Как выбрать ETF на индекс Мосбиржи- мой алгоритм действий в 3 шага

Российские дивидендные акции 2020

А где же дивидендные доходности, приближающиеся к 18-20%, которыми заманивают брокеры, спросит часть начинающих инвесторов. Дело в том, что около 50% компаний еще не опубликовали отчеты и рекомендованные суммы к выплатам. Но присматриваться к таким компаниям стоит уже сейчас.

Рейтинг дивидендных акций 2020

Это рейтинг дивидендных акций компаний, лидировавших по доходности по итогам 2018г., выплачиваемых в 2019г. Однако ориентироваться на этот список в условиях кризиса было бы легкомысленно, поскольку часть компаний могут заморозить выплату дивидендов и направить часть денег на восстановление финансового состояния.

Но эксперты крупных брокеров, основываясь на данных дивидендной политики и уже опубликованных годовых отчетах, рассчитали часть из них.

Какие акции зависят от цены на нефть

Роснефть (ROSN).

Нефтяные компании сильнее всего пострадали от кризиса и распада ОПЕК. В погоде за дешевой нефтью важное знание имеет стоимость ее добычи. У компании Роснефть она одна из самых низких среди российских компаний и составляет около 5$ за поднятие на поверхность 1 барреля нефти. Дивидендной политикой Роснефти предусмотрены выплаты 50% прибыли от МСФО в виде дивидендов, поэтому ожидаемая дивидендная доходность составил 12-13%. Вдобавок, компания одобрила процедуру Buyback на сумму 2 млрд долларов США, которая может состояться до конца 2020г. Таким образом, ценные бумаги Роснефти представляют интерес инвесторов не только с целью получения дохода от дивиденда, но и со стороны роста стоимости самих акций.

С 18 марта 2020г. акции ROSN начали рост, но даже до закрытия гэпа еще далеко. Поэтому эксперты установили выгодный диапазон цен для приобретения ценных бумаг 240-292 руб.

СургутНефтегаз (SNGS_p).

Главным преимуществом СургутНефтегаза является большое количество свободных денежных средств, находящихся в валютных вкладах. Поэтому, ослабление рубля для компании скорее плюс, чем минус. Несмотря на падение цен на нефть, акции Сургутнефтегаза рассматриваются инвесторами, как защитный актив с хорошей дивидендной историей.

В 2019г. дивидендная доходность по привилегированным акциям СургутНефтегаза составила 22,06%. В этом году прогнозы скромнее и ожидаются в районе 5,39%. Я думаю, что они будут несколько выше, а также в свете последних событий возможна внеплановая выплата. Большинство опытных инвесторов, судя по графику (длинная зеленая свеча), закупились акциями на отметке 33,45-36 руб.

Если вы не успели приобрести данные активы, то существует вероятность отката по причине увеличения числа заболевших коронавирусом до 35,26 руб. Но и курс до 36,23 рубля еще можно рассматривать, как выгодный.

Башнефть (BANE)

Компания в первую очередь привлекает своей стабильностью и высокими дивидендами по сравнению с конкурентами. По прогнозам экспертов Башнефть сохранит лидирующие позиции по дивидендной доходности и выплат 14,17% и 12,13% про привилегированным и обыкновенным акциями соответственно в конце июня 2020 года. Также еще до кризиса Башнефть собиралась наращивать темпы добычи нефти, с учетом снятия ограничений объемы могут быть увеличены в несколько раз . Кроме того, при цене 1900-2000 руб. за обыкновенную акцию у компании наблюдалась небольшая недооценка по соотношению Р/Е. Из факторов риска для инвесторов можно отметить, что по итогам 2019г. Башнефть отчиталась об уменьшении чистой прибыли по МСФО на 22,1%, чуть меньше снизились показатели прибыли до налогообложения и выручки.

В нынешней ситуации оптимальная цена для покупки находится у отметки 1500-1550 руб. для обычной акции и 1150 -1180 руб. по привилегированным (BANE_P).

Какие акции Газпрома лучше покупать

Газпром нефть (SIBN)

По мнению ведущих аналитиков, компания способна работать в прибыль при ценах на нефть в 15$/баррель, и выплачивать дивиденды акционерам даже в случае падения черного золота до отметки в 20$. Таким образом, прогнозируемая доходность составит 14,80% или 38 руб. на 1 акцию.

Вход в позицию лучше осуществлять по курсу до 290 руб./акцию.

Дивиденды дочек Газпрома

По расчетам аналитиков дочерние компании Газпрома в сфере энергетики выплатят следующие дивиденды:

• ТГК-1 (TGKA) – 11,95%,
• ОГК-2 (OGKB) – 11,89%,
• Мосэнерго (MSNG) – 8,06%.

Оценочная доходность неплохая. Но наибольший интерес из 3 компаний представляет ОГК-2, увеличившая чистую прибыль по итогам 2019г. на 45% на фоне снижения выручки благодаря оптимизации производственных мощностей. Кроме того, еще в феврале руководство заявило о выплате не менее 50% прибыли, указанной в отчетности, дочерними компаниями в виде дивидендов. Известные инвестиционные компании считают акции ОГК-2 недооцененными и прогнозируют их рост до 0,75-0,82 руб. за 1 ценную бумагу.

Отличной покупкой можно считать приобретение акций по цене от 0,5 до 0,55 руб. 

Какие купить акции для получения дивидендов

Магнитогорский металлургический комбинат (MAGN)

Несмотря на планомерное снижение цен на сталь и последовавшей за ним снижением выручки и чистой прибыли ММК продолжает выплачивать квартальные дивиденды по 3,2-3,3% по 4 раза в год. Это лучшая доходность в России среди сталелитейных компаний. При невысокой стоимости акции MAGN обладают хорошей историей.

Рекомендованы к покупке по цене 32-33,50 руб. за единицу.

Юнипро (UPRO)

Ценные бумаги энергетического сектора считаются своего рода защитным активом, приносящим небольшую, но стабильную прибыль. Среди компании данного сектора наибольшим потенциалом обладают, по мнению экспертов, акции Юнипро. Это связано с увеличением сумм, направляемых на выплаты дивидендов до 20 млрд. руб., что в свою очередь приведет к увеличению выплаты по дивидендам с 0,111 руб. за акцию до 0,317 руб., т.е. почти в 3 раза. Щедрость компании отчасти связана с запуском еще одного 3-его блока Березовской ГРЭС и, как результат, ожидаемого планомерного роста прибыли. Компания платит дивиденды 2 раза в год, что также добавляется ценным бумагам привлекательности.

Выгодный ценовой диапазон для приобретения от 2,3 до 2,5 руб. 

ЛСР (LSRG)

В кризисные времена строительный сектор переживает не лучшее время. Но у компании ЛСР чистая прибыль снизилась в 2 раза еще по итогам 2019г. при росте расходов и снижении объема продаж. И хотя компания всегда платит щедрые дивиденды акции компании продолжают стремительное падение.

В июле 2020г. ЛСР порадует акционеров дивидендной доходностью, стремящейся к 15%. Однако ведущие инвестиционные аналитики не советуют покупать акции LSRG на долгий срок.

Валютный рынок

Доллар США подорожал в среду против всех конкурентов в Большой десятке за исключением иены. Евро продемонстрировал самое масштабное 3-дневное падение за месяц и достиг недельного минимума (1,1730) в преддверии заседания ЕЦБ в четверг. Теперь участники рынка закладывают в цены более мягкую риторику регулятора, предполагая расширение программы покупки активов, возможно, с декабря.

Недельная вмененная волатильность курса EURUSD подскочила в среду на 4,5 п.п. до 11,17%, и это самое высокое значение за 4 месяца. При этом вмененная волатильность USDJPY выросла на 5,2 п.п. до 10,57%. Такой уровень волатильности предполагает, что доллар по отношению к иене в течение недели будет торговаться с вероятностью 74% между 102,70 и 105,80 при текущей цене 103,60. Всплеск обусловлен приближением президентских выборов в США. Голосование состоится 3 ноября.

Большинство валют развивающихся рынков аналогичным образом сдавали позиции по отношению к доллару. В течение дня тройку аутсайдеров, попеременно сменяя друг друга, заполняли польский злотый, турецкая лира, российский рубль, мексиканское песо и венгерский форинт. Однако худшей валютой с начала текущей недели, а также худшей валютой октября однозначно была турецкая лира.

Сегодня доллар по отношению к лире в очередной раз достиг нового абсолютного максимума на уровне 8,3224 на фоне более мрачного инфляционного прогноза (CPI 12.1% на конец года по сравнению с 8,9% в пред. прогнозе) и нежелания центробанка решительно повысить процентную ставку, что подтвердило бы его решимость сдержать падение лиры. Центробанк Турции на прошлой неделе упустил эту возможность и сохранил ставку на уровне 10,25%. Лира дешевеет уже 9 недель подряд. Это самая продолжительная серия с 1991 года.

Китайский юань достиг почти 2-недельного минимума, так как банки КНР перестали включать один из ключевых факторов в формулы, помогающие центробанку страны рассчитывать ежедневный справочный курс юаня. Это оказывает давление на юань, поскольку позволяет властям уменьшить свое влияние на обменный курс. А у банков больше возможностей предоставлять центробанку котировки, которые способствовали бы более слабому фиксингу, и задавать валюте более низкий курс на спотовом рынке.

Валютный индекс MSCI для развивающихся рынков упали 5-й день подряд.

В этих условиях рубль также заметно обесценился в среду по отношению к американскому конкуренту. Дополнительное давление оказывает падение цен на нефть Brent ниже $40/барр. Декабрьский контракт на североморский сорт, который экспирируется 30 октября, торговался около $39,24/барр. Через 2 дня ближним станет январский фьючерс, который уже сейчас превышает декабрьский по объему. Цена январского контракта Brent сегодня опускалась до $39,70/барр.

Падение цен на нефть слабо сдерживается риском перебоев в поставках. Компании, добывающие углеводороды в бассейне Мексиканского залива, такие как BP и Chevron, закрыли примерно половину всей добычи нефти и газа перед ураганом Зета. По прогнозам у берега ураган достигнет категории 2, и может напрямую ударить по Новому Орлеану. Ранее в этом году Луизиана пострадала от двух тропических штормов и двух ураганов: Лора, которая унесла жизни по меньшей мере 27 человек в августе, и Дельта, которая несколько недель спустя усугубила ущерб, нанесенный Лоре в том же районе.

«Традиционно новости об остановке добычи нефти в данном регионе вызывают локальный всплеск цен на WTI. Однако на момент открытия торгов WTI снижается более чем на 5%. Текущий рынок энергоносителей подвержен структурному кризису пандемии, который вызвал затяжное сокращение спроса. Таким образом, резкий рост второй волны инфекции и отсутствие прогресса по фискальному стимулу значительно превалируют в сентименте трейдеров нефти. Наличие избыточных мощностей, долгие годы, наращиваемые американскими добытчиками, также негативно влияет на ситуацию в среднесрочном плане», — отметил аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку Иван Авсейко.

Рубль увеличил темпы падения к доллару после завершения первого аукциона Минфина в среду. Ведомство продало флоатер ОФЗ-ПК 29019 на рекордные 430,2 млрд рублей, предоставив очень привлекательную для инвесторов премию. Объем спроса на безлимитном дебютном аукционе ОФЗ-ПК 29019 с погашением в июле 2029 г. составил 474,3 млрд рублей, цена отсечения: 95,80% от номинала, а средневзвешенная цена: 95,8156%.

Технический момент также сыграл свою роль в масштабах падения курса рубля. Выше 78,00 были спекулятивные стопы по коротким позициям в паре USDRUB. Их исполнение привело к ускорению темпов падения рубля. Следующая серия стопов была найдена выше 78,60. В результате курс вплотную подобрался к 79,00.

Стоит отметить, что технически рубль не выглядит перепроданным, что подразумевает возможность атаки в обозримом будущем на фигуру 79,00. Однако мы не предполагаем, что курс надолго задержится на текущих уровнях или выше. Наоборот, текущая турбулентность предлагает привлекательную возможность для входа в среднесрочные длинные позиции в рубле.

Рубль по-прежнему выглядит фундаментально недооцененным. Если взять наиболее негативный сценарий, предполагающий жесткие ограничительные меры для экономик, обусловленные борьбой с новой волной пандемии, то сокращение деловой активности и спроса на импорт, как и весной будет на руку рублю. Такой вариант предполагает замедление инфляции, которое позволяет закладывать в цены снижение ключевой ставки до 4,00% или даже ниже. Это оживляет интерес к ОФЗ иностранных инвесторов даже при победе на выборах Байдена, которому точно будет не до санкций к РФ, к тому же самый драматичный из всех возможных вариант рестрикций мог бы затронуть покупки нового долга, а не уже приобретенные инвесторами ОФЗ.

Но технически, с учетом недельной вмененной волатильности курса USDRUB, которая подскочила до 20% и достигла самого высокого значения с начала мая, а также с учетом сокращения ликвидности перед результатом выборов на фоне выжидательной позиции инвесторов, курс USDRUB выглядит потенциально способным «пощупать» 80,00.

• Roboforex Stock
• FxPro

4.4. Целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определяется как величина свободного денежного потока на собственный капитал.
4.7. Минимальное значение уровня доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, составляет 60% от чистой прибыли Группы «Московская Биржа» за отчетный год.

Раздел о дивидендах на сайте компании

 • 

Полный текст дивидендной политики в PDF

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Источник: charts.whotrades.com