Как заработать на акциях: торгуем, инвестируем и получаем дивиденды

Что такое дивидендные акции?

Ценные бумаги, по которым регулярно выплачиваются вознаграждения акционерам, получили название дивидендные акции. Как и проценты по банковскому депозиту, и арендная плата от сдаваемой в аренду недвижимости, получаемый таким способом доход является пассивным. Это отличный вариант долгосрочной инвестиции, поскольку:

• выплаты дивидендов – это часть прибыли, которой предприятие «делится» с акционерами;
• их размер устанавливается советом директоров компании, с последующим одобрением совета акционеров;
• наиболее распространенный вид выплат по дивидендным акциям – денежный, но выплаты могут осуществляться и в виде передачи дополнительных пакетов ценных бумаг или иного имущества.

По сути, это своеобразная «благодарность» инвесторам со стороны компании за их вклад в формирование акционерного капитала. Просто за владение ценными бумагами. В большинстве случаев выплаты на акции дивидендных компаний осуществляются ежеквартально.

Пусть на каждую ценную бумагу приходится и немного, но при наличии портфеля из тысячи акций сумма получается внушительной. А относительно небольшие первоначальные инвестиции со временем могут стать вполне приличным состоянием.

Дисклеймер

Информация ниже не является индивидуальной инвестиционной декларацией, а предоставлена исключительно для ознакомления. Решение о покупке той или иной акции принимайте, исходя из самостоятельного анализа.

Котировки акций указаны на дату закрытия 28 августа 2020 года, поэтому в момент чтения статьи могут измениться.

Последний день для покупок указан с учетом режима торгов Т+2.

Также учтите, что не все дивиденды утверждены собранием акционеров, так что размер и сроки выплат еще могут скорректироваться. Я не стал указывать этого за исключением особых случаев.

Какие акции купить, чтобы гарантированно получить доход в 2019–2020

Начну с того, в какие российские и иностранные дивидендные акции лучше вкладывать, чтобы в этом и следующем году получить неплохие проценты. Первое, что я рассмотрю – дивидендные акции российских предприятий.

ТОП-10 самых доходных дивитикеров РФ в 2019-м

Итак, какие же российские предприятия стоит рассматривать как потенциальный вариант для инвестирования, чтобы в дальнейшем получить доход от дивидендных акций?

Топ-10:

1. НКНХ АП. Дивидендная доходность 26,41%.
2. НКНХ. Дивидендная доходность 22,45%.
3. Сургутнефтегаз АП. Дивидендная доходность 18,16%.
4. Мечел АП. Дивидендная доходность 15,68%.
5. Татнефть АП. Дивидендная доходность 15,26%.
6. НЛМК. Дивидендная доходность 13,8%.
7. МРСК ЦП. Дивидендная доходность 13,38%.
8. Татнефть. Дивидендная доходность 12,61%.
9. ЭнелРоссия. Дивидендная доходность 12,44%.
10. МосБиржа. Дивидендная доходность 12,25%.

У инвестора широкий выбор для покупки дивидендных акций.

Рейтинг лучших российских компаний с максимальным размером дивидендов по отраслям

Сейчас я рассмотрю российские компании с максимальным размером дивидендов по отраслям, чтобы вы смогли решить для себя, какой сектор экономики предпочесть.

Внешнеторговые предприятия

Лидирующие позиции по размеру доходности, что неудивительно, занимают промышленные предприятия (для примера приведу вам несколько компаний – «Норникель» с 11,36% годовых и группа НЛМК с 14,13%) и нефтегазового сектора (вариантов много, скажу о нескольких – «Татнефть» с 12,61% годовых и «Газпром» с 5,53%).

Подробнее их дивидендную доходность рассмотрю ниже. Они активно экспортируют товары в другие страны, практически вся выручка в долларах и евро.

Нефтегазовый сектор

При формировании инвестиционного портфеля для диверсификации риска необходимо включить дивидендные акции нефтегазового сектора. Это может быть «Газпром» с годовой доходностью 5,53%, «Татнефть» с 12,61% и «Сургутнефтегаз» с дивидендной доходностью 15,26%.

Металлургия

Лидируют в рейтинге предприятий в 2019 году – «Норникель» с годовой доходностью 11,36% и группа НЛМК с 14,13%. Если прогнозы окажутся верны, на конец 2019 года активы металлургической компании покажут небывалый рост: руководство серьезно подошло к пересмотру диверсификационных стратегий.

Ритейл

Наиболее привлекательными в России остаются дивидендные акции ПАО «Детский мир» с годовой доходностью 10,36%. Также можно присмотреться к сети «Магнит» с их 5,1%.

Рейтинг лучших американских компаний с максимальным размером дивидендов

На фоне перегретого рынка Америки все более привлекательно смотрятся идеи с максимальным потенциалом роста в защитных секторах. Сегодня они в меньшей степени подвержены отрицательной динамики в случае общего спада.

Я составил для вас рейтинг дивидендных акций Америки.

Из таблицы я вижу, что самые большие проценты по дивидендным акциям выплачивают организации с дополнительными рисками. Прежде чем покупать их ценные бумаги, необходимо здраво оценить ситуацию.

Что такое дивиденды

Это любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли по принадлежащим ему акциям (долям) пропорционально его доле в уставном капитале этой организации. Важная деталь: дивиденды всегда выплачиваются из прибыли, которая осталась после налогообложения. Об этом прямо говорится в пункте 1 статьи 43 НК РФ.

СПРАВКА. Что такое прибыль, оставшаяся после налогообложения (ее часто называют чистой прибылью)? Ответ зависит от налогового режима, который применяет организация. При общей системе прибыль за вычетом налога на прибыль. При ЕНВД — прибыль за вычетом единого налога на вмененный доход. При ЕСХН — прибыль за вычетом единого сельхозналога. Выплата дивидендов учредителю в ООО на УСН производится из прибыли, оставшейся после уплаты единого «упрощенного» налога.

Бесплатно вести бухгалтерский и налоговый учет в веб‑сервисе

Дивидендные даты

Рассмотрим ключевые даты, влияющие на дивидендные выплаты.

Дата объявления дивидендов (англ: Declared Date) – дата, когда совет директоров объявляет о размере будущих выплатах и дате закрытия реестра. Для отечественных компаний характерна периодичность выплат раз в квартал, полугодие, 9 месяцев или год. Американские же компании могут выплачивать дивиденды и ежемесячно (см. → Акции и ETF с ежемесячными дивидендами. Макс. доходность).

Дата закрытия реестра (англ: record date, аналог: дата отсечки) – дата в который формируется список акционеров, которые получат дивидендные выплаты. Для того чтобы получить дивиденды необязательно владеть акциями целый год. Купить акции можно и за несколько дней до даты закрытия реестра, а точнее до экс-дивидендной даты.

Экс-дивидендная дата (англ: Ex-dividend Date) – последний день, когда инвестор может купить акции и в последствии получить дивидендные выплаты. Данная дата учитывает режим торгов Т-2, который подразумевает, что акция переходит в собственность инвестора через 2 рабочих дня. Для дивидендных акций США действует режим Т+3. Поэтому, экс-дивидендная дата представляет собой дату закрытия реестра минус 2 рабочих дня.

После закрытия реестра происходит изменение цены акции и возникает дивидендный гэп (см. → дивидендный гэп) – в виде разрыва и снижении цены на размер дивидендных выплат. После этого в течение 10-25 дней осуществляется начисление дивидендов на счет.

Что такое лучшие дивидендные акции

О том что такое дивиденды я писал в одной из своих предыдущих статей. Если кратко резюмировать, то дивиденды это часть прибыли компании, которая распределяется между ее акционерами, держателями акций. Подробнее про дивиденды, их виды, выплаты и другие особенности читайте в моей подробной статье, ссылка чуть выше.

Хорошими или лучшими дивидендными акциями принято называть те бумаги, которые сочетают в себе: стабильность и регулярность повышения выплат дивидендов в течение нескольких лет, относительно высокие дивиденды (с высокой доходностью), а также потенциал роста стоимости бумаги. Бумаги, которые соответствуют перечисленным критериям являются хорошим инструментом для долгосрочных инвестиций и для инвесторов, которые рассчитывают на постоянный и стабильный дивидендный доход.

Политика обработки персональных данных

1. Общие положения

Настоящая политика обработки персональных данных составлена в соответствии с требованиями Федерального закона от 27.07.2006. №152-ФЗ «О персональных данных» и определяет порядок обработки персональных данных и меры по обеспечению безопасности персональных данных ООО «Консалтинговая компания А-Лаб» (далее – Оператор).

1. Оператор ставит своей важнейшей целью и условием осуществления своей деятельности соблюдение прав и свобод человека и гражданина при обработке его персональных данных, в том числе защиты прав на неприкосновенность частной жизни, личную и семейную тайну.

2. Настоящая политика Оператора в отношении обработки персональных данных (далее – Политика) применяется ко всей информации, которую Оператор может получить о посетителях веб-сайта https://www.a-lab.ru/.

2. Основные понятия, используемые в Политике

1. Автоматизированная обработка персональных данных – обработка персональных данных с помощью средств вычислительной техники.

2. Блокирование персональных данных – временное прекращение обработки персональных данных (за исключением случаев, если обработка необходима для уточнения персональных данных).

3. Веб-сайт – совокупность графических и информационных материалов, а также программ для ЭВМ и баз данных, обеспечивающих их доступность в сети интернет по сетевому адресу https://www.a-lab.ru/.

4. Информационная система персональных данных — совокупность содержащихся в базах данных персональных данных, и обеспечивающих их обработку информационных технологий и технических средств.

5. Обезличивание персональных данных — действия, в результате которых невозможно определить без использования дополнительной информации принадлежность персональных данных конкретному Пользователю или иному субъекту персональных данных.

6. Обработка персональных данных – любое действие (операция) или совокупность действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств с персональными данными, включая сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

7. Оператор – государственный орган, муниципальный орган, юридическое или физическое лицо, самостоятельно или совместно с другими лицами организующие и (или) осуществляющие обработку персональных данных, а также определяющие цели обработки персональных данных, состав персональных данных, подлежащих обработке, действия (операции), совершаемые с персональными данными.

8. Персональные данные – любая информация, относящаяся прямо или косвенно к определенному или определяемому Пользователю веб-сайта https://www.a-lab.ru/.

9. Пользователь – любой посетитель веб-сайта https://www.a-lab.ru/.

10. Предоставление персональных данных – действия, направленные на раскрытие персональных данных определенному лицу или определенному кругу лиц.

11. Распространение персональных данных – любые действия, направленные на раскрытие персональных данных неопределенному кругу лиц (передача персональных данных) или на ознакомление с персональными данными неограниченного круга лиц, в том числе обнародование персональных данных в средствах массовой информации, размещение в информационно-телекоммуникационных сетях или предоставление доступа к персональным данным каким-либо иным способом.

12. Трансграничная передача персональных данных – передача персональных данных на территорию иностранного государства органу власти иностранного государства, иностранному физическому или иностранному юридическому лицу.

13. Уничтожение персональных данных – любые действия, в результате которых персональные данные уничтожаются безвозвратно с невозможностью дальнейшего восстановления содержания персональных данных в информационной системе персональных данных и (или) результате которых уничтожаются материальные носители персональных данных.

3. Оператор может обрабатывать следующие персональные данные Пользователя

1. Фамилия, имя, отчество.

2. Электронный адрес.

3. Номера телефонов.

4. Также на сайте происходит сбор и обработка обезличенных данных о посетителях (в т.ч. файлов «cookie») с помощью сервисов интернет-статистики (Яндекс Метрика и Гугл Аналитика и других).

5. Вышеперечисленные данные далее по тексту Политики объединены общим понятием Персональные данные.

4. Цели обработки персональных данных

1. Цель обработки персональных данных Пользователя — информирование Пользователя посредством отправки электронных писем; предоставление доступа Пользователю к сервисам, информации и/или материалам, содержащимся на веб-сайте.

2. Также Оператор имеет право направлять Пользователю уведомления о новых продуктах и услугах, специальных предложениях и различных событиях. Пользователь всегда может отказаться от получения информационных сообщений, направив Оператору письмо на адрес электронной почты client@a-lab.ru с пометкой «Отказ от уведомлениях о новых продуктах и услугах и специальных предложениях».

3. Обезличенные данные Пользователей, собираемые с помощью сервисов интернет-статистики, служат для сбора информации о действиях Пользователей на сайте, улучшения качества сайта и его содержания.

5. Правовые основания обработки персональных данных

1. Оператор обрабатывает персональные данные Пользователя только в случае их заполнения и/или отправки Пользователем самостоятельно через специальные формы, расположенные на сайте http://www.a-lab.ru. Заполняя соответствующие формы и/или отправляя свои персональные данные Оператору, Пользователь выражает свое согласие с данной Политикой.

2. Оператор обрабатывает обезличенные данные о Пользователе в случае, если это разрешено в настройках браузера Пользователя (включено сохранение файлов «cookie» и использование технологии JavaScript).

6. Порядок сбора, хранения, передачи и других видов обработки персональных данных

Безопасность персональных данных, которые обрабатываются Оператором, обеспечивается путем реализации правовых, организационных и технических мер, необходимых для выполнения в полном объеме требований действующего законодательства в области защиты персональных данных.

1. Оператор обеспечивает сохранность персональных данных и принимает все возможные меры, исключающие доступ к персональным данным неуполномоченных лиц.

2. Персональные данные Пользователя никогда, ни при каких условиях не будут переданы третьим лицам, за исключением случаев, связанных с исполнением действующего законодательства.

3. В случае выявления неточностей в персональных данных, Пользователь может актуализировать их самостоятельно, путем направления Оператору уведомление на адрес электронной почты Оператора client@a-lab.ru с пометкой «Актуализация персональных данных».

4. Срок обработки персональных данных является неограниченным. Пользователь может в любой момент отозвать свое согласие на обработку персональных данных, направив Оператору уведомление посредством электронной почты на электронный адрес Оператора client@a-lab.ru с пометкой «Отзыв согласия на обработку персональных данных».

7. Cookies

Cookies — небольшой фрагмент данных, отправленный веб сервером для хранения на компьютере Пользователя в виде файла, чтобы при следующем Вашем обращении веб Сайт мог извлечь эту информацию. Этот файл каждый раз пересылается веб серверу в http запросе при попытке открыть страницу соответствующего Сайта.

Cookies могут использоваться на некоторых страницах нашего Сайта, чтобы предоставить Вам более быстрый и удобный доступ. Если вы не желаете получать Cookies, то большинство веббраузеров позволят Вам их отклонить, в то же время позволяя Вам посещать наш Сайт без каких либо ограничений. Cookies не используются для идентификации посетителей нашего Сайта.

8. Заключительные положения

1. Пользователь может получить любые разъяснения по интересующим вопросам, касающимся обработки его персональных данных, обратившись к Оператору с помощью электронной почты client@a-lab.ru.

2. В данном документе будут отражены любые изменения политики обработки персональных данных Оператором. Политика действует бессрочно до замены ее новой версией.

3. Актуальная версия Политики в свободном доступе расположена в сети Интернет по адресу https://www.a-lab.ru/policy/.

Перечень лучших отечественных компаний, проводящих buyback

Buyback, или обратный выкуп, это процедура, при которой эмитент выкупает собственные акции. Происходит это при избытке денег у компании.

Среди отечественных предприятий, проводящих такую политику, я выделяю следующие компании, направившие большие суммы на выкуп дивидендных акций.

Как рассчитать

1. Определите число акций, которыми владеете. Информация доступна в личном кабинете вашего брокера.

2. Выясните DPS (dividends per stock) – дивиденды на акцию. Это сумма, которую держатели получают на одну акцию. Можно посчитать самому, но удобнее смотреть в дивидендных календарях. Например, тут или тут.

3. Умножьте DPS на число ваших акций. Полученный показатель, прибыль в виде дивидендов.

Для оценки компании изучите её дивидендную политику. Она бывает разной:

•  «Сбербанк» установил, что будет последовательно увеличивать размер дивидендных выплат до уровня 50% от чистой прибыли в течение трёх лет.

• «Лукойл» считает что нужно регулярно направлять на выплату не менее 25% консолидированной чистой прибыли.

•  «НЛМК» говорит, что если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: уровень дивидендных выплат находится в диапазоне, границами которого являются 50% чистой прибыли и 50% свободного денежного потока. Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: уровень дивидендных выплат находится в диапазоне, границами которого являются 30% чистой прибыли и 30% свободного денежного потока.

Выплата дивидендов

Как в России, так и в мире выплата дивидендов происходит преимущественно с апреля по август, хотя есть немало фондов и компаний, которые могут делать это ежеквартально. После решения компании о выплате устанавливается дата фиксации реестра — дивиденды получают все обладатели акций к этому сроку, вне зависимости от того, как давно они находятся у своих владельцев. Это же дата называется дивидендной отсечкой. Единственное, что должно быть соблюдено на российском рынке, это правило двух дней (Т+2):

Поскольку поставка акций происходит на второй день, то это значит, что при фиксации реестра 11.04.2013 для получения дивидендов по акциям их нужно было купить не позднее 9.04.2013 и 19.00 мск. Или владеть ими к этому времени. Причем купив акцию 9 апреля, продать ее можно уже на следующий день, не дожидаясь 11 числа. Календарь дивидендов можно увидеть тут:

• bcs-express.ru/dividednyj-kalendar

• закрытияреестров.рф

• dohod.ru/ik/analytics/dividend

По ссылкам представлены как прошедшие, так и предстоящие фиксации (закрытия) реестра. Дивиденды выплачиваются на брокерский счет или ИИС в течение 25 дней или чуть больше. Пример дивидендного календаря с сайта bcs-express:

Дивидендный налог и важные даты

С 1 января 2015 года дивидендный налог в России составляет 13% (ранее он составлял 9%). В США во время второй мировой войны налог поднимался до 90%! Сейчас в среднем только 15%. Если россиянин откроет счет у американского брокера, то для него будет и вовсе 10%. Если акции были приобретены через российского брокера, то он сам вычтет все налоги из суммы полученных дивидендов, так как является еще и налоговым агентом. На зарубежном рынке все выглядит аналогично и делится на четыре стадии:

1. Declaration date — дата объявления размера дивидендов (примерно за две недели до фиксации реестра)
2. Ex-dividend date — дата, до которой нужно купить акции, чтобы получить выплаты
3. Record date — дата подачи реестра владельцев акций, которые получат выплаты (закрытие/фиксация реестра, она же дивидендная отсечка — обычно через два рабочих дня после Ex-dividend date)
4. Payment date — дата поступления на брокерский счет (25-30 дней после Record Date)

Как получить дивиденды по акциям?

Звучит хорошо и вы уже хотите получать по акциям дивиденды — но не очень понятно, с чего начать? Начать лучше всего с открытия брокерского счета. Брокер даст вам доступ на фондовый рынок, где продаются акции и фонды акций. В России наиболее известные брокеры это Финам, БКС или крупные банки — Сбербанк, ВТБ. Порог входа в среднем 30 000 рублей. После открытия счета покупаете в торговом терминале акции. Стоимость российских акций — от сотен до нескольких тысяч рублей, дальше остается просто ждать выплат.

Альтернативой может быть открытие зарубежного брокерского счета — это не очень сложная процедура. Порог входа тут выше — от 2 000 долларов, но зато доступ на американский рынок позволит купить множество биржевых фондов ETF с активами по всему миру, в том числе выплачивающих высокие дивиденды. Биржевые фонды состоят из множества ценных бумаг, что делает риски одной из них несущественными по сравнению с совокупностью других. Причем вне зависимости от состава входящих в них бумаг все паи биржевых фондов считаются акциями, а значит и выплаты по ним являются дивидендными — даже, если базовый актив фонда это облигации. Правда, придется доплатить налог в России.

Российские дивидендные акции 2020

А где же дивидендные доходности, приближающиеся к 18-20%, которыми заманивают брокеры, спросит часть начинающих инвесторов. Дело в том, что около 50% компаний еще не опубликовали отчеты и рекомендованные суммы к выплатам. Но присматриваться к таким компаниям стоит уже сейчас.

Рейтинг дивидендных акций 2020

Это рейтинг дивидендных акций компаний, лидировавших по доходности по итогам 2018г., выплачиваемых в 2019г. Однако ориентироваться на этот список в условиях кризиса было бы легкомысленно, поскольку часть компаний могут заморозить выплату дивидендов и направить часть денег на восстановление финансового состояния.

Но эксперты крупных брокеров, основываясь на данных дивидендной политики и уже опубликованных годовых отчетах, рассчитали часть из них.

Какие акции зависят от цены на нефть

Роснефть (ROSN).

Нефтяные компании сильнее всего пострадали от кризиса и распада ОПЕК. В погоде за дешевой нефтью важное знание имеет стоимость ее добычи. У компании Роснефть она одна из самых низких среди российских компаний и составляет около 5$ за поднятие на поверхность 1 барреля нефти. Дивидендной политикой Роснефти предусмотрены выплаты 50% прибыли от МСФО в виде дивидендов, поэтому ожидаемая дивидендная доходность составил 12-13%. Вдобавок, компания одобрила процедуру Buyback на сумму 2 млрд долларов США, которая может состояться до конца 2020г. Таким образом, ценные бумаги Роснефти представляют интерес инвесторов не только с целью получения дохода от дивиденда, но и со стороны роста стоимости самих акций.

С 18 марта 2020г. акции ROSN начали рост, но даже до закрытия гэпа еще далеко. Поэтому эксперты установили выгодный диапазон цен для приобретения ценных бумаг 240-292 руб.

СургутНефтегаз (SNGS_p).

Главным преимуществом СургутНефтегаза является большое количество свободных денежных средств, находящихся в валютных вкладах. Поэтому, ослабление рубля для компании скорее плюс, чем минус. Несмотря на падение цен на нефть, акции Сургутнефтегаза рассматриваются инвесторами, как защитный актив с хорошей дивидендной историей.

В 2019г. дивидендная доходность по привилегированным акциям СургутНефтегаза составила 22,06%. В этом году прогнозы скромнее и ожидаются в районе 5,39%. Я думаю, что они будут несколько выше, а также в свете последних событий возможна внеплановая выплата. Большинство опытных инвесторов, судя по графику (длинная зеленая свеча), закупились акциями на отметке 33,45-36 руб.

Если вы не успели приобрести данные активы, то существует вероятность отката по причине увеличения числа заболевших коронавирусом до 35,26 руб. Но и курс до 36,23 рубля еще можно рассматривать, как выгодный.

Башнефть (BANE)

Компания в первую очередь привлекает своей стабильностью и высокими дивидендами по сравнению с конкурентами. По прогнозам экспертов Башнефть сохранит лидирующие позиции по дивидендной доходности и выплат 14,17% и 12,13% про привилегированным и обыкновенным акциями соответственно в конце июня 2020 года. Также еще до кризиса Башнефть собиралась наращивать темпы добычи нефти, с учетом снятия ограничений объемы могут быть увеличены в несколько раз . Кроме того, при цене 1900-2000 руб. за обыкновенную акцию у компании наблюдалась небольшая недооценка по соотношению Р/Е. Из факторов риска для инвесторов можно отметить, что по итогам 2019г. Башнефть отчиталась об уменьшении чистой прибыли по МСФО на 22,1%, чуть меньше снизились показатели прибыли до налогообложения и выручки.

В нынешней ситуации оптимальная цена для покупки находится у отметки 1500-1550 руб. для обычной акции и 1150 -1180 руб. по привилегированным (BANE_P).

Какие акции Газпрома лучше покупать

Газпром нефть (SIBN)

По мнению ведущих аналитиков, компания способна работать в прибыль при ценах на нефть в 15$/баррель, и выплачивать дивиденды акционерам даже в случае падения черного золота до отметки в 20$. Таким образом, прогнозируемая доходность составит 14,80% или 38 руб. на 1 акцию.

Вход в позицию лучше осуществлять по курсу до 290 руб./акцию.

Дивиденды дочек Газпрома

По расчетам аналитиков дочерние компании Газпрома в сфере энергетики выплатят следующие дивиденды:

• ТГК-1 (TGKA) – 11,95%,
• ОГК-2 (OGKB) – 11,89%,
• Мосэнерго (MSNG) – 8,06%.

Оценочная доходность неплохая. Но наибольший интерес из 3 компаний представляет ОГК-2, увеличившая чистую прибыль по итогам 2019г. на 45% на фоне снижения выручки благодаря оптимизации производственных мощностей. Кроме того, еще в феврале руководство заявило о выплате не менее 50% прибыли, указанной в отчетности, дочерними компаниями в виде дивидендов. Известные инвестиционные компании считают акции ОГК-2 недооцененными и прогнозируют их рост до 0,75-0,82 руб. за 1 ценную бумагу.

Отличной покупкой можно считать приобретение акций по цене от 0,5 до 0,55 руб. 

Какие купить акции для получения дивидендов

Магнитогорский металлургический комбинат (MAGN)

Несмотря на планомерное снижение цен на сталь и последовавшей за ним снижением выручки и чистой прибыли ММК продолжает выплачивать квартальные дивиденды по 3,2-3,3% по 4 раза в год. Это лучшая доходность в России среди сталелитейных компаний. При невысокой стоимости акции MAGN обладают хорошей историей.

Рекомендованы к покупке по цене 32-33,50 руб. за единицу.

Юнипро (UPRO)

Ценные бумаги энергетического сектора считаются своего рода защитным активом, приносящим небольшую, но стабильную прибыль. Среди компании данного сектора наибольшим потенциалом обладают, по мнению экспертов, акции Юнипро. Это связано с увеличением сумм, направляемых на выплаты дивидендов до 20 млрд. руб., что в свою очередь приведет к увеличению выплаты по дивидендам с 0,111 руб. за акцию до 0,317 руб., т.е. почти в 3 раза. Щедрость компании отчасти связана с запуском еще одного 3-его блока Березовской ГРЭС и, как результат, ожидаемого планомерного роста прибыли. Компания платит дивиденды 2 раза в год, что также добавляется ценным бумагам привлекательности.

Выгодный ценовой диапазон для приобретения от 2,3 до 2,5 руб. 

ЛСР (LSRG)

В кризисные времена строительный сектор переживает не лучшее время. Но у компании ЛСР чистая прибыль снизилась в 2 раза еще по итогам 2019г. при росте расходов и снижении объема продаж. И хотя компания всегда платит щедрые дивиденды акции компании продолжают стремительное падение.

В июле 2020г. ЛСР порадует акционеров дивидендной доходностью, стремящейся к 15%. Однако ведущие инвестиционные аналитики не советуют покупать акции LSRG на долгий срок.

Дата закрытия реестра в 2021 году

Стратегии инвестирования в дивидендные акции

Всего можно выделить 3 наиболее эффективные дивидендные стратегии:

1. «10 лучших доходностей». Инвестор покупает акции компаний, входящих в ТОП-10 по уровню дивидендной доходности на текущий момент. Активы приобретаются в равных пропорциях. Через год вкладчик пересматривает структуру портфеля, основываясь на новом рейтинге (акции компаний, которые уже не входят в десятку лучших по дивидендной доходности, заменяются на ценные бумаги новых эмитентов). Ежегодно совершая указанные действия, инвестор обеспечивает себе максимально возможный размер дивидендов.
2. «BTD 5» («Beating The Dow» — «Превосходя Доу»). Сторонники этой стратегии предлагают инвесторам вкладывать средства в 5 наиболее недооценённых компаний с высоким потенциалом роста. За счёт временных финансовых трудностей стоимость таких акций падает, но при этом есть все предпосылки к получению хороших дивидендов.
3. Стратегия роста дивидендов. Согласно этому принципу, инвестору следует вкладываться в компании, дивидендная политика которых предусматривает планомерное увеличение доходности по акциям. Например, такой стратегии выплат придерживается Сбербанк.

Каждый инвестор сам определяет, каким образом распределить свой капитал. Однако при выборе любой из предложенных стратегий следует соблюдать правила диверсификации и выбирать компании из разных секторов экономики.

Где найти информацию о выплате дивидендов

О когда произойдут выплаты дивидендов, акционеры могут узнать из нескольких источников:

• размер и дату выплаты публикуют на сайте компании;
• также информацию дублируют на сайте фондовой биржи;
• дополнительный источник – сайт обязательного раскрытия корпоративной информации для акционеров.

Держателям акций полезно следить за графиком общих собраний акционеров. Даты заседаний публикуют на официальном сайте компании. Дату фиксации или отсечения реестра участников размещают там же.

Кроме того следует подписаться на новости компании. Это можно сделать в разделе для акционеров или инвесторов. Если массовой рассылки у компании нет, можно обратиться в службу поддержки для добавления своего электронного адреса в перечень подписчиков.

На общем собрании акционеры компании принимают решение о порядке и форме выплаты дивидендов. Не всегда доход выплачивают наличными. Совет директоров может принять решение о выпуске дополнительных акций, которыми и будут распределены дивиденды. В некоторых случаях на выплаты акционерам может быть направлена какая-то незапланированная полученная прибыль. Но это также остается на усмотрение совета директоров и собрание акционеров.

В зависимости от вида акции отличается порядок поступления дохода для обыкновенных и привилегированных акций:

1. В первую очередь дивиденды распределяют владельцам привилегированных акций;
2. Процент дохода для привилегированных акций указан в уставе, он независим от решения совета директоров. Но если по обыкновенным акциям запланируют начислить 8 рублей, а по привилегированным установлено 2 рубля, компания всем обязана выплатить по 8 рублей.
3. Если компания находится в стадии ликвидации, дивиденды по обыкновенным акциям выплачивают в последнюю очередь.

Если держатель акций не получил доход в законодательно установленный период, он вправе подать судебный иск в отношении компании, куда были инвестированы его деньги. За нарушение сроков начислят штрафные санкции, кроме них взыщут и сумму положенных инвестору дивидендов.

Сроки выплаты

Не существует строгих требований по тому, как часто компания должна платить дивиденды. Она может сделать это в любой момент при двух условиях: наличия чистой прибыли и решения акционеров.

Стабильные и большие компании устанавливают понятные алгоритмы отчисления дивидендов. Они знают, что смогут делать регулярные выплаты для акционеров.

Небольшие компании не уверены, что способны делать выплаты постоянно. Поэтому откладывают прибыль в «кубышку», а потом решают куда направить средства. Либо на развитие, либо на дивиденды.

Российский фондовый рынок – развивающийся, а большинство компаний – растущие. Поэтому часто дивиденды выплачиваются раз в год. Но есть несколько крупных фигур, которые рассчитываются ежеквартально. Например, «Северсталь», НЛМК, QIWI.

Плюсы и минусы инвестиций в дивидендные акции

Дивидендные акции имеют преимущества и недостатки. Основное их достоинство – возможность получать прибыль. Из преимущества вложений вытекает и недостаток – риск потерять капитал, однако, если выбирать эмитента с минимальными рисками, минусов инвестиций в дивидендные акции можно избежать.

Порядок выплаты дивидендов

Чаще всего их выплачивают в денежной форме: безналом, либо наличными из кассы. При наличной выплате следует соблюдать важное правило, закрепленное в Указании Центробанка от 07.10.13 № 3073-У. Этот документ не позволяет направить наличную выручку на выдачу дивидендов. Поэтому организация обязана сдать выручку в банк, а затем снять нужную сумму специально для выдачи акционерам или участникам.

История дивидендов

Как известно, главным мировым рынком является американский, который существует уже более 200 лет. При этом по нему за последние 100 лет собрана довольно подробная статистика. Ниже пример динамики главного американского индекса S&P500 с учетом реинвестирования дивидендов входящих в него компаний и без этих выплат:

Видно, как на указанном промежутке реинвестирование позволяет почти удвоить доходность. Ниже представлена более полная картина с акцентом на дивиденды, когда инвестор покупает биржевой фонд SPY, отслеживающий результаты приведенного выше индекса:

При инвестициях 10 000$ в фонд SPY в 1994 году можно было бы получить за год 265$ в виде дивидендов. При этом их величина за счет курсового роста акций в 2015 году составила бы около 900$, т.е. в 3.4 раза больше, не требуя никаких дополнительных инвестиций. А если бы все поступающие дивиденды были реинвестированы (на них покупались бы новые паи SPY), то дивидендная доходность 2015 года в этом случае получилась бы 1350$, превысив начальную величину более, чем в пять раз.

Взяв график американского рынка за 110 лет с 1900 по 2010 годы, мы увидим, что дивиденды и вовсе увеличили доходность индекса примерно в сто (!) раз:

Если вглядеться повнимательнее, то видно, что несмотря на общий рост, на синем графике прослеживаются участки, на которых индекс был в боковом движении — т.е. не приносил доход из-за застоя котировок. В этом случае дивиденды становятся единственным источником дохода; вот такие выплаты делал боковой американский рынок на истории:

Как видно, средний процент составил около 5% — в настоящий момент ставка по долларовым депозитам в надежных банках менее 2%. Опасаясь потерять клиентов, в кризис 1932-33 годов некоторые корпорации выплачивали инвесторам вплоть до 160% прибыли, т.е. больше, чем зарабатывали. Каким образом? Брали взаймы, так как потеря доверия акционеров казалась опаснее. Следующий график показывает, что в последнюю четверть века дивиденды компаний американского рынка заметно уменьшились:

Спад верхнего графика к началу 2000 года не случаен — это было время мощного роста высокотехнологичных акций, которое закончилось резким обвалом и получило название «пузыря доткомов». Поскольку основной доход держателей акций получался из резкого роста котировок, дивиденды сократились до исторического минимума — однако и позднее не сумели подняться до прежнего минимального уровня в 3%. Но как было показано выше, даже несмотря на это долгосрочные инвестиции ведут к заметному росту абсолютного дивидендного дохода.

Эффективность дивидендных компаний

Кроме того, сами компании, выплачивающие стабильные дивиденды, бывают весьма эффективны на рынке. Поскольку фондовому рынку Америки две сотни лет, на нем имеется достаточно компаний, которые можно причислить к «дивидендным аристократам» — т.е. к таким компаниям, которые на протяжении минимум 25 лет ежегодно увеличивают процент выплат инвесторам. О том, какой результат дало бы инвестирование в индекс из таких компаний, показывает картинка ниже:

Т.е. менее чем за 25 лет разница составила более чем 600%! Данный фонд отслеживает ETF «S&P500 Dividend Aristokrats» с тикером NOBL и может рассматриваться как вариант для инвестиций в американский рынок.

Налог на дивиденды в 2020 году (НДФЛ)

Организация, которая выплачивает дивиденды учредителю-физлицу, выступает в роли налогового агента (п. 3 ст. 214 НК РФ). Если участник (акционер) является налоговым резидентом РФ, то бухгалтерия обязана удержать и перевести в бюджет НДФЛ по ставке 13% (ст. 224 НК РФ). На руки учредитель получает сумму за минусом налога.

Покажем на примере. Допустим, участнику ООО начислили дивиденды в размере 500 000 руб. НДФЛ составляет 65 000 руб. (500 000 руб. х 13%). Эту сумму бухгалтерия перечислила в бюджет. На руки учредитель получил 435 000 руб. (500 000 руб. – 65 000 руб.).

Перевести налог в бюджет нужно в сроки:

• для ООО — не позднее дня, следующего за днем выплаты дивидендов (п. 6 ст. 226 НК РФ);
• для АО — не позднее месяца с даты выплаты дивидендов (подп. 3 п. 9 ст. 226.1 НК РФ).

Бесплатно заполнить и сдать 6‑НДФЛ и 2‑НДФЛ через интернет

Т+2 и дивидендный гэп по обыкновенным акциям

Московская биржа внедрила понятие Т+2 недавно. Данный термин означает, что можно зарезервировать паи, однако получить их после истечения срока — через 2 дня. Т+2 — международный стандарт, поэтому стало возможным привлечение инвесторов не только из России, но и из-за границы. При использовании Т+0 возникали сбои в проведении операций с зарубежными инвесторами.

Что изменилось:

1. В таблицах присутствуют оба лимита, и Т0, и Т+2. Если приобретаются документы долевого участия по Т+2, то операция тут же отразится. В случае использования Т+0, средства будут списаны через 2 суток. Для тех, кто хочет купить бумаги и получать дивиденды на Московской бирже, можно не открывать Т0. Для других акций используют обе строки.
2. Торговля с плечами. До введения Т2 платежеспособность клиента для маржинальных расчетов проверяли в тот же день, что открывались кредитные позиции. После изменений проверку средств производят на день позже, а расчеты — еще через сутки.Те, кто работает с кредитным плечом, получают преимущество, т.к.1 день стал бесплатным.
3. Изменения в выведении денег. Средства, которые не были задействованы, будут доступны в день сделки. Деньги, которые поступили на счет в результате продажи ценных бумаг, зачисляются через 2 дня.
4. Дата получения дивидендов. Изменения коснулись того, в какие сроки нужно принять решение по акциям относительно даты их покупки. Компании платят дивиденды после отсечки (закрытия реестра). После внедрения Т2 дата, к которой нужно успеть купить активы, сместилась на 2 дня вперед.

После того как прошел последний день реестра, стоимость ценных бумаг снижается. Процент прибыли списывается со счетов компании и поступает на обработку к брокерам. Те, кто планирует покупку на это время, получают скидку. Для описания данного процесса используется понятие дивидендного гэпа. Цена может продолжить снижаться либо вернуться к прежнему показателю, что нужно учесть, принимая решение о сделке.

Правила инвестирования в ценные бумаги

Если вы новичок и не знаете, как правильно формировать дивидендные портфели, рекомендую посмотреть на то, как это делают профессиональные фонды и брокеры.

Они постоянно публикуют такую информацию в открытом доступе. Вы сможете и оценить возможности той или иной организации, касающейся выплаты дивидендов по акциям.

Основные принципы составления дивидендного портфеля

При составлении дивидендного портфеля необходимо руководствоваться определенными правилами:

1. Для начала определитесь, сколько вы готовы инвестировать.
2. Помните, что дивидендный портфель формируется с целью получения регулярных выплат на протяжении нескольких лет. В связи с этим выберите срок вложений. Можно купить акции с поквартальной выплатой, но это не самый лучший вариант. Инвестировать на один год не имеет смысла, необходимо рассматривать срок 5–6 лет.
3. Обязательно приобретите хотя бы базовые знания о фундаментальном и техническом анализе. Без этого вы не сможете самостоятельно принимать решение о целесообразности сделки. Интересуйтесь деятельностью компаний, читайте финансовые новости и обзоры.
4. Определитесь, с какими акциями будет работать – российскими или зарубежными, в частности, американскими. Что касается последних, Санкт-Петербургская биржа предлагает работу с более чем 800 дивидендными ЦБ. Для резидента России не имеет особого значения, какие акции покупать. Помните, что американские более ликвидны, имеют длинную историю, с ними проще рассчитать риски. Прекрасный способ подобрать ценные бумаги для инвестиционного портфеля – воспользоваться индексом S&P 500.
5. Подумайте, какую доходность вы бы хотели получать. Чем больше доход, тем выше риск. Если сформировать портфель, в состав которого будут входить американские акции с выплатами в пределах 3 %, вы получите низкие риски и возможный дополнительный доход, если рубль ослабнет. Дивидендные акции с 10 % прибыли несут повышенный риск.
6. Диверсифицируйте риски. На одну акцию не должно уходить более 10 % стоимости портфеля. Если обратиться к опытным инвесторам, я вижу, что у них граница редко даже доходит до 10 %, как правило, она в районе 3–5 % на одну ценную бумагу. Акции с повышенным риском должны занимать не более 3 %.
7. Определите, с каким сектором экономики вы будете работать – металлургия, нефтегаз, IT-технологии, которые, кстати, стремительно развиваются. Как только выбрана сфера, подбирайте ценные бумаги по этим направлениям.
8. Постоянно следите за новостями по инструментам, которые приобрели, смотрите прогнозы. Если появляется необходимость, продавайте одни бумаги и покупайте другие.

Благодаря этим советам вы сможете понять, как и во что правильно инвестировать.

Дивиденды и страховые взносы

Страховые взносы начислять не нужно. Это связано с тем, что облагаемым объектом для взносов являются выплаты в рамках трудовых отношений и по гражданско-правовым договорам (п. 1 ст. 420 НК РФ). Раз дивиденды к таким выплатам не относятся, то от взносов они освобождены.

ПИК

Застройщик в соответствии со своей дивполитикой обязуется выплачивать не менее 30% чистой прибыли по МСФО. На практике платит фикс – 22,71 рубля на акцию. За 1 полугодие 2020 года также выплачивает фикс. При стоимости акции в 1943,3 рубля дивдоходность составляет 1,17%.

Если итоговые дивиденды составят всё те же 22,71 рубля, то итоговая доходность составит 2,33%. Это маловато, но нужно учитывать, что акции ПИК растут стремительными темпами. В прошлом году, например, годовая дивдоходность при тех же выплатах превысила 10%.

Последний день для покупки акций ПИК под дивиденды в 2020 году – 8 октября.