Как правильно менять рубли на доллары и не прогадать: лайфхаки экспертов :: Новости :: РБК Инвестиции

Аналитики допускают, что доллар значительно подешевеет к концу года

Плохой сезон

Ноябрь и декабрь исторически являются худшими месяцами для рубля. Причин в основном три: высокий спрос на импортные товары перед Новым годом, пик бюджетных расходов, а также окончание финансового года, когда компании рассчитываются по внешним займам и для их выплаты меняют рубли на иностранную валюту. Но пандемия разорвала связи между многими экономическими закономерностями, временно или навсегда лишив их актуальности, сказал в беседе с «Известиями» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Так что в конце этого года ситуация на валютном рынке может выглядеть несколько иначе, чем раньше.

По мнению большинства экспертов, опрошенных «Известиями», сейчас курс доллара к рублю в наибольшей степени зависит именно от цен на нефть. Как говорит начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко, если баррель в декабре подорожает до $90, курс тут же снизится примерно до 65 рублей за доллар. Но если нефть подешевеет до $70, курс сам по себе может подняться ближе к 77 рублям за доллар.

Угол падения: когда можно будет купить валюту по выгодному курсу

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Павел Волков

Главный аналитик ИК «Иволга Капитал» Марк Савиченко и вовсе говорит, что эконометрические исследования не находят статистически значимой сезонности в курсе рубля, так что это скорее миф. Но с «нефтяным» тезисом эксперт соглашается, добавляя, что рублевые ставки в ближайшие два месяца будут играть почти такую же значимую роль при формировании рыночного курса — в определенной ситуации он может снова уйти вниз.

— Курс доллара уже опускался ниже 70 в конце октября, после последнего повышения ключевой ставки ЦБ. Существует высокая вероятность, что после очередного повышения ставки 17 декабря, курс снова опустится ниже 70, но вряд ли долго продержится на таком уровне, — говорит Савиченко.

Где лучше покупать валюту?

Лучше всего покупать доллары на бирже, для чего нужно открыть брокерский счет . У брокеров есть комиссии за конвертацию валют, однако они низкие, отметила Смирнова. Громова придерживается того же мнения. Ведь банки закупают доллары там же по биржевому курсу, только потом продают их населению с наценкой.

«И плюс еще есть понятие спреда. Цена покупки доллара и продажи всегда ну такая ощутимая. В выходные или когда биржа  не работает — еще ощутимее», — рассказала она.

Не у всех брокеров покупать валюту удобно, так как у некоторых из них минимальный лот — $1 тыс., сообщила консультант. Поэтому стоит тщательно подойти к выбору. Если покупать доллары в банке, то лучше делать это во время работы биржи. По словам Громовой, тогда курс будет выгоднее. Смирнова отметила, что вообще не видит смысла покупать валюту через банк.

В сервисе «РБК Инвестиции » можно купить или продать валюту по выгодному курсу. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут. 

Фото: Yulia YasPe / Shutterstock

Сколько нужно откладывать от зарплаты на покупку долларов?

По словам Громовой, на финансовую подушку безопасности лучше всего откладывать минимум 10% от заработка каждый месяц. Из них 5% в рублях и еще 5% — в долларах. При этом американские финансовые консультанты считают, что, для того чтобы была комфортная пенсия, надо откладывать в течение жизни 15–20% от заработка. Соответственно, и доли будут другие, рассказала эксперт.

Поэтому, если есть возможность откладывать больше, так и делайте. Для этого необходимо сократить свои расходы на ту сумму, из которой будете составлять заначку. Отчисления — это такая же привычка, как проснуться и почистить зубы, отметила консультант.

Смирнова полагает, что та часть зарплаты, которую стоит направлять на покупку валюты, сильно зависит от обменного курса. Тем не менее подушка безопасности должна состоять на 50% из рублей и на 50% из долларов.

Фото:Максим Стулов / Ведомости / ТАСС

Ронять доллар невыгодно

  • 482308_size4.jpg

Нет никаких объективных оснований считать, что доллар рухнет или же ему грозит дефолт, уверен кандидат экономических наук, финансовый директор ООО «Арсал» Артём Поломошнов. Спикер утверждает: «Да, в США сейчас проводится достаточно мягкая кредитно-денежная политика, но это ещё ничего не значит. Ронять курс доллара, а тем более выходить из долларовых активов, невыгодно ни одному Центробанку. Те же Япония и Китай не стремятся минимизировать присутствие американской валюты в своей экономике, чего не скажешь о России. Дефолт доллара неминуемо приведёт к катастрофе для всей мировой экономики», – отмечает Поломошнов.

Экономист полагает, что к концу года стоимость доллара будет варьироваться в коридоре от 70 до 73 рублей. Ниже ему не даст упасть российский Центробанк, так как это невыгодно. Выше американская валюта не уйдёт, если не случится каких-то значимых внешних потрясений, связанных с геополитикой. Поломошнов отмечает, что в настоящее время доллар переоценен и в действительности американская валюта должна стоить дешевле: «Смотрите, нефть сейчас уже 83 доллара за баррель, газ разменял 1000 долларов. Российская экономика стала не столько зависимой от экспорта энергоносителей».

Эксперт посоветовал тем, кто хочет заработать, делать ставку на долларовые акции и облигации. Ни швейцарский франк, ни евро такой возможности не дают. «Если вы намерены зарабатывать на финансовом рынке, то выбор здесь будет однозначным в пользу доллара», – резюмировал Поломошнов.

Стоит ли покупать валюту? 

Нет. Покупать доллары и евро было поздно уже вчера, уверен заместитель директора Национального центра финансовой грамотности Сергей Макаров. «Если есть желание диверсифицировать накопления по валютам, то надо было делать это раньше — и регулярно, а не в момент, когда прилетают «чёрные лебеди» и клюют «жареные петухи»», — объясняет эксперт.

Если обмен валюты нужен не для накоплений или заработка, а по другим причинам — например, для поездок за рубеж, то стоит оттянуть покупку, насколько это возможно.

Нестабильность рубля

В отличие от доллара, рубль является исключительно национальной валютой России и зависит от различных внутренних и внешних факторов. С одной стороны, это нефть, которую Россия добывает, перерабатывает и экспортирует в больших количествах. С другой – это взаимоотношения с другими странами, которые в последние годы несколько обострились и теперь сопровождаются экономическими санкциями. Также важным фактором является доверие населения к собственной валюте, а на данный момент оно довольно слабое из-за кризисов и частых колебаний курса валют.

Как следствие, россияне предпочитают покупать и откладывать именно доллары США, так как они больше годятся для долгосрочных и стабильных сбережений.

Слово за Банком России

Остальные собеседники «Известий» согласились с тем, что монетарный фактор сыграет далеко не последнюю роль в том, какой курс валют мы увидим к концу года. Георгий Ващенко напоминает, что политика ЦБ РФ остается мягкой, поскольку ключевая ставка, даже несмотря на довольно резкие движения вверх, продолжает «догонять» инфляцию снизу. Сейчас процентная ставка составляет 7,5%, притом что октябрьская инфляция к прошлому году уже выросла до 8,1%. Поэтому пока на рынке наблюдается относительно сдержанный интерес к российским облигациям, особенно со стороны нерезидентов, но уже скоро ситуация может смениться на противоположную.

— Нет большого смысла размещать рубли в ОФЗ под 8%, если доходность сразу съест инфляция. Только при появлении сигналов, что инфляция пойдет на спад — а это произойдет в лучшем случае в I квартале 2022 года, — на мой взгляд, мы увидим приток средств в ОФЗ, — говорит Ващенко.

Старший аналитик «Сбер Управление активами» Владислав Данилов, напротив, считает, что ОФЗ привлекательны для иностранцев уже сейчас. Во-первых, говорит он, короткие облигации торгуются в районе 8,4–8,5%, а это значит, что рынок уже заложил рост ключевой ставки до 8,25–8,5%, что близко к максимуму в нынешнем цикле.

Угол падения: когда можно будет купить валюту по выгодному курсу

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Константин Кокошкин

— Во-вторых, в следующем году мы ждем снижения инфляционного давления на фоне высокой базы этого года, ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ и постепенного ослабевания логистических проблем. Из-за этого мы рассчитываем на снижение доходности ОФЗ и более высокого совокупного дохода инвесторов, — говорит Данилов. Эксперт подчеркивает, что параллельно с этим у России сохраняется высокий уровень макроэкономической стабильности (высокий уровень золотовалютных резервов, относительно низкий госдолг и консервативная бюджетная политика).

Важно понимать, что рост интереса иностранных инвесторов к российскому госдолгу приводит к приливу валюты на российский рынок, где она обменивается на рубли для покупки ОФЗ. В этом случае растут предложение по валюте и спрос на рубль, в результате чего последний укрепляется.

— Доходность ОФЗ растет на протяжении всего года, только за последний месяц доходность 4-летних ОФЗ выросла с примерно 7,5 до 8,4%, а в начале года аналогичные бумаги были на уровне 5,2%. Рост ставки действительно делает более привлекательной стратегию кэрри-трейд, так что можно ожидать увеличения доли иностранных инвесторов, — соглашается и Марк Савиченко, ожидая, что этот процесс станет более активным, когда ЦБ даст сигнал о завершении цикла повышения ставки.

Интересные точки зрения

Аналитик «Калита-Финанс» Д. Голубовский выразил уверенность, что доллар стал снижаться из-за предвыборной неопределенности в США непременно приведет к обрушению российского рубля. Правда, в этом же интервью он осторожно прибавил, что не следует все сбережения вкладывать только в один вид валюты.

Стоит ли покупать евро и доллары сейчас

Д. Иконников, управляющий портфелями инвестиционной компании QBF, убежден, что падение рубля вызвано политическим положением в Беларуси и Нагорном Карабахе, новостями о рисках новых санкций, которые стали причиной массовой продажи российской денежной единицы.

По его оценке, экономика России находится в прекрасном финансовом положении — на фоне профицита бюджета и отсутствия внешнего долга, а у Штатов и первой пятерки развитых стран — фиксируется дефицит бюджета и значительные задолженности вне страны.

А. Алиев, доцент РЭУ им. Плеханова, на вопрос россиян, нужно ли сейчас приобретать доллары или другую инвалюту, прямо ответил, что время обогащения на валютных котировках уже миновало.

Стоит ли покупать евро и доллары сейчас

С. Хагестанов из РАНХиГС рассказал, что ослабление российской денежной единицы играет на руку правительству, пополняющему казну продажей валютных единиц. Пока население будет усиленно закупать доллары и евро, рубль будет падать, счет казны пополняться.

important.png

Важно! Сбережения, рассчитанные на долгий срок, лучше не делать в долларах, поскольку к концу 2021 года все же ожидается постепенное снижение, которое усилит рост только к 2024 году.

Д. Ферапонтов из университета «Синергия» утверждает, что европейская валюта в экономическом плане намного привлекательнее доллара. Несмотря на волатильность рубля, он категорически советует не инвестировать последние деньги в операции по валюте.

На заметку! Новые выплаты по беременности и родам в 2021 году

Чего ожидать от валютного курса

Прогнозировать дальнейшее развитие событий с рублем – задача непростая. Эксперты Министерства экономического развития России выстроили два возможных варианта на будущее:

  1. Оптимистическая версия. Она основывается на том, что стоимость нефти будет расти, и отношения на международном уровне наладятся, как следствие будут отменены все санкции против России. Рубль сможет укрепиться на уровне 35 рублей за доллар.
  2. Пессимистическая версия. Если цена на нефть будет падать и другие государства не захотят ослабить или отменить санкционные ограничения, то стоимость рубля упадет еще больше, в итоге курс доллара будет только расти.

e907073dab48be8b7808199.png

Куда деть купленные доллары?

Можно положить их на долларовый депозит, считает Громова. И держать его вместе с рублевым. С течением времени, когда накопления подрастут, можно начать инвестировать. По словам консультанта, минимум половина портфеля не должна быть привязана к национальной валюте, чтобы снизить риски. Защитить его от курсовой разницы также можно с помощью американских индексных фондов, которые продаются и за рубли.

«Потому что, например, экономика США может не вырасти. Допустим, индекс S&P 500 без изменений, но рубль ослаб. Вы увидите рост в портфеле, потому что покупаете вы эту акцию за рубли, но привязана она к долларам. То есть если даже у индекса нулевая доходность, а рубль по отношению к доллару подешевел, то в портфеле у вас денег больше», — сказала она.

По мнению Смирновой, валюту лучше изначально вкладывать в ценные бумаги , в частности акции и облигации . Они лучше сохранят капитал и помогут достичь большей доходности, которая будет выше инфляции. Лучше не держать доллары «в тумбочке», так как со временем они будут обесцениваться из-за инфляции, просто медленнее, чем рубль.

Долларовые депозиты имеют практически нулевую доходность, рассказала она. По ее мнению, на них имеет смысл держать деньги в качестве заначки или для крупных покупок, которые планируете сделать в течение года или раньше. И то, если на эти цели будет нужна валюта. Однако траты на непредвиденные расходы все равно с высокой вероятностью будут в рублях.

А доходность вкладов в евро вообще может оказаться отрицательной, так как многие банки вводят комиссии за пополнение депозитов, предупредила Смирнова.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Стоит ли сейчас покупать автомобиль?

Скорее да. В 2020 году автомобили будут дорожать — в том числе из-за роста утилизационного сбора и падения рубля. «При росте курса евро и доллара возможно повышение цен на автомобили, потому что к валюте привязано большинство комплектующих», — объясняет ведущий финансовый консультант компании «Личный капитал» Борис Кожуховский.

Купить автомобиль прямо сейчас будет выгоднее, но только в том случае, если он вам действительно нужен, подчёркивает Сергей Макаров. А вот стратегия «купить, чтобы потом продать и заработать», скорее всего, будет проигрышной, предупреждает он.

Реалистичный взгляд на рубль

Безусловно, оптимистический вариант развития страны больше понравится любому россиянину, однако он далек от реалий жизни. На данный момент происходящие события в мире говорят о большей вероятности пессимистического сценария.

Понижение курса рубля, вероятно, будет сопровождаться еще и повышением стоимости доллара, что связано с ростом внутренней экономики США и политикой действующего президента.

От букв к цифрам

В зависимости от упомянутых аналитиками ожиданий и рисков все они дали несколько разный прогноз по валютным парам к концу года. Дмитрий Бабин считает, что доллар будет торговаться в диапазоне 69–71 рубля, а евро, если соотношение EUR/USD сохранится около текущего значения 1,157, будет стоить 79,8–82,2 рубля.

Угол падения: когда можно будет купить валюту по выгодному курсу

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Сергей Коньков

Марк Савиченко назвал наиболее вероятными диапазоны 70–74 рубля за доллар и 80–83 рубля за евро в ситуации, если на энергетическом рынке не произойдет внезапных шоков, а внешнеполитическая обстановка будет относительно спокойной. Георгий Ващенко ожидает, что доллар будет стоить 70–75 рублей к концу года, назвав этот диапазон базовым прогнозом.

Можно ли сейчас брать ипотеку?

Да, это может быть выгодно. В периоды паники повышается спрос на недвижимость. Он может подстегнуть рост цен, так что начало кризиса — хорошее время для покупки квартиры, говорит Борис Кожуховский.

Кроме того, ставки по кредитам сейчас минимальны — и те, кто планировал взять ипотеку, могут оказаться в выигрыше, считает Сергей Макаров. По его мнению, ЦБ в скором времени может поднять ключевую ставку, и тогда ставки кредитования тоже повысятся. «В период низких ставок всегда интересно брать ипотечный кредит — он выдаётся под фиксированный процент на длительный период», — соглашается Кожуховский.

Однако приобретать жильё нужно, только если вы действительно планировали такую покупку. Кроме того, необходимо проанализировать стабильность вашего дохода и понять, сможете ли вы справиться с длительной долговой нагрузкой, предупреждает Кожуховский.

Покупать доллары или не покупать?

Как видно из вышесказанного, стоимость валют на рынке зависит от различных факторов, каждый из которых может повлиять на курс в ту или иную сторону. Необходимо понимать, что в первую очередь это цена на нефть и теплота международных отношений.

Ввиду непредсказуемости рынка некоторые эксперты считают, что доллары следует покупать, но в небольшом количестве, чтобы обезопасить себя от значительных потерь в случае падения курса. Также следует учитывать, что валютные сбережения стоит формировать не только из американской валюты, но и из европейской, которая основывается на относительно устойчивой экономической системе Европейского Союза. Такое распределение накоплений и составление валютной корзины позволит дополнительно выиграть при росте обеих валют – и доллара, и евро.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...