Ключевая ставка ЦБ и ее влияние

Содержание

Таблица – ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2020 год) и все ее изменения за прошедшее время

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2020 год) установлена на уровне 6,25%. На последнем заседании 13 декабря 2019 года понижена на 0,25%. Ближайшее заседание, на котором возможен ее пересмотр, запланировано на 7 февраля 2020 года.

Ранее в Российской Федерации основным параметром, определяющим разные сферы, была ставка рефинансирования. Рассматриваемая норма внедрена только в конце 2013 года – 13 сентября. Насколько значимую роль, которую имеет на сегодня ключевая ставка ЦБ РФ, она получила спустя два с половиной года своего существования – в январе 2016-го приравнена в ставке рефинансирования. В то же время ее уровень стоит рассматривать с момента внедрения.

Динамика уровня ключевой ставки за весь срок ее существования (с 2013 по текущий 2020 годы)
Дата заседания Совета директоров ЦБ РФ Принятое решение Установленная величина (% годовых) Дата начала действия нового уровня ключевой ставки
13.12.2019 года Понизить 6,25 (текущий уровень) 16.12.2019 года
25.10.2019 года Понизить 6,50 28.10.2019 года
06.09.2019 года Понизить 7,00 09.09.2019 года
26.07.2019 года Понизить 7,25 29.07.2019 года
14.06.2019 года Понизить 7,50 17.06.2019 года
14.12.2018 года Увеличить 7,75 17.12.2018 года
14.09.2018 года Увеличить 7,50  17.09.2018 года
23.03.2018 года Понизить 7,25 26.03.2018 года
09.02.2018 года Понизить 7,50 12.02.2018 года
15.12.2017 года Понизить 7,75 18.12.2017 года
27.10.2017 года Понизить 8,25 30.10.2017 года
15.09.2017 года Понизить 8,50 18.09.2017 года
16.06.2017 года Понизить 9,00 19.06.2017 года
28.04.2017 года Понизить 9,25 02.05.2017 года
24.03.2017 года Понизить 9,75 27.03.2017 года
16.09.2016 года Понизить 10,00 19.09.2016 года
10.06.2016 года Понизить 10,50 14.06.2016 года
 31.07.2015 года Понизить   11,00 03.08.2015 года
 15.06.2015 года Понизить  11,50 16.06.2015 года
30.04.2015 года Понизить 12,50 05.05.2015 года
13.03.2015 года Понизить 14,00 16.03.2015 года
30.01.2015 года Понизить 15,00 02.02.2015 года
16.12.2014 года Увеличить 17,00 16.12.2014 года
11.12.2014 года Увеличить 10,50 12.12.2014 года
05.11.2014 года Увеличить 9,50 05.11.2014 года
25.07.2014 года Увеличить 8,00 28.07.2014 года
25.04.2014 года Увеличить 7,50 28.04.2014 года
03.03.2014 года Увеличить 7,00 03.03.2014 года
13.09.2013 года Установить 5,50 13.09.2013 года

Самым знаковым периодом на сегодня для ключевой ставки ЦБ РФ можно назвать 2014 год. Он ознаменовался не только планомерным повышением рассматриваемого параметра, но и резким его увеличением на внеплановом заседании Совета директоров в декабре месяце. Только за рассматриваемый период норматив увеличился чуть более чем в 3 раза. Хотя, такая экстренная реакция на изменения в стране быстро дала свои плоды. Уже в следующем 2015 году удалось снизить ключевую ставку на 6 п.п.

До текущего момента сохраняется тенденция рассматриваемого параметра – понижение. Правда, в 2018 году, во второй его половине, Центробанку все же пришлось его дважды повысить. В обоих случаях изменение было не существенным – по 0,25%. После чего продолжилась динамика снижения. Причем планомерного. Если и принималось решение уменьшить ключевую ставку, то на 0,25%. Единожды регулятор более решительно подошел к этому вопросу – в сентябре 2019 года норматив снизили на пол процентных пункта.

Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке – график на 2020 год

Пересмотр ключевой ставки возлагается на Совет директоров ЦБ РФ. Даты плановых его заседаний определяются заблаговременно – график на 2020 год сформирован еще в III квартале 2019 года. Даты установлены следующие:

  • 07.02.2020 года (ближайшее заседание);
  • 20.03.2020 года;
  • 24.04.2020 года;
  • 19.06.2020 года;
  • 31.07.2020 года;
  • 18.09.2020 года;
  • 30.10.2020 года;
  • 18.12.2020 года.

Как и в предшествующие годы, в 2020 по графику запланировано восемь заседаний Совета директоров ЦБ РФ по вопросу пересмотра ключевой ставки регулятора. Здесь же можно отметить, что могут собираться и внеплановые заседания. Правда, это редкое явление. Например, такой случай произошел в конце 2014 года, когда потребовалось срочное реагирование на глобальные изменения в России. Каких-либо предпосылок к такой ситуации в 2020 году, как минимум пока, нет.

Относительно нюансов заседания Совета директоров. Во-первых, все они, если говорить о плановых, проводятся по пятницам. Во-вторых, учитывая применение нового уровня ключевой ставки со следующего рабочего дня, естественно при его изменении, он начинает действовать с ближайшего понедельника. При условии, что на него не выпадает государственный выходной. Подобных случаев в 2020 году не будет. Поэтому вступление в силу нового норматива будет производиться в ближайший понедельник, идущий за днем заседания Совета директоров.

Что влияет на ключевую ставку ЦБ РФ

В процессе заседания Совета директоров ЦБ РФ оценивается огромный массив информации практически по всем финансовым сферам государства. На основе этих сведений производится расчет текущих условий и прогноз рисков. После чего и принимается решение – ключевую ставку повысить, понизить или оставить на текущем уровне. Если брать все данные, которые учитываются Советом директоров, то их можно разделить на четыре глобальных блока:

  1. Динамика инфляции, установленная на момент заседания;
  2. Условия банков по денежно кредитной политике (займы, депозиты и все другие продукты);
  3. Активность в экономике всех лиц Российской Федерации – юридических и физических;
  4. Прогноз инфляционных рисков.

Эти четыре пункта фактически охватывают все сферы деятельности, так или иначе связанные с финансовыми вопросами в стране. Поэтому оцениваемый массив информации просто огромен. Причем все сведения учитываются в комплексе.

На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ

Фактически, влияние рассматриваемого норматива можно разделить на два основных направления:

  1. Денежно-кредитная политика;
  2. Законодательное регулирование.

Первый пункт вытекает из стоимости денег для банков. Если ключевая ставка ЦБ РФ становится меньше, то и цена финансирования уменьшается. Соответственно, актуальность привлечения средств граждан и других вкладчиков снижается, что понижает доходность подобных продуктов. В свою очередь, и займы, начиная от кредитов наличными заканчивая ипотекой, становятся дешевле. Правда, стоит учитывать, что все это применимо только к новым договорам. По ранее действовавшим банк вправе оставлять изначальные условия. Ведь на момент заключения соглашения деньги, привлеченные или выданные в долг, имели определенную стоимость. Новые условия касаются только новых средств.

Что касается законодательного регулирования, то ключевая ставка ЦБ РФ встречается в Налоговом кодексе, Трудовом кодексе, Гражданском кодексе РФ и т.д. Зачастую определяет материальную ответственность одних лиц перед другими. Например, при пользовании чужими деньгами. Также на рассматриваемую норму опирается неустойка за несвоевременное погашение ипотечного займа. Учитывая, что везде применяется во внимание ключевая ставка ЦБ РФ не на сегодня, а на период тех или иных взаимоотношений, необходимо учитывать, какой ее уровень был, например, в период задержки выплаты заработной платы.

Ключевая ставка ЦБ РФ – прогноз на 2020 год

Сразу важно выделить – любой прогноз по ключевой ставке ЦБ РФ, тем более на 2020 год, является ориентировочным. Даже на ближайшее заседание Совета директоров никто не сможет гарантировано сообщить – будет ли изменен рассматриваемый норматив и на сколько. Ведь только у регулятора есть доступ ко всем документам, позволяющим оценить сферы деятельности в стране, влияющие на пересмотр параметра.

В то же время, учитывая тенденции 2019 года, а также микро- и макроэкономику России на текущий момент, ожидается продолжение имеющейся динамики – уменьшение ключевой ставки ЦБ РФ. Вероятнее всего, без столь быстрых темпов, которые наблюдались ранее. Регулятор будет аккуратно подходить к рассматриваемому вопросу, пару раз снизив норматив. В каждом случае на 0,25%. Таким образом можно ожидать, что ставка достигнет уровня в 5,75-6,0%. Естественно, если не произойдет каких-либо глобальных перемен. Причем с сохранением текущего положения дел в стране.

Кем устанавливается величина ключевой ставки в России?

Уровень ключевой ставки устанавливает Банк России. На итоговое решение по её величине влияет экономическая активность и инфляция за предыдущий период. В интересах сохранения ценовой стабильности Совет Центрального Банка России имеет право как смягчить, так и сделать жёстче денежно-кредитную политику.

Главная цель заседания ЦБ РФ сохранить общую годовую инфляцию на уровне около 4%.

Банк России (ЦБ РФ) – график изменения процентной ставки

Сколько составляет официальная процентная ставка ЦБ РФ на сегодня? Когда пройдет следующее заседание Банка России и снижение ставки в 2018 году? Каковы прогнозы по изменению процентной ставки? Отслеживайте размер ключевой ставки ЦБ на сегодня на портале InvestFuture.

Значение ставки

Сегодня размер ставки регулятор постепенно снижает. Связанно это со стабилизацией экономики и низким уровнем инфляции. Снижение наблюдалось в 2017 году, и на 2018 год прогноз улучшения макро и микроэкономических показателей РФ сохраняется. Последнее снижение показателя произошло 26 марта текущего года. По словам главы ЦБ РФ, регулятор планирует продолжать поэтапное снижение, если экономика будет и в дальнейшем подавать сигналы роста. Следующее изменение возможно уже в апреле 2018 года. Чтобы точно узнать, чему равна ключевая ставка, следует использовать актуальную информацию с сайта Центробанка.

Ключевая ставка Банка России на декабрь 2020 – февраль 2021 года

На очередном заседании Совета директоров Банка России, состоявшемся 18 декабря 2020 года принято решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25%. Данная ключевая ставка будет действовать с 27.07.2020 года по 12.02.2021 года, т.е. до даты очередного заседания Совета директоров Банка России.

Предыдущая ключевая ставка Банка России составляла 4,50% и срок её действия продлился один месяц (с 22 июня 2020 г. по 26 июля 2020 года).

Принимая решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых Совет директоров Банка России исходил из следующего:

Динамика инфляции. Инфляция складывается выше прогноза Банка России и по итогам 2020 года ожидается в интервале 4,6–4,9%. Это в значительной мере связано с действием разовых проинфляционных факторов на отдельных рынках и с продолжением переноса в цены произошедшего ранее ослабления рубля. Однако данные факторы могут оказывать более длительное повышательное влияние на цены на фоне роста инфляционных ожиданий населения и бизнеса, а также ограничений со стороны предложения. В ноябре годовая инфляция увеличилась до 4,4% (после 4,0% в октябре), и, по оценке на 14 декабря, она составила 4,7%. Показатели текущего темпа роста потребительских цен, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, в ноябре также выросли и находились вблизи 4% в годовом выражении.

Продолжилось повышение инфляционных ожиданий населения, что в основном связано с ростом цен на отдельные товары повседневного спроса и курсовой волатильностью. Ценовые ожидания предприятий увеличились в предыдущие месяцы и остаются на повышенном уровне, формируясь под влиянием роста издержек. Ожидания профессиональных аналитиков относительно инфляции в среднесрочной перспективе заякорены вблизи 4%.

Хотя сдерживающее влияние внутреннего спроса на динамику цен сохраняется, на краткосрочном горизонте оно компенсируется проинфляционными факторами. К ним в том числе относятся факторы со стороны предложения, включая намечающийся дефицит рабочей силы по ряду специальностей и дополнительные затраты предприятий на соблюдение противоэпидемических норм, а также проявление вторичных эффектов, связанное с ростом инфляционных ожиданий. В этих условиях воздействие разовых проинфляционных факторов на динамику цен может иметь более продолжительный характер. По мере того как их влияние будет ослабевать, рост потребительских цен будет замедляться. По прогнозу Банка России, в условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% в 2021 году и останется вблизи 4% в дальнейшем.

Денежно-кредитные условия в целом существенно не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. Кредитные и депозитные ставки преимущественно стабилизировались, продолжилось расширение кредитования. Изменение доходностей ОФЗ на разные сроки было неравномерным. Доходности среднесрочных ОФЗ несколько уменьшились в условиях улучшения ситуации на финансовых и товарных рынках, в том числе на фоне ожиданий более быстрого восстановления мировой экономики в связи с прогрессом в создании вакцин. Наряду с мягкими денежно-кредитными условиями на динамику кредитования оказывают влияние льготные программы Правительства, а также регуляторные послабления. При принятии решений по ключевой ставке Банк России будет оценивать, насколько прекращение действия указанных антикризисных мер будет влиять на денежно-кредитные условия.

Экономическая активность. Оперативные индикаторы экономической активности указывают на паузу в восстановлении экономики в IV квартале. Однако ухудшение эпидемической обстановки в России и в мире оказывает существенно менее значимое сдерживающее влияние на экономику, чем в II квартале. Это связано с точечным характером ограничительных мер и адаптацией граждан и предприятий к новым условиям. С учетом этого, а также более высоких, чем ожидалось, данных за III квартал снижение ВВП в 2020 году может составить около 4%.

Весной 2021 года ожидается устойчивое возобновление роста российской экономики по мере нормализации ситуации с заболеваемостью. На среднесрочную траекторию экономического роста значимое влияние будут оказывать динамика пандемии коронавируса в России и в мире, характер восстановления частного спроса в условиях возможного изменения поведения населения и бизнеса, а также предстоящая бюджетная консолидация. Мягкая денежно-кредитная политика продолжит оказывать поддержку экономике в следующем году.

Инфляционные риски. Дезинфляционные риски в 2021 году уже не преобладают в той мере, как это было ранее, учитывая усиление краткосрочных проинфляционных факторов и риски их более продолжительного действия в условиях роста инфляционных ожиданий и сопутствующих вторичных эффектов.

Краткосрочные проинфляционные риски также связаны с усилением волатильности на глобальных рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях. Повышательное давление на цены могут оказывать временно сохраняющиеся затруднения в производственных и логистических цепочках, а также дополнительные издержки предприятий, связанные с защитой работников и потребителей от угрозы распространения коронавируса. Проинфляционные риски создает динамика внутренних цен на отдельные продовольственные товары под влиянием факторов со стороны предложения и конъюнктуры соответствующих мировых рынков.

Дезинфляционные риски для базового сценария в основном связаны с дальнейшим развитием ситуации с пандемией коронавируса в России и в мире, масштабами возможных мер борьбы с ней и их влиянием на экономическую активность, а также скоростью восстановления экономики и доходов населения. Сдерживающее влияние на динамику инфляции могут также оказать устойчивые изменения в предпочтениях и поведении населения, в том числе возможное устойчивое повышение склонности к сбережению.

Сохраняется неопределенность относительно долгосрочных структурных последствий пандемии коронавируса для российской и мировой экономики, в частности масштаба снижения потенциала российской экономики. Значимое влияние на потенциал глобального роста также могут оказывать геополитические факторы, в том числе обострение торговых противоречий. Масштаб отклонения российской экономики от потенциала в свою очередь является определяющим фактором для среднесрочной динамики инфляции.

На среднесрочную динамику инфляции значимо влияет бюджетная политика. В базовом сценарии Банк России исходит из траектории бюджетной политики, отраженной в Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов, а также заявленных сроков завершения антикризисных мер Правительства и Банка России.

С учетом высокой неоднородности текущих тенденций в экономике и динамике цен Банк России будет оценивать дальнейшее развитие ситуации и наличие потенциала дополнительного снижения ключевой ставки. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на

12 февраля 2021 года.

Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России —

13:30 по московскому времени

.

Динамика на графике

На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.

График, который вы видите ниже, построен на основе данных с сайта ЦБ.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году

Ключевая ставка Банка России – важнейший инструмент кредитной и денежной стратегии государства и один из основных индикаторов экономической обстановки в стране.

Значение ставки влияет на благополучие всего народа, неслучайно на ее изменения моментально откликаются крупнейшие деловые СМИ. Внимание к этой теме позволит не только быть осведомленным в том, каким курсом движется развитие экономического сектора, но и научит делать хотя бы приблизительные бизнес-прогнозы. Они пригодятся для выбора удачного момента, чтобы взять у банка деньги в долг, открыть депозит или для других личных целей.

Ставка рефинансирования на сегодня

С 27 апреля 2020 года ключевая ставка (она же — ставка рефинансирования и учетная ставка) равна 5,5% годовых. Предыдущая величина этой ставки составляла 6% годовых (действовала с 10 февраля 2020 года).

Значения ставки рефинансирования и ключевой ставки размещаются на официальном сайте Банка России (www.cbr.ru) в разделах «Базы данных» и «Статистика».

Ниже в таблице представлено, как менялась ключевая ставка (ставка рефинансирования) с 1 января 2016 года.

Таблица ставок рефинансирования

Величина ставки (% годовых)

Дата, с которой действует ставка

Документ, которым установлен размер ставки

4,5 22.06.2020 Информационное сообщение Банка России от 19.06.2020
5,5 27.04.2020 Информационное сообщение Банка России от 24.04.2020

6

10.02.2020

Информационное сообщение Банка России от 07.02.2020

6,25

16.12.2019

Информационное сообщение Банка России от 13.12.2019

6,5

28.10.2019

Информационное сообщение Банка России от 25.10.2019

7

09.09.2019

Информационное сообщение Банка России от 06.09.2019

7,25

29.07.2019

Информационное сообщение Банка России от 26.07.2019

7,5

17.06.2019

Информация Банка России от 14.06.2019

7,75

17.12.2018

Информация Банка России от 14.12.2018

7,5

17.09.2018

Информация Банка России от 14.09.2018

7,25

26.03.2018

Информация Банка России от 23.03.2018

7,5

12.02.2018

Информация Банка России от 09.02.2018

7,75

18.12.2017

Информация Банка России от 15.12.2017

8,25

30.10.2017

Информация Банка России от 27.10.2017

8,5

18.09.2017

Информация Банка России от 15.09.2017

9

19.07.2017

Информация Банка России от 16.06.2017

9,25

02.05.2017

Информация Банка России от 28.04.2017

9,75

27.03.2017

Информация Банка России от 24.03.2017

10

19.09.2016

Информация Банка России от 16.09.2016

10,5

14.06.2016

Информация Банка России от 10.06.2016

11

01.01.2016

Информация Банка России от 11.12.2015

ВАЖНО. Текущее значение ключевой ставки на сегодня указывается на главной странице сайта Банка России. Информацию о ключевой ставке (ставке рефинансирования) на конкретную дату можно узнать по адресу http://cbr.ru/hd_base/KeyRate/. А значения ставки рефинансирования ЦБ РФ, которые действовали до 1 января 2016 года, размещены по адресу http://www.cbr.ru/statistics/idkp_br/refinancing_rates1/.

Банковская гарантия Бесплатно подобрать банковскую гарантию по 44-ФЗ и 223-ФЗ в онлайн-режиме

Ключевая ставка ЦБ РФ

Первоначально ключевая ставка Банка России была установлена в сентябре 2013 года.

Значения ключевой ставки:

  • с 13 сентября 2013 года — 5,5 % годовых;

  • с 3 марта 2014 года — 7,0 %;

  • с 25 апреля 2014 года — 7,5 %;

  • с 25 июля 2014 года — 8,0 %;

  • с 5 ноября 2014 года — 9,5 %;

  • с 12 декабря 2014 года — 10,5 %;

  • с 16 декабря 2014 года — 17,0 %,

  • с 02.02.2015 – 15%;

  • с 16.03.2015, – 14%;

  • с 05.05.2015 – 12,5%

  • с 16.06.2015 – 11,5%

  • с 03.08.2015 – 11% (Решениями ЦБ РФ от 30.10.2015, 11.12.2015, 29.01.2016 от 18.03.2016, 29.04.2016 сохранена)

  • c 14.06.2016 – 10,5% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 10.06.2016. Решением ЦБ РФ от 29.07.2016 сохранена)

  • с 19.09.2016 – 10% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 16.09.2016, 28.10.2016, 16.12.2016, 03.02.2017)

  • с 27.03.2017 – 9,75% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 24.03.2017)

  • с 02.05.2017 – 9,25% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 28.04.2017)

  • с 19.06.2017 – 9,00% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 16.06.2017, 28.07.2017);

  • с 18.09.2017 – 8,50% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 15.09.2017);

  • с 30.10.2017 – 8,25% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 27.10.2017)

  • с 18.12.2017 – 7,75% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 15.12.2017)

  • с 12.02.2018 – 7,50% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 09.02.2018)

  • с 26.03.2018 – 7,25% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 23.03.2018, 27.04.2018, 15.06.2018, 27.07.2018) более подробно:

  • с 17.09.2018 – 7,50% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 27.04.2018, 15.06.2018, 27.07.2018, 14.09.2018, 26.10.2018, 14.12.2018):

  • с 17.09.2018 – 7,75% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 08.02.2019, 26.04.2019)

  • с 17.06.2019 – 7,50% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 14.06.2019):

  • с 29.07.2019 – 7,25% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 26.07.2019):

  • с 09.09.2019 – 7,00% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 06.09.2019)

  • с 28.10.2019 – 6,50% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 25.10.2019)

  • с 16.12.2019 – 6,25% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 13.12.2019)

  • с 10.02.2020 – 6,00% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 07.02.2020, 20.03.2020)

  • с 27.04.2020 – 5,50% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 24.04.2020, 20.03.2020):

  • с 22.06.2020 – 4,50% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 19.06.2020):

  • с 27.07.2020 – 4,25% (Решение Совета директоров ЦБ РФ от 24.07.2020, 18.09.2020, 23.10.2020, 18.12.2020):

Примечание: следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 12.02.2021

Назначение Вид инструмента Инструмент Срок с 12.02.2018 с 26.03.2018 с 17.09.2018 с 17.12.2018 с 17.06.2019 с 29.07.2019 с 09.09.2019 с 28.10.2019 с 16.12.2019 с 10.02.2020 с 27.04.2020 с 22.06.2020 с 27.07.2020
Предоставление ликвидности Операции постоянного действия
(по фиксированным процентным ставкам)
Кредиты «овернайт»;
сделки «валютный своп» (рублевая часть);
ломбардные кредиты;
РЕПО
1 день 8,5 8,25   8,75                  
Кредиты, обеспеченные золотом1 1 день                          
от 2 до 549 дней2                          
Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами1 1 день 8,5 8,25   8,75                  
от 2 до 549 дней2 9,25 9,00   9,50                  
Операции на открытом рынке
(минимальные процентные ставки)
Аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами3 3 месяца,
18 месяцев4, 5
9,25 9,00   8,00                  
Ломбардные кредитные аукционы3, 4 36 месяцев                          
Аукционы РЕПО от 1 до 6 дней6,
1 неделя

7,50 (ключевая ставка)

7,25 (ключевая ставка)

7,50 (ключевая ставка)

7,75 (ключевая ставка)

7,50 (ключевая ставка)

7,25 (ключевая ставка)

7,00 (ключевая ставка)

6,50 (ключевая ставка)

6,25 (ключевая ставка)

6,00 (ключевая ставка)

5,50 (ключевая ставка)

4,50 (ключевая ставка)

4,25 (ключевая ставка)

Абсорбирование ликвидности Операции на открытом рынке
(максимальные процентные ставки)
Депозитные аукционы от 1 до 6 дней6, 7,
7, 1 неделя
Операции постоянного действия
(по фиксированным процентным ставкам)
Депозитные операции 1 день,
до востребования
6,50 6,25                      
Справочно:                          
Ставка рефинансирования8                          

1 – с 30.06.2014 по 15.12.2014 кредиты на срок до 90 дней предоставлялись по фиксированной процентной ставке, на срок от 91 до 549 дней – по плавающей процентной ставке, привязанной к уровню ключевой ставки Банка России. С 16.12.2014 кредиты на срок от 2 до 549 дней предоставляются по плавающей процентной ставке, привязанной к уровню ключевой ставки Банка России;

2 – до 30.06.2014 кредиты предоставлялись на срок от 2 до 365 дней;

3 – кредиты, предоставляемые по плавающей процентной ставке, привязанной к уровню ключевой ставки Банка России;

4 – аукционы проводятся нерегулярно;

5 – до 16.10.2014 кредиты предоставлялись на срок 12 месяцев;

6 – операции “тонкой настройки”;

7 – максимальная процентная ставка по депозитным аукционам на сроки от 1 до 6 дней установлена с 17.02.2014;

8 – Значение ставки рефинансирования Банка России с 01.01.2016 года приравнено к значению ключевой ставки Банка России на соответствующую дату. С 01.01.2016 самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается.

Ключевая ставка ЦБ РФ

Информация размещена 22 декабря 2014 года. Дополнена – 04.02.2015, 14.03.2015, 30.04.2015, 15.06.2015, 31.08.2015, 18.03.2016, 10.05.2016, 10.06.2016, 16.09.2016, 24.03.2017, 27.10.2017, 12.02.2018, 15.12.2018

ВНИМАНИЕ!

Копирование статьи без указания прямой ссылки запрещено. Внесение изменений в статью возможно только с разрешения автора.

Автор: юрист и налоговый консультант Александр Шмелев © 2001 – 2021

Таблица с динамикой

Менялась ставка рефинансирования постоянно, с момента ее введения в 1992 году. Изменение ставки рефинансирования имело место как в меньшую, так и в большую сторону. В кризисные времена 90-х значение этого показателя менялось менее чем за месяц, а максимальный размер превышал 200 пунктов. Легче всего оценить динамику на графике изменения ставки рефинансирования, а потом и ключевой.
Узнать ставку рефинансирования на дату действия просроченной задолженности можно в таблице, которая приведена ниже.

По годам

Определенного периода, в течение которого действует процентная ставка рефинансирования, нет. Меняется она, в зависимости от состояния финансовой сферы и инфляционных ожиданий. Обычно рост показателя становится следствием удешевления национальной валюты, и наоборот. Чтобы легче было заинтересованным лицам определить размер ставки рефинансирования в разный период действия, используется таблица.

Период действия ключевой ставки Ключевая ставка (ставка рефинансирования*) -%
27 июля 2020 года – настоящее время 4,25
22 июня 2020 года – 26 июля 2020 года 4,50
27 апреля 2020 года – 21 июня 2020 года 5,50
10 февраля 2020 года – 26 апреля 2020 года 6,00
16 декабря 2019 года – 9 февраля 2020 года 6,25
с 28 октября 2019 года – 15 декабря 2019 года 6,50
с 9 сентября 2019 года – 27 октября 2019 года 7,00
с 29 июля 2019 года – 8 сентября 2019 года 7,25
с 17 июня 2019 г. по 28 июля 2019 года 7,50
с 17 декабря 2018 г. по 16 июня 2019 года 7,75
с 17 сентября 2018 г. по 16 декабря 2018 года 7,50
с 26 марта 2018 г. – по 16 сентября 2018 года. 7,25
с 12 февраля 2018 г. – по 25 марта 2018 года. 7,50
с 18 декабря 2017 г. – по 11 февраля 2018 года. 7,75
с 30 октября 2017 г. – по 17 декабря 2017 года. 8,25
с 18 сентября 2017 г. – по 29 октября 2017 года. 8,50
с 19 июня 2017 г. – по 17 сентября 2017 года. 9,00
с 02 мая 2017 г. – по 18 июня 2017 года. 9,25
с 27 марта 2016 г. – по 01 мая 2017 года. 9,75
с 19 сентября 2016 г. – по 26 марта 2017 года. 10,00
с 14 июня 2016 г. – по 18 сентября 2016 г. 10,50
с 01 января 2016 г. – по 13 июня 2016 г. 11,00
Период действия ставки рефинансирования Ставка рефинансирования (%) Нормативный документ
01.01.2016 г.* С этой даты значение ставки рефинансирования соответствует значению ключевой ставки Банка России – на соответствующую дату установки Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России»
14 сентября 2012 г – 31 декабря 2015 г.  8,25 Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У 
26 декабря 2011 г. – 13 сентября 2012 г. 8,00 Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У 
3 мая 2011 г. – 25 декабря 2011 г. 8,25 Указание Банка России от 29.04.2011 № 2618-У 
28 февраля 2011 г. – 2 мая 2011 г. 8,00 Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У 
01 июня 2010 г. – 27 февраля 2011 г. 7,75 Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У 
30 апреля 2010 г. – 31 мая 2010 г. 8,00 Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У 
29 марта 2010 г. – 29 апреля 2010 г. 8,25 Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У
24 февраля 2010 г. – 28 марта 2010г. 8,50 Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У 
28 декабря 2009 г. – 23 февраля 2010 г. 8,75 Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У 
25 ноября – 27 декабря 2009 г. 9,0 Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У 
30 октября 2009 г. – 24 ноября 2009 г. 9,50 Указание Банка России от 29.10.2009 № 2313-У 
30 сентября 2009 г. –29 октября 2009 г. 10,00 Указание Банка России от 29.09.2009 № 2299-У 
15 сентября 2009 г. –29 сентября 2009 г. 10,50 Указание Банка России от 14.09.2009 № 2287-У 
10 августа 2009 г.– 14 сентября 2009 г. 10,75 Указание ЦБ РФ от 07.08.2009 № 2270-У 
13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г. 11,0 Указание ЦБ РФ от 10.07.2009 № 2259-У 
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г. 11,5 Указание ЦБ РФ от 04.06.2009 № 2247-У 
14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г. 12,0 Указание ЦБ РФ от 13.05.2009 № 2230-У 
24 апреля 2009г – 13 мая 2009 г. 12,5 Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2222-У 
1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. 13,00 Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У 
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г. 12,00 Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 № 2123-У 
14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г 11,00 Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 № 2037-У 
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г. 10,75 Указание ЦБ РФ от 09.06.2008 № 2022-У 
29 апреля 2008г. – 9 июня 2008 г. 10,5 Указание ЦБ РФ от 28.04.2008 № 1997-У 
04 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г. 10,25 Указание ЦБ РФ от 01.02.2008 № 1975-У 
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г. 10,0 Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г. 10,5 Телеграмма ЦБ РФ от 26.01.2007 № 1788-У
23 октября 2006 г. – 22 января 2007 г. 11 Телеграмма ЦБ РФ от 20.10.2006 № 1734-У
26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г. 11,5 Телеграмма ЦБ РФ от 23.06.2006 № 1696-У
26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г. 12 Телеграмма ЦБ РФ от 23.12.2005 № 1643-У
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г. 13 Телеграмма ЦБ РФ от 11.06.2004 № 1443-У
15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г. 14 Телеграмма ЦБ РФ от 14.01.2004 № 1372-У
21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г. 16 Телеграмма ЦБ РФ от 20.06.2003 № 1296-У
17 февраля 2003 г. – 20 июня 2003 г. 18 Телеграмма ЦБ РФ от 14.02.2003 № 1250-У 
7 августа 2002 г. – 16 февраля 2003 г. 21 Телеграмма ЦБ РФ от 06.08.2002 № 1185-У 
9 апреля 2002 г. – 6 августа 2002 г. 23 Телеграмма ЦБ РФ от 08.04.2002 № 1133-У 
4 ноября 2000 г. – 8 апреля 2002 г. 25 Телеграмма ЦБ РФ от 03.11.2000 № 855-У 
10 июля 2000 г. – 3 ноября 2000 г. 28 Телеграмма ЦБ РФ от 07.07.2000 № 818-У 
21 марта 2000 г. – 9 июля 2000 г. 33 Телеграмма ЦБ РФ от 20.03.2000 № 757-У 
7 марта 2000 г. – 20 марта 2000 г. 38 Телеграмма ЦБ РФ от 06.03.2000 № 753-У 
24 января 2000 г. – 6 марта 2000 г. 45 Телеграмма ЦБ РФ от 21.01.2000 № 734-У 
10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г. 55 Телеграмма ЦБ РФ от 09.06.99 № 574-У 
24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г. 60 Телеграмма ЦБ РФ от 24.07.98 № 298-У 
29 июня 1998 г. – 23 июля 1998 г. 80 Телеграмма ЦБ РФ от 26.06.98 № 268-У 
5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г. 60 Телеграмма ЦБ РФ от 04.06.98 № 252-У 
27 мая 1998 г. – 4 июня 1998 г. 150 Телеграмма ЦБ РФ от 27.05.98 № 241-У 
19 мая 1998 г. – 26 мая 1998 г. 50 Телеграмма ЦБ РФ от 18.05.98 № 234-У 
16 марта 1998 г. – 18 мая 1998 г. 30 Телеграмма ЦБ РФ от 13.03.98 № 185-У 
2 марта 1998 г. – 15 марта 1998 г. 36 Телеграмма ЦБ РФ от 27.02.98 № 181-У 
17 февраля 1998 г. – 1 марта 1998 г. 39 Телеграмма ЦБ РФ от 16.02.98 № 170-У 
2 февраля 1998 г. – 16 февраля 1998 г. 42 Телеграмма ЦБ РФ от 30.01.98 № 154-У 
11 ноября 1997 г. – 1 февраля 1998 г. 28 Телеграмма ЦБ РФ от 10.11.97 № 13-У 
6 октября 1997 г. – 10 ноября 1997 г. 21 Телеграмма ЦБ РФ от 01.10.97 № 83-97 
16 июня 1997 г. – 5 октября 1997 г. 24 Телеграмма ЦБ РФ от 13.06.97 № 55-97 
28 апреля 1997 г. – 15 июня 1997 г. 36 Телеграмма ЦБ РФ от 24.04.97 № 38-97 
10 февраля 1997 г. – 27 апреля 1997 г. 42 Телеграмма ЦБ РФ от 07.02.97 № 9-97 
2 декабря 1996 г. – 9 февраля 1997 г. 48 Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.96 № 142-96 
21 октября 1996 г. – 1 декабря 1996 г. 60 Телеграмма ЦБ РФ от 18.10.96 № 129-96 
19 августа 1996 г. – 20 октября 1996 г. 80 Телеграмма ЦБ РФ от 16.08.96 № 109-96 
24 июля 1996 г. – 18 августа 1996 г. 110 Телеграмма ЦБ РФ от 23.07.96 № 107-96 
10 февраля 1996 г. – 23 июля 1996 г. 120 Телеграмма ЦБ РФ от 09.02.96 № 18-96 
1 декабря 1995 г. – 9 февраля 1996 г. 160 Телеграмма ЦБ РФ от 29.11.95 № 131-95 
24 октября 1995 г. – 30 ноября 1995 г. 170 Телеграмма ЦБ РФ от 23.10.95 № 111-95 
19 июня 1995 г. – 23 октября 1995 г. 180 Телеграмма ЦБ РФ от 16.06.95 № 75-95 
16 мая 1995 г. – 18 июня 1995 г. 195 Телеграмма ЦБ РФ от 15.05.95 № 64-95 
6 января 1995 г. – 15 мая 1995 г. 200 Телеграмма ЦБ РФ от 05.01.95 № 3-95 
17 ноября 1994 г. – 5 января 1995 г. 180 Телеграмма ЦБ РФ от 16.11.94 № 199-94 
12 октября 1994 г. – 16 ноября 1994 г. 170 Телеграмма ЦБ РФ от 11.10.94 № 192-94 
23 августа 1994 г. – 11 октября 1994 г. 130 Телеграмма ЦБ РФ от 22.08.94 № 165-94 
1 августа 1994 г. – 22 августа 1994 г. 150 Телеграмма ЦБ РФ от 29.07.94 № 156-94 
30 июня 1994 г. – 31 июля 1994 г. 155 Телеграмма ЦБ РФ от 29.06.94 № 144-94 
22 июня 1994 г. – 29 июня 1994 г. 170 Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.94 № 137-94 
2 июня 1994 г. – 21 июня 1994 г. 185 Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.94 № 128-94 
17 мая 1994 г. – 1 июня 1994 г. 200 Телеграмма ЦБ РФ от 16.05.94 № 121-94 
29 апреля 1994 г. – 16 мая 1994 г. 205 Телеграмма ЦБ РФ от 28.04.94 № 115-94 
15 октября 1993 г. – 28 апреля 1994 г. 210 Телеграмма ЦБ РФ от 14.10.93 № 213-93 
23 сентября 1993 г. – 14 октября 1993 г. 180 Телеграмма ЦБ РФ от 22.09.93 № 200-93 
15 июля 1993 г. – 22 сентября 1993 г. 170 Телеграмма ЦБ РФ от 14.07.93 № 123-93 
29 июня 1993 г. – 14 июля 1993 г. 140 Телеграмма ЦБ РФ от 28.06.93 № 111-93 
22 июня 1993 г. – 28 июня 1993 г. 120 Телеграмма ЦБ РФ от 21.06.93 № 106-93 
2 июня 1993 г. – 21 июня 1993 г. 110 Телеграмма ЦБ РФ от 01.06.93 № 91-93 
30 марта 1993 г. – 1 июня 1993 г. 100 Телеграмма ЦБ РФ от 29.03.93 № 52-93 
23 мая 1992 г. – 29 марта 1993 г. 80 Телеграмма ЦБ РФ от 22.05.92 № 01-156 
10 апреля 1992 г. – 22 мая 1992 г. 50 Телеграмма ЦБ РФ от 10.04.92 № 84-92 
1 января 1992 г. – 9 апреля 1992 г. 20 Телеграмма ЦБ РФ от 29.12.91 № 216-91

Возможность изменения показателя рассматривается на заседании совета директоров ЦБ РФ. Руководство регулятора анализирует внешнюю и внутреннюю среду, определяет показатели, которые могут оказывать влияние на экономику РФ, риски, которые при этом возникают. После этого делается прогноз на ближайшую перспективу и принимается решение, увеличивать, уменьшать ли ключевую ставку или оставить этот показатель без изменений.

Для чего нужна ключевая процентная ставка?

Размер ключевой ставки – минимальный процент, под который Центральный банк предлагает коммерческим банкам заемные денежные средства. Срок пользования ограничен семью днями. Как следствие, действующая ключевая ставка влияет на процент по займам и вкладам, которые предоставляют негосударственные финструктуры пользователям финансовых услуг.

Официальная ключевая ставка была введена четыре года назад, в 2013-м, и ознаменовала обращение ЦБ РФ к стратегии так называемого «инфляционного таргетирования» как к механизму регулирования денежной и кредитной политики, который должен был снизить риски обесценивания денег и, соответственно, обеспечить положительную динамику в отношении инвестиций.

Что представляет собой ставка рефинансирования ЦБ РФ

В России ставка рефинансирования была введена с 1 января 1992 года. Согласно телеграмме от 29.12.1991 № 216-91 Центральный банк России ввел единую ставку для предоставления кредитов коммерческим банкам. Целью введения единой ставки являлись стабилизация денежного обращения на территории России, а также стимулирование рыночной экономики.

Впоследствии эту ставку стали использовать и в иных целях. Налоговым кодексом предусмотрены случаи, когда используется ставка рефинансирования, в том числе:

  • пени за просрочку по оплате налогов, сборов, взносов рассчитываются исходя из суммы просрочки и доли (1/300) ставки рефинансирования за каждый день с установленного срока платежа до даты фактической оплаты;
  • материальная выгода (экономия на процентах по займам) рассчитывается также исходя из суммы займа и доли (2/3) ставки рефинансирования.

В отношениях с контрагентами Гражданский кодекс также подразумевает использование ставки рефинансирования. Так, например, ст. 809 ГК РФ позволяет взыскать с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре условия по процентам не прописаны. А взаимные санкции за нарушение обязательств по договорам (штрафы, пени за просрочку платежей, опоздание со сроками поставки и т. д.) часто в договорах также привязаны к ставке рефинансирования.

На что влияет изменение ключевой ставки?

На покупательную способность денег. Причем важны не только колебания этого показателя, но и факт ее стабильности.
Процент ключевой ставки контролирует состояние всех финансовых рынков Российской Федерации. От нее рассчитывается стоимость фондирования – а именно стоимость привлеченных ресурсов, которыми финорганизации обеспечивают свое функционирование. Ставка устанавливает цену кредитов в частных банках и регулирует доходность по вкладам для юрлиц, предприятий и обычных граждан.

Изменение ключевой ставки ЦБ РФ по годам

За время существования ключевой ставки ЦБ РФ, а это с 13 сентября 2013 года, она значительно менялась как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения:

Дата принятия ключевой ставки Размер ставки
13.09.2013 5,50
03.03.2014 7,00
25.04.2014 7,50
25.07.2014 8,00
31.10.2014 9,50
11.12.2014 10,50
16.12.2014 17,00
30.01.2015 15,00
13.03.2015 14,00
30.04.2015 12,50
15.06.2015 11,50
31.07.2015 11,00
10.06.2016 10,50
16.09.2016 10,00
24.03.2017 9,75
28.04.2017 9,25
16.06.2017 9,00
15.09.2017 8,50
27.10.2017 8,25
15.12.2017 7,75
09.02.2018 7,50
23.03.2018 7,25
14.09.2018 7,50
14.12.2018 7,75
14.06.2019 7,50
26.07.2019 7,25
6.09.2019 7,00
25.10.2019 6,50
13.12.2019 6,25

Факторы, влияющие на ставку Центрального Банка

Невозможно со 100% точностью предсказать результат следующих заседаний и уровень принятой ставки. При установлении уровня ставки на очередном заседании оценивается и учитывается несколько важных факторов:

  • Инфляция на текущий период.
  • Кредитно-денежная политика страны. Таким образом, выходит, что её уровень напрямую влияет на стоимость средств, предназначенных кредитным организациям. От этого, в свою очередь, зависит величина долговых обязательств предлагаемые потребителям и доход от вкладов, которые открываются в банках внутри страны.
  • Прогноз возможных рисков инфляции.
  • Экономическая эффективность как физических, так и юридических лиц.

Такими данными располагает лишь Совет директоров ЦБ РФ, и угадать точное принятое ими решение не представляется возможным. А также нужно учитывать вероятность форс-мажоров.

Ярким примером стало, собрание 7 февраля 2020 года, ничего не указывало на то, что ставка повысит свой уровень. К тому же было возможным её понижение на 0,25%. Но резкие перемены как во внешней, так и во внутренней экономике в середине марта кардинально изменили ситуацию на противоположную.

Предполагалось, что ставка после заседания в марте вырастет на весомый уровень в 0,5%, а, вероятно, и больший процент. Но прогноз не оправдался.

Полезные ссылки по теме “Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня”

  1. Что такое инвестиционное страхование жизни

  2. Блокировка счета

  3. Если банк не отдает вклад

  4. Что такое криптовалюта и биткойн

  5. Доступ к банковской ячейке, если у банка отозвана лицензия

  6. Какие налоги надо платить с доходов на Форекс Какие налоги надо платить с доходов на Форекс

  7. Когда и о чем надо сообщать в ФНС Когда и о чем надо сообщать в ФНС

  8. Отчет о движении средств по зарубежным счетам в банках – порядок, сроки и форма предоставления Отчет о движении средств по зарубежным счетам в банках - порядок, сроки и форма предоставления

  9. Ставка рефинансирования ЦБ РФ

  10. Черынй список банков

  11. Электронные деньги

  12. Закон “О национальной платежной системе”

  13. Как получить страховое возмещение по вкладу

  14. Новая купюра номиналом 100 рублей (Олимпийская – Сочи 2014)

  15. Новая купюра номиналом 200 рублей

  16. Новая купюра номиналом 1 000 – рублей

  17. Новая купюра номиналом 2 000 рублей

  18. Новая купюра номиналом 5 000 рублей

  19. Новая купюра $100

  20. Как отличить настоящую купюру от поддельной

  21. Способы вложения денег (виды инвестирования)

    • антиквариат и предметы искусства

    • банковские вклады и депозиты

    • валюта

    • золото, другие драгоценные металлы

    • инвестиции бизнес (создание своего бизнеса, покупка долей, акций)

    • инвестиции в товары

    • недвижимость

    • ПИФы (паевые инвестиционные фонды)

    • фонды банковского управления

    • форекс

    • ценные бумаги

  22. Особенности кредитного договора

  23. Банковские комиссии

  24. Образец претензии банку о возврате незаконных комиссий

Ключевые слова: ключевая, ставка, ЦБ РФ, на сегодня

Ключевая ставка в США с 2000г. и по настоящее время

Ключевая ставка ФРС США или ставка по федеральным фондам, представляет собой процентную ставку, по которой банки с остатками в Федеральном резерве заимствуют средства друг у друга в течение ночи, так как банки обязаны держать определенную сумму капитала в резерве – 10% от депозитов, которые они держат в конце каждого дня. У некоторых банков это получается, а другие не дотягивают до необходимой суммы. Ставка по федеральным фондам – ​​это ставка, по которой банки с дефицитом берут кредиты у банков с профицитом.

Процентную ставку в США (Federal Funds Rate) устанавливает Комитет открытого рынка (FOMC) Федеральной резервной системы в составе 12 человек, состоящий из президента Федерального резервного банка Нью-Йорка, членов Совета Управляющих и президентов других Федеральных резервных банков. Комитет также заседает 8 раз в году, обычно по вторникам.

Как видно из графика ключевая ставка ФРС после кризиса 2008г. была сначала понижена до 0.25% (2009-2015гг.), затем повышена до 2.75%

Ключевая ставка ЕЦБ

Влияние изменения ключевой ставки ЦБ для валютных пар форекса

С позиций фундаментального анализа любой намек в официальном пресс-релизе ЦБ на

  • повышение ключевой процентной ставки вызывает бычий тренд по укреплению данной валюты на форексе и его валютного фьючерса на Чикагской товарной бирже (CME), а CFD у брокеров форекс;
  • понижение ключевой процентной ставки провоцирует обратную ситуацию – снижение котировок данной валюты.

Как принимается решение об изменении

Изменение ключевой ставки — основной инструмент денежно-кредитной политики ЦБ. Денежно-кредитную политику еще называют монетарной. С ее помощью ЦБ создает условия для развития экономики.

Сама по себе денежно-кредитная политика не развивает и не замедляет экономику страны, но она влияет на спрос. Если спрос увеличивается — растет производительность труда, развиваются технологии. Если спрос уменьшается — производительность труда сокращается, на технологии денег не хватает. Денежно-кредитная политика бывает стимулирующая, сдерживающая или нейтральная.

Стимулирующая монетарная политика применяется, если экономика замедляется, а инфляция находится ниже целевого уровня. Во время стимулирующей политики ЦБ снижает ключевую ставку, чтобы инфляция выросла, а экономика ожила.

Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня. В таком случае ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить инфляцию.

При нейтральной политике ключевая ставка долгое время держится на уровне, который ЦБ считает наиболее подходящим для экономики. Сама ставка при этом не меняется, чтобы экономика оставалась в равновесии.

ЦБ принимает решения об изменении ключевой ставки на основе макроэкономического прогноза и учитывает множество факторов: изменения в налогах и экономике, ситуацию на мировых рынках, статистические данные. Изменение ключевой ставки действует на экономику постепенно в течение нескольких кварталов.

ЦБ публикует доклады о денежно-кредитной политике на сайте, чтобы объяснить, почему он изменяет ключевую ставку и какие дальнейшие действия будет совершать.

Его заседания планируются на все 12 месяцев. То есть график на 2021 год разработан заблаговременно. Его вы могли видеть выше.

Важно отметить – заседания Совета директоров не всегда происходят только по графику. Они могут быть внеплановыми.

В частности, такой исключительный случай был зафиксирован в 2014 году. Когда ключевую ставку экстренно повысили сразу на 6,5 п.п.

После этого просматривается постепенное ее снижение с 2015 года. Регулятор уменьшал ее без резких рывков. В основном на 0,25-0,5%. Хоть и с небольшим колебанием в конце 2018 года, тенденция на снижение ставки продолжилась до 2020 года.

Прогнозы на 2018 год, график заседаний

Что касается перспектив по ключевой ставке, прогноз Центробанка допускает ее дальнейшее уменьшение в 2017 и 2018 году. Это будет зависеть от того, насколько инфляция будет отклоняться от прогноза, а также от и экономической активности внутри страны и установившихся цен на чаще всего приобретаемые людьми товары.

Финансовые условия возвращаются на докризисные позиции, что для населения, с одной стороны, означает снижение доходности по банковским депозитам, но и несет ряд позитивных перемен:

  • кредитные продукты, включая ипотечные, станут доступнее;
  • меньше безработицы (промышленные предприятия благодаря дешевым займам смогут расширять производство, рабочих мест будет больше);
  • финансовая устойчивость должна будет привести к увеличению зарплат.

Непродуманные действия регулятора всей кредитно-денежной системы могут привести к сбоям в работе валютных рынков, паническим настроениям в обществе и застою в экономике. Напротив, грамотный и разумный подход обеспечит стабильность даже в эпоху перемен.

Изменение ключевых ставок и онлайн курс EUR USD

Изменение ключевой ставки было одной из причин мощных трендов по EUR USD

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V.

Ставка рефинансирования

Внимание! С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России. Другими словами, ставка рефинансирования и ключевая ставка это одно и то же.

Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.

Ниже указаны исторические значения ставки рефинансирования в таблице.

 с 1 января 2016 г.
 приравнена к ключевой ставке

процент учетной ставки
приравен к
проценту ключевой ставки

Указание Банка России

от 11.12.2015 N 3894-У

 с 14 сентября 2012 г.

8,25 %

Указание Банка России

от 13.09.2012 N 2873-У

 с 26 декабря 2011 г.

8 %

Указание Банка России

от 23.12.2011 N 2758-У

 с 3 мая 2011 г.    

8,25 %

Указание Банка России

от 29.04.2011 N 2618-У

 с 28 февраля 2011 г.

8 %

Указание Банка России

от 25.02.2011 N 2583-У

 с 1 июня 2010 г.    

7,75 %

Указание Банка России

от 31.05.2010 N 2450-У

 с 30 апреля 2010 г. 

8 %

Указание Банка России

от 29.04.2010 N 2439-У

 с 29 марта 2010 г.  

8,25 %

Указание Банка России

от 26.03.2010 N 2415-У

 с 24 февраля 2010 г.

8,5 %

Указание Банка России

от 19.02.2010 N 2399-У

 с 28 декабря 2009 г.

8,75 %

Указание Банка России

от 25.12.2009 N 2369-У

1711 просмотров Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

Понравилась статья? Поделись с друзьями:

Банк России (ЦБ РФ) – таблица ставок

Дата Факт Предыдущий Прогноз
19 июня 2020
24 апреля 2020 6%
20 марта 2020 6% 6%
7 февраля 2020 6% 6.25%
13 декабря 2019 6.25% 6.25% 6.5%
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...