Ключевая ставка: что такое, на что влияет и зачем за ней следить

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня в 2021 году составляет 7,5%. Динамика изменений ключевой ставки Центрального Банка России.

История изменений ключевой ставки

График изменения ключевой ставки с 2013 по 2021 год

Начало действия Конец действия Значение
03.02.2013 02.03.2014 5.50
03.03.2014 27.04.2014 7.00
28.04.2014 27.07.2014 7.50
28.07.2014 04.11.2014 8.00
05.11.2014 11.12.2014 9.50
12.12.2014 15.12.2014 10.50
16.12.2014 01.02.2015 17.00
02.02.2015 15.03.2015 15.00
16.03.2015 04.05.2015 14.00
05.05.2015 15.06.2015 12.50
16.06.2015 02.08.2015 11.50
03.08.2015 13.06.2016 11.00
14.06.2016 18.09.2016 10.50
19.09.2016 26.03.2017 10.00
27.03.2017 01.05.2017 9.75
02.05.2017 18.06.2017 9.25
19.06.2017 17.09.2017 9.00
18.09.2017 29.10.2017 8.50
30.10.2017 17.12.2017 8.25
18.12.2017 11.02.2018 7.75
12.02.2018 25.03.2018 7.50
26.03.2018 16.09.2018 7.25
17.09.2018 16.12.2018 7.50
17.12.2018 16.06.2019 7.75
17.06.2019 28.07.2019 7.50
29.07.2019 08.09.2019 7.25
09.09.2019 27.10.2019 7.00
28.10.2019 15.12.2019 6.50
16.12.2019 09.02.2020 6.25
10.02.2020 26.04.2020 6.00
27.04.2020 21.06.2020 5.50
22.06.2020 26.07.2020 4.50
27.07.2020 21.03.2021 4.25
22.03.2021 25.04.2021 4.50
26.04.2021 14.06.2021 5.00
15.06.2021 25.07.2021 5.50
26.07.2021 12.09.2021 6.50
13.09.2021 24.10.2021 6.75
25.10.2021 н.в. 7.50

Ключевая ставка ЦБ РФ – уровень на сегодня в 2021 году

Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.

Последнее заседание Совета директоров регулятора было 22 октября 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 7,50%. Параметр был изменен — повышен на 0,75%. Такой уровень действует с 25 октября 2021 года.

Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.

Измененная ставка начинает действовать на следующий день после заседания

Ставка рефинансирования (учетная ставка) и ключевая ставка ЦБ РФ

Обратите внимание, в таблице приведены ставки рефинансирования (учетная ставка), а с 01.01.2016 – ключевые ставки ЦБ РФ. С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования Банка России приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату. С этой даты ЦБ не устанавливает самостоятельное значение ставки рефинансирования (Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У).

Срок, с которого установлена ставка Размер ставки рефинансирования (%, годовых) Документ, в котором сообщена ставка
25.10.2021 7.5 Информация Банка России
13.09.2021 6.75 Информация Банка России
26.07.2021 6.5 Информация Банка России
15.06.2021 5.5 Информация Банка России
26.04.2021 5 Информация Банка России
22.03.2021 4.5 Информация Банка России
27.07.2020 4.25 Информация Банка России
22.06.2020 4.5 Информация Банка России
27.04.2020 5.5 Информация Банка России
10.02.2020 6 Информация Банка России
16.12.2019 6.25 Информация Банка России
28.10.2019 6.5 Информация Банка России
09.09.2019 7 Информация Банка России
29.07.2019 7.25 Информация Банка России
17.06.2019 7.5 Информация Банка России
17.12.2018 7.75 Информация Банка России
17.09.2018 7.5 Информация Банка России
26.03.2018 7.25 Информация Банка России
12.02.2018 7.5 Информация Банка России
18.12.2017 7.75 Информация Банка России
30.10.2017 8.25 Информация Банка России
18.09.2017 8.5 Информация Банка России
19.06.2017 9 Информация Банка России
02.05.2017 9.25 Информация Банка России
27.03.2017 9.75 Информация Банка России
19.09.2016 10 Информация Банка России
14.06.2016 10.5 Информация Банка России
01.01.2016 11 Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У Информация Банка России
14.09.2012 8.25 Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У
26.12.2011 8 Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У
03.05.2011 8.25 Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У
28.02.2011 8 Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У
01.06.2010 7.75 Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У
30.04.2010 8 Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У
29.03.2010 8.25 Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У
24.02.2010 8.5 Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У
28.12.2009 8.75 Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У
25.11.2009 9 Указание Банка России от 24.11.2009 N 2336-У
30.10.2009 9.5 Указание Банка России от 29.10.2009 N 2313-У
30.09.2009 10 Указание Банка России от 29.09.2009 N 2299-У
15.09.2009 10.5 Указание Банка России от 14.09.2009 N 2287-У
10.08.2009 10.75 Указание Банка России от 07.08.2009 N 2270-У
13.07.2009 11 Указание Банка России от 10.07.2009 N 2259-У
05.06.2009 11.5 Указание Банка России от 04.06.2009 N 2247-У
14.05.2009 12 Указание Банка России от 13.05.2009 N 2230-У
24.04.2009 12.5 Указание Банка России от 23.04.2009 N 2222-У
01.12.2008 13 Указание Банка России от 28.11.2008 N 2135-У
12.11.2008 12 Указание Банка России от 11.11.2008 N 2123-У
14.07.2008 11 Указание Банка России от 11.07.2008 N 2037-У
10.06.2008 10.75 Указание Банка России от 09.06.2008 N 2022-У
29.04.2008 10.5 Указание Банка России от 28.04.2008 N 1997-У
04.02.2008 10.25 Указание Банка России от 01.02.2008 N 1975-У
19.06.2007 10 Телеграмма Банка России от 18.06.2007 N 1839-У
29.01.2007 10.5 Телеграмма Банка России от 26.01.2007 N 1788-У
23.10.2006 11 Телеграмма Банка России от 20.10.2006 N 1734-У

Отключить мобильную версию

Почему Центробанк повысил ставку?

Вместе с повышением ставки Центробанк повысил и прогноз по инфляции на конец года: с 5,7-6,2% до 7,4-7,9%. По данным Росстата, темпы роста потребительских цен в нашей стране ускорились до 7,8% в годовом выражении. 

Регулятор пытается сдержать маховик инфляции, говорит преподаватель кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами Анатолий Гожий.

«Действительно, ситуация с ростом цен не может не вызывать тревоги. Общая инфляция в годовом выражении вплотную приблизилась к 7,8% и имеет все предпосылки уже в ближайшее время превысить максимум февраля 2016 года (8,1%)», — отмечает он.

В общий показатель инфляции «зашиты» и услуги (порядка 27% в структуре параметра), стоимость которых ограничивается государством, и цены на продукты питания, которые превысили 10% (опять же в годовом выражении), и иные товары. 

«При этом, в рамках продуктовой линейки ряд жизненно важных позиций, прежде всего это касается плодоовощной продукции (общее подорожание почти на 24%), демонстрируют просто устрашающий рост, который никак не спишешь на сезонный фактор. Поскольку приоритетным направлением политики ЦБ РФ является именно таргетирование инфляции, наш регулятор и борется с последней, исходя из своего понимания первопричин роста цен», — поясняет Гожий.

Для чего нужна ключевая ставка?

Изменение ключевой ставки влияет на многие финансовые процессы. Так ЦБ контролирует темпы экономического роста государства: снижая ставку – стимулирует, повышая – сдерживает.

Ключевая ставка ЦБ РФ – таблица изменений уровня за все годы

Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.

Дата заседания совета директоров Установленный уровень ключевой ставки Дата начала действия нового уровня
22.10.2021 года 7,50 (текущий уровень) (увеличена на 0,75%) 25.10.2021 года
10.09.2021 года 6,75 (увеличена на 0,25%) 13.09.2021 года
23.07.2021 года 6,50 (увеличена на 1,0%) 26.07.2021 года
11.06.2021 года 5,50 (увеличена на 0,50%) 15.06.2021 года
23.04.2021 года 5,00 (увеличена на 0,50%) 26.04.2021 года
19.03.2021 года 4,50 (увеличена на 0,25%) 22.03.2021 года
24.07.2020 года 4,25 (понижена на 0,25%) 27.07.2020 года
19.06.2020 года 4,5 (понижена на 1,0%) 22.06.2020 года
24.04.2020 года 5,5 (понижена на 0,50%) 27.04.2020 года
07.02.2020 года 6,0 (понижена на 0,25%) 10.02.2020 года
13.12.2019 года 6,25 (понижена на 0,25%) 16.12.2019 года
25.10.2019 года 6,5 (понижена на 0,50%) 28.10.2019 года
06.09.2019 года 7,0 (понижена на 0,25%) 09.09.2019 года
26.07.2019 года 7,25 (понижена на 0,25%) 29.07.2019 года
14.06.2019 года 7,5 (понижена на 0,25%) 17.06.2019 года
14.12.2018 года 7,75 (увеличена на 0,25%) 17.12.2018 года
14.09.2018 года 7,50 (увеличена на 0,25%) 17.09.2018 года
23.03.2018 года 7,25 (понижена на 0,25%) 26.03.2018 года
09.02.2018 года 7,5 (понижена на 0,25%) 12.02.2018 года
15.12.2017 года 7,75 (понижена на 0,50%) 18.12.2017 года
27.10.2017 года 8,25 (понижена на 0,25%) 30.10.2017 года
15.09.2017 года 8,5 (понижена на 0,50%) 18.09.2017 года
16.06.2017 года 9,0 (понижена на 0,25%) 19.06.2017 года
28.04.2017 года 9,25 (понижена на 0,50%) 02.05.2017 года
24.03.2017 года 9,75 (понижена на 0,25%) 27.03.2017 года
16.09.2016 года 10,0 (понижена на 0,50%) 19.09.2016 года
10.06.2016 года 10,5 (понижена на 0,50%) 14.06.2016 года
31.07.2015 года 11,00 (понижена на 0,50%) 03.08.2015 года

Таблица с 2013 года до 1 января 2016

Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.

Ключевая ставка с 2013 года по 2016 год не была уравнена со ставкой рефинансирования

Дата заседания совета директоров Установленный уровень ключевой ставки Дата начала действия нового уровня
31.07.2015 года 11,00 (понижена на 0,50%) 03.08.2015 года
15.06.2015 года 11,50 (понижена на 1,0%) 16.06.2015 года
30.04.2015 года 12,5 (понижена на 1,5%) 05.05.2015 года
13.03.2015 года 14,0 (понижена на 1,0%) 16.03.2015 года
30.01.2015 года 15,0 (понижена на 2,0%) 02.02.2015 года
16.12.2014 года 17,0 (увеличена на 6,5%) 16.12.2014 года
11.12.2014 года 10,5 (увеличена на 1,0%) 12.12.2014 года
05.11.2014 года 9,5 (увеличена на 1,5%) 05.11.2014 года
25.07.2014 года 8,0 (увеличена на 0,50%) 28.07.2014 года
25.04.2014 года 7,5 (увеличена на 0,50%) 28.04.2014 года
03.03.2014 года 7,0 (увеличена на 1,5%) 03.03.2014 года
13.09.2013 года 5,5 13.09.2013 года

Ставка рефинансирования — таблица 2012-2021

Период

Значение, %

С 22.10.2021 по настоящее время 7,5
С 10.09.2021 по 21.10.2021 6,75
С 23.07.2021 по 10.09.2021 6,5
С 11.06.2021 по 23.07.2021 5,5
С 23.04.2021 по 11.06.2021 5
С 22.03.2021 по 23.04.2021 4,5
С 24.07.2020 по 21.03.2021 4,25
С 19.06.2020 по 23.07.2020 4,5
С 24.04.2020 по 18.06.2020 5,5
С 07.02.2020 по 23.04.2020 6
С 13.12.2019 по 06.02.2020 6,25
С 25.10.2019 по 12.12.2019 6,5
С 09.09.2019 по 24.10.2019 7
С 29.07.2019 по 09.09.2019 7,25
С 17.06.2019 по 29.07.2019 7,50
С 26.04.2019 по 17.06.2019 7,75
С 16.12.2018 по 26.04.2019 7,75

С 14.09.2018 по 16.12.2018

7,50

С 26.03.2018 по 14.09.2018

7,25

С 12.02.2018 по 26.03.2018

7,50

С 18.12.2017 по 12.02.2018

7,75

С 30.10.2017 по 18.12.2017

8,25

С 18.09.2017 по 29.10.2017

8,50
С 19.06.2017 по 18.09.2017 9
С 02.05.2017 по 19.06.2017 9,25
С 26.03.2017 по 02.05.2017 9,75
С 19.09.2016 по 26.03.2017 10
С 14.06.2016 по 18.09.2016 10,5
С 01.01.2016 по 14.06.2016 11
С 14.09.2012 по 31.12.2015 8,25

Где применяется ключевая ставка

  1. Банковские кредиты и депозиты

    Коммерческие банки, выдающие кредиты населению, в свою очередь сами берут займы у Центрального Банка России. ЦБ РФ предоставляет кредиты банкам по ставке, равной или выше ключевой. Соответственно, чем ниже ключевая ставка, тем дешевле кредиты для граждан.

    Аналогично с депозитами: ЦБ РФ принимает депозиты от коммерческих банков по ставке, равной или ниже ключевой. Поэтому, чем ниже ключевая ставка, тем меньший процент по вкладам банки предлагают населению.

  2. Расчет налогов на вклады

    Доходы по вкладам, ставка по которым превышает ключевую ставку, увеличенную на 5 процентных пунктов, облагаются налогом 13%. Подробнее на странице калькулятор вкладов.

  3. Расчет пеней

    Ключевая ставка участвует в формулах расчета пеней по налогам и сборам, коммунальным услугам, а также при расчете компенсаций за несвоевременную выплату заработной платы. На самом деле здесь применяется ставка рефинансирования, но с 2016 года её значение приравнено к значению ключевой ставки. Подробнее про расчет пеней на странице калькулятор пеней.

Где и как можно узнать ключевую ставку

Ключевую ставку можно узнать на сайте ЦБ. После заседания совета директоров по денежно-кредитной политике пресс-служба Центрального банка выпускает официальный релиз, где кратко перечисляет основные причины изменения или сохранения ключевой ставки.

Можно ли получить кредит по ключевой ставке

По ключевой ставке или чуть дороже кредиты получают коммерческие банки у ЦБ. Частные лица взять кредит в ЦБ не могут, поэтому ставки по кредитам для частных лиц определяют коммерческие банки.

Банки зарабатывают на разнице ставок между выданными кредитами и принятыми депозитами, поэтому банкам выгодны высокие ставки по кредитам и низкие ставки по вкладам.

Рынок акций

Повышение ставки — в целом негативный фактор для рынка акций.

При низкой ставке много «дешевых» денег, что позволяет активнее вкладывать их в более рискованные активы. Спрос на акции повышается, котировки растут. Недорогие кредиты для эмитентов — дополнительный источник средств на развитие бизнеса. Когда инвестиционные программы приносят свои плоды, компания растет, увеличивается доверие инвесторов к ее акциям.  

При росте ключевой ставки происходит обратный процесс. Сказывается также и то, что дорожающие деньги делают для компаний менее доступными новые кредиты и повышают стоимость обслуживания существующих. Это влияет на прибыль — она закономерным образом снижается. Ну а размер прибыли косвенно влияет и на котировки акций компании, и напрямую на решения по размеру дивидендов.

Ключевая ставка в других странах

Изменения ключевых ставок крупнейших центральных банков влияют на цены на мировых финансовых и товарных рынках, а также на курсы валют.

Для фондовых рынков особое значение имеет ключевая ставка США, потому что там находятся крупнейшие фондовые биржи. Решение по ключевой ставке США принимает Федеральная резервная система. Заседания тоже проводятся восемь раз в год. Федеральная резервная система (ФРС) США на первом заседании в 2021 году сохранила базовую процентную ставку на уровне 0–0,25%.

В 2008 году ФРС решила придерживаться диапазона ставок, а не точного значения, чтобы ставка не равнялась нулю. Когда ставка подросла, ФРС все равно придерживалась диапазона, потому что было сложно точно контролировать скорость ее изменения.

С помощью ключевой ставки 41 страна таргетирует инфляцию. США и страны Еврозоны в их число не входят.

Изменение ключевых ставок развитых стран в период пандемии коронавируса
Изменение ключевых ставок развитых стран в период пандемии коронавируса

Комментарии: 12

Хочу все знать

Самые полезные материалы для наших подписчиков

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...