Как заработать на падении криптовалюты (биткоина) на бирже ― игра на понижение, эффективные стратегии и советы для новичков

Биржевые фонды ETF – достаточно безопасный и прозрачный инструмент инвестирования, уже проверенный временем. Однако, польза от ETF возможна только при правильном использовании. Хоть биржевые фонды имеют много преимуществ, но, как и в любом инвестиционном инструменте, у ETF есть свои риски и подводные камни. Если вы хотите, чтобы ваши вложения в ETF были успешны, вам нужно о них знать заранее. На что нужно обращать внимание, когда выбираешь ETF? Риски и ошибки, совершаемые при инвестициях в ETF.

Базовая валюта фонда

Справка по фонду FXRU гласит, что это фонд долларовых евробондов российских несуверенных эмитентов. Евробонд — это облигация, выпущенная в валюте (доллар), отличной от домашней валюты заемщика (рубль). Для FXRU эмитенты — российские компании.

Портфель фонда FXRU определяется индексом Bloomberg Barclays EM Rus — таковы правила управления фондом. Посмотрим на его состав. Сначала идет тикер (код) ценной бумаги, потом ее вес в портфеле.

STSBC 5.125 10/29/22 MTN 5.962 %
ROSNI 4.199 03/06/22 MTN 5.796 %
GAZP 6.510 03/07/22 MTN 5.618 %
MMCFN 6.625 10/14/22 4.994 %
SIBNEF 6 11/27/23 4.854 %
GAZPRU 2.949 01/24/24 4.751 %
GMKNRM 4.10 04/11/23 4.722 %

… и так далее …

Например, первая ценная бумага выпущена известной люксембургской компанией SB Capital (принадлежит Сбербанку). Одна облигация имеет номинал 1000 долларов США и выплачивает $51.25 купонного дохода в год (двумя полугодовыми платежами). Она истекает в субботу 29 октября 2022 года. Тогда же держатели должны получить номинальную стоимость — 1000 долларов США.

Все остальные облигации в портфеле фонда тоже номинированы в долларах США. Фактически, портфель представляет из себя множество будущих платежей (купонов и номинальной стоимости) в долларах. Поскольку весь портфель фонда долларовый, то именно доллар выбран базовой валютой фонда. Думайте об этом фонде как о будущих пачках долларов, которые эмитенты обещают выплатить по облигациям.

Но придется добавить еще пару абзацев посложнее. Есть фонды, инвестирующие в иностранные активы, но при этом имеющие базовой валютой рубль. Это делается с помощью производных ценных бумаг. Они договариваются с каким-нибудь инвестиционным банком о курсе обмена будущих долларов на рубли и фиксируют ценность портфеля в рублях. Примером такого фонда является фонд S&P 500 Сбербанка. У него есть две версии — SBSPA, с базовой валютой доллар, и SBSPB с базовой валютой рубль.

Если нет специальных причин (диверсификация, спекуляция на курсе валют, ликвидность и т.п.), то лучше выбирать фонд в той же валюте, что и ценные бумаги в портфеле этого фонда. В случае сбербанковского фонда S&P 500 мы однозначно выбрали бы долларовый SBSPA. Причина в том, что изменение базовой валюты стоит денег и понижает доходность. Кроме того, у фондов типа SBSPB, с изменением базовой валюты, есть особенности, нетривиальные с точки зрения управления рисками.

Если фонд инвестирует в долларовые евробонды, то пусть он будет в базовой валюте доллар. Если вы переживаете из-за рисков конкретной страны или валюты, то уменьшите ее долю в портфеле.

Что такое валюта портфеля?

Основной источник этого заблуждения – правильная в общем-то мысль о том, что инвестиционный портфель должен содержать активы, номинированные в разных валютах. Это один из принципов корректной диверсификации. Как это соотносится с «базовой валютой портфеля»?

Дело в том, что размер портфеля может быть подсчитан в любой валюте. Достаточно пересчитать стоимость входящих в него ценных бумаг по текущим курсам. Таким же образом можно считать в различных валютах доходность портфеля, дивидендную доходность, метрики риска и т.д.

Но при создании портфеля, его параметры оптимизируются для доходности и риска в какой-то вполне определенной валюте. Эта валюта и называется «базовой валютой портфеля» или «валютой портфеля» (Portfolio Base Currency).

Ценные бумаги

Вопреки общепринятому мнению, что ценная бумага – это абсолютно все доступные финансовые инструменты, это далеко не так! Чтобы внести некоторую ясность, предлагается рассмотреть наиболее распространенные фондовые активы, ответив на вопрос: “Неужели, не все ценные бумаги, являются базовыми активами”?

Базовый актив – акции

Акция, что это такое по сути? Да. Все знают, что акция – это некая бумага, как в бумажном, так и в цифровом варианте. Которая предоставляет своему собственнику право, и на долю в компании, и право на управление этой компании. Но зачем эта бумага вообще имеет свое место на существование? Для начинающих свою карьеру трейдеров объясняем, буквально в несколько строк:

tss.jpg

Компания-эмитент, чьи акции обращаются на фондовых площадках, производит эмиссию. То есть, выпускает эти ценные бумаги. Исключительно для того, чтобы мы с вами, то есть трейдеры и инвесторы, покупали их. И тем самым, финансировали бюджет этой компании. Разумеется, для того, чтобы эта компания развивалась в области своей сфере деятельности. Как в экономическом плане, так и в производственном направлении.

Схема базового актива

Отсюда можно сделать вполне целесообразный, и надеемся, теперь уже всем понятный аргументированный вывод: Акции – это базовый актив, по отношению к производному финансовому инструменту. То есть, производному от него – от базового актива.

Однако здесь нельзя обойти стороной следующий факт: Вопреки общепринятому мнению, о простоте инвестиций на фондовом рынке. Это мнение опровергается тем, что теперь необходимо анализировать не только сам рынок в целом. Но и пристально следить за экономическим развитием/спадом компаний. В которые мы проинвестировали свои денежные массы.

Базовый актив – облигации

Так же попробуем разобраться, являются облигации базовым активом? Или они являются производным финансовым инструментом, от какой-либо другой фондовой ценности? Прежде всего надо отдавать себе отчет, что разновидностей облигаций превеликое множество. Но если «сжать» их все в определенные, условные рамки, то все облигации сводятся к одной особенности:

В отличие от акций, где их удержание подразумевает долю в компании, облигации такой прерогативой не обладают. Однако при покупке облигаций вы, как и в случае с акциями, инвестируете свои денежные средства в эту компанию. С той лишь разницей, что вместо дивидендного дохода (от владения акциями), вы получаете дополнительный купонный доход. Следовательно, ценные бумаги облигации – являются базовым активом!

Базовый актив – товары

Такие финансовые инструменты, как нефть или газ, являютсябазовыми активами! Смотрите; сырье нефть (или газ), это ведь не ценностькакой-либо организации или компании, как природный ресурс. Верно? Поэтому,такой актив как нефть, является базовым фондовым активом. Другое дело акциикомпании. Сфера деятельности которой, полностью и целиком основывается нанефтедобыче, переработке и экспорте этой самой нефти. Но в таком случае, мы ужебудем говорить об акциях этой компании.

Другой пример: Хлопок, кофе или кукурузная мука. Эти продукты так же является товарным сырьем. При покупке этих финансовых объектов на товарной бирже. Например, на Чикагской товарной бирже CME (Chicago Mercantile Exchange). Да, безусловно, при покупке этих товаров мы финансируем компании, которые предоставляют эти продукты. Однако надо понимать, что сам товар является базовым активом на фондовых площадках.

Приведем пример, который развеет все сомнения скептически настроенных дилетантов. Есть финансовый инструмент, акции на нефть – это базовый актив. А есть фьючерсный контракт на нефть. Так вот фьючерс на нефть, это не есть базовый актив. Фьючерс на нефть, это производный инструмент от акции на нефть.

Точно такой же тезис, будет абсолютно актуален и поотношению к сырью «газ». Так же и с CFD-контрактом (Contract For Difference –контракт на разницу цен). Где CFD – это производный инструмент, например, отакций на хлопок. А вот сами акции на хлопок, зерно, джут или любой другойпроизводственный и/или сельскохозяйственный товар. Это уже базовый актив!

Базовый актив – валюта

Интересен этот инструмент тем, что по отношению к самой валютной паре, нельзя применить термин «базовый актив». Это будет выглядеть не совсем правильно. Поскольку при детальном рассмотрении этого биржевого инструмента, можно прийти к иному заключению. Если мы рассматриваем валютную пару, именно на внебиржевом рынке FOREX, то мы имеем две национальные валюты. Где в валютной паре EUR/USD евро, является базовым активом. Тогда как доллар США, это котируемая валюта.

Например, валютная пара EUR/USD котируется в области 1.08575значения. То есть, биржевое значение 1.08575 по этой валютной паре, говорит намо цене евро валюты, по отношению к американскому доллару. Другими словами, еслибы в пункте обмена валют мы с вами захотели приобрести один евро за доллары (ане за рубли). То мы бы отдали 1 доллар и 8 центов, чтобы получить 1 евро.

Базовый актив в примере с валютной парой

И напротив, если бы мы захотели приобрести 1 купюруамериканского доллара, но расплатиться при этом евро валютой. Тогда бы мы отдали85 евро центов. И, соответственно, за 5 долларов, отдали бы 4 евро и 29 евро центов.В общем, отвечая на вопрос – «является ли валютная пара базовым активом?», можноответить следующим образом: Валютная пара – это базовый актив, только для CFD-контракта. Тогда как в интерпретациисамой валютной пары валюта EUR,является базовым активом для валюты USD.

Базовый актив – фондовый индекс

Фондовый индекс. Является ли данный инструмент базовым активом? Тоже, достаточно скрупулезный ответ прозвучит на этот вопрос. И вот почему: Дело в том, что индекс, это вообще не актив. То есть, это не инструмент, как объект финансовых сделок. Индекс невозможно приобрести или продать. Ведь оон на то и называется индексом, потому как отражает текущее состояние рынка. Индекс целесообразнее назвать неким показателем или индикатором рынка. Поэтому вопрос типа «является ли фондовый индекс базовым активом»? – звучит не совсем корректно.

Гораздо уместнее будет звучать такой вопрос в отношении фондового индекса: «Каким инструментом является индекс»? Отвечая на него, скажем прямо: Фондовый индекс – это показатель рыночного настроения. Если рынок ведет себя не стабильно, наблюдаются явные перепады цен – значит и индекс будет отображать отрицательное положение. И наоборот; если индекс демонстрирует положительный рост – значит ожидается улучшение и на рынке в целом.

Стоит знать, что различные фондовые индексы рассчитываютсяпо-разному. Так, например, знаменитый индекс «Dow Jones», имеет среднийарифметический метод расчета. И отражает он рост/спад ценных бумаг компаний, изпромышленной сфере деятельности. Тогда как индексы S&P 500, отражающий«широкий рынок», и индекс NASDAQ, отображающий высокотехнологичные компании.Имеют метод расчета по средневзвешенной, свободной рыночной капитализации.

Базовый актив – биткоин

С самого́ возникновения цифровой валюты биткоина в 2008году, между финансовыми деятелями не утихают споры. К какому же рынку относитсяэта виртуальная валюта? К валютному рынку его отнести нельзя, поскольку, этавалюта не может котироваться с какой-либо национальной валютой. В тойинтерпретации, что сам по себе биткоин, не является валютным достояниемчьего-либо государства. Он так же не входит и в какой бы то ни было союз, какнапример Евро валюта.

Базовый актив – биткоин

Более того, биткоин нельзя отнести и к товарному рынку. Ну, хотя бы потому, что он ничем не обеспечен! И его номинальная стоимость, не может котироваться с каким-либо продуктом, товаром или услугой. А его эмитентом может стать кто угодно. Если на рассмотрение взять срочный рынок производных инструментов, так здесь обращаются фьючерсы на биткоины и альткоины.

А раз у цифровой валюты имеются производные инструменты,значит логичным будет утверждать, что биткоин – это базовый актив!Аргументируется данное утверждение еще и тем, что подавляющее большинствотрейдеров. Склонны отнести эту виртуальную валюту к спотовому рынку. Потому какэмитентом криптовалюты, может являться любой из «майнеров». То есть, человек,занимающийся эмиссией биткоина.

Что такое маржинальная торговля?

Общие понятия по всем аспектам маржинальной торговли есть в этой статье. Сегодня рассмотрим только то, что пригодится для понимания процесса ликвидации.

Итак, Margin Trading — это торговля цифровыми активами с использованием средств третьей стороны (в данном случае биржи). Величина позаимствованных средств относительно залога определяется плечом (Leverage). Например, чтобы открыть сделку на 1000 долларов с плечом 10:1, трейдеру необходимо будет открыть позицию на 100 долларов своего капитала. То есть в данном случае сумма собственных средств должна быть меньше в десять раз.

У каждой платформы есть собственные условия относительно кредитного плеча. К примеру, на рынке акций чаще всего пользуются плечом 2х, брокеры Форекс могут предлагать значения вплоть до 200х в некоторых случаях. На BitMEX клиенты могут открыть позицию с использованием плеча до 100х. Кстати, на платформе Binance Futures и вовсе дают плечо на 125х.

Что такое торговля на бирже и как она происходит?

Биржевая торговля, или трейдинг – это, по сути, рынок. Только вместо привычных для нас товаров – продуктов, одежды, обуви – там продаются и покупаются облигации, валюта, акции компаний, другие ценные бумаги. По этому признаку – продаваемому и покупаемому продукту – выделяются разные биржи. Существуют фондовые, валютные, товарные и фьючерсные. Ниже мы расскажем, как заработать на бирже начинающему трейдеру с учетом особенностей каждой площадки.

Главные плюсы заработка на бирже:

  • независимость от работодателя;
  • хороший источник дохода (он может быть основным или дополнительным);
  • возможность получить пассивный доход;
  • шанс начать зарабатывать даже с небольшим стартовым капиталом;
  • интересная аналитическая работа;
  • перспективность (доходы зависят от способностей трейдера, его знаний и опыта).

Инвестировать

Узор

Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

комиссия 0,025% — 0,300% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-14050-100000

комиссия 0,010% — 0,100% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 154-04434-100000

комиссия 0,0001% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-06790-100000

комиссия 0,014% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-03471-100000

комиссия 0,025% — 0,050% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-02739-100000

Недостатки:

  • риски потерять часть капитала или весь взнос;
  • отсутствие гарантий хоть какого-то фиксированного заработка.

Что такое краудфандинг?

Впервые термин «краудфандинг» (по-английски – crowdfunding, что дословно переводится как «финансирование толпой») употребил в 2006 году Джефф Хау в статье журнала Wired, посвященной феномену коллективных инвестиций в интернете. Лиц, совершающих инвестиции, журналист назвал добровольцами, поскольку они жертвовали свои средства, не дожидаясь какой-либо отдачи.

Сегодня он подразумевает не только добровольные пожертвования. Простыми словами краудфандинг — это любые коллективные инвестиции в проекты разной направленности – бизнес, культура, экология, новые технологии и т.д. Т.е. группа людей (фаундеры) жертвуют деньги (в основном посредством интернета) «автору» на создание и развитие какого-то интересного проекта, а автор впоследствии отчитывается о проделанной работе, и выплачивает вознаграждение фаундерам, если был на то уговор.

Можно ли заработать на краудфандинге

Если говорить простыми словами, то краудфандинг производится по такой схеме:

  1. У автора появляется какая-либо идея, для которой требуется финансирование;
  2. Он объявляет сбор средств на своем сайте, в социальной сети или на специальной краудфандинг-платформе;
  3. Инвесторы жертвуют часть средств и перечисляются автору проекта;
  4. Как только нужная сумма собрана, проект начинает воплощаться, а автор отчитывается перед инвесторами о продвижении, или же передает им заранее оговоренное вознаграждение.

[wpr_asker_2]

В зависимости от типа краудфандинг проекта вознаграждение может быть:

  • денежное – инвесторы получают часть от прибыли предприятия (типично для краудинвестинга – коммерческой версии краудфандинг финансирования);
  • изделие / готовый продукт – когда инвесторы спонсируют какой-либо материальный проект, например, издание книги, игры, музыкального альбома и т.д., то они получают свой экземпляр;
  • подарок от организаторов, например, благодарность, открытка, элемент одежды, онлайн-сертификат, скидка, различный мерч – обычно перечисляется в качестве вознаграждения за финансирование краудфандинг-проекта, который может существовать только в единичном экземпляре.

Краудфандинг это

earth.png

Таким образом, если говорить о том, что такое краудфандинг простыми словами, то можно выдать такое определение: это коллективные инвестиции в определенный проект с целью дать ему реальное воплощение.

Объектом краудфандинга может быть всё, что угодно – сборник стихов, новый альбом исполнителя, художественный или документальный фильм, онлайн- или настольная игра, мобильное приложение, возведение памятника, постановка спектакля, выпуск одежды и даже проведение археологических раскопок.

Реально ли заработать на бирже новичку?

Конечно, это реально, иначе на биржу не шел бы такой поток начинающих трейдеров. Однако все зависит от первоначальных данных – какие знания есть у человека, где он их получал. Может сработать и фактор удачи для новичков. Однако на это точно не стоит ставить. Лучше не торопясь шлифовать знания и инструменты управления своими деньгами.

Примеры краудфандинг проектов

Ежедневно в мире запускаются десятки, если не сотни краудфандинговых кампаний, но только немногие из них доходят до финального воплощения. Перечислим наиболее успешные из них.

  • Наиболее крупную сумму в истории краудфандинга – 88 млн долларов вместо необходимых 500 тысяч – собрала онлайн-игра Star Citizen. Это амбициозный проект, подразумевающий симуляцию «всего и всея» – добычи ресурсов, торговли, боев, государственных в галактическом масштабе. Игра до сих пор не вышла из бета-версии, и регулярно появляются новые модули, дополняющие и расширяющие базовые возможности.
  • Успешной стал сбор денег на другую компьютерную игру – Pillars of Eternity, ролевое приключение в стиле «старой школы». Разработчики собрали 4 млн долларов вместо заявленного 1 млн$. Игра оказалась успешной, и компания выпустила через 4 года вторую часть, собрав деньги также с помощью краудфандинг финансирования.
  • Другой проект, снискавший успех на Kickstarter – 3Doodler, позиционирующая себя как первая в мире 3D-ручка. С помощью ее можно создавать объемные объекты в реальном мире буквально росчерком пера, так же, как и на 3D-принтере.
    3D_Ruchka
  • Нередко деньги с помощью краудфандинга ищут стартапы. Например, GeoOrbital через Kickstarter нашел средства на разработку электрического колеса для велосипеда. Замена стандартного переднего колеса на GeoOrbital Wheel позволяет легко превратить обычный велосипед в мотобайк. Вместо 75 тысяч долларов было собрано в 2 раза больше. Колесо работает на отлично и выглядит весьма футуристично.
    Geo_Wheel
  • Стартап Elio Motors также нашел деньги через краудфандинг для сбора 25 прототипов трехколесного автомобиля. Проекту удалось привлечь более 21 млн долларов. После многочисленных тестов и проверок авто были выпущены в производство и продажу. Ежемесячно продается более 65 тысяч экземпляров.
    Elio_Motors
  • Не всегда краудфандинговые проекты подразумевают изобретение чего-то нового – иногда только совершенствование или модифицикацию имеющегося. Например, может показаться странной идея собрать деньги на вертикальный проигрыватель грампластинок. Однако изобретатели Floating Record Vertical Turntable смогли собрать в 10 раз больше заявленной суммы в 50 тысяч долларов.
    Vertikalny_proigryvatel
  • С помощью краудфандинга снимают фильмы. Например, полнометражный фильм «Вероника Марс», завершающий одноименный сериал про девушку-детектива, был снят благодаря краудфандингу. Или «Светлячок» – завершение культового фантастического сериала.

Своеобразной разновидностью краудфандинга является ICO – сбор средств на реализацию какого-либо проекта с помощью криптовалют. Первым ICO в истории стал сбор средств для создания Ethereum – криптовалюты 2.0. Виталику Бутерину удалось собрать более 18 млн долларов (в биткоинах) на реализацию его идей.

Аккумулирующие и выплачивающие дивиденды

Большинство американских ETF выплачивают дивиденды. За исключением тех, кто по своей сути не может их выплачивать, например, сырьевых ETF . Обычно выплата происходит регулярно — раз в квартал. В других странах ETF могут не выплачивать, а аккумулировать (накапливать) дивиденды внутри фонда. Получаемые фондом дивиденды реинвестируются в ценные бумаги внутри фонда.

Особенно распространена такая практика в ирландских ETF. Например, ирландская управляющая компания BlackRock Asset Management Ireland Limited имеет два ETF на индекс S&P 500 — IUSA и CSPX. Их отличие состоит в том, что первый выплачивает дивиденды, а второй аккумулирует их. ETF от Finex, торгующиеся на московской бирже, так же аккумулируют дивиденды.

Рыночные ордера

Рыночный ордер — это распоряжение купить или продать ценные бумаги по наилучшей цене в данный момент. При использовании рыночных ордеров для самых ликвидных ETF у вас не возникнет никаких проблем. Но если вы покупаете или продаете не самые ликвидные фонды, есть риск, что ваша сделка может исполнится не по самой лучшей цене.

Чтобы избежать этого используйте лимитированные ордера. Этот ордер устанавливает цену, по которой вы готовы продать или купить бумаги. Сделка совершится только в том случае, если цена будет не хуже той, которую вы обозначили в своей заявке.

Не путать ETF и ETN

Помимо биржевых фондов ETF на бирже можно встретить биржевые ноты ETN. Важно не путать их, поскольку это два разных инструмента. Если ETF содержит в себе реальные активы, и ими обеспечен, то ETN по сути — это необеспеченная долговая нота, выпущенная банком. Риск контрагента в этом случае намного выше, поскольку в случае банкротства, есть риск потери вложений в эту ноту.

Такие ноты в своем названии содержат «ETN». Например, iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN — биржевая нота, позволяющая извлекать прибыль из индекса волатильности VIX.

Можно ли торговать на бирже без брокера?

Большинство бирж требует брокерского посредничества. Но процедура оформления сотрудничества с брокером и открытия счета очень простая. Все можно сделать онлайн без походов в офис компании. Кроме того, брокер сможет проконсультировать, как зарабатывать деньги на бирже.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...