Как зарабатывать на Московской бирже и её основные инструменты

В декабре участники торгов «Мосбиржи» начнут тестировать функционал единого пула обеспечения

Утром стулья — через пару дней деньги

В 2013 году Московская биржа перешла на систему торгов акциями Т+2. До этого торги шли в режиме Т0 — это означает, что за приобретенные или проданные бумаги расчет производился сразу же. Торги в режиме Т+ такое ограничение снимали — совершая сделку, рассчитаться по ней можно было лишь через два дня. «Теперь мы не выглядим дикарями в глазах крупных иностранных инвесторов», — говорил тогда зампред правления Московской биржи Андрей Шеметов. Позднее, с июня 2015 года, был запущен режим Т+1 уже для ОФЗ. Получилось весьма неплохо. На конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок 2018», прошедшей в апреле этого года, Анна Кузнецова, управляющий директор по фондовому рынку, член правления ПАО «Московская биржа», рассказала, насколько новый режим сделок «раскачал» рынок гособлигаций. «Как только мы ОФЗ перевели в Т+1, ликвидность в этом инструменте прямо в первый год увеличилась на 55 процентов, потом еще примерно по 20 процентов каждый год», — отметила топ-менеджер Мосбиржи.

Профучастники рынка соглашаются, что Т+ пошел брокерам на пользу. «Брокеры зарабатывают на обороте, а он увеличивается за счет более гибких условий, которые предоставляет режим Т+. Этот режим позволяет клиентам торговать больше — соответственно, увеличивается оборот, объем позиций и сделок репо, маржинального кредитования. Таким образом, внедрение Т+ положительно сказывается на рынке в целом и на доходах брокеров в частности», — говорит Денис Соловьев, управляющий директор ИК «Церих Кэпитал Менеджмент».

А вот решение о переводе торгов еще одного крупного рынка, рынка корпоративных долговых бумаг, в режим Т+ (оборот этого рынка в прошлом году составил 7,7 трлн рублей без учета однодневных бумаг, для сравнения: оборот по ОФЗ составил 8,7 трлн рублей) пока не принято. Анна Кузнецова отмечала на недавней конференции НАУФОР, что обсуждение этого вопроса в недрах Мосбиржи продолжается, хотя до консенсуса еще далеко. Это выглядит странным, так как брокеры вроде тоже заинтересованы в переводе торгов корпоративными облигациями на Т+. По словам Антона Ванина, исполнительного директора «Алор брокер», внедрение Т+ по корпоративным бондам, скорее, пойдет участникам торгов на пользу, так как им станет проще поддерживать ликвидность, а объем размещаемых остатков может возрасти: больше денег брокеров будет в работе и меньше просто висеть на счетах.

Есть еще один момент: Т+ облегчает брокерам управление рисками. «Для корпоративных облигаций режим Т+ существенно упростит оценку рисков, поскольку плановый клиринг сдвигается по времени и дает возможность, используя механизмы репо, найти на рынке недостающий актив», — объясняет преимущества Денис Соловьев.

Однако некоторые игроки считают, что эффект Т+ по корпоративным бондам для профучастников может быть и отрицательным. Так, директор развития агентской сети УК «Солид Менеджмент» Сергей Звенигородский считает, что введение режима Т+ на рынках акций и ОФЗ привело к снижению спекулятивной активности и, как следствие, к снижению доходов брокеров. По его словам, в зависимости от брокера потери составили от 5 до 20% доходов по самым активным счетам, но компании переориентировали свой бизнес. «Введение такого же механизма для торговли облигациями снизит маржинальность и там, поскольку 20 процентов самых активных счетов дают около 80 процентов доходов, — опасается Сергей Звенигородский. — При снижении активности в этом направлении брокер все больше вынужден осваивать другие услуги — консультирование, ведение стратегий, и общий пакет дополнительных услуг может закрыть доходы по основному направлению».

Ваш запрос не может быть обработан

Ваш запрос не может быть обработан

С данным запросом возникла проблема. Мы работаем чтобы устранить ее как можно скорее.

Интересное

Рынок акций  США закрылся разнонаправленно, Dow Jones снизился на 0,38%
Рынок акций США закрылся разнонаправленно, Dow Jones снизился на 0,38%Investing.com — 11.11.2021

Investing.com – Фондовый рынок США завершил торги четверга разнонаправленно за счет укрепления секторов сырья, нефти и газа и технологий. Рынок демонстрирует на фоне негативной…

Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 11 ноября снизилась на 0,29% и составила 66264,833 млрд руб.

Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 11 ноября снизилась на 0,29% и составила 66264,833 млрд руб.IFX — 11.11.2021

Капитализация российского рынка акций, вычисленная на основе средневзвешенных цен на Московской бирже в секторе Основной рынок, в четверг составила 66264,833 млрд руб., снизившись…

Рынок российских акций завершил торги ростом индекса МосБиржи на 0,4%, РТС почти не изменился

Рынок российских акций завершил торги ростом индекса МосБиржи на 0,4%, РТС почти не изменилсяIFX — 11.11.2021

Рынок акций РФ закрылся в небольшом плюсе на фоне коррекционных сигналов внешних фондовых площадок.В четверг в Азии отмечалась коррекция индексов акций вверх (японский Nikkei 225…

Предупреждение: Fusion Media

would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

  Нефть Brent 82,58 +0,03 +0,04%  
  Нефть WTI 81,33 -0,26 -0,32%  
  Золото 1.860,15 -3,75 -0,20%  
  Серебро 25,185 -0,116 -0,46%  
  Платина 1.090,40 -2,05 -0,19%  
  Палладий 2.056,50 -7,50 -0,36%  
  Природный газ 5,109 -0,016 -0,31%  
  EUR/USD 1,1438 -0,0012 -0,10%  
  USD/RUB 71,6154 +0,0000 +0,00%  
  EUR/RUB 81,9619 +0,0000 +0,00%  
  GBP/USD 1,3354 -0,0017 -0,13%  
  USD/TRY 9,9508 +0,0610 +0,62%  
  USD/JPY 114,24 +0,19 +0,16%  
  AUD/USD 0,7279 -0,0015 -0,20%  
  РТС 1.854,48 +0,84 +0,05%  
  Индекс Мосбиржи 4.189,35 +16,88 +0,40%  
  US 500 4.660,4 +11,1 +0,24%  
  Dow Jones 35.921,23 -158,71 -0,44%  
  DAX 16.083,11 +15,28 +0,10%  
  FTSE 100 7.384,18 +44,03 +0,60%  
  Индекс USD 95,252 +0,107 +0,11%  
  Сбербанк 356,44 +7,79 +2,23%  
  Газпром 346,84 +1,04 +0,30%  
  Норникель 22.050,0 +356,0 +1,64%  
  ЛУКОЙЛ 7.089,0 -48,5 -0,68%  
  Яндекс 6.024,2 +166,4 +2,84%  
  Tesla 1.063,51 -4,44 -0,42%  
  Apple 147,87 -0,05 -0,03%  

Основные инструменты МБ

Здесь покупают и продают:

  • акции;
  • облигации;
  • фьючерсы и опционы;
  • валюту и другие инструменты денежного рынка;
  • другие товары.

Как видно из представленного списка, мы говорим о полноценной универсальной бирже. Исходя из этого, выбор инструментов для трейдинга может быть самым разнообразным.

В спекулятивной практике можно остановится на торгах валютными парами, а для участия в «инвестиционном марафоне» приобрети акции ведущих российских компаний.

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

С облигациями в депозитный ряд

Еще один фактор неопределенности для бизнеса брокеров — инициатива Центробанка по созданию маркетплейса финансовых услуг.

О его создании было объявлено еще в прошлом году. Маркетплейс подразумевает биометрическую идентификацию, которая стартует 1 июля этого года. По задумке идеологов, сначала граждане смогут на этой платформе дистанционно открыть вклад, взять кредит в банке или купить страховой полис. Пилот платформы стартует во втором квартале этого года, а целиком система заработает в начале следующего. Тогда и планируется постепенно подключать к маркетплейсу брокеров.

С одной стороны, маркетплейс ЦБ должен повысить прозрачность и доверие к финансовым услугам и их поставщикам, ведь создатель платформы — сам мегарегулятор.

На взгляд Дениса Соловьева, инициатива ЦБ призвана поддержать брокерский бизнес: «Создание маркетплейса не означает, что клиенты смогут получать прямой доступ на биржу, минуя брокера. Для биржи идти в ритейловый сегмент — это значит существенно изменить бизнес-модель. Нам кажется, что бирже невыгодно становиться конкурентом брокеров. Кроме того, недостаточно просто предоставить доступ клиенту на биржу — его надо научить там работать. Брокер — это проводник для клиента в мир инвестиций и биржевой торговли». Соответственно, продолжает Денис Соловьев, цель маркетплейса ЦБ и Мосбиржи — донести до клиентов, какое разнообразие финансовых продуктов и услуг вообще существует на рынке. Ведь до сих пор из финансовых инструментов большинство знакомо только с банковскими вкладами. Благодаря платформе от ЦБ у потребителей появится больше информации об облигациях, акциях и других финансовых продуктах. «У них будет больше выбора. Модель “инвестор — брокер — биржа” никуда не исчезнет, а маркетплейс станет хорошим помощником в выстраивании отношений с клиентами», — завершает Денис Соловьев описание позитивных эффектов от внедрения торговой площадки.

Однако в идее ЦБ есть и риски, которые пока не так четко просматриваются.

«Пока идея не до конца оформлена. Сам ЦБ не имеет видения, как должен в рамках маркетплейса действовать брокер. Они придумали, что делать с депозитами, предположили, что на платформе должно скопиться много “физиков”, решили добавить ОФЗ. А как только дело касается брокерского обслуживания, сразу возникает множество сложностей технического характера. Как их решить, в ЦБ пока не знают», — говорит Андрей Алетдинов, управляющий брокерской компании ФГ БКС. Он соглашается, что в определенных сценариях маркетплейс от ЦБ может повлиять на брокерский бизнес негативно, но, подчеркивает Андрей Алетдинов, пока таких сценариев не наблюдается. «Более того, я не уверен, что такой проект маркетплейса вообще возможно сейчас полноценно реализовать, непонятно пока даже то, кто будет это все финансировать. Маркетплейс ЦБ — это довольно сложная история и явно дело не ближайшего будущего», — полагает Андрей Алетдинов.

А вот заведующий лабораторией Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Александр Абрамов видит в проекте маркетплейса от мегарегулятора вполне конкретные риски, и заключаются они в возможном устранении посреднической роли брокера, а также в монополизации рынка. «Внедрение маркетплейса действительно может сильно задеть интересы брокеров, убрав необходимость в посреднике между клиентом и биржей, — полагает эксперт. — Плюс получается, что вместо полноценного развития рынка финансовых услуг идея маркетплейса перетягивает одеяло в сторону одного элемента, в данном случае Московской биржи. И если ЦБ действительно запустит свой маркетплейс по плохому сценарию, то ничего хорошего от монополизма на рынке не будет. Мне кажется, на рынке с точки зрения регулятора надо заботиться обо всех методах обслуживания клиентов, а не отдавать предпочтение каким-то отдельным элементам. Тем более рискованно делать ставку в России на то, что не прошло полноценной апробации».

Отсутствие проработанных планов, несмотря на то что запуск пилота уже на носу, признает и ЦБ. «Никто сегодня не понимает ни как это работает, ни к чему это ведет, — неожиданно высказался на конференции НАУФОР зампредседателя Банка России Владимир Чистюхин. — Это некая общая риторика, что классическим видам посредничества места может не найтись. Может быть, эти наши усилия подвигнут рынок к тому, чтобы он активнее всю эту историю сам для себя развивал. Поэтому, коллеги, отложите страхи и занимайтесь сегодня текущим реальным бизнесом».

Почему стоит начать

Наверняка каждый человек задумывался над тем, как сберечь и приумножить свои накопления. Хотя экономический прогноз в последнее время стал более благоприятным, но от дальнейших обвалов и длительной рецессии никто не защищен.

Чтобы защитить свои вложения, необходимы надежные инструменты.

Возможно, Вы решите обратиться в банк и попробуете сохранить средства на депозитах или в гособлигациях.

Торговля на бирже позволяет при наличии таких факторов, как свободные средства для старта, личного упорства и желания учиться и развиваться, принести значительные доходы, особенно в наше нестабильное время.

Еще одним важным моментом в пользу торговли на Московской бирже выступает реальная ценность ее инструментов в отличие от бинарных опционов и виртуальных площадок.

Читайте также:

  • Инвестиции от 3 до 16% в месяц с корейской цифровой платформой KOK Play.
  • Как вести учет инвестиций — лучшие решения для инвестора.

И еще одна немаловажная деталь: вся информация о торгах представлена на русском языке, тогда как европейские и американские площадки используют английский, а из-за языкового барьера даже у знатоков порой возникают проблемы.

Как начать торговать

Для начала Вам предстоит зарегистрироваться у одного из брокеров, например БКС, Финам или Открытие. Установить торговый терминал. Можно открыть индивидуальный инвестиционный счет.

Кстати, сейчас есть возможность покупать акции не выходя из дома через брокера Финам, а также открыть дистанционно индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Чтобы купить на пробу небольшой пакет акций, можно воспользоваться кнопкой ниже:

Сразу отмечу, что на площадке реализован «Единый пул обеспечения».

Эта опция позволяет снизить временные и административные издержки в работе на площадке. Клиринговый функционал пула представлен:

  • единым счетом;
  • единым обеспечением;
  • кросс-маржированием;
  • неттингом при проведении расчетов по сделкам, заключенным на валютном, фондовом и срочном рынках.

Если Вы готовы оплатить услуги сторонней компании, которая выделит для этой работы квалифицированного профессионала, то Вам следует выбрать и привлечь к торговле на бирже управляющего брокера.

Эти фирмы знают, как зарабатывать на бирже, и за определенную комиссию они будут уполномочены совершать сделки от Вашего имени.

Контракт можно заключить только при личном присутствии в офисе брокера, торгующего на ММВБ в Вашем городе.

Незыблемые западные традиции

За рубежом ландшафт брокерcкого бизнеса несколько иной. «Массовый клиент за рубежом приходит на рынок через Fidelity, Vanguard, Schwab, то есть через крупных доверенных брокеров, которые создают большую добавочную стоимость (например, те же советы по торговле и допуслуги). Есть и еще один момент. Во всем мире массовый клиент, приходящий на рынок через посредников, — сложившаяся практика, которую маркетплейсы пока не переломили», — говорит Александр Абрамов.

Что касается всевозможных маркетплейсов (в качестве примера можно привести платформы Robinhood, Stash, iBillionaire) и прочих цифровых сервисов, то «там» они растут на уже стабильной платформе классического брокерского рынка. А мы, не до конца стабилизировав основание, начинаем пытаться цифровизировать рынок. Денис Соловьев здесь подмечает еще одну особенность отечественных реалий: у нас низкая финансовая грамотность, а также не очень хорошо работают длинные деньги. «Мы отстаем в плане робоэдвайзинга, отстаем в плане набора биржевых инструментов, которые мы можем предоставить клиентам в плане инвестирования. И, конечно, у нас совершенно другая модель пенсионной системы — уже который год пенсионные резервы заморожены, а значит, эти деньги не приходят на фондовый рынок. Если мы говорим о странах с развитой экономикой, то там инвестиционная отрасль чувствует себя великолепно. Среди позитивных факторов — высокий уровень финансовой грамотности населения, макроэкономическая ситуация, приток денег с развивающихся рынков. Свою роль играют и низкие либо и вовсе отрицательные ставки по банковским депозитам, которые вынуждают даже самых консервативных обратить внимание на фондовый рынок», — констатирует Денис Соловьев.

Итог — у зарубежных брокеров в разы больше клиентов. Для сравнения: по данным Мосбиржи, в 2017 году всего 0,77% населения России участвовали в торгах (те, кто совершил за год хотя бы одну сделку на фондовом рынке), держателями ценных бумаг являются около 1,5% населения. В США, согласно опросу Gallup, в 2016 году 52% американцев имели активы в виде ценных бумаг.

Сами брокеры весьма позитивно говорят об индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС), дающих право на льготу по НДФЛ: по состоянию на 12 марта 2018 года количество открытых счетов достигло 319 тысяч. Более того, как замечает Андрей Алетдинов, всего на рынок должно прийти около семи миллионов человек в ближайшие пять лет.

Но и тут не все так просто: даже при большом количестве новых счетов они вовсе не обязательно принесут брокерам доход. Во-первых, ИИС открывают люди, которые уже так или иначе работает с ценными бумагами, то есть большей частью это уже существующие клиенты брокеров. Во-вторых, ИИС все же инструмент длительных инвестиций, а доход брокеру приносят спекулянты. «Можно закладывать довольно хорошие цифры гипотетического роста количества клиентов, но, наверное, надо закладывать и то, что многие пока не хотят закладывать — уменьшение маржи по этим клиентам, — предупредил коллег на конференции НАУФОР Владимир Потапов, главный исполнительный директор “ВТБ Капитал Инвестиции”. — Потому что те клиенты, которые сейчас приходят, они качественно другого уровня. Они не готовы торговать на марже (торговать на заемные средства. — “Эксперт”) и тем более не готовы просто так деньги держать (на брокерских счетах. — “Эксперт”). То есть традиционные источники дохода брокеров сейчас под большим давлением».

Что остается брокерам? Пока — развивать «дорогие» сервисы: доверительное управление, автоследование и т. д. и ждать, когда за регулирование ДУ всерьез примется ЦБ (такие планы уже обнародованы). Есть еще один вариант — всеми силами дожить до такого же проникновения инвестиционных услуг, которые есть на Западе, и зарабатывать на объемах. Судя по темпам развития, осталось потерпеть лет сто.

Куда направлять инвестиции

Московская биржа предоставляет широкое поле и такую уникальную возможность, как торговля на фондовой бирже активами российских и зарубежных компаний.

Конечно, все не так просто с определением инструмента для трейдинга. Вам понадобится природная интуиция и, конечно же, масса знаний и большой практический опыт.

Все же если решили начать с нуля, обратите внимание на фондовый рынок, то есть на торговлю акциями. Это перспективный инструмент, рассчитанный на долговременные инвестиции и невысокую (особенно на первых порах) доходность.

С другой стороны, он наиболее защищен от рисков и демонстрирует достаточно стабильные результаты.

Судите сами: акции имеют реальную ценность, так как Вы автоматически получаете долю в собственности предприятия. Она защищена всеми фондами, которыми это предприятие владеет.

Кроме того, Вы можете получать дивиденды. Акции всегда можно продать по лучшей цене и выйти из игры.

Важно выбрать такую компанию, сфера деятельности которой у Вас вызывает реальный интерес. Но также важно и смотреть в будущее.

Могу порекомендовать вложиться в компании, которые работают в сфере IT, создания девайсов и систем (не удивляйтесь, в России много любопытных стартапов), робототехники.

Допустим, Вас это не устраивает, и Вы решили заработать много и быстро. Тогда путь лежит в область спекуляции валютой или ресурсами. Но в этом случае и риски существенно увеличиваются.

Возможно, со временем Вы начнете профессионально заниматься интернет-трейдингом. Но помните, что такой выбор связан с полноценным уходом в торговлю на бирже!

Это уже не просто способ сберечь средства, а полноценная работа, которой надо уделять очень много времени, сил и внимания.

Для того чтобы работать через Интернет, скачайте демо-версию торговой программы и попробуйте свои силы на манипуляциях с виртуальными деньгами.

Вам будут доступны консультации с брокером и, в любом случае, на этом этапе Вы ничего не потеряете, а лишь разберетесь с функционалом и инструментами.

Это, пожалуй, все, что я хотел рассказать на данном этапе. Подписывайтесь на обновления. Впереди еще много полезного и практического материала по теме инвестиций в фондовый рынок, не пропустите.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...