Как выплачиваются дивиденды по акциям российских компаний

Содержание

Общая информация

Выделяют несколько видов дивидендов:

  1. Годовые – они выплачиваются акционерам по окончанию года после составления годовой отчетности о полученной прибыли.
  2. Промежуточные – выплачиваются держателям ценных бумаг по итогам квартала, 6 месяцев или 9 месяцев.

Минимальная часть прибыли, направляемая на выплаты, указывается в документах, определяющих финансовую политику организации. В качестве примера рассмотрим предприятие АКРОН. Его денежная политика предусматривает выплату владельцам акций не меньше 30% от полученной прибыли за прошедший год. Интересно, что сами дивиденды могут формироваться из прибыли текущего года или прошлых лет.

Коэффициенты дивидендных выплат у компаний разных стран:

Наименование Коэффициент (от чистой прибыли)
Российские предприятия 14,6%
Бразильские организации 43,3%
Турецкие фирмы 25,4%
Индийские компании 23,3%

Получить сведения о размере дивидендов и дате их выплат можно несколькими способами:

  • Посетить официальный сайт компании;
  • Воспользоваться сайтами кредитных брокеров (например, ИК «Доход»);
  • Открыть сайт раскрытия информации

Что такое лучшие дивидендные акции

О том что такое дивиденды я писал в одной из своих предыдущих статей. Если кратко резюмировать, то дивиденды это часть прибыли компании, которая распределяется между ее акционерами, держателями акций. Подробнее про дивиденды, их виды, выплаты и другие особенности читайте в моей подробной статье, ссылка чуть выше.

Хорошими или лучшими дивидендными акциями принято называть те бумаги, которые сочетают в себе: стабильность и регулярность повышения выплат дивидендов в течение нескольких лет, относительно высокие дивиденды (с высокой доходностью), а также потенциал роста стоимости бумаги. Бумаги, которые соответствуют перечисленным критериям являются хорошим инструментом для долгосрочных инвестиций и для инвесторов, которые рассчитывают на постоянный и стабильный дивидендный доход.

Дивиденды – важная часть доходности

Для того, чтобы понять, какой вклад за последнее десятилетие внесли дивиденды в общую доходность российских акций, мы сравнили два рублевых индекса – стандартный ММВБ (IMOEX) и индекс ММВБ полной доходности (MCFTR), включающий дивиденды по акциям, входящим в индекс. За точку отcчета мы взяли 11 января 2010 г., чтобы исключить бурный рост 2009 г., когда рынок акций удвоился после падения в 2008 г. Результаты получились очень показательными.

Индекс Значение на 01.01.2010 Значение на 15.09.2019 Абсолютный прирост, % Среднегодовая доходность, %*
IMOEX 1370,01 2791,74 104% 7,6%
MCFTR 1474,41 4656,02 216% 12,6%
IFX-Cbonds 264,01 630,72 139% 9,4%

* Сложный процент

За неполные 10 лет курсовая стоимость российских акций выросла на 104%, в то время как их доходность с учетом дивидендов составила 216% в абсолютном значении, или в среднем 7,6% и 12,6% годовых с учетом реинвестирования соответственно. Для сравнения аналогичный показатель индекса IFX-Cbonds, отражающий полную доходность портфеля 30 наиболее ликвидных корпоративных облигаций отечественных эмитентов, за тот же период составил  9,4% годовых, а средняя доходность однолетнего депозита была чуть больше 8% годовых.

Инвестиции или спекуляции

Для заработка на дивидендах используют несколько стратегий.

Многие увлечены спекуляциями. Купить акции за месяц или пару недель до дивидендных отсечек. Дождаться роста котировок.

Далее возможны несколько вариантов.

Сбросить бумаги непосредственно перед дивидендной отсечкой. Заработав на росте.

Либо, после дивидендного гэпа, дождаться восстановления котировок до преддивидендного уровня и закрыть позицию. Получив и дивиденды и какой-то рост.

Третья популярная стратегия направлена на покупку подешевевших акций после гэпа. С надеждой на его скорое закрытие.

Выгодно ли это? И да и нет.

Самая главная деталь вышеперечисленных стратегий — это все спекуляции. Постоянное отслеживание новостей, котировок и прочих нюансов. С огромной потерей времени.

Главная цель — краткосрочное извлечение прибыли. Здесь и сейчас. На интервалах нескольких недель.

Самый главный вопрос. А что дальше? Провернули вы спекуляцию. Скинули акции. Возможно что-то заработали. А через год. Опять покупать (по более высоким ценам). Зарабатывая свои 10-15% прибыли. И так по кругу всю жизнь?

Инвестиции, в отличии от спекуляций, позволяют получать постоянную прибыль в виде дивидендов. Из года в год. Без вашего участия.

Перечень лучших отечественных компаний, проводящих buyback

Buyback, или обратный выкуп, это процедура, при которой эмитент выкупает собственные акции. Происходит это при избытке денег у компании.

Среди отечественных предприятий, проводящих такую политику, я выделяю следующие компании, направившие большие суммы на выкуп дивидендных акций.

Место Компания Сколько направлено на возвращение дивидендных акций Годовая доходность, %
1 Лукойл 3 млрд долларов 4,5
2 МТС 30 млрд рублей 3,35
3 Роснефть 2 млрд долларов 4,12
4 Магнит 16,5 млрд рублей 5,1
5 Новатэк 600 млн рублей 1,0
6 Лента 11,6 млрд р. 1,2
7 Яндекс 100 млн р. 1,9
8 Обувь России 900 млн р. 6,15
9 Сафмар 6 млрд р. за три года 3,05
10 Банк «Санкт-Петербург» 10 млн долларов, программа бессрочная 6,09

Дивидендные акции 10 лет назад

На графике сравнения двух индексов отчетливо видно, что расхождение их динамики началось примерно в 2014-2015 гг. Причиной начала расхождения послужило несколько факторов, которые мы обсудим далее. Мы выбрали 22 ликвидные акции, которые на текущий момент считаются хорошей дивидендной историей или были такой в начале десятилетия, чтобы отследить эволюцию дивидендов в России. Если у компании есть привилегированные акции, в выборку попали именно они, т.к. они обеспечивают большую дивидендную доходность. Таблицу с их названием, суммарными дивидендами, приростом курсовой стоимости, равно как и доходностью за этот период, вы можете найти ниже. Но сначала представим, каким был рынок РФ десятилетием ранее.

После сокрушительного 2008 г. на рынке всё ещё превалировали идеи о внутренней или справедливой стоимости акций, рассчитываемой по модели DCF (дисконтирование денежных потоков). Дивиденды воспринимались как приятный бонус. Корпорации не особо заботились об этом показателе, часто не имея четкой дивидендной политики и выплачивая дивиденды один раз в год. Средняя дивидендная доходность 17 из 22 выбранных акций составляла 3% годовых. Еще 5 компаний не выплачивали дивиденды вообще.

Важные новости и ценные идеи

Подписывайтесь на наш Telegram канал

Решение платить или не платить дивиденд организация принимает, исходя из внутренней потребности в денежном ресурсе. Если есть инвестиционный проект с высоким потенциалом, в него скорее будут инвестированы средства, оставшиеся в виде прибыли. Такая картина наблюдалась в секторе электроэнергетики в начале десятилетия. Вся прибыль шла на модернизацию старых и строительство новых мощностей, согласно ранее принятым инвестиционным программам. Еще один пример такой политики – Газпром, до недавнего времени реализовывавший капиталоемкие проекты по транспортировке газа в Европу и Китай, из-за чего его дивидендная доходность до 2019 г. была на уровне 4-5% годовых.

Еще одна причина, по которой акционеры могут остаться без дивидендов, это желание компании сохранить подушку безопасности в виде денежных средств на случай повторения кризиса. Боязнь повторения 2008 г. была достаточно высока в начале десятилетия, поэтому многие игроки рынка, например, Северсталь и НЛМК, предпочитали сохранять денежные активы, отправляя на дивиденды существенно меньше, чем могли бы. Их дивидендная доходность составляла 1,7% и 0,9% соответственно. Сургутнефтегаз до сих пор придерживается этой политики, накопив на своих счетах более $52 млрд., что больше его текущей капитализации в 2,5 раза!

Российские дивидендные акции

Несмотря на кризисные явления, которые отмечаются в отечественной экономике не первый год, российские дивидендные акции по-прежнему представляют интерес для инвесторов. Даже в разгар кризиса многие эксперты считают, что сейчас самое время покупать ценные бумаги. Ведь их доходность превышает и прибыль, получаемую от банковских депозитов, и темпы роста инфляции.

В России средний процент дохода на каждую акцию составляет около 5 %. Ряд компаний выплачивает до 10 %, а некоторые ограничиваются более «скромными» дивидендами – не более 3 %. Для инвесторов, желающих быстро получить большой доход, подобные вложения могут не представлять интерес.

Им лучше зарабатывать на фондовом рынке, играя на понижении или повышении курса ценных бумаг. По размеру заявленных на 2020-й год выплат, наиболее доходные дивидендные акции России можно расположить в следующем порядке:

♦ ПАО «Энел Россия» (ENRU) – заявленные выплаты этой энергетической компании по итогам 2019-го года составили 9,14 % (0,085 руб.) Правда, это на 40 % меньше, чем было выплачено по итогам работы 2018-го (0,141471 руб.)

♦ Привилегированные акции Россети (RSTIP) – компания объявила о выплате 0,189304 руб. на каждую ценную бумагу (8,47 % доходности).

♦ На третьем месте – Пермьэнергосбыт (PMSBP). По итогам работы 2019-го, доходность возросла до рекордных показателей 8,28 % (11,710424 руб.)

Сколько дивидендов приносит одна акция Газпрома?

Учитывая то, что Газпром одна из наиболее известных компаний в России, которая известна во всем мире, многие люди задумываются о том, чтобы инвестировать в акции этой компании. За последний квартал ситуация с ценами на углеводороды улучшилась, превзойдя ожидания аналитиков.

Таким образом, прибыль компании находится на высоком уровне, что позволяет увеличить доходность акций. На данный момент, дивидендная доходность акций «голубого гиганта» составляет 5,2%. Если отвечать на вопрос многих людей, то одна акция Газпрома при цене в 142,3 рубля, приносит 7,4 рубля.

Как выбирать дивидендные акции

При выборе дивидендов как я уже писал выше важно учитывать тренд курса акции компании и общий рыночный тренд. Как мы знаем из экономики рынок всегда развивается циклами, после падения стоимости акций как правило идет их рост и наоборот. Поэтому при выборе дивидендных акций важно определить в каком состоянии сейчас находится рынок. По мнению большинства экспертов и по моему личному сейчас большинство рынков акций перекуплены и находятся близко к пику роста. В случае глобальной коррекции рынков акций даже самые высокодоходные дивидендные акции не спасут от убытков в моменте.

Вторым важным моментом является история дивидендных выплат. Здесь важно обратить на ее стабильность и регулярность, а также повышение относительно предыдущих лет. Наиболее дивидендными акциями принято считать те, которые на протяжение 25 и более лет стабильно выплачивали и повышали дивидендные выплаты. К сожалению, на российском фондовом рынке таких бумаг пока еще нет, во многом в силу небольшого возраста нашего рынка.

Помимо этого стоит внимательно изучить основные финансовые показатели компаний с высокой дивидендной доходностью: коэффициент дивидендных выплат, прибыльность и маржинальность компании, соотношение P/E и D/E.

Дивиденды выплачиваются с чистой прибыли компании, поэтому в первую очередь стоит смотреть на этот показатель и смотреть чтобы он был положительным и как можно выше.

Коэффициент дивидендных выплат (Dividend Payout) или DPR показывает какую часть своей прибыли компания направляет на дивиденды. Если компания направляет более 70% прибыли на дивиденды, то она не думает о развитии бизнеса, что является дополнительным риском покупки ее акций.

Помимо этого стоит обратить на долговую нагрузку и соотношения цены к капиталу. Финансово устойчивыми являются компании с показателем D/E не более 0.75. В противном случае компания имеет высокую долговую нагрузку. Показатель P/E надо сравнивать с показателями других компаний этой отрасли, в целом считается что для покупки акций P/E не должен превышать 20, при более высоких показателях лучше продавать акции. Однако многое зависит от конкретного рынка и отрасли.

Дополняя сказанное в предыдущем параграфе и в этом, можно резюмировать что при выборе дивидендных акций и добавлении их в свой инвестиционный портфель, нужно убедиться что они:

  1. акции находятся в растущем тренде
  2. акции со стабильной историей выплат
  3. компании с коэффициентом выплаты дивидендов (Dividend Payout) до 70%
  4. с положительной прибылью
  5. c адекватным  по отрасли мультипликатором P/E и долговой нагрузкой менее 0.75 (D/E < 0.75)

Дивидендные акции США

Если инвестирование в российские ценные бумаги не привлекает, учитывая зависимость фондового рынка от цен на нефть и достаточно ограниченный выбор перспективных финансовых инструментов, то я рекомендую обратить внимание на дивидендные акции США.

Можно найти компании, где регулярные выплаты акционерам достигают 10 % в долларах. Но все это сопряжено с высокими рисками. Не известно, как долго такая положительная картина будет радовать инвесторов, не снизиться ли прибыль. Правда, даже в настоящее время на североамериканском фондовом рынке существуют дивидендные аристократы:

  • капитализация таких компаний превышает 3 миллиарда $;
  • их ценные бумаги отличает высокая ликвидность и большая оборачиваемость на бирже;
  • они регулярно, более 25 лет подряд, выплачивают дивиденды своим акционерам;
  • размер выплаты акционерам постоянно растет (по крайней мере не снижается).

Долгосрочное инвестирование в дивидендные акции на фондовом рынке США подтверждает свою эффективность в сравнении с торговлей на бирже. Если сравнить рост курсовой стоимости S&P 500 с их полной дивидендной доходностью (котировка + дивиденды), долгосрочная инвестиционная стратегия имеет двукратное преимущество.

Возрастание котировок S&P 500 за последние три десятилетия составило 1110 %, а совокупный доход индекса S&P 500 вырос на 2400 %. Наиболее привлекательными для инвестиций среди «дивидендных аристократов» являются акции компаний потребительского и промышленного сектора:

  • пищевая промышленность и производство табачных изделий;
  • товары для дома и средства гигиены;
  • ж/д, морская и авиационная транспортные отрасли;
  • строительство и логистика.

Динамика их развития практически не зависит от цикличности глобальной экономики. Доля компаний сектора потребительских товаров в S&P 500, постоянно увеличивающих выплаты по ценным бумагам, достигла уже более 62 %. Среднегодовой темп роста совокупного дохода S&P 500 TR составляет не менее 13,2 %.

Согласитесь, впечатляющие показатели, несмотря на периодические потрясения на фондовом и финансовом рынках. Вполне веский повод для инвестиций в ценные бумаги этих секторов экономики. ТОП-5 компаний США с максимальными дивидендами в 2019–2020 гг:

  • CenturyLink (CTL) — 13,2 %;
  • дивидендная доходность акций L Brands Inc. (LB) составила 8,3 %;
  • Kimco Realty Corp. (KIM) —7,2 %;
  • Iron Mountain (IRM) — 7,2 %;
  • Ford Motor (F) — 7,1 %.

Неплохие показатели? Если сегодня доходность акций составляет 7 %, то через несколько лет она может достигать 12 %. При реинвестиции средств этот показатель может возрасти до 20 % от вложенных средств.

Естественно, что для этого потребуется и время, и терпение, и правильный выбор компании для инвестирования. Я написал большой обзор про Американских дивидендных аристократов, состоящих из 66 компаний. Советую изучить

Подборки

Формирование инвестиционного портфеля с дивидендными акциями – непростое дело, особенно для новичка в торговле. В связи с этим я предлагаю взять за основу представленные мной компании.

Не стоит забывать, что на бирже представлены также американские и российские компании, о которых говорят мало, однако, потенциал для роста у них имеется. Сегодня они недооценены, но кто знает, что будет завтра или через полгода?!

Покупая такие дивидендные акции сейчас, вы можете выгодно вложиться в будущее.

Топ недооцененных российских компаний с потенциалом роста

Дивидендные акции российских компаний с перспективой развития.

Название Цена / выручка Цена / балансовая стоимость Цена / прибыль Рентабельность капитала Дивиденды (ожидаемые)
Лукойл LKOH 0,54 0,98 6,63 16,41 238,09
Газпром Нефть SIBN 0,61 0,83 4,04 22,20 27,46
Магнитогорский мет. комбинат MAGN 0,95 1,57 5,94 25,14 5,12
Интер РАО IRAO 0,41 0,58 4,55 15,01 0,18
ФСК ЕЭС FEES 0,84 0,25 2,27 11,62 0,02
Россети (обычка) RSTI 0,19 0,17 1,78 10,06 0,01
Россети (префы) RSTIP 0,19 0,17 1,78 10,06 0,01
Нижнекамск-нефтехим NKNCP 0,90 1,11 7,08 16,98 19,94
МРСК Центр и Приволжье MRKP 0,32 0,55 2,59 23,03 0,03
МРСК Волга MRKR 0,30 0,49 3,32 15,31 0,1

Как я вижу, выбор довольно большой.

Топ недооцененных американских акций с потенциалом

Среди американских организаций также есть неплохие варианты с потенциалом роста дивидендных акций.

Название Ожидаемая дивидендная прибыль
S & P Global Inc. (SPGI) 1,14%
Brown Forman (BF.B) 1,3%
General Dynamics (GD) 2,24%
Walgreens Boots Alliance (WBA) 1,72%
PepsiCo (PEP) 3,43%

Дивиденды по акциям Сбербанка

Дивиденды по акциям сбербанкаСбербанк входит в десятку крупнейших банков Европы, поэтому к нему проковано внимание многих вкладчиков и акционеров. От него ожидают стабильно высокую прибыль.

В случае с обычными акциями Сбербанка, дивидендная доходность составляет 1,7% или 1,97 рубля на одну акцию. Что касается привилегированных, то их доходность в процентном соотношении выше, — 2,5%. Но в пересчете на одну акцию — такая же — 1,97 рубля.

Лучшие российские дивидендные акции 2020

Средняя дивидендная доходность по итогам 2019 года на российском рынке акций превысила 6%. Это относительно высокая дивидендная доходность сравнительно с другими рынками, в том числе и развивающимися.

Ниже я представляю таблицу с полным списком акций российских компаний и их прогнозом дивидендной доходности на 2020 год.

Российские дивидендные акции на 2020 год

Название Тикер Прогноз Дивиденд. доход (%) Отрасль Рыночная кап., млрд рублей P/E
Химпром HIMC 36,05 Химическое производство 0,68
Химпром (прив.) HIMC_p 36,05 Химическое производство 4,15
Центральный телеграф CNTL 34,15 Услуги связи 3,65
Центральный телеграф (прив.) CNTL_p 34,15 Услуги связи 2,66
Нижнекамскнефтехим NKNC 19,46 Химия – пластик и резина 184,31 6,72
Нижнекамскнефтехим (прив.) NKNC_p 19,46 Химия – пластик и резина 154,62 6,72
АЛРОСА-Нюрба ALNU 19,39 Нерудная промышленность 42,08 2,10
АЭСК ASSB 17,70 Электроэнергетика 0,53 18,38
НЛМК ОАО NLMK 15,85 Металлургия 735,49 8,28
Энел Россия ОАО ENRU 14,58 Электроэнергетика 34,59 12,22
Татнефть TATN 14,19 Нефтегазовая промышленность 1540 7,30
Татнефть (прив.) TATN_p 14,19 Нефтегазовая промышленность 1520 7,30
Северсталь CHMF 14,12 Металлодобывающая промышленность 679,98 5,92
НМТП ОАО NMTP 13,86 Разный Транспорт 170,97 3,01
ММК ОАО MAGN 13,42 Разные промышленные товары 442,5 7,74
МРСК Центр. и Привол. MRKP 13,00 Электроэнергетика 22,71 3,25
МРСК Юга ОАО MRKY 11,89 Электроэнергетика 4 5,03
АК АЛРОСА ALRS 10,84 Нерудная промышленность 511,9 8,88
МРСК Волги ОАО MRKV 10,61 Электроэнергетика 15,33 4,19
МОСТОТРЕСТ MSTT 10,43 Строительные услуги 30,65 9,51
Магнит MGNT 9,97 Розничная торговля (бакалея) 306,75 15,65
ФосАгро PHOR 9,95 Химическое производство 295,91 5,94
МТС MTSS 9,72 Услуги связи 577,41 9,82
Башинформсвязь BISV 9,13 Услуги связи 8,23
Башинформсвязь (прив.) BISV_p 9,13 Услуги связи 6,93
Норильский никель GMKN 9,10 Металлодобывающая промышленность 3280 8,73
МРСК Центра ОАО MRKC 9,08 Электроэнергетика 11,47 4,10
Мосэнерго MSNG 9,07 Электроэнергетика 91,3 4,59
Группа ЛСР LSRG 9,02 Строительные услуги 85,13 6,10
Пермэнергосбыт PMSB 8,89 Электроэнергетика 5,06 9,35
Пермэнергосбыт (прив.) PMSB_p 8,89 Электроэнергетика 5 9,35
РЭСК RZSB 8,80 Электроэнергетика 1,26 11,26
Детский мир DSKY 8,45 Розничная торговля (одежда) 80,04 12,66
ДИОД OAO DIOD 8,30 Основные лекарства 0,49 9,85
Башнефть (прив.) BANE_p 8,29 Нефтегазовая промышленность 289,42 4,25
Башнефть BANE 8,29 Нефтегазовая промышленность 324,82 4,25
Газпром GAZP 8,24 Газоснабжение 4630 3,00
Газпром нефть SIBN 8,21 Интегрированная нефтегазовая промышленность 1900 4,80
ВСМПО-АВИСМА ОАО VSMO 7,94 Металлодобывающая промышленность 257,67 13,27
Московская биржа MOEX 7,85 Инвестиционные услуги 218,62 11,11
Казаньоргсинтез (прив.) KZOS_p 7,80 Химия – пластик и резина 24,42 9,58
Казаньоргсинтез KZOS 7,80 Химия – пластик и резина 181,37 9,58
Юнипро UPRO 7,51 Электроэнергетика 186,37 9,75
МГТС ОАО (прив.) MGTS_p 7,48 Услуги связи 188,91 20,31
МГТС MGTS 7,48 Услуги связи 239,92 20,31
Красноярскэнергосбыт KRSB 7,46 Электроэнергетика 4,79 9,25
Красноярскэнергосбыт Прив KRSB_p 7,46 Электроэнергетика 4,8 9,25
Yuzhural-Asko ACKO 7,26 Страхование (имущества и несчастных случаев) 2,46 3,93
Мариэнергосбыт (прив.) MISB_p 7,19 Электроэнергетика 1,27 10,74
Мариэнергосбыт MISB 7,19 Электроэнергетика 1,34 10,74
Транснефть (прив.) TRNF_p 7,06% Обслуживание и оборудование нефтяных скважин 1090 4,36
Сбербанк SBER 6,76% Региональные банки 5050 5,66
Сбербанк (прив.) SBER_p 6,76% Региональные банки 4730 5,66
Таттелеком TTLK 6,71% Услуги связи 5,74 9,26
КТК ОАО KBTK 6,59% Угледобывающая промышленность 16,07 49,12
М.видео MVID 6,58% Розничная торговля (техника) 89,96 16,74
Роснефть ROSN 6,57% Интегрированная нефтегазовая промышленность 4330 6,08
MVZ im Milya MVZMI_p 6,35% Аэрокосмическая и оборонная промышленность 0,01
MMTsB GEMA 6,15% 1,15 8,95
ПРОТЕК PRTK 6,12% Основные лекарства 52,29 9,65
ФСК ЕЭС ОАО FEES 6,06% Электроэнергетика 263,54 2,53
ЛУКОЙЛ LKOH 6,00% Интегрированная нефтегазовая промышленность 3700 5,87
QIWI QIWIDR 5,81% Деловые услуги 72,59
Банк Авангард AVAN 5,81% Региональные банки 52,05 9,16
Наука НПО NAUK 5,8% Аэрокосмическая и оборонная промышленность 2,21 8,73
Ростелеком RTKM 5,79% Услуги связи 255,91 13,69
Группа Черкизово GCHE 5,78% Рыбная промышленность / животноводство 77,35 11,55
ЦМТ ОАО WTCM 5,7% Операции с недвижимостью 9 9,16
Центр международной торговли (прив.) WTCM_p 5,7% Операции с недвижимостью 8,45 9,16
НКХП ПАО NKHP 5,55% Пищевая промышленность 16,16 6,96
Группа Компаний ПИК PIKK 5,53% Строительные услуги 265,26 9,75
МРСК Севера-Запада MRKZ 5,51% Электроэнергетика 5,14 4,52
РусГидро HYDR 5,4% Электроэнергетика 296,3 11,92
ОГК-2 ОАО OGKB 5,37% Электроэнергетика 75,21 5,84
ГИТ ПАО GRNT 5,28% Строительные услуги 0,65 18,75
OR PAO OBUV 5,25% Обувная промышленность 5,11 3,79
Селигдар SELG 5,18% Золото и серебро 10,5
Селигдар (прив.) SELG_p 5,18% Золото и серебро 17,67
Банк Кузнецкий KUZB 5,08% Региональные банки 0,38 3,55
МОЭСК ОАО MSRS 5,03% Электроэнергетика 54,55 6,72
ТМК ОАО TRMK 4,86% Строительство – снабжение 54,85 10,84
Энергосбыт Ростовэнерго (прив.) RTSB_p 4,81% Электроэнергетика 1,97
Энергосбыт Ростовэнерго RTSB 4,81% Электроэнергетика 2,72
ЧТПЗ ОАО CHEP 4,65% Строительство – снабжение 68,63 6,87
ТрансКонтейнер ОАО TRCN 4,58% Железнодорожный транспорт 119,56 8,97
КуйбышевАзот KAZT 4,5% Химическое производство 28,35 4,06
КуйбышевАзот (прив.) KAZT_p 4,5% Химическое производство 28,35 4,06
УК Арсагера ARSA 4,32% Инвестиционные услуги 0,45 10,22
ЧКПЗ CHKZ 4,18% Автозапчасти 3,15 10,02
КГК KGKC 4,17% Электроэнергетика 6,48 11,48
КГК (прив.) KGKC_p 4,17% Электроэнергетика 7,22 11,48
ТГК №1 ОАО TGKA 4,08% Электроэнергетика 60,13 4,85
Мордовэнергосбыт MRSB 4,06% Электроэнергетика 0,49 8,89
Globaltrak GTRK 3,59% Деловые услуги 2,77 8,07
Полюс PLZL 3,57% Золото и серебро 1130 9,24
Бест Эффортс Банк ALBK 3,56% Региональные банки 2,99 16,11
Соликамский магниевый MGNZ 3,41% Металлодобывающая промышленность 1,82
РосДорБанк RDRB 3,23% Региональные банки 3,11 11,64
Банк Санкт-Петербург BSPB 3,19% Региональные банки 25,46 3,24
Кубанская энергосбытовая KBSB 3,14% Электроэнергетика 2,26 8,14
НОВАТЭК NVTK 3,08% Интегрированная нефтегазовая промышленность 2990 3,51
Интер РАО ЕЭС ОАО IRAO 3,03% Электроэнергетика 416,24 5,11
Банк Приморье PRMB 3,01% Региональные банки 4,8 13,86
Иркут IRKT 2,98% Аэрокосмическая и оборонная промышленность 42,7
Safmar Fin SFIN 2,88% Сдача в аренду и лизинг 57,05 6,04
Аэрофлот AFLT 2,86% Воздушные перевозки 97,95 92,4
ОКС UCSS 2,74% Региональные банки 33,68 47,56
ТРК TORS 2,71% Электроэнергетика 1,58 8,77
ТРК ОАО (прив.) TORS_p 2,71% Электроэнергетика 1,1 8,77
Акрон AKRN 2,65% Химическое производство 197,13 7,03
Распадская RASP 2,55% Угледобывающая промышленность 67,08 2,37
Банк ВТБ VTBR 2,54% Региональные банки 563,61 2,98
МРСК Урала MRKU 2,48% Электроэнергетика 13,8 6,76
Абрау-Дюрсо ABRD 2,17% Напитки (алкогольные) 12,99 15,21
Воронежская ЭСК (прив.) VRSB_p 2,08% Электроэнергетика 1,35 44,6
Воронежская ЭСК VRSB 2,08% Электроэнергетика 2,7 44,6
МКБ CBOM 1,92% Региональные банки 155,98 7,38
МРСК Сибири ОАО MRKS 1,81% Электроэнергетика 22,97 188,43
Сургутнефтегаз SNGS 1,66% Нефтегазовая промышленность 1380 3,61
Сургутнефтегаз (прив.) SNGS_p 1,66% Нефтегазовая промышленность 1190 3,61
Россети (прив.) RSTI_p 1,61% Электроэнергетика 348,94 3,06
Россети RSTI 1,61% Электроэнергетика 298,04 3,06
Система AFKS 0,67% Услуги связи 152,14
Кубаньэнерго KUBE 0,65% Электроэнергетика 22,24 32,1
Ленэнерго (прив.) LSNG_p 0,53% Электроэнергетика 1250 4,44
Ленэнерго LSNG 0,53% Электроэнергетика 56,36 4,44
Левенгук OAO LVHK 0,5% Научно-техническое приборостроение 0,43 12,83
Банк Возрождение (прив.) VZRZ_p 0,11% Региональные банки 8,48 2
Банк Возрождение VZRZ 0,11% Региональные банки 12,05 2
Yevropeyskaya Elektrotekhnika EELT 0,01% Строительные услуги 5,8 15,11

Отдельно стоит выделить следующие голубые фишки и ликвидные акции крупных компаний с прогнозом высокой доходности на 2020 год:

  • НЛМК (NLMK) — 15.85%
  • Северсталь (CHMF) — 14.12%
  • Татнефть (TATN) — 14.19%
  • Татнефть-п (TATN_p) — 14.19%
  • АЛРОСА (ALRS) — 10.84%
  • Норильский никель (GMKN) — 9.1%
  • МТС (MTSS) — 9.72%
  • Газпром (GAZP) — 8.24%
  • Газпром нефть (SIBN) — 8.21%
  • Транснефть-п (TRNF_p) — 7.06%
  • Сбербанк (SBER) — 6.76%
  • Сбербанк прив. (SBER_p) — 6.76%
  • Роснефть (ROSN) — 6.57%
  • Лукойл (LKOH) — 6%

Лучшая дивидендная доходность на 2020 год ожидается в бумагах компаний Химпром (36.05%) и Центральный Телеграф (34.15%), однако эти бумаги гораздо более рискованные для покупки, чем покупка голубых фишек.

Что касается стабильности повышения дивидендной доходности, то наиболее стабильными бумагами являются Лукойл (19 лет) и Новатэк (16 лет). Ближайшим преследователями является Алроса — 7 лет и Московская биржа — 6 лет. Относительно стабильны ТГК-1 (5 лет), НЛМК и Татнефть (по 4 года). У остальных компаний все еще хуже.

Сроки выплат дивидендов

После собрания акционеров публикуется информация, в которой находятся сроки выплаты дивидендов по ценным бумагам. Как правило, срок выплаты – до 45 дней со дня закрытия реестра.

Ниже представлен дивидендный календарь за 2019 год.

Вы можете посмотреть отчеты за все года, начиная с 1994.

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Дата закрытия реестра или, как еще называют, дата отсечки – это день, когда проводится сверка действующих акционеров организации с целью дальнейших выплат дивидендов. Компания заранее предупреждает об этом, чтобы люди успели купить дивидендные акции в этом году.

Если инвестор не успел купить дивидендные акции до оговоренного дня, он автоматически исключается из числа лиц, которым начисляются выплаты.

Ниже представлен календарь предстоящих отсечек на сентябрь и октябрь 2019 года.

Портфель дивидендных акций российских компаний

Делюсь своим диверсифицированным портфелем дивидендных акций российских компаний.

Таблица 2. Российские дивидендные акции 2020. Список лучших. 

Компания Покупка до Закрытие  реестра Цена Дивиденды  на акцию Доходность (прогноз)
Нефтегазовый сектор
Татнефть (TATN_P) не назначена 470 18-19%
Роснефть (ROSN) не назначена 288 12-13%
Газпром нефть (SIBN) не назначена 281 11-14%
Банковский сектор
Сбербанк АП (SBER_P) 12.05.2020 14.05.2020 180 18,7 11,54%
ВТБ 22.06.2020 24.06.2020 0,0315 0.0041942 13,31
МосБиржа (MOEX) 13.05.2020 15.05.2020 88,46 7,93 9,79%
Связь
МТС (MTSS) не назначена 276 12,20%
Таттелеком (TTLK) 08.05.2020 13.05.2020 0,21 0,02021 10,03%
Ритейл
Детский мир (DSKY) не назначена 76 10,10%
Химия
НКНХ АП (NKNC_P) 27.04.2020 29.04.2020 71,58 9,07 13,11%

Я постарался выбрать компании из разных отраслей, т.к. основная часть дивидендных акций приходится на нефтегазовый сектор и хоть компании и рапортуют, что смогут платить дивиденды при цене на нефть в 15$, все же не рекомендую туда инвестировать более 25% от капитала.

Я рекомендую инвестировать через проверенных российских брокеров:

  • Roboforex Stock
  • FxPro
Roboforex Stock – с минимальными комиссиями за покупку иностранных акций
  • 15 лет на рынке акций,
  • 100$ – минимальный депозит,
  • 95% положительных отзывов,
  • Доступ на американский и европейский рынки акций,
  • Бесплатный обучающий курс по торговле акциями,
  • Выплата дивидендов,
  • Актуальные торговые идеи для инвестиций,
  • Бесплатный демо-счет с возможностью тестирования роботов.
FxPro – лучший в торговле CFD-контрактами и по скорости исполнения
  • Акции ведущих компаний США, Англии, Франции и Германии,
  • 1:25 – кредитное плечо для покупки акций,
  • Торговля в привычном MT4,
  • 11 миллисекунд – средняя скорость исполнения,
  • Выплата дивидендов,
  • Вывод средств без комиссий
  • Можно зарабатывать на падении акций.

Вкратце пробежимся по компаниям, которые не затрагивали выше, но попали в отчет.

Налогообложение дивидендного дохода физического лица

Процент налоговой ставки на дивиденды в 2020 году установлен с учетом статуса физлица на момент выплаты дивидендного дохода — резидент и нерезидент Российской Федерации.

Размер ставки налога на дивиденды в 2020 году:

  • 13 % от полученного дохода уплачивают резиденты;
  • 15 % от суммы вносят нерезиденты.

На статус резидента влияет число календарных дней фактического нахождения лица на территории Российской Федерации за последний год. Если дней более 183, то гражданин считается резидентом (допускается подсчет дней с перерывов между ними). В соответствии со статьей 207 НК РФ «Налогоплательщики» время пребывания за пределами РФ по уважительным причинам: лечение или обучение не учитываются.

При денежной форме выплаты удержание НДФЛ для перечисления в бюджет проводит непосредственно эмитент, выступающий для акционеров в роли налогового агента. Учредители получают дивиденды уже после налогообложения, что избавляет их от необходимости самостоятельного перечисления НДФЛ в бюджет.

В случае неденежного расчета в виде основных средств, товаров и другого имущества ситуация выглядит иначе. Денежные средства фактически не выплачиваются, соответственно и удержание НДФЛ невозможно. Компания уведомляет ИФНС о невозможности удержания налога и обязанности по его уплате переходят к инвестору, получившему дивиденды в форме имущества.

Для этого акционер по итогам года самостоятельно заполняет налоговую декларацию формы 3-НДФЛ и подает ее в срок до 30 апреля. Внесение налогового платежа осуществляется в срок до 15 июля.

Определенные трудности при получении дивидендов в имущественной форме обусловлены отнесением их налоговой службой к категории реализации, поскольку в этом случае происходит смена собственника. Стоимость реализуемого актива облагается налогом в соответствии с системой налогообложения фирмы:

  • общая система налогооблажения (ОСНО) — НДС и налог на прибыль;
  • упрощенная система налогооблажения (УСН) — единый налог.

Если юридическое лицо придерживается уплаты единого налога на вмененный доход (ЕНВД), то сделка по передаче имущества облагается по общему или упрощенному режиму.

На практике некоторые компании, обращающиеся в суд, для отмены обязательства по уплате налога на имущества получают поддержку судебного органа в виде официального признания отсутствия признаков реализации имущества. Но имеются и противоположные решения, поэтому для избежания судебных тяжб с ИФНС пользоваться этой формой выплат не рекомендуется.

Дивиденды по акциям Сургутнефтегаза

Как и все вышеописанные сырьевые компании, для Сургутнефтегаза сейчас очень хорошие условия. Позиции компании окрепли, что дает возможность наращивать добычу. О том, как идут дела у компании можно судить по доходности акций, которая составляет 16,0%. Очень высокий показатель, если сравнивать с другими российскими компаниями. Доходность одной акции в рублях составит 6,92.

Даты закрытия реестров и даты отсечки компаний с хорошими дивидендами
6. Плюсы и минусы инвестиций в дивидендные акции

Главный для человека плюс приобретения дивидендной акции состоит в возможности получения дохода. Пассивная выплата, которая не требует от инвестора присутствия на рабочем месте в той компании, где были приобретены акции. Минусы отсутствуют (при условии соблюдения требований к риску).

Правила инвестирования в ценные бумаги

Если вы новичок и не знаете, как правильно формировать дивидендные портфели, рекомендую посмотреть на то, как это делают профессиональные фонды и брокеры.

Они постоянно публикуют такую информацию в открытом доступе. Вы сможете и оценить возможности той или иной организации, касающейся выплаты дивидендов по акциям.

Основные принципы составления дивидендного портфеля

При составлении дивидендного портфеля необходимо руководствоваться определенными правилами:

  1. Для начала определитесь, сколько вы готовы инвестировать.
  2. Помните, что дивидендный портфель формируется с целью получения регулярных выплат на протяжении нескольких лет. В связи с этим выберите срок вложений. Можно купить акции с поквартальной выплатой, но это не самый лучший вариант. Инвестировать на один год не имеет смысла, необходимо рассматривать срок 5–6 лет.
  3. Обязательно приобретите хотя бы базовые знания о фундаментальном и техническом анализе. Без этого вы не сможете самостоятельно принимать решение о целесообразности сделки. Интересуйтесь деятельностью компаний, читайте финансовые новости и обзоры.
  4. Определитесь, с какими акциями будет работать – российскими или зарубежными, в частности, американскими. Что касается последних, Санкт-Петербургская биржа предлагает работу с более чем 800 дивидендными ЦБ. Для резидента России не имеет особого значения, какие акции покупать. Помните, что американские более ликвидны, имеют длинную историю, с ними проще рассчитать риски. Прекрасный способ подобрать ценные бумаги для инвестиционного портфеля – воспользоваться индексом S&P 500.
  5. Подумайте, какую доходность вы бы хотели получать. Чем больше доход, тем выше риск. Если сформировать портфель, в состав которого будут входить американские акции с выплатами в пределах 3 %, вы получите низкие риски и возможный дополнительный доход, если рубль ослабнет. Дивидендные акции с 10 % прибыли несут повышенный риск.
  6. Диверсифицируйте риски. На одну акцию не должно уходить более 10 % стоимости портфеля. Если обратиться к опытным инвесторам, я вижу, что у них граница редко даже доходит до 10 %, как правило, она в районе 3–5 % на одну ценную бумагу. Акции с повышенным риском должны занимать не более 3 %.
  7. Определите, с каким сектором экономики вы будете работать – металлургия, нефтегаз, IT-технологии, которые, кстати, стремительно развиваются. Как только выбрана сфера, подбирайте ценные бумаги по этим направлениям.
  8. Постоянно следите за новостями по инструментам, которые приобрели, смотрите прогнозы. Если появляется необходимость, продавайте одни бумаги и покупайте другие.

Благодаря этим советам вы сможете понять, как и во что правильно инвестировать.

Дивиденды Роснефти

Роснефть традиционно имеет хорошие показатели, что позволяет ей входить в число компаний, лидирующих по уровню дивидендов. Имея акции компании Роснефть, вы можете рассчитывать на доходность 5,4%. Размер дивиденда одной акции составит 16,75 рубля.

Глоссарий

Основные пояснения по акциям и некоторым вопросам, с ними связанным.

Что такое акции

Акция — ценная бумага, подтверждающая долю собственности в капитале акционерного общества. По существу держатель акции становится совладельцем компании. Права и обязанности, которого определены в Уставе АО и действующем национальном законодательстве.

При этом любой акционер принимает все риски экономической деятельности компании — от возможности банкротства до получения неплохих дивидендных выплат и заработка на росте акции.

Зачем покупать акции

Любой может стать владельцем акций публичной компании. В зависимости от количества приобретенных бумаг это миноритарный или мажоритарный акционер:

  1. Миноритарный — с одной или небольшим количеством акций, не может влиять на решения собрания акционеров.
  2. Мажоритарный — в зависимости от размера пакета может быть реальным владельцем компании или иметь возможность на принятие решений.

Акция любой компании дает возможность заработать на выплате дивидендов и на росте стоимости прибыльной ценной бумаги. В любом случае это полностью риск держателя дивидендной акции как реального совладельца компании.

Будут хорошо идти дела у компании — будут и дивиденды, и рост цены. В противном случае акционер может не получить ничего, вплоть до потери всех денег, на которые были куплены акции.

Что такое голубые фишки

Голубые фишки — наиболее ликвидные акции на фондовом рынке, с большими торговыми оборотами и высокой рыночной капитализацией. Например, Сбербанк, Газпром, Лукойл — голубые фишки российского рынка, которые занимают почти 44% в индексе Московской биржи. В США это такие компании, как Майкрософт, Эппл, Гугл.

Акционер голубых фишек не имеет явных привилегий в размере выплат дивидендов или росте стоимости акции. Яркий пример — акции Газпрома. Инвесторы, купившие их больше 10 лет назад выше 260 рублей за 1 акцию, до сих пор в убытке и не имели возможность за все это время продать их хотя бы в ноль.

Что такое дивиденды

Дивиденды — выплаты акционерного общества из чистой прибыли за какой-то промежуток времени — отчетные периоды. Обычно это 3, 6 месяцев, 1 год. Возможность выплат и размер определяет собрание акционеров. Величина выплат определяется на 1 акцию.

Так же по решению акционеров дивиденды могут не выплачиваться. Причины — от отсутствия дохода до решения направить прибыль не на дивидендные выплаты, а на развитие.

Обыкновенные и привилегированные акции: в чем отличия

Обыкновенная акция дает право на участие в собрании акционеров и голосовании на нем. Плюс право на получение дивидендов, если таковые есть.

Привилегированные акции имеют ряд плюсов по сравнению с обычными: получение гарантированных дивидендов и необязательно из прибыли, при ликвидации АО — приоритет выкупа (погашения) ценной бумаги. При этом, как правило, привилегированные акции не дают права голоса на собрании акционеров.

Как купить акции частному лицу

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, предприниматель и автор блога

Задать вопрос

Акции публичных компаний торгуются на специальных торговых площадках — фондовых биржах. Лицензию и право торговли на биржах имеют специальные участники рынка — брокеры. Через них обычный человек может купить или продать акции. В России это профессиональный участник рынка с лицензией ЦБ РФ, информация размещена на сайте банка.

Как выбрать компанию с высокими дивидендами по акциям

Первый шаг при выборе компании, которая декларирует высокие выплаты, — посмотреть график изменения цены дивидендной акции за последние 10 лет. Как минимум 5 лет. И сопоставить с размерами дивидендов за эти года. Если в итоге отрицательные изменения цены бумаги не покрывают дивидендные выплаты — смысл покупки такой акции?

Второе — определить общий тренд по выплатам дивидендов за последние 5 лет. Насколько они регулярны, привязаны к чистой прибыли и в каких размерах. Это прерогатива решений собрания акционеров.

Третье — проанализировать потенциал дальнейшего движения тикера на основе технического и фундаментального анализа, новостного фона и оценки экспертов. Если у компании все плохо и вероятность получения прибыли крайне низкая — то и дивидендов не стоит ждать. Как минимум по обыкновенным акциям.

Как заработать на дивидендах

Заработать на дивидендах можно двумя путями.

Первый — купить и держать акцию в своем долгосрочном портфеле на срок от года и более. При удачном стечении обстоятельств прибыль может составить не только дивиденды, но и рост цены акции, которую в любой момент можно продать.

Второй — купить дивидендную акцию перед отсечкой реестра акционеров, как минимум за 3-4 дня. Срок отсечки известен заранее, это публичная информация. Главное, чтобы на момент отсечки акция числилась за вами. После отсечки дивидендную акцию можно сразу продать.

В этом случае есть риск либо не заработать ничего на дивах, либо заработать значительно меньше, чем при первом способе. Причина — перед отсечкой часто цену бумаги разгоняют вверх, после нее — стоимость падает. Это стандартная ситуация на фондовом рынке.

Как заработать на росте стоимости

Если дивидендная акция растет, то и заработать на этом можно. По умолчанию инвестор покупает ценную бумагу на фондовом рынке через брокера. Также легко он может ее и продать, если решит это сделать. Предсказать будет ли расти акция или падать заранее невозможно. Момент продажи и покупки любой инвестор определяет сам, на свой страх и риск.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...