Как снизить убытки после падения рубля в марте 2020 года?

Что такое ключевая ставка, что это значит. На что влияет ключевая ставка в РФ. Что значит снижение ключевой ставки. Как ЦБ принимает решение об изменении ключевой ставки.

Плохой сезон

Ноябрь и декабрь исторически являются худшими месяцами для рубля. Причин в основном три: высокий спрос на импортные товары перед Новым годом, пик бюджетных расходов, а также окончание финансового года, когда компании рассчитываются по внешним займам и для их выплаты меняют рубли на иностранную валюту. Но пандемия разорвала связи между многими экономическими закономерностями, временно или навсегда лишив их актуальности, сказал в беседе с «Известиями» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Так что в конце этого года ситуация на валютном рынке может выглядеть несколько иначе, чем раньше.

По мнению большинства экспертов, опрошенных «Известиями», сейчас курс доллара к рублю в наибольшей степени зависит именно от цен на нефть. Как говорит начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко, если баррель в декабре подорожает до $90, курс тут же снизится примерно до 65 рублей за доллар. Но если нефть подешевеет до $70, курс сам по себе может подняться ближе к 77 рублям за доллар.

Угол падения: когда можно будет купить валюту по выгодному курсу

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Павел Волков

Главный аналитик ИК «Иволга Капитал» Марк Савиченко и вовсе говорит, что эконометрические исследования не находят статистически значимой сезонности в курсе рубля, так что это скорее миф. Но с «нефтяным» тезисом эксперт соглашается, добавляя, что рублевые ставки в ближайшие два месяца будут играть почти такую же значимую роль при формировании рыночного курса — в определенной ситуации он может снова уйти вниз.

— Курс доллара уже опускался ниже 70 в конце октября, после последнего повышения ключевой ставки ЦБ. Существует высокая вероятность, что после очередного повышения ставки 17 декабря, курс снова опустится ниже 70, но вряд ли долго продержится на таком уровне, — говорит Савиченко.

На что влияет ключевая ставка

Ключевая ставка влияет на ставки межбанковских кредитов. А ставки межбанковских кредитов формируют процентные ставки в экономике. Чтобы изменение ключевой ставки отразилось на ставках по кредитам и депозитам, должно пройти от двух месяцев до трех кварталов.

Значение снижения ставки составляет минимум 0,25 процентного пункта. Но ЦБ может снизить ставку и сильнее.

Ключевую ставку снижают в период замедления экономики, чтобы взбодрить рынок. Снижение ключевой ставки делает деньги более дешевыми для коммерческих банков. Коммерческие банки, в свою очередь, снижают ставки по кредитам и депозитам.

Значение повышения ставки тоже составляет минимум 0,25 процентного пункта, но ЦБ может увеличить ставку сильнее.

Увеличение ключевой ставки делает деньги более дорогими для коммерческих банков. Дорогие деньги берут в долг менее охотно. Вслед за повышением ключевой ставки коммерческие банки повышают ставки по депозитам и кредитам. Люди берут меньше кредитов и меньше тратят.

Банки ненавидят эту рассылку!

Потому что люди узнают из нее, как заработать на банках и стать богаче

Влияние на ставки по вкладам и кредитам. Когда ставки по депозитам высокие, инвесторы предпочитают открывать вклады, потому что они застрахованы в АСВ. Высокие ставки по кредитам отпугивают заемщиков и снижают потребление.

Когда ставки по депозитам низкие, вкладчики начинают искать более интересную доходность на фондовом рынке. Частные компании и государства привлекают деньги для развития производства, поэтому переток денег из депозитов на фондовый рынок оживляет экономику. Низкие ставки по кредитам увеличивают количество заемщиков и общие траты людей.

Влияние на налоги. Ключевую ставку учитывают в расчете пеней за просроченные налоговые платежи. Например, если автовладелец не уплатил налог на машину до 1 декабря, то с 2 декабря налоговая будет начислять пени в размере 1/300 действующей ключевой ставки. А для организаций с 31-го дня — 1/150 ключевой ставки.

Ключевую ставку также используют при расчете НДФЛ при получении материальной выгоды от экономии на процентах за пользование заемными средствами, если заем получен от взаимозависимой организации или работодателя.

Еще ключевую ставку для налоговых целей используют при расчете:

  • процентов за незаконную блокировку расчетного счета организации или ИП;
  • процентов на сумму излишне взысканного государством налога;
  • дохода в виде процентов, полученных по вкладам в банках. Налогом облагается сумма процентов больше 42 500 Р по всем вкладам больше чем 1 миллион рублей, умноженный на ключевую ставку. На 1 января 2021 года это 42 500 Р.

Другие случаи. Есть и еще случаи, когда пригодится ключевая ставка.

По полной ключевой ставке исчисляют:

  1. Проценты за пользование чужими деньгами. Например, когда покупатель перечислил аванс, а продавец тянет с поставкой. Или наоборот: покупатель получил товар, но не расплатился. Если в договоре нет пени, проценты считают по ключевой ставке за время пользования чужими деньгами.
  2. Максимальный размер неустойки за неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств по возврату кредита, займа или уплате процентов за пользование кредитом по кредитному договору, договору займа, которые заключены с физлицом для личных нужд.
  3. Проценты за задержку АСВ выплаты возмещения по вкладу в лопнувшем банке.

По 1/150 ключевой ставки считают компенсацию за задержку зарплаты.

Пени за несвоевременную оплату услуг ЖКХ могут быть по 1/300 ключевой ставки с 31-го до 90-го дня неуплаты и 1/130 — с 91-го дня. Как оплачивать коммунальные услуги, чтобы не набегали пени, мы уже рассказывали.

По 1/300 ключевой ставки исчисляют неустойку (пеню) за нарушение срока передачи объекта долевого строительства.

Падение курса рубля — форс-мажор?

Изменение валютного курса, девальвация национальной валюты и следующий за ним финансово-экономический кризис не признаются форс-мажором, суды относят его к предпринимательским рискам. Это правило распространяется как на внутренние, так и на внешнеторговые сделки. Это указано в п. 1.3 положения о порядке свидетельствования ТПП России обстоятельств непреодолимой силы. И подтверждается судебной практикой, в частности, постановлением ФАС Московского округа от 01.09.2010 № КА-А40/9199-10, ФАС Поволжского округа от 21.05.2013 по делу № А55-25687/2012.

Есть и исключения, в 2015 году из-за скачка евро 2014 года Уральская ТПП выдавала заключение о форс-мажоре. Скорее всего, по совокупности условий, а не только по причине роста курса.

Для чего нужна ключевая ставка?

Изменение ключевой ставки влияет на многие финансовые процессы. Так ЦБ контролирует темпы экономического роста государства: снижая ставку – стимулирует, повышая – сдерживает.

Currency.com


Начнем с новинки на рынке инвестиций. Первая легальная криптобиржа токенизированных активов Currency.com представила собственное приложение для мобильных устройств, в котором ты можешь инвестировать свои криптовалюты и фиатные деньги (доллары, евро, рубли) не только в крипту, но и в токен-акции крупнейших мировых компаний, таких как Apple, Tesla или Facebook, золото, нефть и другие токенизированные активы. Это уникальное предложение на рынке, реализованное Currency.com.

Кроме того, в отличие от других площадок, можно не просто делать ставку на рост или падение стоимости активов, но и покупать их физически. Токены акций, золота и сырьевых товаров стоят столько же, сколько их традиционные первоисточники, и их можно выводить на свой криптовалютный кошелек. Например, стоимость акций Google составляет примерно 1 300 долларов. Покупая токен-акцию Google на Currency.com, ты получаешь актив с аналогичной стоимостью.

Подробнее о функционале Currency.com →

С приложением Currency.com можно начать с небольшой суммы, например с сотни долларов, но управлять капиталом, до 100 раз превышающим твой стартовый депозит. Это называется кредитным плечом, или левереджем. Сделка с левереджем открывается суммой, которая превышает твой депозит до 100 раз. Если убыток по сделке превысит твой депозит, то она будет автоматически закрыта. Убыток, понесенный биржей, будет восстановлен за счет твоего депозита. Логика левереджа работает как в одну, так и в другую сторону: и прибыль, и убыток увеличиваются пропорционально размеру левереджа.

Также это приложение позволяет управлять рисками с помощью специальных заявок, таких как Stop Loss и Take Profit, совершенствовать торговую стратегию и проводить анализ с помощью более чем 75 технических индикаторов. С помощью приложения ты можешь вносить и выводить средства, используя как стандартные методы (банковская карта или банковский перевод), так и криптокошелек.

Еще одно достоинство — мгновенное оповещение об изменении рыночных цен. Ты сможешь быстро реагировать на изменение рынка и выгодно инвестировать средства. Также в приложении Currency.com ты можешь следить за состоянием своих сделок и портфелем. Отметим, что оно защищает от отрицательного баланса. Приложение имеет достаточно высокую оценку как на App Store, так и в Google Play, а все проблемы оперативно решаются службой поддержки Currency.com.

Можно ли скорректировать цену контракта из-за скачка курса рубля

Нет.

В ч. 2 ст. 34 44-ФЗ указано, что цена контракта является твердой и определяется на весь период исполнения контракта. Изменяют ее в исключительных случаях, они прописаны в ст. 95 44-ФЗ. Такого основания, как финансово-экономический кризис, в ней нет.

Как Банк России принимает решение об изменении ставки

Изменение ключевой ставки — основной инструмент денежно-кредитной политики ЦБ. Денежно-кредитную политику еще называют монетарной. С ее помощью ЦБ создает условия для развития экономики.

Сама по себе денежно-кредитная политика не развивает и не замедляет экономику страны, но она влияет на спрос. Если спрос увеличивается — растет производительность труда, развиваются технологии. Если спрос уменьшается — производительность труда сокращается, на технологии денег не хватает. Денежно-кредитная политика бывает стимулирующая, сдерживающая или нейтральная.

Стимулирующая монетарная политика применяется, если экономика замедляется, а инфляция находится ниже целевого уровня. Во время стимулирующей политики ЦБ снижает ключевую ставку, чтобы инфляция выросла, а экономика ожила.

Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня. В таком случае ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить инфляцию.

При нейтральной политике ключевая ставка долгое время держится на уровне, который ЦБ считает наиболее подходящим для экономики. Сама ставка при этом не меняется, чтобы экономика оставалась в равновесии.

ЦБ принимает решения об изменении ключевой ставки на основе макроэкономического прогноза и учитывает множество факторов: изменения в налогах и экономике, ситуацию на мировых рынках, статистические данные. Изменение ключевой ставки действует на экономику постепенно в течение нескольких кварталов.

Как Банк России готовится к решению по ключевой ставке

Этап События Участники
3—4 недели до решения Сбор информации, анализ и предварительная проработка параметров прогноза — Департамент денежно-кредитной политики;
— Департамент исследования и прогнозирования;
— территориальные учреждения Банка России;
— другие департаменты Банка России.
2 недели до решения Обсуждение и уточнение параметров прогноза — Совет директоров Банка России;
— Департамент денежно-кредитной политики;
— представители Правительства.
Неделя тишины Формирование рекомендаций для Совета директоров — территориальные учреждения Банка России;
— Департамент денежно-кредитной политики;
— Департамент исследования и прогнозирования;
— Совет директоров Банка России;
— другие департаменты Банка России.
День решения Обсуждение и принятие решения Советом директоров — представители Правительства;
— Департамент денежно-кредитной политики;
— Совет директоров Банка России.
13:30 дня решения Публикация решения и пресс-конференция Председателя — Департамент по связям с общественностью Банка России;
— Департамент денежно-кредитной политики.
2 недели после Объяснение решения и получение обратной связи — Департамент исследования и прогнозирования;
— Совет директоров Банка России;
— Департамент денежно-кредитной политики;
— Департамент по связям с общественностью Банка России.

События

Сбор информации, анализ и предварительная проработка параметров прогноза

Участники

— Департамент денежно-кредитной политики;
— Департамент исследования и прогнозирования;
— территориальные учреждения Банка России;
— другие департаменты Банка России.

События

Обсуждение и уточнение параметров прогноза

Участники

— Совет директоров Банка России;
— Департамент денежно-кредитной политики;
— представители Правительства.

События

Формирование рекомендаций для Совета директоров

Участники

— территориальные учреждения Банка России;
— Департамент денежно-кредитной политики;
— Департамент исследования и прогнозирования;
— Совет директоров Банка России;
— другие департаменты Банка России.

События

Обсуждение и принятие решения Советом директоров

Участники

— представители Правительства;
— Департамент денежно-кредитной политики;
— Совет директоров Банка России.

События

Публикация решения и пресс-конференция Председателя

Участники

— Департамент по связям с общественностью Банка России;
— Департамент денежно-кредитной политики.

События

Объяснение решения и получение обратной связи

Участники

— Департамент исследования и прогнозирования;
— Совет директоров Банка России;
— Департамент денежно-кредитной политики;
— Департамент по связям с общественностью Банка России.

Председатель Банка России возглавляет Совет директоров и участвует во всех этапах

ЦБ публикует доклады о денежно-кредитной политике на сайте, чтобы объяснить, почему он изменяет ключевую ставку и какие дальнейшие действия будет совершать.

Факторы, влияющие на размер ставки. В докладах о кредитно-денежной политике председатель ЦБ выделяет факторы, из-за которых изменяется ключевая ставка:

  1. Замедление или ускорение годовой инфляции.
  2. Снижение или увеличение инфляционных ожиданий людей.
  3. Изменение кредитно-денежных условий.
  4. Замедление или ускорение темпов роста ВВП.

История изменения ключевой ставки

Срок, с которого установлена ставка Размер ключевой ставки (%, годовых)
с 17 декабря 2018 г. 7,75
с 17 сентября 2018 г. 7,50
с 26 марта 2018 г. 7,25
с 12 февраля 2018 г. 7,50
с 18 декабря 2017 г. 7,75
с 30 октября 2017 г. 8,25
с 18 сентября 2017 г. 8,50
с 19 июня 2017 г. 9,00
со 2 мая 2017 г. 9,25
с 27 марта 2017 г. 9,75
с 19 сентября 2016 г. 10,00
с 14 июня 2016 г. 10,50
с 3 августа 2015 г. 11,00
с 16 июня 2015 г. 11,50
с 5 мая 2015 г. 12,50
с 16 марта 2015 г. 14,00
cо 2 февраля 2015 г. 15,00
c 16 декабря 2014 г. 17,00
c 12 декабря 2014 г. 10,50
с 5 ноября 2014 г. 9,50
с 28 июля 2014 г. 8,00
с 28 апреля 2014 г. 7,50
с 3 марта 2014 г. 7,00
с 13 сентября 2013 г. 5,50

Источник: «Ключевая ставка и процентная ставка рефинансирования (учетная ставка), установленные Банком России» («КонсультантПлюс»).

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...