Как работает фондовый рынок

Инвестиции в России стремительно набирают популярность, но далеко не все термины знакомы начинающим инвесторам. Рассказываем в статье, что такое котировки и как правильно их использовать на фондовом рынке.

Что такое котировка акций

Данное понятие используется каждый раз, когда речь идет о торговле акциями. Оно может быть применено только к биржевым активам.

Котировка — текущая цена, объявленная продавцом или покупателем, по которой участники торгов готовы совершить продажу или покупку ценной бумаги. Это оценка актива, формируемая на основании показателей анализа спроса и предложения. Чем больше трейдеров готовы купить акции, тем значительнее растет их котировка, и наоборот — чем больше участников торгов готовы продать активы, тем быстрее она падает.

Данная величина постоянно меняется. Графики котировок составляются в автоматическом режиме и публикуются ежедневно котировальными комиссиями. На них отображаются показатели максимальной и минимальной величины котировок по состоянию на момент открытия и закрытия торгов. Эти данные могут различаться в зависимости от применяемых методик подсчета и ситуации, сложившейся на каждой конкретной бирже.

Внимание! Котировки — это показатель, на основании которого трейдер принимает решение о покупке ценной бумаги. Данная величина позволяет оценить ситуацию, сложившуюся на рынке на текущий момент времени, и составить важные прогнозы.

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

На фондовом рынке продают и покупают ценные бумаги: акции, облигации, паи биржевых фондов. Чтобы не было обманов и нечестной игры, биржа разрабатывает правила торговли ценными бумагами и гарантирует исполнение сделок.

Фондовая биржа организует торговлю ценными бумагами и контролирует участников торгов. Все сделки на бирже регистрируются. Юридические лица на фондовой бирже привлекают деньги для развития и производства, а частные лица превращают сбережения в инвестиции и получают дополнительный доход.

Зачем и как выпускают ценные бумаги. Компании выпускают акции или облигации, потому что им нужны деньги для производства и развития.

Если инвестор покупает акции, то становится владельцем кусочка бизнеса компании: он может участвовать в собрании акционеров и получать дивиденды. Если инвестор покупает облигации, он дает компании деньги в долг под процент на определенный срок, например на несколько лет. Для компании облигации — это аналог банковского кредита, часто под меньший процент. Органы власти тоже выпускают облигации.

Легальность фондовых бирж. Порядок и законность в работе бирж контролируют регуляторы. В разных странах регуляторами могут быть государственные организации, специальные комиссии или некоммерческие организации.

Регуляторы занимаются лицензированием и раскрывают важную для рынка информацию. Они расследуют нарушения: например, инсайдерскую торговлю, манипулирование ценами и воровство клиентских денег. Регуляторы могут лишить лицензии, оштрафовать или запретить занимать определенные должности.

В России работу бирж регулирует Центральный банк. Согласно ФЗ «Об организованных торгах» биржей может быть только акционерное общество, которое имеет лицензию. Полный список документов, регулирующих деятельность бирж в России, можно найти на сайте ЦБ.

Биржи не имеют права совмещать свою деятельность ни с какой другой, кроме клиринга.

В США работу бирж регулирует комиссия по ценным бумагам и биржам — SEC. В отличие от ЦБ, SEC может самостоятельно возбуждать уголовные дела и подавать иски в суд.

В Великобритании работу финансовых рынков регулирует управление по финансовому поведению — FCA. Япония в своих финансовых законах опиралась на законодательство США, поэтому финансовые споры здесь регулирует очень похожая на SEC комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами — SESC.

Плюсы и минусы фондовых бирж. Биржи обеспечивают прозрачность компаний для инвесторов, потому что для допуска к торгам эмитенты должны предоставлять финансовую отчетность и соблюдать определенные правила.

Чтобы российские акции попали в первый или второй уровень листинга на Московской бирже, эмитенты должны существовать не менее трех лет, предоставлять отчетность как минимум за три года и соблюдать другие правила, которые можно найти на сайте биржи.

Каждая биржа сама разрабатывает правила, чтобы увеличить прозрачность компаний для инвесторов.

На крупных биржах оборот ценных бумаг очень большой, поэтому инвестор может быстро превратить ценные бумаги в деньги. Доходность на фондовом рынке может быть выше доходности по депозитам, но она не гарантирована. Инвестиции в ценные бумаги не застрахованы государством — есть риск потерять деньги.

Правила Московской биржи о том, как российским акциям попасть в первый или второй уровень листинга

Инвестиции в акции компаний

Инвестирование в акции и иностранную валюту — наиболее популярные инструменты для заработка на фондовой бирже. При правильном подходе они могут стать для инвестора стабильным источником пассивного дохода в виде роста стоимости активов и выплаты дивидендов.

Биржевые котировки

Все активы, которые обращаются на бирже, делятся на 2 главных группы: ценные бумаги и товары. Первыми являются акции, облигации, ETF-фонды. Ко вторым относятся металлы, нефть, сырье и другие активы, которые обращаются на товарной бирже.

Что Такое Рынок Ценных Бумаг

Рынок ценных бумаг или фондовый рынок – это совокупность экономических отношений, которые складываются в процессе выпуска и обращения ценных бумаг. Рынок перераспределяет финансовые ресурсы посредствам его участников, от которых в некоторой степени зависит экономическое состояние многих стран. Своими действиями крупные игроки могут вызвать панику на рынке и тем самым привести к падению цен на акции и к финансовому кризису.

Алгоритм вычисления балансовой стоимости акции

Балансовая стоимость акции рассчитывается как отношение совокупной балансовой стоимости выпущенных бумаг к количеству акций с учетом вычета обязательств. Поэтому сначала рассмотрим порядок расчета первого показателя.

Все данные берутся из бухгалтерского баланса. Вот формула, по которой ведется расчет:

БА = (А – ДУ) – (ДО + KO – ДБП), где:

  • БА – совокупная балансовая стоимость;
  • А – активы (указываются в 1600-й балансовой строке);
  • ДУ – задолженность компании по взносам в уставной капитал (счета 75 и 80 баланса);
  • ДО – объем долгосрочных обязательств, указанный в строке 1400 баланса;
  • КО – сумма краткосрочных обязательств, которая берется из строки 1500;
  • ДБП – доходы за будущие периоды (строка баланса 1530).

Последний показатель – доходы, которые компания получает не от коммерческой деятельности, а безвозмездно (субсидии, средства госпрограмм, гранты и др.).

После того, как известна совокупная балансовая стоимость, можно приступить к оценке БСА.

Балансовая стоимость акции (формула) выглядит так:

БСА = БА / Коа

Узнать, какое число обыкновенных ценных бумаг было выпущено (Коа), можно из соответствующих решений акционерного общества.

Дополнительные материалы

  • Подробнее о связанных типах данных

  • Функция ИСТОРИЯАКЦИЙ

  • Функция FIELDVALUE

  • Ошибка #ПОЛЕ! #BUSY!

Нужна дополнительная помощь?

Участники фондового рынка

Участников фондового рынка условно можно разделить на профессиональных участников — брокеров, депозитариев, клиринговые компании — и на обычных инвесторов.

Профессиональные участники должны иметь лицензию, их контролируют регуляторы. Инвесторам не нужна лицензия, но они получают доступ к биржевым торгам только через профессиональных участников.

Брокеры — профессиональные участники фондового рынка. Они выполняют поручения инвесторов и зарабатывают на комиссии. Инвестор заключает с брокером договор и открывает брокерский или индивидуальный инвестиционный счет — ИИС.

Регуляторы защищают инвесторов и контролируют профессиональных участников финансовых рынков, чтобы не было нарушений. В России биржи контролирует Центральный банк. Он выдает лицензии профессиональным участникам фондового рынка.

Эмитенты выпускают на рынок ценные бумаги. Эмитентами могут быть компании и органы власти отдельных городов, регионов и государств.

Инвесторы покупают ценные бумаги. Купить ценные бумаги напрямую у эмитентов обычно нельзя, придется воспользоваться услугами посредников — брокеров — и открыть брокерский счет.

Котировки на валютном рынке Forex

КотировкаНа Форекс котировки выражаются, как отношение цены одной национальной валюты к другой. Это связано с принципом работы Форекс, поскольку на нем всегда происходит продажа одной валюты за денежную единицу другой страны.

На валютном рынке котировки также подразделяются на прямые и обратные. Первыми являются те, в которых показана сумма валюты, которая приходится на один американский доллар. К примеру: USDRUR, USDJPY.

КотировкаКо вторым относятся котировки, указывающие сумму американских долларов, которая приходится на единицу валюты какой-либо страны. К примеру: GBPUSD.

Также на Форекс валюты делятся на базовую и котируемую. К первой относится валюта, на единицу которой показана сумма котируемой. К примеру, в валютной паре USDRUR = 75 показана сумма в рублях, которую нужно отдать за один доллар США.  Здесь доллар является базовой валютой, а рубль, соответственно, котируемой.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...