи, но и их комбинации. Библиотека свечных моделей насчитывает десятки таких паттернов. Данный метод особенно эффективен в сочетании с анализом объемов торгов и другими инструментами технического анализа финансовых рынков.

Основные графические модели Forex

Фигуры графического анализа Форекс условно классифицируются по двум группам: продолжения и разворота тренда. Первый вариант говорит о том, что график будет двигаться в ту же сторону. Сюда относятся зигзаги, флаги и его варианты, прямоугольники.

К видам, продолжающим тренд, также относятся ценовые разрывы и их варианты.

Что касается разворота тренда рынка Форекс, то он говорит о смене тенденции на графике. Вариантов таких фигур намного больше, нежели моделей продолжения. Среди них «голова – плечи», «двойная вершина», разные варианты «бабочек» и другие.

Одновременно к паттернам продолжения и разворота Форекс относят «треугольники». Они могут быть как восходящие, так нисходящие.

Все бы ничего, но стандартные варианты фигур графического анализа Форекс встречаются не так часто, как хотелось бы. В основном появляются модели с двойным толкованием. Определять только по ним точку входа и выхода сложно, необходимо дополнительно опираться на сигналы и индикаторы. Особенно распространены среди таких фигур варианты «треугольников».

Рассмотрим описание основных фигур графического анализа Форекс более подробно.

Расширяющиеся формации: дно, вершины, клинья

Фигуры графического анализа Форекс «дно и вершина», как правило, работают одинаково. Главное отличие – ценовой тренд.

Здесь котировки стремятся вниз. Точки максимума и минимума все больше отдаляются друг от друга. Имеет вид рупора. Модели «расширяющееся дно» по эффективности считаются середняками. Уровень отказов – 9 %. А вот на «бычьих» рынках преобладают двузначные числа, и это плохой показатель.

В этом паттерне графического анализа Форекс котировки идут вверх и ведут к формации. Также имеет вид рупора с более высокими максимумами и более низкими минимумами, которые расширяются с течением времени. В лучшем случае расширяющиеся вершины приносят выручку 29 %, что намного ниже среднего роста в 36 % для всех типов «бычьих» моделей.

Нижняя линия идет горизонтально. Точки максимума следуют за идущей вверх линией. Когда происходят отскоки вверх и вниз, эффективность снижается. Высокие фигуры действуют лучше, чем короткие.

В этом случае горизонтальную линию имеет верх графика. Низ имеет более низкие минимумы и идет по нисходящей линии тренда. Они достигают предельного минимума, после начинают уверенно набирать обороты. Однако сделки по этой фигуре советую заключать с осторожностью, т. к. рост по ней в среднем намного ниже в отличие от остальных паттернов.

Верхняя и нижняя линии восходящие и расширяющиеся. Как правило, верхняя линия более крутая. Такой вариант в основном встречается на «бычьем» рынке. Со временем линии разворачиваются, но наклон вверх остается. Как только котировки пробивают нижнюю границу, они начинают сильно падать. Как только ценные бумаги компании достигнут своего минимума, цены подскочат.

Линии тренда нисходящие, со временем расширяются.

Ромбовидное дно и вершина

Как только котировки опускаются вниз, формируется ромбовидное дно. У таких моделей минимальный показатель отказов, при которых наступает безубыточность. Когда цены достигают своего максимума, они начинают падать.

Это словно борьба между покупателями и продавцами. Спрос заставляет котировки расти до максимума. Однако если давление продаж достаточно сильное, то они вновь падают. Так до тех пор, пока одна из сторон не выиграет, и котировки не вырвутся из модели в одном из направлений. Покупать активы здесь лучше тогда, когда цены внизу, а продавать их наверху.

Ромбовидная вершина образуется после идущего вверх ценового тренда. В этом главное отличие от дна. Часто ромб говорит о развороте преобладающего ценового тренда и показывает типичное поведение: цены возвращаются к уровню до начала ромба.

Двойное дно

Этот паттерн графического анализа Форекс с узким или острым дном. Для наглядности эту фигуру можно представить как человека на ходулях. Они касаются земли в районе одной и той же цены. Отскоки вниз происходят в двух из трех сделок. Расширить свою позицию или инициировать новую можно в течение такого отскока.

В этой модели Форекс узкое или одно широкое дно. Как видим, дно «Адам» V-образное, «Ева», напротив, закругленное. Средний рост довольно хорош. Отскоки вниз появляются в половине сделок, при этом эффективность снижается.

В этой фигуре графического анализа левое дно широкое и закругленное – «Ева», а правое острое и узкое – «Адам». Такой вид самый редкий из четырех моделей двойного дна. Показатель отказов низкий, а средний рост показывает хорошие результаты.

Оба дна широкие и закругляющиеся, достаточно удалены друг от друга. Фигуру «Ева и Ева» часто называют классической. Из четырех вариантов двойного дна именно этот вариант демонстрирует самый крупный средний рост – 40 % на «бычьем» рынке. А отказов здесь очень мало.

Двойная вершина

На фигуре видим два четких пика, узких, острых, разделенных по времени, но почти одинаковых по цене. Объем заключаемых сделок обычно больше в левой вершине, нежели в правой. Двойная вершина «Адам и Адам» лучше работает на «бычьем» рынке, чем на «медвежьем».

Паттерн графического анализа Форекс имеет два пика: первый узкий и острый, а второй широкий и закругленный. Оба разделены во времени, но достигают вершины примерно на одинаковом уровне.

Двойная вершина «Адам и Ева» на «бычьем» рынке работает на среднем уровне, на «медвежьем» – немного ниже него. Для достижения наибольшей эффективности советую заключать сделки по этому активу от короткой стороны на «медвежьем» рынке.

На фигуре Форекс имеются двойные пики, примерно одинаковые по цене. Левый пик выглядит широким и закругленным, правый – узкий и острый, в форме перевернутой V. Уровень отказов на «медвежьем» рынке составляет практически треть отказов на «бычьем».

Однако среднее снижение небольшое. Когда оно достигает предельного минимума, она продолжает приносить большой доход. Несостоявшиеся модели работают еще эффективнее, но они редки.

Паттерн графического анализа Форекс представляет два пика, находящихся примерно на одном и том же ценовом уровне. Вершины широкие, закругленные. Этот вид не просто называется классическим: он хорошо работает. На «медвежьем» рынке уровень отказов всего 2 %, а цены в среднем снижаются на 25 % после прорыва. Это отличная эффективность. На «бычьем» также показывает себя с положительной стороны.

Флаги

Паттерн Форекс представляет собой короткий наклоненный прямоугольник, ограниченный двумя параллельными линиями. Небольшие флаги возникают подобно дорожным авариям вдоль шоссе. Цена замирает у флага, а затем продолжает двигаться в том же направлении. Но советую дождаться прорыва, т. к. развороты линий тоже имеют место быть.

Актив увеличился в цене вдвое, и наступает момент закрепления достигнутого уровня. Это и будет высокий и компактный флаг. Уровень отказов если не нулевой, то минимальный. Средний рост на «бычьем» рынке впечатляющий – 69 %.

Гэпы

Такой паттерн Форекс появляется тогда, когда текущий минимум выше, чем предшествующий максимум, либо когда текущий максимум ниже предшествующего минимума. Самые крупные гэпы можно наблюдать на «медвежьих» рынках.

Рогообразное дно и вершина

Как выглядит? Два нисходящих ценовых спайка, разделенных неделей на понедельном графике. У рогообразных фигур низкие уровни отказов, а средний рост выше других бычьих фигур графического анализа Форекс. Отскоки вниз снижают эффективность, а высокие рогообразные модели работают лучше коротких.

Здесь ценовые спайки направлены вверх и также разделены неделей. Рогообразные вершины – редко встречающиеся фигуры, особенно на «медвежьем» рынке. Отскоки вверх снижают эффективность. Высокие модели и фигуры с короткими спайками работают лучше всех.

Острова и островные развороты

Цены осуществляют гэп вверх к формации, а затем гэп вниз к тому же ценовому уровню, оставляя остров. Эффективность островных разворотов, возможно, удивительна своей посредственностью. Уровни отказов разумны и удерживаются ниже 20%-ного порога, который я рассматриваю как максимум, допустимый для надежных формаций.

Паттерн графического анализа Форекс как ценовой остров, оттененный гэпами, обычно неравными по цене. Различие между длинным островом и островным разворотом состоит в расположении гэпов. У островных разворотов у двух гэпов должна быть одинаковая цена. У длинных островов она обычно различна.

Размеренное движение вверх и вниз

Котировки стремятся вниз, откатываются, а затем снова падают. Размеренное движение вниз ярко рассказывает о том, насколько далеко линия пойдет вниз. Я классифицирую это как «медвежьи» развороты в среднесрочном периоде.

На этой фигуре графического анализа цены идут наверх, откатываются и снова поднимаются. Это обратная сторона размеренного движения вниз, однако эффективность здесь хуже.

Вымпелы

Что собой представляет эта фигура графического анализа Форекс? Короткий треугольник, ограниченный двумя сходящимися линиями. В теории тренд, ведущий к фигуре, такой же большой, что и после нее.

Трубовидные дно и вершина

Два соседних нисходящих ценовых спайка на понедельном графике. Отскоки вниз снижают эффективность. Падающий тренд объема заключаемых сделок или высокий объем прорыва заставляют акции расти.

Ценовые спайки восходящие на понедельном графике. Наиболее эффективные трубовидные модели имеют прорывы в районе годового минимума. Отскоки вверх снижают эффективность. Высокие модели работают лучше коротких. Трубовидные модели с большей разностью цен или более низким левым спайком работают лучше всех.

Закругляющиеся дно и вершина

Вогнутый поворот цены, напоминающий блюдце. Низкий уровень отказов и высокий средний рост говорят о том, что такой вариант работает хорошо. Часто он ведет себя как продолжение преобладающего тренда.

По мере того как цены идут вверх, они закругляются, а затем осуществляют прорыв вверх или вниз. В первом случае закругляющийся поворот на «бычьем» рынке работает лучше. Для прорывов вниз результат обратный.

Гребни

Котировки достигают пика, откатываются, изгибаются, а затем формируют более высокий уровень. Внешне фигура похожа на букву J.

Выглядит как направленная назад и перевернутая буква J. Развороты здесь работают лучше, чем продолжения.

В этом случае уровень отказов для прорывов вверх слишком высок, а средний рост низок. Прорывы вниз работают эффективнее, но не намного.

Высокие фигуры графического анализа Форекс работают лучше коротких. Ряд гребней в нисходящем ценовом тренде, как правило, становятся уже и короче по мере снижения цен.

Три падающих и растущих пика

На модели графического анализа три пика, у каждого из которых последующий пик имеет более низкую цену, при этом все вершины пропорциональны. Если фигура подтверждается, акции компании пойдут вниз.

Три второстепенных минимума, каждый следующий выше предшествующего. Эффективность довольно высока на «бычьем» рынке с низким уровнем отказов и высоким средним ростом.

Тройное дно и вершина

На фигуре графического анализа Форекс три четких второстепенных минимума примерно по одинаковой цене. У тройного дна низкий уровень отказов и высокий средний рост.

Чашка с ручкой

Выглядит как профиль чашки с ручкой справа. Эта фигура графического анализа Форекс демонстрирует низкий уровень отказов, но рост ниже среднего.

Изменения котировок похожи на перевернутую чашку, за которой следует ручка. Чаще встречается на «медвежьем» рынке.

Развороты с линией тренда

Паттерн графического анализа Форекс демонстрирует монотонно растущие котировки, затем они выгибаются вверх, переворачиваются, снижаются через линию тренда и продолжают двигаться вниз.

Выглядит как сковорода с ручкой слева. Она следует по линии тренда до тех пор, пока не произойдет крупное снижение.

Прямоугольное дно и вершина

Котировки направлены вниз к формации, а затем колеблются между двумя горизонтальными линиями тренда перед тем, как осуществить прорыв.

Подобно прямоугольному дну, но котировки идут вверх к формации.

Клинья

У фигуры графического анализа Форекс нисходящая ценовая спираль, ограниченная пересекающимися, идущими вниз линиями тренда.

Восходящая ценовая спираль, где линии идут вверх и пересекаются. Клинья очень редки, и их невозможно просто обнаружить.

Голова и плечи

Эта фигура графического анализа Форекс имеет формацию с тремя низшими точками, где центральная расположена ниже.

Это перевернутая формация «голова и плечи» со множеством голов, плеч или того и другого.

Этот вариант графического анализа Форекс состоит из трех пиков с более высоким центральным.

Фигура графического анализа Форекс – это формация «голова и плечи» с множественными головами, плечами или тем и другим.

Треугольники

Форма треугольника с горизонтальной вершиной и восходящим низом. Прорыв может быть направлен как вверх, так и вниз.

Этот паттерн графического анализа Форекс представляет собой треугольник с горизонтальным низом и нисходящим верхом.

Котировки на фигуре графического анализа Форекс формируют более низкие максимумы и высокие минимумы. Они следуют двум наклоненным линиям тренда, которые в конечном итоге пересекаются.

Еще

Мы рассмотрели основные паттерны. Есть и другие более экзотичные фигуры графического анализа.

Предисловие

Умный ястреб прячет свои когти.

Хотите ли вы познакомиться с системой технического анализа, которая столетиями оттачивалась на Востоке, но до конца XX в. оставалась почти неизвестной на Западе? С системой удобной, эффективной и настолько универсальной, что она прекрасно сочетается с другими техническими инструментами? Если так, значит эта книга для вас.

Свечные графики не только старше других разновидностей биржевых графиков, например баровый или крестики-нолики, – они позволяют лучше понимать, что происходит на рынках, и точнее прогнозировать грядущие движения цен. Кроме того, они чрезвычайно интересны и даже забавны сами по себе: чего стоят одни только выразительные свечные термины, такие как «завеса из темных облаков», «вечерняя звезда» или «повешенный».

Хотя многочисленные примеры, которые будут рассмотрены ниже, относятся в основном к американскому рынку, свечной анализ с таким же успехом можно применять для любых других финансовых инструментов. Вы можете быть инвестором, спекулянтом или хеджером, торговать на фондовом, срочном, валютном, товарном рынках – умение распознавать сигналы свечей пригодится вам везде, где работает технический анализ.

Свечной анализ можно использовать как самостоятельный метод прогнозирования или же в дополнение к тем техническим инструментам, к которым вы, возможно, уже привыкли. А если раньше вы никогда не видели свечных графиков – тоже не беда: работая над текстом, я исходил из того, что большинству читателей они будут незнакомы.

Прочитав первую часть этой книги, вы научитесь находить на графиках и правильно интерпретировать более 50 типов свечей и их комбинаций (свечных моделей). Прочитав вторую часть, вы сможете комбинировать разные подходы к прогнозированию цен, чтобы добиваться наилучших результатов. Вряд ли знакомство со свечным анализом расставит для вас все точки над «i», но оно совершенно точно откроет новые грани трейдинга и технического анализа: отныне на рынке вам будет помогать «свет» японских свечей.

Каналы

Канал в графическом анализе используется ничуть не меньше, чем трендовая линия. По сути это получается практически то же самое, но только в дополнение к основной линии, построенной по трём выше описанным точкам, добавляется ещё одна. Она проводится параллельно основной линии и проходит через точку 2. В итоге получаются две параллельные линии, образующие пространство, в котором и движется цена.

В этом случае сама трендовая линия выступает как поддержка для цены, она определяется направление и развитие тренда, а вторая линия – как ограничение скорости тренда, то есть будет сопротивлением для цены. Есть множество примеров самого разного масштаба, хорошо показывающих, насколько использование каналов эффективно.

Канал на форексКанал

Как и в случае с трендовыми линиями, есть достаточно большая вариативность построения. Дело в том, что даже на дневном тайм фрейме не очень просто выделить ключевые точки для построения. К тому же, после того, как канал построен, может произойти незначительный выход за его вторую границу, в этом случае получается, что можно провести ещё один канал. Потом цена немного выходит и за его границы. В конечном счёте нужно просто понимать, что сама по себе линия не может использоваться как 100% ориентир, тут нужно рассматривать скорее область возле линии. То же самое можно сказать и о трендовой линии – бывают проколы, но цена не закрепляется с другой стороны и уходит дальше по тренду.

Торговля в канале ведётся обычно только по основному направлению. В этом случае точкой входа можно считать область возле границы канала, которая является трендовой линией. В роли ориентира для фиксации прибыли можно обозначить противоположную границу канала.

Нужно помнить, что это не фиксированное значение, а переменное, которое меняется с течением времени. Это означает, что можно, конечно, поставить определённый тейк, но гораздо лучше будет отслеживать движение и периодически отодвигать его. Как часто это придётся делать – зависит от того, на каком периоде рассматривается канал. Для Н1 графика это может быть несколько раз в день, а для дневного – пару раз в неделю.

Модели продолжения тренда

Как явствует из названия, существует целый ряд комбинаций свечей, которые сигнализируют о том, что установившейся тренд, по-прежнему, силён и разворота не предвидится. К таким моделям можно отнести следующие:

  • Смежные белые свечи
  • Разделяющиеся свечи
  • Удержание на татами
  • Разделяющиеся свечи
  • Верхний разрыв тасуки и нижний разрыв тасуки
  • Метод трёх поднимающихся и метод трёх падающих
  • Тройной удар
  • У лини шеи
  • На линии шеи
  • Толчок

Теперь подробнее рассмотрим одну из представленных моделей и опишем психологию рыночной толпы, кроющуюся за ней.

Смежные белые свечи

Японские свечи: графический анализ финансовых рынков

На рисунке 7,22 представлена модель бычьего характера. На рисунке 7,23 модель медвежьего характера.

При бычьем характере модели на рынке господствует повышательный тренд. Формируется длинная белая свеча, которая ещё больше укрепляет бычью тенденцию. На следующий день рынок открывается с разрывом вверх и закрывается ещё выше. Однако на следующий день рынок открывается намного ниже, фактически на вчерашнем уровне открытия. Начальные продажи, приведшие к низкому открытию, быстро заканчиваются, и рынок поднимается до нового максимума. Всё это демонстрирует силу бычьих настроений.

При медвежьем характере модели понижательный тренд усиливается длинной чёрной свечой, за которой следует открытие со значительным разрывом вниз. Весь день цены на рынке растут, но не настолько, чтобы заполнить разрыв. Третий день открывается ниже, примерно на том же ценовом уровне, что и предыдущий день. Многие трейдеры закрывают короткие позиции, что приводит к росту цен, но недостаточно сильному, чтобы заполнить ценовой разрыв. Это свидетельствует о том, что рынок взял передышку перед дальнейшим снижением.

Японские свечи: свечи и модели разворота цены

Чтобы вы лучше понимали рынок и быстрее находили моменты, когда тренд вот-вот развернется, я предлагаю вам ознакомиться с наиболее понятными свечными моделями разворота. На скорой разворот ценовых движений могут указывать как несколько свечей (свечные паттерны и модели), так и отдельные свечи.

Пин-бар – японские свечи разворота цены

Одним из самых простых и понятных способов определить разворот цены, является возникновение пин-бара (он же Такури, он же «Hanging Men» или повешенный). Суть везде одна и та же – «пин» означает тень. Причем, тень должна быть намного больше, чем тело свечи.

Японские свечи: пин-бар - свечи разворота цены

Пин-бары могут называться по-разному – на название влияет положение тела свечи к тени этой свечи:

  • Если тело свечи сверху, а тень снизу – то такой пин-бар является разворотным для нисходящего тренда (после него начинается тренд вверх). Называется такой пин-бар «Повешенный»
  • Если тело свечи снизу, а тень сверху, то такой пин-бар называют «падающей звездой» и говорит он об окончании восходящего тренда

Важно отметить следующее:

  • Чтобы формация «пин-бар» работала, она должна сформироваться на вершине или в самом низу тренда! Есть очень простое правило, которое позволит вам проверить, там ли образовался пин-бар: если слева от разворотной свечи есть пустое пространство, то пин-бар подлинный, если слева вы видите свечи, то «пин-бар» в «трафике» и он не сработает
  • Важно дожидаться пин-баров против тренда – на вершине восходящего тренда будет работать только «Падающая звезда», а окончанием нисходящего движения послужит только «Повешенный»
  • Цвет свечи не влияет на прогноз, но намного сильнее те свечи, тело которых противоположно текущему тренду (для восходящего тренда – красное тело пин-бара, для тренда вниз – зеленое тело свечи)
  • Пин-бары лучше всего искать на тайм фреймах от М30 и больше – на младших ТФ их эффективность будет немного меньше

Японские свечи: пин-бар

Кстати, трейдеры очень часто называют пин-бар такими названиями, как «Буратино» или «Пиноккио» из наличия длинного носа, который он «сует туда, куда не нужно». =)

В качестве подтверждения пин-бара стоит использовать уровни поддержки и сопротивления, а так же любые индикаторы, предсказывающие разворот цены. Как по мне, уровней ПС вполне хватает – пин-бар очень часто формируется именно на них.

Модель или паттерн японских свечей «поглощение» — тот же пин-бар, только в профиль

Модель или паттерн (кому как удобно) японских свечей «поглощение» — это еще одна модель разворота цены. Состоит эта формация из двух свечей – одна заканчивает тренд, другая формируется в противоположную сторону. У паттерна есть свои правила:

  • Желательно: «Поглощаемая» свеча (левая свеча) должна быть меньше, чем «Поглощающая» свеча (правая свечка)
  • Паттерн, как и разворотный пин-бар, должен сформироваться на в самом верху восходящего движения или в самом низу нисходящего тренда. Слева обязательно должно быть пустое пространство – паттерн НЕ должен быть в трафике

Японские свечи: поглощение

Если сложить две свечи в одну, то вы обнаружите обычный пин-бар, только на старшем тайм фрейме.

Просвет в облаках – разворотная модель японских свечей

Просвет в облаках – разворотная модель, которая чем-то похожа на «Поглощение», но возникает она только в том случае, если на рынке резко изменились силы быков и медведей, например, под влиянием новостей или прочих факторов:

Японские свечи: просвет в облаках

Свечной паттерн «Пинцет»

Паттерн «Пинцет» формируется на сильных уровнях поддержки и сопротивления и указывает на то, что цена не способна сейчас пробить этот уровень – жди разворота цены:

Японские свечи: пинцет

Утренняя и вечерняя звезда – разворотная формация с пин-баром или доджи

«Утренняя звезда» возникает на окончаниях нисходящих движений, а «Вечерняя звезда» означает конец восходящего тренда. В основе этой свечной модели лежат три свечи – центральная свеча всегда будет или доджи (свеча без тела) или пин-баром, направленным в сторону тренда.

Японские свечи: утренняя и вечерняя свеча

В данном случае, в отличии от обычного пин-бара, есть прямое подтверждение, что цена развернулась.

Тройной разворот вверх и тройной разворот вниз – разворот по японским свечам

Тройной разворот вверх и тройной разворот вниз, как вы уже могли догадаться, состоит из трех свечей – одна заканчивает текущий тренд, а две других ее «Поглощают». Данная формация является разворотной и работает точно так же как и «Пин-бар» или «Поглощение»:

Японские свечи: тройной разворот

Уровни поддержки и сопротивления

Чрезвычайно важный инструмент анализа рынка, который так или иначе используют все профессиональные трейдеры. В разных методиках анализа его используют по разному. Например, кто-то строит опционные уровни, уровни основанные на объёмах и.т.д. В графическом анализе чаще всего используют зеркальные уровни и круглые уровни.

Зеркальные уровни при определённой практике находить очень легко. В тоже время это весьма сильные уровне, от которых цена с высокой вероятностью отбивается или вообще идёт на разворот предыдущего тренда. См. скриншот ниже!

Уровни поддержки и сопротивления! Зеркальные уровни!

Суть их заключается в том, что трейдер находит на графике зоны цены, которые в тот или иной промежуток времени были как поддержкой, так и сопротивлением. Подробнее Вы можете увидеть на графике ниже.

Круглые уровни – находить проще всего. Их еще называют психологическими. Человеческое мышление устроено таким образом, что оно готово все округлять и упрощать. Именно поэтому трейдеры всего мира большое внимание придают например таким уровням как 1.56000, 1.20000 и.т.д.

Уровни поддержки и сопротивления! Круглые уровни!

Тем не менее это не какая-то выдуманная теория. Если просмотреть внимательно как цена реагирует на круглые уровни, то можно заметить, что реакция бывает очень часто.

Очень часто в торговле совместно с уровнями трейдеры используют всевозможные свечные комбинации, которые позволяют вовремя увидеть хороший сигнал на вход в позицию. Подробнее прочитать про графический анализ свечей Вы можете в книге Стива Ниссона. Сочетание свечного анализа и уровней позволяют трейдеру в значительной степени повысить эффективность своей торговли!

Кроме вышеперечисленных уровней к графическим можно вполне отнести уровни найденные по технике Мюррея, Ганна и Фибоначчи. Но это уже тема другой статьи.

4. В.И. Сафин. Кому светят японские свечи

Книга издана в 2004 году ЗАО издательский дом «Питер». Объем книги 224 страницы.

Несколько слов об авторе:

  • ФИО: Вениамин Ильтузарович Сафин;
  • по специальности физик;
  • кандидат физико-математических наук;
  • доцент;
  • заведующим кафедрой информационных технологий Дальневосточной Государственной Академии Экономики и Управления (ДВГАЭУ);
  • экономическое образование получил в Школе финансового менеджмента академии народного хозяйства при Правительстве РФ;
  • прошел курс обучения по программе «Валютный дилинг: применение методов технического анализа на международном валютном рынке» в Международном институте финансов, кредита и банковского дела;
  • ведет занятия на курсах дистанционного обучения и on-line вещание по тематикам профессиональных курсов подготовки трейдеров;
  • проводит очные занятия.

Назвать эту книгу пособием по свечному анализу будет большой ошибкой, потому что в ней только одна глава размером в 70 страниц посвящена именно ему. Весь остальной материал, это работа с индикаторами и пункто-цифровыми графиками.

Не взирая на то что только 70 страниц посвящено анализу японских свечей, на этих страницах можно найти очень много полезной информации. Особый интерес вызывает перевод свечей в цифровой код на основании которого уже можно судить о важности и силе свечи.

Что найдет читатель в этой книге:

  • все о скользящих средних и правила работы с ними;
  • как работать с трендовыми индикаторами;
  • как работать с индикатором Ишимоку;
  • правила работы с индикатором накопления/распределения;
  • правила использования осцилляторов всех типов;
  • свечные модели и их комбинации. Ньюансы в анализе свечных моделей;
  • правила построения пункто-цифровых графиков.

Похожие книги на «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков»

Представляем Вашему вниманию похожие книги на «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков» списком для выбора. Мы отобрали схожую по названию и смыслу литературу в надежде предоставить читателям больше вариантов отыскать новые, интересные, ещё не прочитанные произведения.

Обсуждение, отзывы о книге «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков» и просто собственные мнения читателей. Оставьте ваши комментарии, напишите, что Вы думаете о произведении, его смысле или главных героях. Укажите что конкретно понравилось, а что нет, и почему Вы так считаете.

Японские свечи и анализ рынка

Теперь, когда мы рассмотрели отдельные элементы, мы можем собрать все воедино и посмотреть, как мы можем использовать наши знания о японских свечах для анализа графиков цены.

  • Во время нисходящего тренда свечи только медвежьи и длинные с очень маленькими тенями или вообще без теней – это указывает на силу продавцов.
  • Внизу мы видим отскок цены. Этого недостаточно, чтобы вызвать разворот, но далее мы начинаем видеть сильные бычьи свечи.

японские свечи - анализ рынка

  • Тренд движется с сильными медвежьими свечами и совсем без бычьих свечей.
  • Затем тела становятся меньше, а тени длиннее, показывая, что импульс угасает.
  • Цена возвращается к предыдущему уровню поддержки, которая теперь становится сопротивлением, и мы видим маленькую свечу отскока.
  • На поддержке мы видим, что свечи становятся меньше и имеют больше теней, что подтверждает нерешительность на рынке. Это также делает пробоя уровня поддержки маловероятным.
  • Непосредственно перед пробоем уровня поддержки цена только начинает формировать медвежьи свечи, и мы можем видеть, как возникает импульс.

пример анализа рынка по японские свечам

  • Во время восходящего тренда свечи очень длинные и имеют только очень небольшие тени.
  • Затем мы видим две длинных тени в нижней части. Это показывает, что цена пыталась продвинуться ниже, но у нее не было достаточного давления со стороны продавцов.
  • Свечи становятся еще меньше после неудачной попытки распродажи, которая указывает на то, что тренд на исходе
  • Затем внезапно мы видим сильную медвежью свечу, которая подтверждает новый нисходящий тренд.

японские свечи и разворот тренда

Временной интервал

Будучи инструментом технического анализа, свечной анализ может использоваться на любых временных интервалах. То есть трейдер может анализировать пятиминутные свечи и дневные свечи. Но следует отметить, что точность прогнозов будет разная. Свечной анализ традиционно применяется к дневным графикам. Именно на этом временном промежутке он даёт наилучшие результаты.

Вывод. Анализ японских свечей лучше всего применять на дневном графике цены. То есть каждая отдельно взятая свеча должна представлять собой 1 день (одну торговую сессию).

Японские свечи: графический анализ финансовых рынков — с чего все начиналось

В XVI в. в Японии непрерывно продолжались феодальные войны, приведшие страну к хаосу. Военная лексика отразилась и в терминологии, описанной в труде Стива Нисона о японских свечах и их графическом воплощении. Достаточно вспомнить такие названия, как «надгробие», «контратака», «повешенный», «3 солдата», «ночная атака», «утренняя атака».

Во второй половине XVI в. началась борьба с феодалами под руководством 3 генералов. Она продолжалась несколько десятков лет, в результате чего Япония стала единым государством. Страну возглавил один из генералов — Токугава, который стал основателем династии. Объединение государства благоприятно сказалось на экономическом климате и развитии торговли. Из множества разрозненных торговых площадок появился единый централизованный рынок.

Экономическим, финансовым и торговым центром объединенной Японии стала Осака. В этом городе коммерция процветала и не считалась презренным занятием, как в других регионах. Рисовая биржа появилась в Осаке в конце XVII в. Вначале там торговали только рисом, но вскоре появились рисовые купоны. Они выступили первым прообразом современных фьючерсных контрактов.

Рисовая биржа, на которой работали до 1500 торговцев, стала основой процветания Осаки. Поскольку в стране не было единой валюты, ею стал рис — главный продукт японцев. Рисовые купоны, продававшиеся в зачет будущих урожаев, имели активное обращение. Биржа в Осаке стала первой в мировой истории фьючерсной торговой площадкой. В таких условиях начинал свою деятельность основатель японского технического анализа Мунехис Хомма.

6. Стив Нисон — получение прибыли на Форекс (на английском)

Это небольшая брошюра размером в 249 страниц. В большей степени она содержит графики рынка форекс и других рынков, на которых приведены примеры классических свечных моделей и как эти модели выглядят на графиках рынка форекс. Отсутствие перевода на русский язык не является проблемой поскольку вся брошюра практически полностью состоит из графиков (все понятно без слов). В общем брошюра является инструкцией по адаптации свечного анализа для рынка форекс.

Содержание:

  1. Структура свечи;
  2. Сила одной свечи;
  3. Понимание структуры свечи;
  4. Свечные сигналы на рынке форекс и на других рынках;
  5. План для достижения успеха в торговле на рынке форекс;
  6. Восток встречается с западом
  7. Использование внутридневных свечей;
  8. Money management;
  9. Психология трейдинга;
  10. Графики японских свечей — рабочие примеры.

Вся выше перечисленная литература выложена на форуме в ознакомительных целях.

С уважением администрация Candle Market

Совместимость с другими методами технического анализа

Универсальных индикаторов и методов не бывает. Поэтому желательно использовать несколько одновременно для подтверждения сигнала на покупку или продажу.

То есть, если трейдер распознал некую разворотную модель на графике свечей, то желательно, чтобы этот разворотный сигнал был подтверждён дивергенцией на одном из технических индикаторов.

Японские свечи: графический анализ финансовых рынков

На графике разворотная модель Три чёрные вороны подтверждена медвежьей дивергенцией.

Модели продолжения

Модели продолжения показывают, что цена, скорее всего, продолжит свое движение в прежнем направлении. Если вы любите торговать тренды, то данные формации будут вам полезны в качестве возможности войти в движущийся тренд.

Модель три свечи.

Первая свеча большая и полнотелая. Затем возникают три маленьких свечи, которые двигаются в противоположную сторону. Большая и полнотелая свеча меняет направление рынка и движется в сторону первой большой свечи.

Три маленьких свечи говорят нам о том, что часть покупателей закрывает свои позиции, но это всего лишь небольшая часть, так как пятая свеча говорит нам о сохраняющейся силе быков. Вскоре цена продолжит свой путь наверх.

Самая популярная модель продолжения – это внутренний бар.

внутренний бар

Когда внутренний бар появляется в тренде – это свидетельствует о том, что на рынке возникла пауза, после который цена с большей вероятностью продолжит движение в прежнюю сторону.

Как искать торговые формации по моделям продолжения? Для этого нам нужен уровень поддержи либо сопротивления или скользящие средние.

К примеру, если цена пробивает уровень сопротивления и тестирует его с обратной стороны, мы можем ожидать появления трех свечей или внутреннего бара.

три свечи и внутренний бар

Примеры торговли

Теперь, когда мы изучили разворотные свечи форекс и их модели, мы можем находить на графике потенциальные сделки. Однако отдельно свечные паттерны не торгуются. Мы должны брать во внимание текущий контекст всего графика. Свечи всегда должны на что-то опираться. Это могут быть уровни поддержки либо сопротивления в боковых рынках или скользящие средние – в трендовых.

Пин бар

пинбар

Поглощение

поглощение

Утренняя звезда

утренняя звезда

Не нужно думать, что свечи на форекс – это святой грааль, и данные формации будут всегда работать. Это не так. Поэтому никогда не забывайте об ограничении своих убытков и контроле рисков.

Японские свечи: что в итоге?

Вам не обязательно запоминать свечные патттерны, чтобы понимать движение цены. На вашем пути становления профессиональным и прибыльным трейдером очень важно, чтобы вы начали мыслить нестандартно и избегать распространенных ошибок новичка. Японские свечи подскажут вам, как может цена двигаться дальше, кто контролирует ситуацию в данный момент времени – быки или медведи. Однако нельзя использовать свечи в трейдинге изолированно. Всегда учитывайте рыночный контекст.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...