Как Tesla зарабатывает деньги и можно ли покупать ее акции в 2021 году? — AFEX NEWS

Акции компании Tesla (NASDAQ: TSLA) пробили отметку в 2000 USD. Три причины купить акции Tesla после сплита.

Предыстория акций Тесла

Акции Tesla Inc, торгуются на NASDAQ с 2010 года. Первые сделки заключались по цене 3.84 доллара за акцию. При этом компания на тот момент занималась только разработками, готовой продукции у нее не было.

Первый серийный автомобиль был выпущен в 2012 году. И это привело к росту котировок почти в два раза, уже до 6-7 долларов за акцию. А затем оживлением сопровождалось появление на рынке каждой новой машины этой компании — Model S, Model 3, и, наконец, Model Y.

Однако, самый большой рост — примерно с 80 до рекордных 880 долларов за акцию наблюдался в прошлом, 2020 году. Такой взлет имел одну самую главную причину: впервые с момента своего создания компания отчиталась о полученной прибыли. До этого каждый год, несмотря на рост объемов продаж, она заканчивала с убытками.

Инвестировать

Узор

Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

комиссия 0,025% — 0,300% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-14050-100000

комиссия 0,010% — 0,100% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 154-04434-100000

комиссия 0,0001% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 045-06790-100000

комиссия 0,014% — 0,3000% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-03471-100000

комиссия 0,025% — 0,050% от суммы сделки

Открыть счет

Лиц. № 177-02739-100000

krP5qh5PJ39dyJ-BfdRHN7506PYfxIjR.png

Состояние бизнеса

В соответствии с финансовой отчетностью, бизнес Tesla включает в себя 4 направления:

  • продажа автомобилей (82% выручки в 3 квартале 2021 года),
  • лизинг автомобилей (3%),
  • производство и хранение энергии (7%),
  • сервис и прочее (8%).

Компания производит 4 модели электромобилей: седан класса люкс Model S (выпускается с 2012 года), 7-местный внедорожник Model X (с 2015 года), более доступный седан Model 3 (с 2017 года), кроссовер Model Y (с 2020 года). В планах компании выпуск двух моделей грузовых автомобилей, Cybertrack и Semi, а также спортивного автомобиля Roadster – переиздания спорткара, который перестал выпускаться в 2012 году. Все три новые модели должны увидеть свет в 2022 году. Кроме того, в перспективе запланирована бюджетная модель стоимостью $25 000 (сейчас цены на наиболее доступную Model 3 начинаются от $40 000).

🕗 UPD от 01.09.2021: Маск сообщил о переносе срока выхода спорткара Roadster на 2023 год из-за сбоев в цепочках поставок.

Долгосрочной целью компании Илон Маск называет увеличение выпуска электромобилей к 2030 году до 20 млн ежегодно. В сравнении с цифрами за 2020 год, когда Tesla удалось произвести порядка 500 000 единиц, это означает увеличение в 40 раз.

По данным компании, она уже способна выпускать свыше 1 млн автомобилей в год: 600 000 на заводе в Калифорнии (500 000 Model 3 и Model Y, плюс 100 000 Model S и Model X), а также 450 000 Model 3 и Model Y на новом заводе в Китае. Кроме того, выполнению планов по увеличению производства должны помочь два строящихся завода в Германии и Техасе, которые, как ожидается, начнут выпуск продукции до конца 2021 года.

Помимо автомобильного бизнеса, Tesla также продает и сдает в лизинг солнечные панели. Ее клиентами выступают как юридические, так и физические лица. Развитию этого направления способствовало приобретение специализированной компании SolarCity в 2016 году.

Финансовые показатели Tesla

В третьем квартале 2021 года компания продемонстрировала сильные результаты. Количество проданных электромобилей выросло на 73% г/г и на 20% в сравнении с 3 кварталом 2021 г., что составило более 241 тыс. единиц. Чистая прибыль достигла рекордных 1,6 млрд $, а совокупная выручка составила 13,7 млрд $. Рост выручки связан с высоким спросом на Model 3 и Model Y, а также развитием продаж в Китае. Это позволило заметно повысить маржинальность бизнеса, с учетом того, что остается потенциал ее дальнейшего роста за счет продажи обновленных моделей люкс-сегмента – Model S и Model X. Свою долю в доходы компании внесли направления по производству солнечных панелей, техническому обслуживанию и автострахованию. Прибыль на акцию показывает растущий тренд последние 2 года, и уже с 2019 года находится в положительной зоне.

Показатель Динамика (3 кв 2021 к 3 кв 2020) 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021 4 кв 2020 3 кв 2020
Выручка 57% $13,76 млрд $11,96 млрд 10,39 млрд 10,74 млрд 8,77  млрд
Чистая прибыль 389% $1,6 млрд $1,14 млрд $0,438 млрд $0,239 млрд $0,331 млрд
Прибыль на акцию (EPS) 433% $1,44 $1,02 $0,38 $0,23 $0,27
Рентабельность капитала (ROE) 239% 16,09 12,41 6,91 4,8 4,75
Рентабельность чистой прибыли (Net Profit Margin) 244% 11,76 9,55 4,22 2,5 3,42
Финансовый леверидж (Assets/Equity) -25% 2,13 2,22 2,3 2,4 2,85

Сегодняшняя ситуация

После года успеха в январе взлет котировок закончился, и началось их снижение — до сегодняшнего уровня в 580 долларов за акцию, то есть примерно на треть дешевле, чем в начале года. Такое движение рынка многие профессионалы считают обычной коррекцией после бурного роста.

Действительно, коррекции на рынках инвестиций — обычное явление. Для них есть простое объяснение: те, кто купил ценные бумаги вовремя, на определенном этапе начинают благоразумно закрывать позиции, фиксируя прибыль. В результате рынок возвращается на шаг назад, котировки снижаются. Что привлекает новые деньги, и далее рост может продолжиться.

Сколько вы могли бы заработать на акциях Tesla? 

Чтобы инвестировать в акции Tesla, вам необходим доступ к торговым инструментам и междунаррдным биржам.

Вы можете вложить в акции 100$ с помощью инвестиционного фонда Afex Capital.

Если бы вы инвестировали 100 долларов США в месяц в акции в течение последних 4 лет, то вложенные вами 4 800 долларов США долларов теперь стоили бы: 12 144 долларов США (+ 153%).

Тренды авто индустрии

  • Переход автопроизводителей на технологии, не загрязняющие окружающую среду, произойдет быстрее, чем ранее ожидалось. Президент Джо Байден заявил о том, что США к 2030 году снизят выбросы парниковых газов на 50% по сравнению с уровнем 2005 года, о реализации схожих планов заявляют правительства и других развитых стран. Это означает, что тренд на декарбонизацию транспорта будет ускоряться, а автомобили с ДВС – все быстрее вытесняться электрокарами и гибридами.
  • Этому также способствует ряд правительственных инициатив для стимулирования индустрии, от налоговых и таможенных льгот до грантов на разработку и производство электромобилей.
  • Увеличение конкуренции в секторе. Традиционные автопроизводители адекватно оценивают необходимость развития технологий электротранспорта и увеличивают усилия в этом направлении. Так, General Motors предлагает полностью электрический Chevy Bolt, Ford — Mustang Mach-E, Nissan выпускает уже второе поколение Leaf, а Volkswagen Group предлагает клиентам на выбор Volkswagen ID.3, Audi E-Tron и Porsche Taycan, и вкладывает свыше $80 млрд в разработку новых моделей. Bloomberg ожидает, что с учетом выходящих на рынок стартапов предложение на рынке электромобилей достигнет к 2025 году свыше 500 различных моделей.
  • Снижение стоимости батарей позволяет создавать более бюджетные модели, охватывая новые категории покупателей. По данным Bloomberg, за период с 2010 по 2020 годы средневзвешенная цена стандартной литий-ионной батареи снизилась на 88,5% за киловатт-час, с $1191 до $137. По расчетам аналитиков, при цене в $100 за киловатт-час наступит паритет стоимости электрического автомобиля и сопоставимого по характеристикам автомобиля с ДВС. Это приведет к резкому увеличению производства электромобилей и развитию сопутствующей инфраструктуры.

 цены на литий-ионные аккумуляторы

Источник: Bloomberg

Вера в мечту

По факту инвесторы готовы сейчас платить за компанию в 30 раз больше, чем она стоит. В середине июля 2020 года, когда цена акции Tesla составляла 1500 дол., аналитик американского инвестиционного банка Piper Sandler Александр Поттер указал в корпоративном обзоре, что бумаги Tesla в ближайшее время могут увеличить стоимость до $2322 за акцию. На это Илон Маск оставил под обзором в «Твиттере» Piper Sandler комментарий «Вау».

«На наш взгляд, Tesla является самой влиятельной компанией в транспортной экосистеме, и вряд ли это изменится в ближайшее десятилетие, — заявил Поттер. Трудно понять, как конкуренты смогут догнать Tesla, — добавил он».

Поттер считает, что валовая прибыль Tesla может вырасти на 30%, когда клиентам станут доступны автомобили с технологией полного автопилота (о приближении к созданию такой технологии Маск сообщил в июле). Высока вероятность того, что к 30-м годам, компания сможет продавать автомобили по себестоимости или даже ниже, но при этом получать высокую операционную прибыль, считает эксперт.

Вместе с тем, сервис Refinitiv, публикующий консенсус-прогноз по акциям Tesla, составленный группой из 33-х аналитиков, находится почти на 50% ниже текущей цены. А инвесторы ждут финансовые результаты второго квартала 2020 года, которые Tesla опубликует в июле.

Четыре фактора лидерства

Следует выделить четыре фактора, которые очень сильно подкрепляют веру в значительно более высокие ценовые рубежи акций Tesla:

  • удовлетворение cильной потребности общества в переходе с двигателей ДВС на более экологичные виды транспорта;
  • успехи в разработке новых аккумуляторов;
  • успехи в разработке полного автопилота (9 июля Маск анонсировал переход на данную технологию до конца 2020 года);
  • возможная монополия Маска на полеты для колонизации Луны и Марса, куда он пропустит только автомобили Tesla.

Стоит ли покупать?

Перед тем, как купить акции Тесла, инвестор должен разобраться в бизнес-модели компании, так как ее нельзя назвать стандартной. Это не тот случай, когда организация за несколько десятков лет зарекомендовала себя в качестве успешной и прибыльной компании, устойчивой к самым разным кризисам.

Почему бумаги Тесла заслуживают внимания?

  1. Глава компании Илон Маск является предприимчивым и целеустремленным человеком, который имеет внушительный багаж знаний, что гарантирует компании хорошее будущее.
  2. За годы существования организации удалось выпустить несколько успешных моделей электромобилей и добиться значительного прогресса в технологиях.
  3. Инвесторы по-прежнему вкладывают в Tesla, поскольку принято считать, что именно за электромобилями будущее.
  4. В ряде развитых стран принимаются проекты о замене бензиновых и дизельных автомобилей на электрические.

Тем не менее, компании Tesla пока не удалось доказать собственную надежность. Для достижения отличных финансовых показателей необходимо продемонстрировать собственную доходность и окупаемость. Но темпы решения этих задач пока недостаточны. Для того чтобы инвесторы могли доверять компании, она должна показать, что в состоянии стабильно генерировать прибыль. В обратном случае покупатели могут перестать рассматривать эти акции в качестве перспективного варианта для вложения средств.

Какая динамика у акций?

Акции Tesla торгуются на фондовых биржах. За прошедшие сутки бумага выросла в цене на +3,19%.

Почему выгодно купить Tesla?

Обратите внимание на историю роста ценной бумаги:

  • За неделю бумага упала в цене на -13,47%.
  • За месяц бумага выросла в цене на +34,05%.
  • За год бумага выросла в цене на +154,48%.

Сколько стоит акция Tesla на 11.11.2021?

На 11.11.2021 курс акции составляет: 1060.51 рублей.

Где можно купить Tesla онлайн?

Что будет дальше для бизнеса?

У Tesla есть несколько новых разработок, о которых следует знать инвесторам. После пятого квартала подряд прибыльность Tesla была добавлена ​​в индекс S&P 500 21 декабря, заменив Apartment Investment and Management Co.

Tesla также заявила, что будет стремиться снизить общую стоимость производства своих автомобилей и, в частности, батарей. В долгосрочной перспективе компания также будет пытаться заработать больше на своем программном обеспечении, в том числе на полной системе самоуправления, которая все еще находится в разработке. Что касается доходов от регулирующих кредитов, то они должны снизиться в ближайшие несколько лет вместе с зависимостью компании от этого источника дохода.

Может вас заинтересует так же:

  • Купить акции Amazon физическому лицу
  • Куда вложить 100000 рублей?
  • Как выбрать брокера и открыть брокерский счет?

Риски покупки акций Tesla

С начала года акции Tesla по прибыльности превзошли биткоин, который до этого считался лидером по прибыльности среди всех существующих активов. Этот факт заставил многих вспомнить о таком же быстром падении биткоина со своего максимума в конце 2017 года — почти в семь раз. Столь активный рост вкупе с переоцененностью компании заставил многих инвесторов ещё на уровне 800 дол. за акцию задуматься о продаже. В настоящее время действительно многие от акций избавляются, а биржевые аналитики осторожно советуют воздерживаться от покупок бумаг Tesla.

Рассмотрим факторы, которые помимо давно назревшей технической коррекции, могут вызвать существенный откат котировок.

Структура акционерного капитала Tesla

Акции Tesla торгуются на бирже Nasdaq под тикером TSLA. Средний дневной оборот за июнь-август 2021 года составил 20 млн шт., что говорит о высокой ликвидности бумаги. Общее количество акций в обращении — 990 млн шт.

Крупнейшим бенефициаром является глава компании Илон Маск, которому принадлежат 17,2% акций. В целом, доли распределены следующим образом:

кто владеет компанией тесла

Падение рынка

Падение рынка, вызванное экономическим кризисом и пандемией коронавируса, может затронуть и акции Tesla, которые сейчас являются фактически единственным драйвером роста американского рынка. Но даже такая лидирующая компания удара глобальных кризисных явлений может не выдержать.

Что будет после включения акций Tesla в состав индекса?

У крупных хедж-фондов, особенно пенсионных, есть правила, согласно которым они могут инвестировать деньги только в определённые крупные компании. Естественно, основная часть таких компаний входит в состав индексов Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq-100.
После включении Tesla в состав индекса, фонды обязаны будут купить их акции. Предполагается, что сумма покупки превысит 30 млрд USD.

Вместе с ними акции будут покупать и другие более мелкие хедж-фонды, которые отслеживают индекс, а также индивидуальные инвесторы предпочитающие портфели, привязанные к индексам. Ведь за последние 5 лет котировки индекса S&P 500 поднялись почти на 100%, и это с учетом кризиса.

График индекса S&P 500График индекса S&P 500

Таким образом ежегодная доходность от инвестирования в индексные акции составила 20%. А это очень высокая доходность.

Роль Илона Маска в Tesla

Илон Маск – основатель, CEO и официально «технокороль» Tesla, компания во многом обязана ему своим успехом. При этом он же – причина судебных исков и расследований Комиссии по ценным бумагам США о манипулировании рынком.

В своей отчетности Tesla упоминает о рисках, связанных с тем, что Маск не может быть полностью сосредоточен на задачах компании, в силу участия в других проектах. Представляется, что более серьезные риски связаны с тем, что принадлежащие ему акции Tesla используются Маском в качестве обеспечения перед банками по собственным кредитам (эта информация тоже раскрывается в отчетности). В случае резкого снижения цены акций Tesla (и соответствующего снижения стоимости обеспечения, выраженного в этих акциях) Маск может быть вынужден продать акции в силу обязательств перед банками – что в силу большого объема принадлежащей ему доли приведет к дальнейшему снижению котировок.

Продажи инсайдеров

Топ-менеджмент Tesla регулярно продает акции компании, за май – июль 2021 года было продано порядка 25 000 акций на общую сумму свыше $16 млн. Отсутствие покупок на открытом рынке связано с тем, что схема вознаграждения топ-менеджеров включает опционы на приобретение акций по ценам в разы ниже текущих рыночных ($40–50 за акцию). В целом, объем продаж инсайдерами нельзя назвать значительным.

кто распродает акции TSLA

Источник: Finviz.com

Итоги

Tesla – первооткрыватель и безусловный лидер отрасли электромобилей. Взлет акций в 2020 году, когда они выросли на 743%, заставляет задаваться вопросом, насколько такие темпы роста могут быть поддержаны в будущем, на фоне растущей конкуренции. Пока в 2021 году Tesla показывает динамику хуже и рынка, и отрасли. С учетом того, что цена уже находится у целевых уровней аналитиков, а значения ключевых мультипликаторов многократно завышены, INVEST-SPACE воздерживается от добавления акций в портфель по текущим ценам.

Это не означает, что Tesla не может расти и дальше на сотни процентов в год. Но невысокая вероятность такого развития событий и существующий профиль рисков не позволяют считать акции компании привлекательной инвестиционной идеей.

Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций!

Данный материал подготовлен на основании проведенного анализа публичной информации и на его базе собственного прогноза в целях ее использования для формирования инвестиционных портфелей INVEST-SPACE (не является инвестиционным советником согласно ФЗ «О рынке ценных бумаг» и не осуществляет деятельность по индивидуальному консультированию). Материал не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. INVEST-SPACE не несет ответственности за возможные убытки от использования информации, содержащейся в данном материале.

Понравилась статья? Оцените!

Команда Invest-Space

Команда Invest-Space

Мы за «экологичные» инвестиции

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...