Как рассчитать торговый лот для торговли фьючерсами FORTS?

В этой статье я покажу пошаговый алгоритм, который поможет рассчитать торговый лот для торговли фьючерсами FORTS правильно

Содержание

Шаг цены. Маленький, но гордый  параметр вашей акции или фьючерса.

Каждый биржевой инструмент обладает своими торговыми характеристиками. И мы стараемся подробно их расписать в статьях на нашем сайте:

Если про размер торгового лота и различные режимы торгов мы уже писали, то про шаг цены информации не было. Почему эта характеристика так важнаОна оказывает огромное влияние на нашу торговлю и её риски — игнорировать её нельзя. Для каждого актива (в этой статье мы рассмотрим акции и фьючерсы) биржа выставляет минимально возможное изменение цены. Если провести аналогию с реалиями нашей страны, то у нас минимальное изменение ценыв магазинах равно одной копейке. Больше можно, а меньше нельзя.

Шаг и стоимость шага цены

Шаг цены — это минимальное изменение цены определенного инструмента. Посмотреть этот показатель можно на сайте Московской биржи или в терминале QUIK в таблице текущих торгов (скрин ниже).

Шаг цены

Для начала рассмотрю инструмент Индекс RTS и на его примере расскажу как правильно рассчитать результат в сделке. Шаг цены данного инструмента 10 пунктов, то есть за каждый тик график изменяется на 10 пунктов. Например, был 110 100, то следующий показатель будет 110 110 или 110 090. И следующий параметр который нам нужен для расчета это стоимость шага цены. На данный момент у Индекса RTS стоимость шага цены равняется 11,58. Этот показатель может периодически меняться, но не сильно.

А теперь попробуем рассчитать результат сделки. Если мы получили прибыль в 500 пунктов, то это значит, что мы взяли 50 шагов (500/10).  Затем, для того чтобы определить исход сделки, нам нужно эти 50 шагов умножить на 11, 58.  Итого получается 579 рублей прибыли. Если мы войдем в позицию на 2 контракта, то необходимо умножить эту сумму на 2. Все достаточно просто.

На других инструментах все аналогично. Рассмотрим еще один пример по Сбербанку. У него шаг цены 1 и стоимость шага цены 1. Это значит что если мы получим прибыль в 100 пунктов, то мы заработаем 100 рублей (100*1). Соответственно, если мы заходим на 2 контракта, то сумму необходимо умножить на 2.

На этом, пожалуй, и закончу. Если у вас остались вопросы, оставляйте в комментариях. Всем пока!

С уважением, Станислав Станишевский.

Как рассчитать торговый лот для торговли фьючерсами на ФОРТС?

Определимся с тем, какие параметры нам даны, а какие необходимо рассчитать. Итак, нам дано:

  1. Размер депозита
  2. Процент допустимого риска на сделку
  3. Цена входа
  4. Цена стоп-лосса
  5. Шаг цены
  6. Стоимость шага цены
  7. Гарантийное обеспечение

Обратите внимание, что пункты 2−7 — справочные. Они относятся к спецификации контрактов и их можно (и нужно) смотреть на сайте Московской биржи в секции срочного рынка (_http://moex.com/ru/derivatives/).

А особое внимание обратите внимание на пункт «стоимость шага цены». Есть фьючерсы, у которых он постоянен, например, фьючерсы на акции, но также есть фьючерсы, стоимость шага цены завязана на курс американского доллара по отношению к российскому рублю, а курс этот величина непостоянная, и каждый день разная. Для примера я покажу скриншот спецификации контракта на фьючерс индекса РТС (Ri):

Спецификация контракта FORTS

Посмотрите на значение «стоимости шага цены». Сегодня (16.04.2015) шаг цены равен 10,065 рублей. Каким он будет завтра или в любой другой день, напрямую зависит от курса рубля к американскому доллару.

Но вернемся к нашим расчетам и определимся с параметрами, которые нам неизвестны, а именно:

  1. Допустимый риск на сделку (руб.).
  2. Стоп-лосс в пунктах.
  3. Стоп-лосс в рублях.
  4. Максимальное количество контрактов для торговли.
  5. Торговый лот (количество контрактов на сделку).

Все расчеты, кроме последнего (торговый лот), являются промежуточными и необходимы нам для того, чтобы посчитать основной.

Ну что же, с параметрами мы определились. Двинемся дальше и перейдем к формулам и алгоритму расчета торгового лота для фьючерсов.

к оглавлению ↑

1. Введение во фьючерсы — что это и для чего они нужны

Что такое фьючерсы простым языком

Фьючерс (от англ. «futures» — «будущее») — это контракт на будущую поставку товара между покупателем и продавцом. Относится к обязательствам. На сленге их называют «фьючи».

Главная цель существования фьючерсов — это хеджирование риска на будущую цену базового актива. Этот механизм был придуман очень давно и позволял сглаживать ценовые колебания, осуществлять планирование на 6-12 месяцев вперёд.

Каждый фьючерс имеет срок окончания (экспирации). В этом плане они схожи с опционами и облигациями. Таким образом вечно быть держателем фьючерса невозможно.

На Московской бирже торгуются фьючерсы на акции с экспирацией в марте, июне, сентябре, декабре. Срок окончания приходится на третий четверг месяца. Нефть имеет контракты с экспирациями на каждый месяц.

Существуют два вида фьючерсов:

  1. Расчётные. На момент экспирации трейдеру поставляются денежные средства по текущему курсу с учётом прибыли и убытка по каждому контракту;
  2. Поставочные. Осуществляется поставка базового актива (нефть, зерно, скот и т.д.);
Примечание

Фьючерсы на товары и сырье на Московской бирже расчётные, а на акции поставочные.

  • Что такое фьючерсы простыми словами;

Как читать тикер фьючерса на Московской бирже

Тикеры фьючерсного контракта на срочном рынке (FORTS) имеют формат:

[TICK]—[MM].[YY]

Где:

  • TICK — тикер базового актива;
  • MM — месяц исполнения;
  • YY — год исполнения;

Например, SBRF-12.21 — фьючерс на акции Сбербанка с исполнением в декабре 2021 г.

Простым языком про индекс

Для того, чтобы ответить на этот вопрос нужно ответить на два предшествующих. Где купить, что купить и наконец: как купить.

Все знают, что РТС – это биржа. Для того, чтобы что-то продать или купить на бирже физическому лицу требуются услуги посредника: брокера. Список всех брокеров, услугами которых можно воспользоваться есть на сайте Московской биржи по этому адресу:

moex.com/ru/members.aspx

Брокер обязан удержать у физического лица подоходный налог, если оно получило доход. Не стоит беспокоиться о налоговой декларации. Если вы работаете по найму и не продаете собственные недвижимость, землю или автомобили – заполнение налоговой декларации при получении дохода на бирже – не требуется.

У брокера всегда можно взять справку 2НДФЛ. Вообще-то тема этой статьи не о налогах, поэтому я считаю, что вышеуказанных знаний о налогообложении дохода на биржевом рынке на первое время более, чем достаточно.

Что еще важно. Все купленные ценные бумаги называются портфелем. А где хранится этот самый портфель? У брокера обязательно должно быть хранилище – депозитарий. В депозитарии брокера хранятся данные об имеющихся у клиента акциях. У биржи тоже есть депозитарий – в них хранится информация о наличии акций в депозитариях у брокеров.

Кроме акций на бирже обращаются облигации, которые тоже учитываются в депозитарии, подробнее об облигациях я писал в статье:
Почем облигации федерального займа для физических лиц: покупка с нуля

У организации выпустившей акции есть держатель реестра. Держатель реестра имеет информацию о наличии акций в депозитариях у брокеров. Таким образом, часть прибыли организации в виде дивидендов находит своего акционера.

2. Торговля фьючерсами на Московской биржи — пошаговая инструкция

Как начать торговлю фьючерсами на срочном рынке FORTS? Пока не начнёшь, то будет много вопросов что и как, поэтому для начала давайте выберем брокера и откроем брокерский счёт.

Без брокера прямой доступ к торговле фьючерсами на бирже у физических лиц отсутствует. Также как и для торговли акциями, облигациями, ETF, валютой.

Шаг 1. Регистрация у брокера

Для торговли фьючерсами требуется открыть брокерский счёт. Его можно открыть только через фондовых брокеров с лицензией от ЦБ.

На выбор представлено множество брокеров. Не у каждого будет доступ к торговле на срочном рынке. Также отличия будут в удобстве мобильного приложения для трейдинга (у кого-то их нет), комиссиями и списком доступных финансовых инструментов для торговли.

Рекомендую работать со следующими брокерами (сам работаю через них):

Форма регистрация выглядит так:

Регистрация у фондового брокера

В чём плюсы этих брокеров:

  • Есть все доступные финансовые инструменты (акции, облигации, ETF, фьючерсы, опционы);
  • Есть доступ к Московской и Санкт-Петербургской бирже;
  • Минимальные комиссии за торговый оборот;
  • Бесплатное пополнение/снятие денег;
  • Удобные мобильные приложения для торговли;
  • Регистрацию можно пройти удалённо;
  • Какого брокера выбрать для торговли на бирже;
  • Как выбрать брокера для фондовой биржи;

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

В личном кабинете проходим процедуру по открытию брокерского счёта. Для открытия не надо ехать в офис брокера, всё делается удалённо.

На выбор будет представлено несколько вариантов брокерских счётов. Для торговли фьючерсами можно открыть ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Последний даёт возможность получить налоговую льготу в случае, если счёт просуществует более трёх лет.

Шаг 3. Пополнение счёта

Пополнить брокерский счёт можно двумя способами:

  1. Наличными (необходимо ехать в банк брокера);
  2. Межбанковским переводом (удалённый перевод);

Рассмотрим немного подробнее второй вариант с межбанковским переводом на брокерский счёт.

Перевести деньги на биржу без комиссии можно через дебетовую карту Тинькофф. Карта Тинькофф бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты (6,0%), кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.

Шаг 4. Пример торговли фьючерсами через приложение

Как только на брокерском счёту появились средства, у вас появится доступ к торговле фьючерсами. Брокер предоставит доступ к терминалам для торгов. Например, так выглядит интерфейс при покупке фьючерса Газпрома (тикер GZPR) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов любого финансового инструмента, в том числе и фьючерсов:

Удобно представлен биржевой стакан фьчерсов со всеми активными лимитными заявками:

kak_kuput_fychersy_gazp3.jpg

Если вы хотите торговать фьючерсами через компьютер, то для этого нужно установить торговый терминал Quik. Подробно про принципы торговли на бирже написано в статьях:

  • Как начать торговать на бирже — инструкция;
  • Как купить акции — подробная инструкция;
  • Как инвестировать в акции — подробное описание;
  • Как начать торговать акциями на фондовом рынке;

В 1 контракте фьючерса может быть 1, 10, 100, 1000 акций. Всё зависит от конкретной компании.

Начать торговать фьючерсами на бирже сейчас »

3. Основные понятия при торговле фьючерсами

3.1. Гарантийное обеспечение

Что такое гарантийное обеспечение (ГО)

При покупке/продаже фьючерса трейдер оплачивает только часть от суммы сделки. Её называют гарантийным обеспечением (сокращённо пишут ГО).

Например, фьючерс на Газпром стоит 40000 рублей, в момент покупки у покупателя спишут только 4000 рублей в качестве залога (маржи). Можно сказать, что остальные 36000 рублей это бесплатное кредитное плечо. Это один из важнейших плюсов при торговле фьючерсами.

Обычно ГО равняется до 10% от полной стоимости контракта. Такой низкий залог только для самых ликвидных инструментов.

Гарантийное обеспечение может изменяться в зависимости от волатильности цены и стоимости контракта. Если колебания цены повышаются, то требования к ГО становятся выше.

Если открыта крупная позиция по фьючерсам, то есть риск, что на следующий день может не хватить средств для обеспечения ГО. В этом случае нужно либо срочно пополнять брокерский счёт или закрывать часть позиций.

Брать большое кредитное плечо крайне рискованно, поскольку любое неожиданное событие может значительно повысить колебания и вызвать повышение ГО. Цена может пойти не в сторону инвестора, тем самым заставляя его срочно фиксировать убытки.

Посмотреть текущие ГО и другие характеристики по каждому контракту можно на сайте Московской биржи конкретного фьючерса.

Описание фьючерсных контрактов на Московской бирже

3.2. Вариационная маржа

Что такое вариационная маржа при торговле фьючерсами

Вариационная маржа — это фиксация промежуточного результата по текущим открытым позициям на срочном рынке. При этом может быть как начисление, так и её списание. Начисление происходит, если трейдер верно угадал движение котировок, иначе будет списание на размер минуса.

Момент расчётов вариационной маржи называют клирингом. На Московской бирже клиринг происходит два раза за день: 14:00-14:05 и 18:45-19:00. В это время торги фьючерсами приостанавливаются.

Например, если открыть позицию в 10:10 и на момент 14:00 по ней будет плюс 560 рублей. То эти деньги будут зачислены на счёт в 14:05. Если позицию закрыть в 16:30 с прибылью в 500 рублей, то в 19:00 будет списание в размере 60 рублей.

Ещё есть нюанс с тем, что если позиция открыта и закрыта между клирингами, то зачисление прибыли по ней произойдёт в момент ближайшего клиринга. Например, если трейдер удачно поспекулировал с 19:00 по 23:50, закрыл все позиции, то прибыль будет начислена на счёт только в 14:05 ближайшего торгового дня.

3.3. Лимиты цен (планки)

Что такое планка цены в торговле фьючерсами

При торговле фьючерсами Московская биржа устанавливает верхний и нижний лимит. Обычно это границы плюс/минус 5%. Если цена добралась до планки, то торги останавливают, а после запускают с новыми границами.

Цена может быть на планке несколько раз подряд, при этом самое плохое, что у трейдеров не будет возможности продать актив, поскольку его просто никто не покупает по текущей цене, а за границы планки продавать невозможно.

В истории уже были случаи, когда планка срабатывала три раза подряд. То есть те, кто был в неверном направлении сразу получали -15% по позиции.

3.4. Открытый интерес

Открытый интерес — это количество открытых контрактов. 1 контракт в лонг, это для кого-то 1 контракт в шорт. По сути отображает количество фьючерсов, которое эмитировано в результате торговли.

Некоторые строят торговые стратегии на данных отрытого интереса. Например, если интерес растёт и цена близится к пикам, то обычно это может закончится разворотом. Но такая стратегия является лишь подсказкой.

Точно также и на «Московской бирже». Каждая акция обладает таким параметром.

Например для акции «Сбербанка» и «Газпрома» минимальный шаг цены равен одной копейке. А вот для акции «Лукойла» минимальное изменение цены равно 50 коп.

Вот актуальные размеры шага цены на данный момент:

Акция «Сбербанк»

Шаг цены 1 копейка.

Акция «Газпром».

Шаг цены равен 1 копейке. Торгуется в лотах по 10 штук.

Акция «Лукойл»

Шаг цены 0.50 руб. В одном лоте — одна акция.

Previous

Next

Что это нам даёт? Оценку ликвидности необходимо учитывать с поправкой на этот параметр. Если вы будете оценивать спред у акции «Сбербанка» и» Лукойла», то у одной акции это будет 4-5 коп, а у другой 1,5 руб.кажется, что все ясно. Где спред больше, там и хуже ликвидность. Но не все так просто.

В шагах цены у «Сбербанка» влезло 5 шагов цены, а у «лукойла» всего три. А если вы ещё посмотрите минимальный размер сделки, то все станет почти равно.

Ну и комиссия. Куда без неё? Где вам проще отбить комиссию? Посчитайте её в шагах цены…и акция «Лукойла» покажется вам неплохим активом.

А что за загадочные пункты? И всегда ли «0.01» это копейка, а «10» это десять рублей?

И вот здесь действительно интересно! Если акции номинированны в рублях, то у фьючерсов история интереснее.

  • Фьючерсы где все в рублях.
  • Фьючерсы в валюте.
  • Фьючерсы с пунктами.

Я не раз говорил, что политика «лотность» нашей биржи странная вещь. И они только путают инвестора. Особенно начинающего. А что если сравнить два рынка?

Откуда могут возникнуть проблемы? Самая простая ситуация возникет тогда, когда вы привыкли к русским активам, которые номинированы в рублях.  И решили расширить ассортимент торгуемых инструментов. Например, взяли фьючерс на нефть

Смотрите в стакан, а там все привычно. Обратите внимания, что фьючерс на нефть обладает стандартным шагом в 0.01! НО ЕСТЬ СЕРЬЕЗНЫЙ НЮАНС. Это не копейки, ведь нефть торгуется в долларах. Значит это центы.

Давайте посмотрим на параметры фьючерсного контракта, которые нам предоставляет биржа. Мы видим там уже известный нам «шаг цены», валюта контракта…и самое интересное! Это «стоимость пункта».

Как оно получается? Мы просто берем минимальный шаг цены. И смотрим сколько стоит одна сотая доллара, а потом умножаем на количество товара в контракте. Это десять.

Обратите внимание, что наша биржа использует в качестве индикативного индекса биржу «ICE»!

С нефтью все понятно. Она торгуется в долларах. И тут все просто. Но у нас есть одно интересное исключение…которое является самым ликвидным фьючерсом Европы. Это фьючерс на индекс «РТС». У него интересная история. Он торгуется в пунктах!

Что это значит? Это не рубли, не доллары…это ПУНКТЫ. Фьючерс торгуется на индекс РТС. А его особенность, что он расчитывается в долларах. Это удобно для заграничных инвесторов, что обеспечивает его существование.

Мы также можем посмотреть характеристики на сайте биржи.

Как использовать эту информацию?

Если вы заработали 1000п в сделке на фьючерс индекса РТС, то сколько это денег?

1000*стоимость шага цены. это 12.87. Значит ваша прибыль 1287. Все просто. Плавающий характер расчет несет в себе дополнительные риски. Но можно не переживать. Если курс доллара + — в спокойствии, то можно не переживать за пересчет стоимости позиции.

Россия и Америка. Если сравнивать эти два рынка, то на Америке больше постоянства в этом параметре. Никакого «плавающего» шага цены. 99% процентов акций и етф будут иметь шаг цены равный 1 центу.

Большинство акций торгуется с шагом цены в один цент. Иногда встречаются активы с шагов в пять центов. Но очень редко. Этому моменту мы не придём особого внимания, так как с ростом вашего опыта оценка параметров актива происходит автоматически. Но вы должны помнить этот нюанс!

Как определить нестандартный шаг цены? Можно изучать спецификацию по активу. Но это долго. Проще просмотреть в стакан котировок. Или в ленту всех сделок. И там сравнить разницу между ценами. После небольшой практики вы будете это делать в пару мгновений. В этом ничего сложного, но навык требует развития.

Есть ли разница? Копейки и центы. С точки зрения математики нет разницы в одной копейке или в одном центе. Это 0,01! Одна сотая. Поэтому, принципиальной разницы в характере хода акции ценой в 70 руб и в 70 долл не будет! Курсовую разницу никто не отменял. Цент дороже доллара в 65 раз. Но…если сравнить комиссии, то все не так критично.

Естественно, что если вы торгуете на минимальный размер счета, который позволяет открыть брокер, то западные рынки вам не подходят. Но если ваш риск на сделку больше 1000руб, то тут уже все нормально укладывается в риск-менеджмент

Что купить

Вот это один из важных вопросов для понимания. Сам по себе вопрос: «Как купить индекс РТС?» поставлен некорректно. Индекс РТС – это определенным образом рассчитанная стоимость пятидесяти различных акций.

Когда говорят – купить индекс РТС, имеют ввиду, что покупаются акции по списку индекса в пропорциональном количестве на фондовом рынке. Или имеют ввиду приобретение фьючерса на индекс РТС на срочном рынке.

Где можно узнать состав индекса РТС? Ну конечно, на сайте Московской биржи. Вот ссылочка:

moex.com/ru/index/RTSI/

Там же можно более подробно узнать об этом индексе.

Итак, что такое индекс относительно к биржевому рынку? Это некая рыночная стоимость некоего набора акций. Допустим, есть три разных акции. Акция завода, акция магазина и акция концерна. Акции завода выпущены номиналом 1 рубль, акции магазина 2 рубля, акции концерна 3 рубля. Тогда индекс этих акций будет составлять 1+2+3=6 рублей.

Как купить акции по такому индексу, если в кармане 90 рублей? Как определить, сколько и каких акций нужно купить? Очень просто. В составе 3 акции, значит, 90 рублей следует разделить на три части по 30 рублей и на каждую купить пропорциональное количество акций. 30/1=30 акций завода, 30/2=15 акций магазина и 30/3=10 акций концерна.

Нужно понимать, что приобретение акций по индексу РТС, в составе которого пятьдесят акций – занятие довольно хлопотное и затратное. Акция АО «Транснефть», например, стоит около 126 000 рублей. А более дешевые акции продаются лотами по 10, 100 и даже 1000 штук.

База расчета индекса РТС есть на сайте биржи по ссылке:

moex.com/ru/index/RTSI/constituents/

Традиционно, стоимость акций входящих в индекс рассчитывается в долларах. Для того, чтобы приобрести акции в точном соответствии с индексом нужно перемножить стоимости лотов входящих в состав индекса акций и получится сумма, которой необходимо располагать для приобретения акций в точном соответствии с индексом.

Сумма впечатляет, не так ли? На самом деле, если не стремиться к точному соответствию, то путем исключения из портфеля очень дорогих акций, приобретения примерной пропорции акций, входящих в индекс, можно добиться состава портфеля стоимость которого будет колебаться вслед за самим индексом.

Теперь вернемся к возможности приобретения фьючерса на индекс РТС. Фьючерсы торгуются на срочном рынке Московской биржи. Фьючерс этот – расчетный. Это значит, что приобретая контракт на индекс РТС – вы никаких акций покупать не будете. Вы просто сделаете некую ставку, закрепленную контрактом на значение индекса РТС.

Срочный рынок

Раз никаких акций покупаться-продаваться не будет, то и дивидендов, разумеется никому в этом случае не полагается. Количество и цена проданных и купленных фьючерсов никак не влияет на цену самих акций индекса РТС.

Стоимость фьючерса на индекс РТС привязана к пунктам, в которых он измеряется. Вот часто задаваемый вопрос: сколько стоит один пункт индекса РТС. Ответ на него нужно искать на сайте биржи.

Например:

moex.com/ru/contract.aspx?code=RTS-9.16

Смотрим: «Расчетная цена последнего клиринга 91 750,0000» — это в пунктах. Теперь смотрим шаг цены «Шаг цены 10,0000». Это значит, что значение цены на фьючерс может изменяться по 10 пунктов. Затем нужно узнать стоимость шага цены в рублях, которая оценивается пересчетом из долларов по биржевому курсу: «Стоимость шага цены 13,23536».

Теперь можно оценить полную стоимость контракта: 91750/10*13,23536=121 434 рубля 43 копейки.

Для того, чтобы приобрести фьючерсный контракт на индекс РТС нужно иметь примерно 10% от его полной стоимости и точный размер необходимого гарантийного обеспечения публикуется в графе «Гарантийное обеспечение (ГО, руб.) 14 094,19»

Это минимально необходимая сумма на счету для приобретения фьючерса на индекс РТС, но далеко не достаточная. На счету дополнительно должна храниться сумма, которая обеспечит выплату убытков, получаемых в случае, если значение индекса РТС снизится.

Выше была рассчитана стоимость максимально возможного убытка, который возникнет в случае, если значение индекса РТС станет равным нулю – это 121 434 рубля 43 копейки. Такого события в истории Московской биржи еще не было. Поэтому часть этой суммы практически никогда не потребуется.

Анализируя исторические данные изменения значения индекса можно определить какую сумму на счету следует оставить в резерве, чтобы избежать принудительной продажи фьючерса.

Принудительная продажа (маржин-колл) фьючерса происходит тогда, когда на счету не достаточно средств, чтобы списать убытки. Биржа, в этом случае, продает фьючерс, а убытки взимает из гарантийного обеспечения размером в 14 094,19 рублей в нашем примере. Остаток от гарантийного обеспечения, после взимания убытка, возвращается на ваш брокерский счет.

В том случае, если значение индекса вырастет, то после клиринга торговой сессии вам зачислят прибыль на брокерский счет.

Фьючерс можно покупать, а можно продавать. При продаже в портфеле хранится количество проданных фьючерсов со знаком минус. При покупке – положительное количество отличное от нуля. Если сначала продать фьючерс то в портфеле будет -1, а потом купить фьючерс то 1+(-1)=0 в сумме в портфеле будет ноль, что означает, что все обязательства по контрактам выполнены.

И наконец-то я вплотную подошел к ответу на вопрос: «как купить индекс РТС». Или как происходит покупка фьючерса.

Торговля на бирже через брокера осуществляется посредством сети Интернет и торговых программ. Этих программ много и у каждого брокера обязательно есть своя, написанная его программистами. Однако, есть торговая программа, которую в своем арсенале содержит практически каждый брокер – это программа QUIK.

О том, как купить фьючерс с помощью программы QUIK, на примере покупки фьючерса на золото, я написал несколько статей на блоге со скриншотами. Это статьи:

1) Фьючерсы в QUIK
2) Торговля в QUIK
3) Спецификация золотого фьючерса
4) Фьючерс на золото

Эти статьи будут вам полезны, если вы решите попробовать торговую программу QUIK до заключения договора о брокерском обслуживании с конкретным брокером. Дело в том, что некоторые брокеры предоставляют это обеспечение с абонентской платой, а некоторые бесплатно.

Но есть у брокеров и бесплатный тестовый доступ к торговой программе. Такие брокеры как ФИНАМ, ВТБ24 точно предоставляют тестовый доступ бесплатно. Скачать дистрибутивы QUIK и получить тестовый доступ можно по следующим ссылкам:

olb.ru/trading/quik/demo/

finam.ru/howtotrade/demos00002/

Не буду перечислять всех брокеров предоставляющих бесплатный доступ, думаю, что приведенных двух выше достаточно, чтобы бесплатно попробовать себя на практике.

Итак, краткое резюме вышесказанного:

Чтобы купить индекс РТС на бирже нужно заключить договор брокерского обслуживания с любым из брокеров, опубликованных на сайте Московской биржи.

Имея ограниченное количество денег следует начать с фьючерса на индекс РТС на срочном рынке Московской биржи.

Имя значительное количество денежных средств ( свыше 6 000 000 рублей) имеет смысл приобретать акции по индексу РТС на фондовом рынке Московской биржи.

Если у вас, дорогие мои читатели, остались вопросы после прочтения данной статьи – не стесняйтесь задавать их в комментариях.

Читайте также:

5. Стратегии торговли фьючерсами

Существуют две основных торговые стратегии:

  1. Спекуляции;
  2. Хеджирование;

5.1. Спекуляции при торговле фьючерсами

Чаще всего трейдеры используют фьючерсы исключительно для заработка. Это связано с невысокими комиссиями за торговлю, высокой ликвидностью и условно бесплатными плечами.

Например, чтобы зашортить акцию придётся в любом случае платить за кредитное плечо. В случае шорта по фьючерсу платить за плечо не надо, поскольку необходимо оплатить только часть в виде гарантийного обеспечения.

Фьючерсы торгуются с 7:00 по 23:50, то есть их график будет реже содержат гэпы, всё новости и события отыгрываются моментально.

Также только через фьючерсы можно осуществлять торговлю товарами, а это довольно большой и интересный рынок. Главный интерес в том, что он цикличный. Сырье часто либо растёт, либо падает. Когда идёт очередной рост, то можно заработать деньги просто встав по направлению тренда.

5.2. Хеджирование

Многие являются долгосрочными инвесторами и выходить из акций в случае коррекции не хотят. Например, у них могут быть крупные позиции или же они не хотят терять налоговую льготу по трёхлетнему удержанию акции.

  • Как уменьшить налог на прибыль от инвестиций;

Пусть у инвестора есть купленные акции Сбербанка ещё в 2019 г. Сейчас 2021 г, инвестор видит, что котировки могут упасть. Вместо того, чтобы продавать акции он может открыть короткую позицию на фьючерс по Сбербанку, тем самым захеджировав цену от падения. В итоге, если котировки и правду упадут, то он получит прибыль, а если вырастут, то убыток, но зато будет плюс по акциям, который перекроет убыток.

Помимо этого можно открыть шорт по индексу РТС. Он представляет долларовую стоимость российских акций. Как правило, индекс РТС падает быстрее, чем индекс Московской биржи, поскольку в периоды падения фондового рынка котировки рубля падает по отношению к доллару.

  • Как заработать на падении акций;
  • Как купить/продать акции Сбербанка;

6. Список инструментов для торговли фьючерсами

Все деривативы торгуются на срочном рынке (FORTS). В общем обороте торгов Московской биржи эта секция занимает существенную долю.

На момент 2021 г. для торговли доступно более 50 фьючерсных контрактов. На Московской бирже есть три основные секции с фьючерсами.

  1. Фондовая:
    • Акции (только самые ликвидные);
    • Индексы (РТС, ММВБ, страны БРИКС);
    • Волатильность фондового рынка ММВБ;
  2. Денежная:
    • Валютные пары (рубль, доллар, евро, фунт стерлингов, японская йена и т.д.);
    • Процентные ставки;
    • Корзина ОФЗ;
    • Корзина еврооблигаций РФ-30;
  3. Товарная:
    • Сахар-сырец;
    • Драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий);
    • Нефть;
    • Средняя цена электроэнергии;

Например, есть следующие фьючерсы на акции с указанием тикеров:

Тикер Акция
SBRF Сбербанк
SBPR Сбербанк-п
GAZR Газпром
LKOH ЛУКОЙЛ
ROSN Роснефть
GMKN Норильский никель
TATN Татнефть
MTSI МТС
HYDR Русгидро
AFKS АФК Система
AFLT Аэрофлот
ALRS Алроса
FEES ФСК ЕЭС
FIVE X5 RetailGroup
IRAO Интер РАО
MAGN ММК
MGNT Магнит
YNDF Яндекс

На валюту:

Тикер Валюта
Si Доллар
Eu Евро
Ed Евро/Доллар

На индексы:

Тикер Валюта
RTS (RI) Индекс РТС
MXI Индекс Московской биржи
SPYF Индекс S&P500

На товары:

Тикер Валюта
BR Нефть Brent
PLD Палладий
PLT Платина
Примечание

В США есть Чикагская товарная биржа (CME). Это крупнейший рынок с торговлей для фьючерсов.

7. Плюсы и минусы торговли фьючерсами

Плюсы:

  • Торговля ведётся с 7:00 по 23:50;
  • Даётся бесплатное кредитное плечо;
  • За короткие позиции можно не открывать маржинальную торговлю и тем самым не платить кредитное плечо;
  • Широкий выбор финансовых активов (индексы, товары, валюты);
  • Большая ликвидность на популярных инструментах;

Минусы:

  • Риски попасть на лимит цены и не иметь возможность продать актив;
  • Гарантийное обеспечение постоянно изменяется и это может создавать проблемы в случае использования больших плеч;
  • Не для всех акций есть фьючерсы, а по тем, что есть не все обладают хорошей ликвидностью;
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...